Comment Acheter des Actions Goldman Sachs ?

Janvier 31, 2021 10:20 UTC
Temps de lecture: 20 minutes

goldman sachs

On la surnomme comme la banque qui dirige le monde. Non, ce n'est pas un mythe mais une réalité qui se voit pour quelqu'un qui suit régulièrement l'actualité économique et financière. Elle a suscité certaines controverses suite à la crise des subprimes et celle des dettes souveraines de la zone euro. Il s'agit évidemment de Goldman Sachs.

La plupart des hauts dirigeants qui ont occupé les postes de grandes instances économiques, financières et politiques, sont passés par la banque américaine d'investissement. On peut considérer que faire carrière chez Goldman Sachs est un excellent tremplin professionnel. En est-il de même si l'on souhaite acheter des actions Goldman Sachs ?

INVESTIR DANS GS

Présentation de Goldman Sachs

Goldman Sachs est un leader mondial de la banque d'investissement spécialisé dans la gestion d'actifs sur le marché actions, obligataire et de produits dérivés, le financement de l'entreprise et les opérations de fusions-acquisitions, ainsi que le trading comme Goldman Sachs Forex ou Goldman Sachs FX. Les services trading de GS sont tellement reconnus dans le monde que beaucoup de particulier recherchent le salaire d'un trader Goldman Sachs.

La société est cotée à New-York sous le code action NYSE:GS. Plus de la moitié de son chiffre d'affaires est réalisé dans les pays développés. La banque s'est mise en lumière en proposant des produits adossés aux subprimes et vantée de ne pas avoir réalisé des pertes au second semestre de 2007 mais aussi par une culture d'entreprise axée sur la loyauté et une rigueur absolue.

Si Goldman Sachs a vu sa réputation ternie par quelques scandales ces 10 dernières années, pendant plus de 40 ans elle a fait figure de meilleure banque d'investissement du monde et ses modèles tant économiques, que de recrutement ou de procédures internes ont largement été copié par les autres établissements.

Investir sur l'action Goldman Sachs a été nettement profitable sur les dix dernières années par rapport à un investissement sur une banque européenne comme Deutsche Bank, BNP Paribas ou encore Société Générale.

Comment Acheter des Actions Goldman Sachs en Bourse ?

Pour acheter des actions Goldman Sachs en bourse, il suffit d' ouvrir un compte chez un courtier en ligne régulé et plébiscité par ses clients, comme Admiral Markets UK Ltd. L'enregistrement auprès de votre courtier vous donnera ensuite accès à une plateforme de trading, comme MetaTrader 5 (MT5). Ensuite, il suffit ces quelques étapes pour investir dans l'action Goldman Sachs:

  1. Connectez-vous à votre compte de trading MetaTrader 5
  2. Dans l'onglet Observation du marché Faites un clic droit
  3. Allez dans Symboles et tapez Goldman Sachs dans la barre de recherche
  4. Sélectionnez le titre Goldman Sachs et cliquez sur Afficher le symbole
  5. Faites un clic droit sur Goldman Sachs action et cliquez sur Nouvel Ordre puis Acheter

La plateforme de trading vous permettra notamment de:

  • Suivre le cours de bourse de Goldman Sachs en temps réel (Goldman Sachs cote à la bourse américaine, la cote en temps réel est disponible durant l'ouverture de la bourse américaine)
  • Analyser la variation de la valeur de l'action Goldman Sachs dans le temps
  • Entrer en position, acheter et vendre des actions Goldman Sachs
  • Suivre et gérer les positions de trading en temps réel
  • Clôturer les positions en gain ou en perte

Vous pouvez spéculer sur les actions à la hausse (achat) comme à la baisse (vente à découvert) à travers les CFD (contrats pour différence) en quelques clics seulement sur le compte Trade.MT5.

Pour investir dans l'action Goldman Sachs à long terme, et plus de 4000 autres actions et ETF (fonds négociés en bourse), vous avez la possibilité de choisir le compte titres Invest.MT5.

Vente à Découvert et Trading Goldman Sachs

Pour vendre le titre Goldman Sachs en CFD il suffit de suivre les mêmes étapes de trading:

  1. Connectez-vous à votre compte de trading MetaTrader 5
  2. Dans l'onglet Observation du marché Faites un clic droit
  3. Allez dans Symboles et tapez Goldman Sachs dans la barre de recherche
  4. Sélectionnez le titre Goldman Sachs et cliquez sur Afficher le symbole
  5. Faites un clic droit sur Goldman Sachs action et cliquez sur Nouvel Ordre puis Vendre

Cela permet de spéculer sur Goldman Sachs à la baisse.

TRADEZ GOLDMAN SACHS

Analyse du Cours de Bourse de Goldman Sachs

cours action Goldman Sachs (NYSE:GS)

Source : MetaTrader 5 Edition Suprême Admiral Markets - Cours action Goldman Sachs Hebdomadaire - Période : du 28 décembre 2014 au 29 jenvier 2021 - Edité le 29 janvier 2021 - Veuillez noter : les performance passées ne préjugent pas des performances futures.

Depuis 2008 l'action Goldman Sachs a connu quelques difficultés, et malgré une tendance haussière, le cours de l'action est régulièrement sujet à de profondes corrections.

Comme on le voit sur le graphique Goldman Sachs hebdomadaire ci-dessus, entre 2016 et 2021, le prix de l'action Goldman Sachs a évolué dans un range horizontal compris entre le support des 140$ et la zone de résistance des 250/270$.

Historiquement, la cotation de la banque profite des élections américaines. En 2008, l'élection de D. Trump et son programme de relance économique avaient porté les prix de l'action vers 2 records successifs à 255$ puis 275$ grâce aux perspectives boursières et aux futurs revenus générés par les prêts. Un scénario qui semble se répéter avec l'élection de J. Biden, qui a permis à l'action d'enregistrer une première impulsion haussière de plus 60% entre l'élection et l'entrée en fonction.

Si l'histoire devait se répéter, on pourrait assister à une seconde impulsion haussière sur le titre qui permettrait à nouveau d'aller chercher un nouveau record de valorisation boursière à proximité du consensus des analystes qui s'établit à 328$ le titre pour 2021.

À plus court terme, l'action Goldman Sachs a entamé une correction après son dernier plus haut enregistré à 309$. Rien d'étonnant après une hausse presque sans discontinuer, pendant plus de 10 semaines. L'action pourrait revenir tester la zone de résistance des 250/270$ le titre, qui ferait alors office de support avant une seconde impulsion haussière.

Faut-il Investir dans Goldman Sachs ?

Les actions Goldman Sachs sont encore en phase de reprise en bourse, mais les investisseurs retrouvent clairement confiance dans le secteur bancaire.

On peut également rappeler que le secteur bancaire est cyclique et a fort bêta. Cela veut dire que les titres bancaires chutent fortement en cas de crise, mais remontent également plus rapidement lors de la période de rebond. En effet, depuis le plus bas de Mars 2020 en pleine pandémie sanitaire, l'action Goldman Sachs a déjà gagné +130% !

Or, depuis le mois d'avril, les marchés boursiers sont globalement en phase de rebond. Un rebond dont n'avait pas profité au début les banques. Cependant, depuis la fin du mois de mai, la multiplication des signes de reprise de l'économie ont grandement profité aux banques et à Goldman Sachs.

Ainsi, acheter des actions Goldman Sachs peut permettre aux investisseurs encore en retard sur le mouvement de rebond de profiter encore d'un probable potentiel de hausse conséquent des banques.

Le fait que Warren Buffett soit dans le capital de Goldman Sachs et que son portefeuille soit largement dominé par des banques et institutions financières américaines est aussi un soutien de poids pour le titre.

Voici 10 conseils pour investir en bourse de Warren Buffet !

ACHETER DES ACTIONS GS

Résultats Records pour l'Exercice 2020

Goldman Sachs a annoncé le 15 avril que ses bénéfices du premier trimestre avaient chuté de 46%, la pandémie de coronavirus ayant anéanti les résultats de sa division de gestion d'actifs.

La banque a déclaré avoir gagné 1,21 milliard de dollars au cours du trimestre, soit 3,11 dollars par action, ce qui ne correspond pas aux prévisions de 3,35 dollars des analystes.

Les résultats de Goldman Sachs ont été décevants du point de vue des pertes de dettes et d'actions dans le secteur de la gestion d'actifs. Toutefois, la division commerciale de l'entreprise a dépassé les attentes des analystes. Cela a ainsi permis de faire progresser le chiffre d'affaires de Goldman Sachs à 8,74 milliards de dollars, dépassant l'estimation de 7,92 milliards de dollars.

"Alors que les bénéfices de Goldman Sachs ont été réduits de moitié, la plupart de ses secteurs d'activité ont en fait plutôt bien marché", a déclaré Octavio Marenzi, PDG de la société de conseil en marchés de capitaux Opimas. "Les revenus ont augmenté dans la banque d'investissement, les marchés mondiaux et la gestion de la consommation et du patrimoine. Cependant, la banque a pris une douche dans la gestion d'actifs".

Mais les résultats de Goldman Sachs se sont vitre repris pour les trois autres trimestres 2020, la banque s'offrant le luxe de performances record dans un contexte globalement difficile:

2ème Trimestre 2020:

  • Bénéfice Net par Action: 6,26$ pour 3,90$ attendus
  • Chiffre d’affaires: 13,3 milliards $ pour 9,76 milliards anticipés

3ème Trimestre 2020:

  • Bénéfice Net par Action: 9,68$ pour 5,54$ attendus
  • Chiffre d’affaires: 10,78 milliards $ pour 9,47 milliards anticipés

4ème Trimestre 2020:

  • Bénéfice Net par Action: 12,08$ contre 7,45$ attendus
  • Chiffre d’affaires: 11,74 milliards $ pour 9,99 milliards anticipés

Au-delà des résultats, c'est la progression des chiffres de son bilan qui permet d'apprécier les qualités dont la banque et sa direction ont fait preuve. Rien que sur le quatrième trimestre, Goldman Sachs a enregistré une augmentation de 21% du rendement sur ses capitaux propres (ROE) et un rendement de 11,1% sur l'ensemble de l'année. Un rendement encourageant, mais qui reste cependant inférieur à l'objectif annoncé de 13% par son PDG David Salomon.

Pour ce qui est des bénéfices, la banque américaine enregistre un bénéfice de 4,51 milliards de dollars au quatrième trimestre 2020, en très forte hausse de +135% sur un an ! La progression de son chiffre d'affaire est quant à elle plus mesurée avec une progression de 18% en rythme annuel. 

Dernier record de la banque, ses +153% du bénéfice par action au quatrième trimestre 2020 (en rythme annuel), des bénéfices par action qui s'élèvent maintenant à 24,74$ sur l'ensemble de l'exercice. Un gage de sérieux pour les investisseurs de la firme.

On notera également que malgré ces bons chiffres, sa direction garde la tête froide et reste mesurée dans les anticipations de résultats du premier trimestre 2021.

Dividende de Goldman Sachs

Comme la majeure partie des action bancaire, Goldman Sachs est une valeur de rendement qui verse des dividendes réguliers. Si le taux de rendement (Dividend Yield) de Goldman Sachs est faible, c'est avant tout en raison de la solidité de la banque qui applique une politique de dividendes en constante augmentation comme en atteste l'historique disponible ci-dessous.

Preuve de la solidité de la banque s'il en faut, Goldman Sachs a pu poursuivre le versement de dividendes sans les réduire en pleine pandémie, avec un dividende annuel de 5$ maintenant pour l'instant pour l'année 2021.

Dividend Yield Goldman Sachs historique

Source : tableau édité par Admiral Markets - données financières du Document de Référence de Goldman Sachs au NYSE - Edité le 29 Janvier 2021

Autre raison qui explique le faible dividende reversé par Goldman Sachs: la politique salariale de la banque. Afin de rester compétitive et de continuer à attirer les salariés les plus compétents, la banque redistribue une partie significative de ses bénéfices  sous la forme de bonus en fonction sur la performance. Également, Goldman Sachs investi signifactivement dans la recherche financière et algorithmique, afin de rester compétitive et de favoriser les revenus futurs.

trading action goldman sachs dividende

Source : Document de référence Goldman Sachs - Historique du dividende de Goldman Sachs bourse DowJones - Période : de Mars 2001 à Décembre 2019 - Edité le 24 Juillet 2019 à 15:56 heure de Paris

Malgré un rendement faible et légèrement inférieur à la moyenne du secteur bancaire, le dividende de l'action Goldman Sachs augmente régulièrement, excepté une faible baisse de 2009 à 2010. Est-ce que cela démontre que la banque est en bonne santé financière ?

Si la hausse régulière du dividende est un bon signe, elle ne peut confirmer à elle seule la bonne santé de la société. Celle-ci n'étant pas sûre en raison de sa faible rentabilité de ses capitaux propres. Entre 2015 et 2017, elle était en dessous du seuil de 10 % avant de rebondir aux alentours de 13 % en 2018.

En revanche, on observe que le rythme de croissance des dividendes, comparé à celui du BNA (Bénéfice Net par Action) est constant, même lorsque le BNA recule. En 2017, le BNA Goldman Sachs a reculé de 45 % par rapport à 2016, passant de 16,29 $ à 9,01 $, et dans le même temps le dividende versé augmentait de 11,5 %.

On peut supposer que la hausse du cours de l'action Goldman est liée à la volonté de l'entreprise de fidéliser ses actionnaires à travers la hausse de son dividende et son programme de rachats d'actions qui diminue le nombre de titres en circulation.

Un Restructuration pour la Future Coissance

Si Goldman Sachs est également apprécié des investisseurs à long terme, tel que Warren Buffett, c'est aussi grâce à sa gouvernance et à la stabilité de sa direction qui a une vision d'ensemble de l'industrie et de ses enjeux.

Comme indiqué début 2020 par David Salomon, actuel PDG de la firme, Goldman Sachs est en pleine restructuration interne afin de s'adapter à la concurrence et de stabiliser son business modèle qui est aujourd'hui trop exposé aux fluctuations des marchés financiers. Si l'année 2020 s'est avéré excellente avec des revenus de la division Trading en hausse de 23%, la banque a conscience que cela aurait pu être l'inverse.

Deux axes de croissance sont privilégiés par Goldman Sachs :

  • Amélioration de services aux consommateurs & Infrastructures

Malgré son retard et son interface vieillissante Marcus, Goldman Sachs a enregistré une augmentation des dépôts de 37 milliards de dollars au cours de l'exercice 2020, pour un total d'actifs sous gestion qui s'élève maintenant à 97 milliards de dollars. 

Une progression qui atteste de l'attrait et la confiance dont jouit la banque auprès des investisseurs et qu'elle compte bien exploiter en lançant sa nouvelle interface MarcusPay.

  • Développement de la gestion de patrimoine

La gestion de patrimoine est une activité encore sous exploitée par la banque et qui est au cœur de sa réorganisation interne. En effet, c'est son concurrent Morgan Stanley qui a montré la voie en 2020 en réalisant une percée significative dans le domaine.

En développant ses services destinés aux plus aisés autravers de la gestion de patrimoine et la gestion de fortune, Goldman Sachs va pouvoir diversifier son chiffre d'affaires et réduire progressivement son exposition aux marchés financiers grâce à des services de banque commercial en expansion.

Résultats Passés de Goldman Sachs

La banque américaine a l'habitude de surprendre les investisseurs avec des performances et un bénéfice par action régulièrement supérieur aux attentes.

BPA Goldman Sachs historique

Source : graphique par Admiral Markets - données financières du Document de Référence de Goldman Sachs - Edité le 24 Juillet 2019 à 10:00 heure de Paris

On observe ainsi que le BPA de Goldman Sachs a toujours été supérieur aux attentes depuis le premier trimestre 2018. La dernière fois que le BPA a déçu, c'était au premier trimestre 2017. En moyenne, depuis le 1er trimestre 2018 le BPA trimestriel publié par GS dépasse de 24,32 % les prévisions des analystes.

Si l'on s'attarde sur le BPA du deuxième trimestre 2019 publié le 16 Juillet 2019, il est une fois encore supérieur aux attentes de 18,81 %, à 5,81 $ pour 4,89 $ anticipé.

Performance action Goldman Sachs historique

Source : graphique par Admiral Markets - données financières du Document de Référence de Goldman Sachs - Edité le 24 Juillet 2019 à 10:00 heure de Paris

Dans l'ensemble, on note la même tendance générale que pour le BPA, avec une performance publiée par GS régulièrement supérieure aux anticipations des analystes, bien que les écarts soient moins conséquents. Sur les 10 dernières publications de performance, seule celle du premier trimestre 2019 est sortie inférieure aux attentes de 1,34%.La dernière performance, publiée le 16 Juillet 2019 est à nouveau supérieure aux attentes avec une performance de 9,46 milliards de $ contre 8,84 milliards anticipée, soit 7% de mieux.

Les fondamentaux de la société sont particulièrement solides, malgré une baisse du prix action Goldman Sachs en 2018, la banque d'investissement a continué à surprendre les investisseurs par la solidité de ses publications. Des fondamentaux rassurant pour ceux souhaitant investir dans des actions Goldman Sachs.

Trader Goldman Sachs avec Admiral Markets

Que vous souhaitiez acheter, vendre ou trader l'action Goldman Sachs, le courtier en ligne Admiral Markets UK Ltd à une solution adaptée à vos besoins.

Avec le compte Invest.MT5, vous pourrez investir dans l'action Goldman Sachs et l'acheter comptant pour la détenir en réel à long terme. Ce compte vous donnera également accès à des centaines d'autres actions boursières, sur différentes places financières, mais aussi à des ETFs (fonds négociés en bourse).

Avec le compte Trade.MT5, vous pourrez vendre à découvert et trader le contrat pour différence (CFD) sur Goldman Sachs, pour profiter des variations des cours de Goldman Sachs à la hausse, comme à la baisse. Vous pourrez également faire varier votre effet de levier pour accroître votre exposition au marché avec un minimum de capitaux.

Notez que l'effet de levier augmente les gains potentiels, mais aussi les risques encourus.

En plus des actions, Admiral Markets propose aussi le trading sur devises, matières premières et obligations.

Quel que soit le compte retenu, vous profiterez de la plateforme de trading la populaire chez les traders particuliers, avec MetaTrader.

Les CFD actions vous permettent de bénéficier d'un effet de levier, vous pourrez ainsi profiter d'investissement intéressant même avec un petit capital. Cependant, vous devez prendre en considération que le trading avec effet de levier implique un niveau de risque plus élevé et qu'il ne convient pas à tous les investisseurs.

Présent sur les principales places financières, Admiral Markets vous propose d'investir sur Goldman Sachs via la plateforme de trading MetaTrader.

L'intérêt des CFD est qu'en plus de l'effet de levier, ils vous permettent de profiter des variations des titres à la hausse et à la baisse, vous pouvez en effet vendre l'action Goldman Sachs à découvert si vous anticipez une baisse du titre en bourse.

Votre analyse va à contre-courant de celle d'un actionnaire Goldman Sachs et vous fait dire que le cours de l'action Goldman Sachs va baisser ? Les CFD vous permettent de vendre des titres Goldman Sachs à découvert pour profiter d'une potentielle tendance baissière ! Découvrez nos comptes de trading Admiral Markets.

OUVRIR UN COMPTE

Apprendre la Bourse

A propos Admiral Markets

En tant que broker régulé, Admiral Markets vous fournit un accès aux plateformes de trading parmi les plus utilisées dans le monde. Avec nous, vous pouvez trader les CFD, les actions et les ETF. Voici un récapitulatif Pourquoi Trader avec Admiral Markets !

avis admiral markets

Références

avertissement risques

Ghiles Guezout
Ghiles Guezout
Analyste Marchés, Admirals France

Analyste marchés, Ghiles Guezout a accompagné des centaines de traders débutants avant de rejoindre Admirals, il pratique une approche très pédagogique dans ses analyses, de sorte que tout le monde puisse comprendre et apprendre le trading !