Qu'est-ce qu'un dividende ?

Florent Dubreuil
12 Min de lecture

Les dividendes est un revenu versé à l'actionnaire par la société émettrice des actions détenues par l’investisseur. 

Une entreprise qui verse des dividendes régulièrement permet de "remercier" son actionnariat et d'augmenter la rentabilité d'un portefeuille.


Le dividende est un avantage important mais l'investissement ne doit pas être décidé sur la seule analyse du versement d'un dividende. 

Qu'est-ce qu'un dividende ? Quand le dividende est perçu ? Quels sont les dividendes les plus recherchés sur Internet ? Quelle est la fiscalité liée au dividende ? 

Lisez notre article entièrement dédié au dividende pour avoir vos réponses. 

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Qu'est-ce qu'un dividende ?

Définition dividende : 
Un dividende est le revenu versé à l'actionnaire par la société émettrice des actl’ions détenues par l'actionnaire. Il s'agit généralement d'une partie du bénéfice de l'année (ou de l'exercice) précédente destinée aux actionnaires. Ce dividende correspond à un revenu pour l'actionnaire.

Pour l'actionnaire, le dividende reçu sera considéré comme un revenu de capitaux mobiliers (RCM) et sera soumis à une fiscalité spécifique que nous verrons dans la suite de cet article.

Calcul du dividende

Le montant du dividende est identique pour chaque actionnaire. Le dividende est versé pour chaque action détenue. Ainsi, si un actionnaire possède 100 actions dans son portefeuille, il recevra 100 fois le montant du dividende par action. 

Le conseil d'administration de la société propose de voter le versement ou non du dividende lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires. Lors du vote, le montant, la date de détachement du dividende et la date de paiement sont décidés. 
Il est possible de payer un dividende en plusieurs versements. De plus en plus d'entreprises versent des dividendes fractionnés, tous les trimestres (actions à dividende trimestriel) ou tous les six mois par exemple ou versent un dividende intermédiaire. 

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Vous recherchez des actions à dividende mensuel ? 

Une action à dividende mensuel signifie que l'actionnaire recevra une fraction du dividende chaque mois. Peu d'actions versent des dividendes mensuels, mais certains REITS (actions immobilières) peuvent le faire. 

Même si une société qui verse des dividendes à ses actionnaires est généralement bénéficiaire pour l'année précédente, elle n'est pas obligée de l'être. En effet, il est possible de voter en assemblée générale le versement d'un dividende même lorsque la société est déficitaire, à condition qu'elle dispose de réserves. 

Enfin, une société peut très bien ne pas verser de dividende même si elle est bénéficiaire ou si elle a l'habitude d'en verser. Le versement d'un dividende n'est pas automatique et il n'est pas obligatoire. 

L'actionnaire sera également attentif au ratio de distribution

Ratio de distribution = Dividendes versés / Bénéfices de la société 

Plus le payout ratio est élevé, plus la proportion de dividendes versés par rapport aux bénéfices de l'entreprise est importante et donc plus l'actionnaire est "récompensé". 

Calendrier des dividendes 

Lors de l'assemblée générale annuelle, l'entreprise vote sur le montant du dividende à verser mais aussi sur le calendrier prévu. Ainsi, les actionnaires votent sur la date à laquelle le dividende sera détaché de l'action ainsi que sur la date de paiement, également appelée date de versement. 

Montant du dividende : il s'agit du montant qui sera versé pour chaque action détenue par un actionnaire. Il est versé directement sur le compte de l'actionnaire (compte courant dans le cas d'un compte titres ou compte espèces dans le cas d'un PEA). Chez Admirals, les dividendes perçus par l'actionnaire sont versés directement sur le solde du compte Invest.MT5.

Date de détachement : c'est la date à laquelle le montant du dividende est détaché du cours de bourse de l'action de la société. Ainsi, le cours de bourse va théoriquement baisser du montant du dividende. 

Date de paiement : correspond à la date à laquelle le dividende est versé à l'actionnaire. Cette date est généralement 3 jours ouvrables après la date de détachement du dividende. L'actionnaire peut vendre ses actions (en partie ou en totalité) entre la date de détachement du dividende et la date de paiement, mais il recevra quand même le dividende. 

Pour recevoir le dividende, il faut être actionnaire la veille de la date de détachement du dividende

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Pourquoi percevoir un dividende ? 

Même si un investissement en bourse ne doit pas être fait sur la seule base de la perception de dividendes, recevoir un dividende pour un actionnaire n'est pas anodin. 

En effet, certaines sociétés offrent des rendements de dividendes supérieurs à 5%, parfois 8% ou encore 11 % ! 
Ainsi, l'actionnaire aura tendance à être plus fidèle à l'entreprise et à conserver ses actions. 

Si le cours de l'action baisse sur une année, il est tout à fait possible pour un actionnaire d'avoir un rendement positif grâce au dividende de l'entreprise

Pour l'entreprise, conserver ses actionnaires sur le long terme est extrêmement important afin de maintenir une certaine stabilité des actionnaires en place mais aussi pour garder leur confiance

Attention : Acheter une action doit être précédée d'une analyse technique et/ou fondamentale. Le montant du dividende est à prendre en compte mais il ne doit pas être le seul facteur pour aider à votre prise de décision. 

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Dividende et rendement 

Comme nous venons de le voir, certaines entreprises offrent des rendements suffisamment élevés pour conserver leurs actionnaires les plus fidèles et peuvent être considérées comme des actions à dividendes élevés

Le dividende peut être considéré comme un revenu passif. En effet, l'actionnaire ne travaille pas pour recevoir ce revenu. 

Rendement du dividende = montant du dividende par action / prix de l'action. 

Le rendement net sera calculé en retirant l'impôt payé par l'actionnaire. 

Attention : le rendement est différent de la rentabilité. En effet, la rentabilité prend en compte la plus ou moins-value et le dividende de l'action sur l'année. 

Vous souhaitez découvrir les 3 meilleurs rendements du CAC 40 ? Lisez notre article sur le CAC 40 ! 

Les 20 dividendes les plus recherchés sur Internet et leur rendement 

Les 20 dividendes les plus recherchés sur Internet, calendrier du versement et rendement estimé
Dividende AXA 1,54 € 
Date Versement du dividende AXA 2022 06.05.2022 
Rendement estimé AXA 2022  6,93 % 
Dividende BNP Paribas  3,67 € 
Date Versement du dividende BNP 2022  23.05.22 
Rendement estimé BNP Paribas 2022  8,77 % 
Dividende Total  2,64 € (paiement trimestriel) 
Date Versement du dividende Total 2022  01.10.21
13.01.22
01.04.22 
01/07.22 
Rendement estimé Total 2022  5,82 % 
Dividende Coface  1,50 € 
Date Versement du dividende Coface 2022  24.05.22 
Rendement estimé Coface 2022  14,47 % 
Dividende Air liquide  2,90 € 
Date Versement du dividende Air Liquide 2022  18.05.22 
Rendement estimé Air Liquide 2022  2,41 % 
Dividende Airbus  1,50 €
Date Versement du dividende Airbus 2022  19.04.22 
Rendement estimé Airbus 2022  1,85 % 
Dividende Alstom  0,25 € 
Date Versement du dividende Alstom 2022  20.07.22
Rendement estimé Alstom 2022   1,38 % 
Dividende Apple  0,90 $ (sur les 4 derniers trimestres) 
Date Versement du dividende Apple 2022  05.08.22 
06.05.22 
04.02.22 
05.11.21 
Rendement estimé Apple 2022  0,62 % 
Dividende Carrefour 0,52 € 
Date Versement du dividende Carrefour 2022  07.06.22 
Rendement estimé Carrefour 2022  3,97 % 
Dividende Coca Cola  1,72 $ (sur les 4 derniers trimestres) 
Date Versement du dividende Coca Cola 2022  14.06.22 
01.04.22 
15.12.21 
01.10.21 
Rendement estimé Coca Cola 2022  3,10 % 
Dividende Danone  1,94 €
Date Versement du dividende Danone 2022  10.05.22 
Rendement estimé Danone 2022  3,98 % 
Dividende Crédit Agricole  1,05 €
Date Versement du dividende Crédit Agricole 2022  30.05.22 
Rendement estimé Crédit Agricole 2022  10,54 % 
Orange dividende  0,70 € 
Date Versement du dividende Orange 2022  09.06.22 
15.12.2021 
Rendement estimé Orange 2022  7,37 % 
Dividende Engie  0,85 €
Date Versement du dividende Engie 2022 25.04.22
Rendement estimé Engie 2022 9,74 % 
Dividende Eutelsat  0,93 € 
Date Versement du dividende Eutelsat 2022 16.11.21
Rendement estimé Eutelsat 2022  11,22 % 
Dividende Facebook 0 $
Date Versement du dividende Facebook 2022 
Dividende Renault  0 €
Date Versement du dividende Renault 2022   /
Dividende FDJ  1,24 € 
Date Versement du dividende FDJ 2022 02.05.22 
Rendement estimé FDJ 2022  4,41 %
Dividende Rubis  1,86 € 
Date Versement du dividende Rubis 2022  14.06.22 
Rendement estimé Rubis 2022  8,47 % 
Dividende Saint Gobain  1,63 €
Date Versement du dividende Saint Gobain 2022  06.06.22 
Rendement estimé Saint Gobain 2022  4,57 % 

Source : Boursorama 

La fiscalité des dividendes 

Les dividendes sont considérés comme des revenus de capitaux mobiliers (RCM) et sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique aussi appelé Flat Tax de 30% (17,2% d'impôt sur le revenu et 12,8% de prélèvements sociaux). 

Exemple : 

Vous percevez 1000 € de dividendes sur votre compte titres, ils seront imposés à 1000 €*30% = 300 € au titre de l'impôt sur le revenu et des prélèvements sociaux. 

Vos dividendes nets seront donc de 1000 - 300 = 700 €. 

Comme nous l'avons expliqué dans l'article sur la fiscalité du trading, lorsque la Flat Tax est appliquée, vous ne pouvez pas déduire de charges ou de dépenses, et l'abattement de 40% ne peut pas être appliqué. 

La fiscalité, au sens global, dépend de l'environnement individuel (familial, juridique, financier) de chacun et peut évoluer dans le futur.  

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Comment déclarer les dividendes aux impôts ? 

Pour les particuliers, les dividendes doivent être déclarés dans la case 2DC

Si vous avez payé un acompte sur dividende, il doit être déclaré dans la case 2CK

Le traitement fiscal dépend des circonstances individuelles de chaque client et peut être sujet à des changements à l'avenir. Pour plus d'informations, veuillez-vous adresser à votre centre des finances publiques. 

Source : déclaration de revenus, partie dividendes, impot.gouv (site officiel de l'administration fiscale), 13/10/2022 

Comme pour les revenus du trading, vous avez également la possibilité de choisir le taux progressif

Cela signifie que les dividendes seront ajoutés à vos autres revenus (salaire, pension, revenus fonciers, etc.) et que l'ensemble sera soumis au barème progressif de l'impôt. 

Vous pourrez ensuite appliquer un abattement de 40 % (uniquement si la société est française ou a son siège dans l'Union européenne ou dans un pays ayant signé une convention pour éviter la double imposition) sur le montant des dividendes perçus et déduire la CSG (Contribution Sociale Généralisée), qui fait partie des prélèvements sociaux à 6,8 %. Enfin, si vous avez des frais de garde, vous pouvez les déduire. 

Dans ce cas, la case 2DC doit être remplie et la case 2OP doit être cochée dans votre déclaration de revenus (aussi appelée déclaration d'impôts ou déclaration fiscale). 

A noter : la Flat Tax a permis de réduire l'imposition des dividendes dans une grande partie des cas et ne constitue une solution que si vos revenus ne dépassent pas la barre des 11% (voir barème ci-dessous). 

Attention toutefois, si vous choisissez d'être imposé au barème progressif, tous vos revenus seront soumis au barème progressif et ce choix est irrévocable. Veuillez consulter votre administration fiscale avant de modifier cet aspect de votre imposition. 

Taux d'imposition d'IR en fonction du revenu imposable 
Taux d'Impôt sur le revenu  Tranches de revenu imposable 
0 %  10 225 €
11 %  de 10 226 € à 26 070 € 
30 %  de 26 071 €à 74 545 € 
41 %  de 74 546 € à 160 336 € 
45 %  160 337 € et plus 

Acheter des actions à dividende

FAQ DIVIDENDE

Combien de temps garder une action pour toucher le dividende ? 

Pour toucher un dividende, vous devez être actionnaire (=avoir acheter au moins une action) la veille du détachement du coupon. 

Combien rapporte une action ? 

Pour connaître le rendement d'une action, vous devez diviser le montant du dividende au cours de bourse de l'action.

Comment déclarer ses dividendes ?  

Les dividendes reçus doivent être déclarés dans votre déclaration d'impôt annuelle. 

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