Nous utilisons des cookies pour vous offrir la meilleure expérience sur notre site internet. En continuant à naviguer sur ce site, vous donnez votre accord pour que les cookies soit utilisés. Pour plus de détails, y compris comment vous pouvez modifier vos préférences, veuillez lire notre Politique de Confidentialité.
En savoir plus J`accepte
81% de comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lors du trading CFD avec ce fournisseur. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. 81% de comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lors du trading CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque de perdre votre argent. expand_more

Fait-il Investir sur l'Action STMicroelectronics en Bourse ?

Septembre 24, 2020 11:22 UTC
Temps de lecture: 11 minutes

action stmicroelectronics

C'est une action qui est entrée dans l'indice CAC 40 en plein boom de la bulle des Dotcom en novembre 1997. Elle en est sortie au profit d'Alcatel en décembre 2013 puis a refait son apparition dans l'indice parisien en mars 2017 en détriment de Nokia qui avait racheté Alcatel.

Aujourd'hui, elle est cotée à Paris, Milan et à New York. Elle profite de l'émergence de nouvelles technologies telles que la 5G, le cloud, l'intelligence artificielle, la voiture électrique ou encore la robotisation. Il s'agit de l' action STMicroelectronics.

Le track record de STMicroelectronics depuis son introduction en Bourse n'est pas une réussite. Cela étant dit, après avoir panser ses plaies de l'éclatement de la bulle des Dotcom pendant plusieurs années, l'entreprise franco-italienne s'est remise en selle avec un recentrage de ses activités vers l'automobile, les MMS (microcontrôleurs, mémoires et sécurité) et les AMS (produits analogiques, capteurs) afin de compenser la saturation de ses parts de marché dans les appareils mobiles (smartphones, tablettes) et les PC.

Ouvrir un compte titres

Bien que son cours de Bourse est loin des niveaux de la bulle des Dotcom, les relais de croissance de STMicroelectronics peuvent présager d'un potentiel de hausse intéressant à moyen-long terme malgré la concurrence élevée dans le secteur des semi-conducteurs.

Si vous êtes intéressé à investir sur STMicroelectronics en Bourse, plusieurs analyses s'imposent. À commencer par son business, son histoire et son actionnariat. Ensuite, les investisseurs et traders devront s'attarder sur l'historique de son cours de Bourse et son dividende. Enfin, une synthèse des risques-opportunités vous aidera à trancher dans le vif pour une éventuelle décision d'investissement.

Histoire de l'entreprise STMicroelectronics

STMicroelectronics est née en 1998 lorsque Thomson se retire du groupe SGS-Thomson formé en 1987 suite au rapprochement entre la société italienne SGS et la société française Thomson Semiconducteurs. Il est coté simultanément à la Bourse de Paris et New York en 1994 puis à la Bourse de Milan en 1998. Sur le CAC 40, il fait partie des quatre valeurs technologiques de l'indice parisien avec Atos, Capgemini et Dassault Systèmes.

STMicroelectronics a profité sur la vague informatique au milieu des années 1990 pour devenir progressivement un des leaders européens des semi-conducteurs. Malgré une spirale déflationniste de l'industrie des semi-conducteurs suite à l'éclatement de la bulle des Dotcom, le groupe franco-italien fait des acquisitions pour gagner des parts de marché et tirer profit d'un secteur en pleine consolidation. Quelques années plus tard, elles s'avéreront infructueuses parce que leur positionnement était ciblé sur des marchés en perte de vitesse.

En 2009, STMicroelectronics noue une alliance avec la société suédoise Ericsson en créant STE, pour développer des composants destinés aux appareils mobiles.

Suite à des années de perte ou de croissance volatile des bénéfices au cours de la décennie 2010, STMicroelectronics décide de se restructurer en changeant sa politique stratégie vers les applications automobiles et industrielles.

trader les actions

Ayant appris de ses échecs passés, l'entreprise franco-italienne ne veut pas rater les nouveaux virages technologiques telles que la 5G, l'internet des objets connectés et la transition énergétique. À ce stade, cette décision est en partie réussie. De facto, cela facilite à restaurer la confiance des investisseurs institutionnels qui a été perdue il y a quelques années.

Sur les dernières années en 2018 et 2019, STMicroelectronics fait partie des dix premiers fabricants de semi-conducteurs en termes de chiffre d'affaires d'après les statistiques de la société américaine de conseil et de recherche Gartner. Il est loin derrière Intel, Samsung et SK Hypnix mais il est le leader européen devant la société néerlandaise NXP cotée sur le Nasdaq.

Dates clés de STMicroelectronics

  • 1987 : Fusion entre la société italienne SGS et la société française Thomson Semiconducteurs pour devenir SGS-Thomson
  • 1989 : Rachat de la société britannique Inmos spécialisée dans les microprocesseurs
  • 1994 : SGS-Thomson devient définitivement STMicroelectronics suite au retrait de Thomson Semiconducteurs dans le capital du nouveau groupe.
  • 2000 : STMicroelectronics rachète la division semi-conducteurs de la société canadienne de Nortel Networks
  • 2002 : Création d'une alliance avec la société américaine Motorola et la société taïwanaise Taiwan Semiconductor Manufacturing Company
  • 2007 : Création d'une filiale commune dans les activités de mémoire flash avec la société américaine Intel
  • Février 2009 : Alliance avec la société suédoise Ericsson dans les technologies mobiles
  • 2014 : Désengagement total dans la société italienne Enel Green Power pour un euro symbolique
  • 2016 : Décision du management de réorienter ses activités pour les applications automobiles et industrielles
  • Septembre 2018 : STMicroelectronics renforce sa position de fournisseur majeur d'Apple en remportant un contrat sur le marché de l'eSim. Cela lui permet de remonter dans le classement mondial des fabricants de semi-conducteurs et d'être le numéro européen du secteur.

Formation Bourse

Business de STMicroelectronics

Le business de STMicroelectronics tourne principalement autour de trois activités :

✅Automotive & Discrete Groupe (ADG) pour 38 % de son chiffre d'affaires : circuits intégrés et transistors pour véhicules automobiles.

✅Analog, MEMs & Sensors Group (AMS) pour 34,5 % de son chiffre d'affaires : produits destinés pour l'électronique industrielle, l'informatique tels que les capteurs et modules d'imagerie, contrôleurs à écran tactile, solutions de connectivité pour l'internet des objets, solutions de comptage pour Smart Grid, etc.

✅Microcontrollers & Digital ICs Group (MDG) pour 27,5 % de son chiffre d'affaires : microcontrôleurs, mémoires EEPROM, composants pour micro-ondes et l'aéronautique et l'aérospatial

Au niveau géographique, STMicroelectronics réalise plus de la moitié de ses revenus en Asie Pacifique. L'Europe et les Amériques représentent respectivement 24 et 14 % de son chiffre d'affaires.

Ses principaux clients de ses produits et services sont Apple, Continental, Huawei, Samsung, Robert Bosh, Hewlett-Packard ou encore Tesla.

Actionnaires de STMicroelectronics

L'actionnariat de la société franco-italienne est largement dominé par la holding de STMicroelectronics à hauteur de 27,5 % du capital. Ce qui rend improbable une OPA hostile venant de la concurrence. Le reste du capital est partagé par des sociétés de gestion d'actifs tels que Capital Research & Management, Vanguard Group, Blackrock, Invesco, DNCA Finance ou encore Lyxor Asset Management.

On notera également la présence du fonds souverain norvégien pour 1,38 % des parts de STMicroelectronics.

Historique du cours de l'action STMicroelectronics en Bourse

STMicroelectronics a été la " super darling " des années 2000 au pic de la bulle des Dotcom. Son cours de Bourse a flambé au milieu des années 1990 puis au début des années 2000 pour atteindre un plus-haut historique à 76,93 euros en février 2000. Suite au krach des Dotcom, la valeur de l'action STMicroelectronics en Bourse s'est effondrée littéralement jusqu'à mars 2009 pour toucher un plus-bas historique proche des 3 euros.

⬇️Dans le graphique ci-dessous vous pouvez observer l'évolution du cours de l'action STMicroelectronics à travers le temps:

action stmicroelectrics bourse

Source: Admiral Markets MT5, Graphique mensuel STMicroelectronics {STM), du 1er décembre 1994 au 23 septembre 2020, édité le 24 septembre 2020 à 12h43 - Veuillez noter : Les performances passées ne présagent pas des performances futures.

La concurrence asiatique qui cassait les prix des microprocesseurs et des mémoires au cours des années 2000, les erreurs stratégiques et la dépendance sur des marchés en déclin, expliquent en grande partie les performances médiocres de STMicroelectronics en Bourse lors des années post-Dotcom avant l'annonce de son recentrage de ses activités.

Bien que son cours de Bourse a rebondi progressivement à partir de juillet 2016, on est encore loin de ses périodes de succès. Ce qui n'empêche pas d'entrevoir de belles perspectives de croissance sur STMicroelectronics grâce ses relais de croissance cités en introduction.

Pour les amoureux de l'analyse technique, l'évolution de l'action STMicroelectronics est haussier en unités hebdomadaires et mensuelles. La forte consolidation liée à la crise du Covid-19 a constitué un point d'entrée. À l'aide des retracements de Fibonacci depuis ses pics en 2000, le titre est proche de 38,2 %.

Avec des signaux graphiques et techniques au vert, il n'est pas exclu que son cours de Bourse remonte vers les 50 et 61,8 % de Fibonacci à moyen-long terme. Par contre, le chemin vers ses sommets en 2000 s'annonce encore long à dessiner.

Ouvrir un compte

Dividende et Rendement de l'Action STMicroelectronics

L'industrie des semi-conducteurs a vocation d'être sensible aux aléas du cycle économique. Elle pourrait faire l'objet à des surcapacités de production si la demande potentielle ne serait finalement pas au rendez-vous. Elle est surtout sensible à l'obsolescence des produits technologiques et aux préférences finales des consommateurs.

Il n'est pas étonnant que STMicroelectronics doit sans cesse évoluer son business pour s'adapter à la rapidité des évolutions technologiques. Cela a deux conséquences. Premièrement, il doit investir beaucoup d'argent pour préserver ses parts de marché. Deuxièmement, il ne peut favoriser pas une politique de distribution de dividende attractive pour les actionnaires.

Investir sur STMicroelectronics en Bourse, c'est avant tout spéculer les relais de croissance à deux chiffres et une espérance de plus-value conséquente. N'attendez pas à un rendement exceptionnel.

Source Tradingsat :

⇨ 2015 : 0,2 euros
⇨ 2016 : 0,2 euros
⇨ 2017 : 0,2 euros
⇨ 2018 : 0,2 euros
⇨ 2019 : Suite à la crise du Covid-19, le dividende de STMicroelectronics a été réduite de 30 % par rapport à ce qui a été prévu en 2019.

Risques-Opportunités

STMicroelectronics est considéré à la fois comme une action de croissance et cyclique. En plus d'être aidé par le développement de la 5G, de l'internet des objets, des véhicules propres, il a su renouer avec un solide bilan financier : des ratios d'endettement soutenables, une croissance du cash flow, une amélioration des marges, un meilleur retour sur investissement.

En combinant les points positifs de l'analyse fondamentale et de l'analyse technique, STMicroelectronics pourrait s'avérer être un investissement rentable.

Toutefois, vous devez rester sur vos gardes à propos de STMicroelectronics en raison de son fort bêta. Les semi-conducteurs sont une industrie qui est dans l'obligation de s'adapter aux innovations technologiques et aux habitudes de modes de consommation.

D'autre part, la concurrence est très relevée au niveau mondial. Pour conserver ses parts de marché, STMicroelectronics doit se battre contre des concurrents tels que Nvidia, AMD, Intel, Broadcom, Qualcomm, Micron aux États-Unis, Infineon, ASML, BE Semiconductors, NXP en Europe et Samsung, SK Hypnix, Taïwan Semiconductor en Asie.

simulateur boursier gratuit

Pourquoi Et Comment Acheter l'action STMicroelectronics Chez Admiral Markets ?

La plupart des investisseurs ou traders préfèrent passer un ordre d'achat chez les brokers traditionnels. Sur les actions françaises, les frais de courtage sont corrects pour des montants raisonnables.

Cependant, vous pouvez investir sur l'action STMicroelectronics sans engager un capital important en passant par les brokers CFDs comme Admiral Markets UK Ltd. Autorisés et régulés par la Financial Conduct Authority (FCA), les CFDs sont des produits dérivés adossés à des sous-jacents tels que les actions, les obligations, les matières premières ou encore le Forex.

Par leur flexibilité, ils sont échangeables 24h sur 24 tant à l'achat qu'à la vente avec un niveau d'effet de levier de votre choix. Une mise en garde s'impose à propos de l'effet de levier. Il peut jouer en votre faveur ou défaveur selon le scénario de marché. Si ça se passe comme prévu, n'hésitez pas à sécuriser vos gains suivant votre management du risque.

Quel que soit votre profil de trading, il est plus sage d'utiliser un niveau conforme à votre aversion au risque dans le but de ne pas vous mettre dans une situation très difficile tant sur le plan financier que psychologique.

Dans le cas où vous avez des difficultés à utiliser la plateforme MetaTrader pour placer un ordre sur l'action STMicroelectronics en Bourse, suivez la procédure :

1️⃣Connectez-vous à votre compte de trading MetaTrader 5
2️⃣Allez sur Insérer puis cliquez sur Voir puis Fenêtre prix pour afficher à gauche Observatoire du marché
3️⃣Allez dans Symboles et tapez STMicroelectronics ou #STM pour la cotation parisienne en temps réel dans la barre de recherche
4️⃣Sélectionnez l'action Sanofi et cliquez sur Afficher le symbole

Enfin, si vous avez à faire une entreprise qui verse un dividende comme STMicroelectronics, votre compte sera crédité si vous êtes en position long. Vous le payez si vous êtes en position short.

Commencez à trader

Formation Bourse

A propos Admiral Markets

En tant que broker régulé, Admiral Markets vous fournit un accès aux plateformes de trading parmi les plus utilisées dans le monde. Vous pouvez trader avec nous actions, les CFD et les ETFs. Voici Pourquoi Trader avec Admiral Markets !

avis admiral markets

Références

avertissement risques