Comprendre le Trading des CFD et l'Impact de l'Effet de Levier
Le trading des CFD (Contracts for Difference ou Contrats pour la Différence) est une méthode utilisée par les traders et par les investisseurs souhaitant accéder à une multitude de marchés financiers. Cet article vous expliquera comment fonctionne un CFD, le rôle crucial de l’effet de levier, et comment vous lancer dans cette pratique de manière informée.
Ce matériel est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Consultez un conseiller financier avant de prendre des décisions d'investissement.
Table des Matières
Qu’est-ce qu’un CFD ?
Pour comprendre comment fonctionne un CFD, il est important de commencer par une définition.
CFD définition
Un CFD (Contract for Difference) est un instrument financier dérivé qui vous permet de spéculer sur la hausse ou la baisse des prix d’un actif sous-jacent (actions, indices, matières premières, devises, etc.), sans en devenir propriétaire.
Avec un CFD, vous pouvez :
- Acheter (aller long) si vous anticipez une hausse du prix.
- Vendre (aller court) si vous prévoyez une baisse du prix.
La particularité du CFD est de pouvoir spéculer à la hausse ou à la baisse du l’actif sous-jacent.
Exemple :
Vous décidez d’ouvrir une position sur le CAC 40 avec un CFD. Si l’indice monte de 1 %, votre capital augmentera en proportion de votre investissement. En revanche en cas de baisse, votre capital diminuera d’autant.
Comparaison CFD VS Actions
Notons les différences entre un CFD et une action :
Davantage adaptés aux traders qui cherchent à spéculer à court terme et avec un effet de levier, les CFD peuvent être davantage adaptés aux traders. Néanmoins, les actions permettent d’être propriétaire de l’actif contrairement aux CFD.
L’effet de levier : Un outil à double tranchant
Le trading avec les CFD permet l’utilisation de l’effet de levier qui permet d’augmenter votre profit mais aussi vos pertes.
Avant de débuter à trader des CFD avec un effet de levier, soyez sûr de comprendre le fonctionnement et les risques liés à l’effet de levier.
Qu’est-ce que l’effet de levier ?
Permettant de multiplier la taille d’une position, l'effet de levier est un outil utile pour trader des sommes plus importantes que le capital réel du trader contrairement à un ordre d'achat standard où il doit disposer de la somme correspondant à la valeur de l'actif pour en faire l'acquisition. Il est ainsi possible d'accéder à des marchés souvent inaccessibles pour les plus petits investisseurs et de gagner ou perdre des sommes supérieures à son investissement initial.
Par exemple, un levier de 1:10 signifie que pour chaque euro investi, vous contrôlez une position de 10 euros.
Attention : l’utilisation de l’effet de levier comporte des risques. Vous pouvez perdre plus que votre capital de départ. Soyez vigilant.
Avantages de l’effet de levier
- Capital Réduit : Vous pouvez accéder à des marchés avec un budget plus modeste.
- Gains Amplifiés : Si votre prévision est correcte, vos profits seront multipliés en proportion du levier.
Risques de l’effet de levier
- Pertes Amplifiées : L’effet de levier multiplie aussi vos pertes.
- Effet Psychologique : Des pertes ou des gains rapides peuvent provoquer des décisions prises sous l’impulsivité et l’euphorie faisant oublier la stratégie du trader.
Réglementation sur l’effet de levier
En Europe, c’est l’ESMA (Autorité Européenne des Marchés Financiers) qui réglemente les CFD avec un objectif de protéger les investisseurs, notamment les investisseurs particuliers (ou de détail). En août 2018, dans une note, l’ESMA a indiqué des limites concernant les niveaux de leviers :
"La mesure restreint la commercialisation, la distribution ou la vente de CFD aux investisseurs de détail à des situations dans lesquelles toutes les protections suivantes sont fournies:
- Limites de l’effet de levier à l’ouverture d’une position entre 30:1 et 2:1, qui varient en fonction de la volatilité de l’actif sous-jacent(1):
- 30:1 pour les paires de devises majeures;
- 20:1 pour les paires de devises non majeures, pour l’or et pour les indices d’actions majeurs;
- 10:1 pour les matières premières autres que l’or et pour les indices d’actions non majeurs;
- 5:1 pour les actions individuelles et pour tout autre sous-jacent non mentionné autrement;
- 2:1 pour les cryptomonnaies;
- une règle de clôture en appel de marge par compte;
- une protection contre un solde négatif par compte;
- une interdiction des bénéfices(2) encourageant la spéculation; et
- un avertissement de risque uniformisé.
1.Les limites de l’effet de levier ont été fixées de telle sorte que, pour les CFD, les investisseurs de détail soient confrontés à des niveaux de risque comparables, quel que soit l’actif sous-jacent. En particulier, un effet de levier plus élevé est permis pour les CFD sur des actifs relativement stables, tandis qu’un effet de levier plus faible est permis sur des actifs relativement volatiles.
2. Les bénéfices non monétaires en rapport avec des outils d’information et de recherche sont exclus de l’interdiction."
Comment Faire du Trading de CFD ?
Pour commencer à trader des CFD de façon structurée, il existe des étapes essentielles.
Comprendre les frais associés
- Spreads : c’est la différence entre le prix d’achat et le prix de vente. C’est le principal frais de transaction.
- Frais overnight (swap) : si vous conserver une position ouverte au-delà d’une journée, ces frais vous seront facturés.
- Commissions : certaines plateformes prélèvent des frais par transaction.
Pour retrouver les frais Admiral Markets, veuillez consulter la page spécifications des contrats.
Les outils et ressources
Quand on débute sur le trading de CFD, il peut être utile d’être prudent et d’utiliser certains outils.
- Plateforme de trading : une plateforme qui permet d’utiliser le stop loss ou le take profit, offrant des fonctionnalités d’analyse serait sans doute utile.
- Compte Démo : le compte démo permet de débuter le trading dans un environnement fictif. C’est peut-être une solution pour découvrir et s’entraîner à trader sans conséquence sur ses fonds.
- Journal de trading : vous pouvez tenir un journal de bord en indiquant vos positions, vos profits, vos pertes dans l’objectif de détecter et d’analyser vos erreurs.
Un broker réglementé
Un courtier réglementé suit des directives pour protéger ses clients et offre de la transparence, afin que vous puissiez commencer en toute sérénité. Il peut être utile de vérifier la liste noire de l’AMF.
La mise en place d’une stratégie
Trader les CFD demande une discipline, de l’analyse et des stratégies. Comprendre ce qu’est un CFD et l’effet de levier, leurs fonctionnements, mais aussi une stratégie sur la gestion des risques.
Mise en garde : les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte d'argent rapidement en raison de l'effet de levier. Investissez de l'argent seulement si vous avez la capacité de le faire et ne tradez jamais de l'argent dont vous avez besoin à court terme. N'investissez que l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
Exemple Pratique : Trading CFD sur le CAC 40
Imaginons que vous souhaitez spéculer sur le CAC 40 :
- Vous avez un portefeuille de 1 000 €, vous anticipez une hausse de l’indice et ouvrez une position longue avec un effet de levier de 1:10.
- Vous ouvrez une position avec 500 €, soit une exposition de 5 000 €.
- Si le CAC 40 progresse de 2 %, votre profit sera de 100 € (2 % de 5 000 €).
- Cependant, si l’indice recule de 2 %, vous subirez une perte de 100 €, soit 10 % de votre capital total.
Dans cet exemple, nous pouvons analyser le fonctionnement typique d’un CFD et les dangers de l’effet de levier, d’où l’importance d’avoir une gestion des risques transparente.
Gestion des Risques dans le Trading des CFD
Les CFD sont des instruments financiers qui demandent une gestion des risques cohérente. Sans cette gestion des risques établie, le trader risque de perdre son capital rapidement, ce qui n’est probablement pas son objectif.
L’effet de levier multipliant les gains mais aussi les pertes, comprendre son fonctionnement et son utilisation est primordial pour le trader.
Quelles solutions pour gérer les risques ?
Nous vous dévoilons 4 points pouvant être utiles dans votre gestion des risques.
1. Utiliser le stop-loss
En utilisant un stop loss, le trader connaîtra la perte potentielle maximale qu’encours son opération. Avec le stop loss, la position sera automatiquement clôturée sans action supplémentaire du trader.
2. Diversification
Trader avec des CFD sur plusieurs sous-jacents (indices, forex, actions, matières premières…) permet de répartir le risque sur différents marchés.
3. Limiter l’usage du levier
Un trader a la possibilité d’ajuster l’effet de levier. Il n’est pas dans l’obligation d’utiliser l’effet de levier maximum à chaque opération. Les gains seront moins importants, mais les pertes également.
4. Adapter la taille des positions au capital
Exposer une partie importante de son capital à chaque opération est risqué. En cas d’opération perdante, une partie conséquente du portefeuille sera atteinte et il sera compliqué pour le trader de durer dans le temps. En termes de gestion des risques, il est d’usage de ne pas dépasser une exposition au-delà de 1 % de son capital sur chaque opération en day trading (et 2 % en swing trading) afin de contrôler les pertes.
Erreurs fréquentes chez les traders débutants
- Surutilisation de l’effet de levier.
- Négligence des outils de gestion des risques (stop-loss, diversification).
- Manque de stratégie claire et discipline.
- Prises de décision émotionnelles (panique lors des pertes ou excès de confiance après des gains).
Conclusion
Les CFD offrent différentes opportunités sur de multiples marchés. Cependant, ils comportent des risques importants, notamment liés à l’effet de levier. Il est donc nécessaire pour un trader de connaître les bases du fonctionnement d’un CFD tout en mettant en place une stratégie de gestion des risques efficace.
Vous souhaitez débuter dans le trading de CFD ? Avec Admiral Markets, vous avez la possibilité de découvrir ces instruments sur un compte démo gratuit ou continuer d’explorer les ressources éducatives pour approfondir vos connaissances.
FAQ CFD Trading
Qu’est-ce qu’un CFD ?
Un CFD (Contract for Difference) est un produit financier dérivé. Il permet de spéculer sur le prix d’un actif sous-jacent comme les actions, les indices, les matières premières, les devises... La spécificité est que le trader n’est pas propriétaire du sous-jacent. Avec un CFD, vous pouvez être long (à la hausse) ou court (à la baisse).
Comment fonctionne l’effet de levier dans le trading de CFD ?
L’effet de levier permet de multiplier votre exposition sur une position avec un capital réduit. Par exemple, un levier de 1:10 signifie qu’avec 100 €, vous pouvez contrôler une position de 1 000 €.
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