Comment analyser le CAC 40 ?

L'analyse CAC 40 est très importante pour les investisseurs et les traders. Tout le monde ne connait pas forcément le fonctionnement du CAC 40 et ses particularités.

Dans cet article, vous découvrirez ce qu'est le CAC 40, son fonctionnement mais également l'analyse du CAC40 sur les 10 dernières années, les 5 dernières années mais aussi l'analyse sur 2022 sans oublier la prévision possible sur le CAC 40 grâce à l'analyse financière CAC 40. 

Investir sur le CAC 40

CAC 40 en direct : Cotation en Temps réel

Veuillez noter que les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs ou des performances à venir. 

Qu'est-ce que le CAC 40 ? Le CAC 40 c'est quoi ?

Le CAC 40 est un indice boursier qui est calculé à la Bourse de Paris et qui regroupe 40 des 100 plus grandes capitalisations françaises, d'où son nom terminant par 40.

Signification CAC 40

"CAC" signifie Cotation Assistée en Continue. Ainsi, comme son nom l'indique, la cotation de l'indice est réalisée tout au long de la journée, pendant les heures d'ouverture.

Le CAC 40 est ouvert du lundi au vendredi, de 9h00 à 17h30 (hors jours fériés).

Origine

Le CAC a été créé par la Compagnie des Agents de Change. Sa première cotation a été établie le 31 décembre 1987.

Valeur initiale

La valeur initiale du CAC 40 était de 1000 points.

Les échanges se font sur Euronext Paris, qui fait partie de la première bourse européenne, Euronext.

Egalement, l'indice CAC 40 ne prend pas en compte les dividendes versés.

Si vous souhaitez comparer l'indice du CAC 40 avec un indice qui prend en compte les dividendes versés, vous devrez consulter l'indice CAC 40 GR.

Quelle est la performance du CAC 40 en 2022 ? 

En 2022, le CAC 40 a baissé de 9,50 %, une année très difficile pour l'indice français.

• Performance 2022 : - 9.50 % 
• Plus bas annuel : 5 651,49 points le 28 septembre 2022
• Plus haut annuel : 7 384,86 points le 5 janvier 2022 
• Performance 2021 : + 29.21 % 
• Performance 5 ans : + 36.85 % 

Pourquoi le CAC40 a baissé en 2022 ? 

Alors que la place parisienne avait plutôt bien commencé son année (+2.3% en trois séances), la tendance s'est retournée dès lors que les tensions géopolitiques se sont tendues entre l'Ukraine et la Russie. 

La guerre en Ukraine a déclenché une forte augmentation de l'aversion au risque et un retour à lavolatilité sur les marchés boursiers mondiaux, dont le CAC 40. 

Ainsi la bourse parisienne a chuté de plus de 13 % en quelques jours au moment du conflit. 

Plus fortes baisses 2022 

1. Teleperformance (-41,57% à 223,50 euros) 
2. Eurofins Scientific (-38,77% à 66,56 euros) 
3. Dassault Systèmes (-36,31% à 33,56 euros) 

Plus fortes hausses 2022 

1. Thales (+60,18% à 119,35 euros) 
2. TotalEnergies (+34% à 60 euros) 
3. Safran (+11,49% à 118,96 euros) 

Comment Acheter le CAC40 ?

1. Connectez-vous à votre compte Admirals (WebTrader/MT4/MT5, application Mobile…)
2. Rendez-vous dans l'onglet "Observation du marché"
3. Cherchez le symbole "CAC40"
4. Faites un clic droit sur l’indice, puis choisissez "Fenêtre du Graphique"
5. Depuis le graphique, cliquez sur l’onglet "Trading en un Clic"
6. Choisissez le nombre de lots (ex : 1 lot pour 1 € le point)
7. Cliquez sur "BUY"

Comment Vendre l’indice du CAC40 ?

1. Connectez-vous à votre compte Admirals (WebTrader)/MT4/MT5, application Mobile…)
2. Rendez-vous dans l'onglet "Observation du marché"
3. Cherchez le symbole "CAC40"
4. Faites un clic droit sur l’indice, puis choisissez "Fenêtre du Graphique"
5. Depuis le graphique, cliquez sur l’onglet "Trading en un Clic"
6. Choisissez le nombre de lots (ex : 1 lot pour 1 € le point)
7. Cliquez sur "SELL"

Sachez que le Calculatrice de marge Admirals et l'Expert Advisor mini terminal vous donne une estimation de la valeur d'un point CAC 40 en fonction de votre nombre de lots et de votre effet de levier ! Ainsi, vous saurez exactement combien de lots utiliser pour trader la bourse du CAC 40.

Quelle est la composition du CAC 40 ?

Le Conseil Scientifique des Indices (CSI) sélectionne les entreprises admises au CAC 40 et celles qui quittent l'indice français. L'indice reflète tous les secteurs d'activité économique.

Retrouvons ensemble toutes les valeurs en bourse du CAC 40 :

Source: Euronext CAC 40, en date du 16 juin 2023

Comment investir sur le CAC 40 ?

Que vous soyez un investisseur dans les actions BNP Paribas, ou plutôt un trader sur le mini Future CAC 40 Index ou sur le CAC 40 Index CFD, Admirals vous offre des solutions de trading ou d'investissement.

➡️ Les Actions

Avec Admirals, vous avez accès aux actions composant l'indice CAC40. Vous pouvez ainsi acheter les actions du CAC et de les vendre à votre convenance.

Si vous avez lu l'article, vous avez eu accès aux différentes sociétés qui composent l'indice CAC40.

Si vous pensez que le prix d'une action va baisser, vous avez également la solution d'investir dans le CFD (Contract for Difference) sur l'action en question.

Prenons l'exemple de l'action L'Oréal, qui figure à la bourse du CAC 40.

Si vous pensez que l'action va augmenter, vous pouvez acheter des actions L'Oréal en direct.

En revanche, si vous pensez que l'action va baisser, vous pouvez spéculer à la baisse avec des CFD sur l’action L'Oréal.

L'avantage du CFD action par rapport à l'achat d'une action est de pouvoir investir sur la baisse de valeur.

Attention toutefois, une marge est requise et le dividende sera débité de votre compte en cas de position vendeuse ou payé avec une décote en cas de position acheteuse. Des frais de SWAP sont également applicables. 

Nous vous invitons à lire les conditions de trading CFDs Admirals

➡️ Les ETF et ETF CFD

Moins connus que les actions, les ETF (Exchange Traded Funds) permettent de répliquer des indices, à la hausse comme à la baisse.

Sur le marché boursier CAC 40, Admirals vous propose d'investir dans 5 ETFs

1. Lyxor CAC 40 Daily Double Short UCITS ETF (attention: effet de levier x2)
2. Lyxor CAC 40 DR UCITS ETF - Dist
3. Lyxor DAILY LEVERAGE CAC 40 UCITS ETF
4. Lyxor DAILY SHORT CAC 40 UCITS ETF
5. Xtrackers CAC 40 UCITS ETF

Cliquez sur chaque ETF pour en savoir plus 

Egalement, vous pouvez investir dans un ETF CAC 40 CFD, qui s'appelle Lyxor CAC 40 DR UCITS ETF - Dist CFD

➡️ Les contrats CFD

Le contrat CFD Cash

Admirals vous offre la possibilité d’investir dans le CAC40 Index CFD.

Trouvez les conditions de trading en cliquant sur le nom du contrat.

Les avantages que vous aurez de trader le CFD sur indice CAC40 chez Admirals :

✅ Spread typique et serré de 0,8 point

✅ Une marge plus faible requise

✅ Pas de commission pour les comptes Trade.MT4 / Trade.MT5

✅ Pas d’expiration du contrat

Les inconvénients du CAC40 Index CFD Trading:

❌ Frais de swap pour toute position détenue plus de 24 heures

Le contrat Futures CFD

Le France 40 Index Futures CFD vous permet d’investir dans des conditions de marché concurrentielles:

✅ Un spread minimum de 1,6 points

✅ Pas de commission avec les comptes Trade.MT5

✅ Pas de frais SWAP

D’autre part, les inconvénients de ce CFD Futures sont la prise en compte de l’expiration du contrat.

En cliquant sur le nom du contrat, vous aurez le cours du France 40 Index Futures en direct.

N’hésitez pas à en savoir plus sur les Futures vs CFD Trading

Comment analyser le CAC 40 ?

Il est important de faire une analyse du CAC 40 sur du long, moyen et court terme, afin de définir les tendances mais aussi les points importants à prendre en compte. Il est important d'analyser le CAC 40 tous les ans, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019 et au-delà pour connaître les différents krachs boursiers et les périodes les plus fastes. 

L'analyse peut se faire de deux manières : l'analyse fondamentale et l'analyse technique (graphique) sur le CAC 40. 

Retrouvez pour chaque profil votre analyse : 10 ans pour les investisseurs sur le long terme, 5 ans pour les investisseurs sur le moyen terme et 1 an pour les traders. 

Analyse CAC 40 10ans 

Analyse fondamentale 10 ans 

Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessus, le CAC 40 a connu quelques variations au cours des 10 dernières années. Mais l'indice a fortement augmenté en valeur, de 2981 points à plus de 7350 points. 

➡️ De 2011 à 2015, l'indice est en forte hausse avant d'être dans un range. La bourse CAC 40 a même connu une forte variation à la fin de l'année 2015 et en 2016, c'est la crise grecque en Europe et surtout le krach boursier en Chine, faisant perdre à l'indice chinois plus de 30% en quelques semaines. La courbe du CAC 40 entrera à la fin 2014 dans son range avant d'en ressortir fin 2017. 

➡️ A l'issue de cette crise, nous remarquons que la courbe du CAC 40 reprend son ascension avant d'arrivée dans son second range début 2018. Puis, nous constatons une forte chute de l'indice parisien liée à la crise sanitaire du Coronavirus.
Depuis, le CAC 40 a connu une très forte hausse effaçant très largement ses pertes liées à la crise du Covid grâce à une forte demande, une forte consommation et des vaccins permettant de protéger la population mondiale.

Durant cette période, l'inflation est très faible et les taux directeurs très bas, parfois en zone négative. Par exemple, le taux d'intérêt de la BCE est passé de 0.75 % en juillet 2012 à 0 % en mars 2016. L'accès aux crédits pour les professionnels et les particuliers était alors favorable.

Le taux de chômage était élevé en France en 2011 (9,7%).

En revanche le PIB français était faible sur les 10 dernières années puisque la croissance n'est de seulement 0.3% en 2012, 0.6% en 2013, 1% en 2014 pour ensuite dépasser difficilement 1% en 2015 et 2016. 

Les exportations sont en dents de scie puisqu'en 2013 le taux est de 2.1 % contre 1.8 % en 2016. 

Analyse technique 10ans

Côté technique, l'analyse du CAC 40 peut se faire en 3 points :

1. La tendance long terme est à la hausse. Malgré la forte volatilité que connaît l'indice parisien depuis le Covid-19, le CAC 40 augmente. 
2. Le cours est situé dans un range entre 6450 points et 7200 points. Tant que le support et la résistance long terme ne sont pas cassés à la hausse ou la baisse, la tendance est toujours à la hausse. 
3. Pour un investisseur long terme, il sera important de surveiller les 5700 points qui peuvent être une alerte sur un changement de tendance long terme. 

Analyse CAC40 5ans 

Analyse fondamentale 5 ans 

Depuis 5 ans, le CAC 40 connaît une volatilité importante. 

➡️ En effet, à la sortie de la crise de l'endettement des Etats et suite au krach boursier chinois, le CAC 40 augmente avant de rentrer dans son range, en rouge sur le graphique. 

➡️ Vient ensuite une volatilité extrême : le virus du Covid19 est révélé par différents médias, dont l'article de la Voix du Nord dès le 3 janvier 2020. L'indice français perdra plus de 26% en un mois, passant de plus de 6105 points, le 20 février 2020 à moins de 3692 points, le 19 mars 2020, soit une chute brutale de 39,5%. 

➡️ Depuis cette date, l'indice a fortement rebondi, entrant à nouveau dans son range jusqu'à en sortir par le haut. Tout comme le Dow Jones et le Nasdaq 100, 2021 a été une année extraordinaire pour l'indice du CAC 40. Sa performance a été de 28.85% en 2021 mais l'indice parisien a baissé de 9.5 % en 2022. 

Durant cette période, l'inflation étant toujours absente et la politique monétaire des banques centrales étant toujours accommodante, l'accès aux crédits pour les professionnels et les particuliers est toujours favorable. L'investissement a donc été possible. 

En 2017, le chômage était élevé en France, à 9,4 %.

En revanche, alors que le PIB repart à la hausse en 2017, le Covid apparaît dans le monde lors du dernier trimestre 2019 impactant le PIB en 2019 à 1.8 % mais surtout le PIB en 2020, provoquant une chute de 7.8 % du PIB. 

Les exportations seront donc impactées dans le monde entier puisqu'elles baisseront de 16.8 % en 2020 suite aux différents confinements et suite à l'arrêt total de l'économie durant plusieurs mois. 

Analyse technique 5 ans 

Côté technique (l'image ci-dessus), l'analyse du CAC 40 peut se faire en 3 points : 

1. La tendance moyen terme est à la hausse. Malgré la forte volatilité que connaît l'indice parisien depuis le Covid-19, le CAC 40 augmente.
2. Nous retrouvons les mêmes points d'attentions que pour l'analyse long terme CAC 40 puisque le cours de l'indice parisien est dans un range 6450 - 7200 points. 
3. Pour un investisseur moyen terme, il sera important de surveiller les 5700 points qui peuvent être une alerte sur un changement de tendance moyen terme. 

Analyse CAC 40 1 an 

Analyse fondamentale 1 an 

➡️ En 2022, l'euphorie a laissé place à la tension. Tension géopolitique tout d'abord en début 2022, lors du début de la guerre en Ukraine, puis lors des différentes hausses des taux, plongeant le monde dans une prise de conscience du retour de l'inflation, disparue depuis plus de 10 ans. Dans ce contexte, l'indice parisien a chuté de plus de 9 % donc certaines actions ayant souffert davantage comme l'action Téléperformance, flop de l'indice du CAC 40 avec plus de 41 % de baisse en 2022. 

Le CAC 40 a baissé de 9,50 %, une année compliquée pour l'indice français, dont le plus bas annuel a été de 5 651.49 points atteint le 28 septembre 2022 et son plus haut annuel à 7 384.86 points atteint le 5 janvier 2022. 

Analyse Technique CAC 40 1 an 

Côté technique (l'image ci-dessus), l'analyse du CAC 40 peut se faire en 3 points : 

1. La tendance court terme sur 1 an est à la baisse mais la tendance très court terme (sur le dernier trimestre 2022) est à la hausse.
2. Les supports et les résistances sont davantage serrés ce qui permet à l'investisseur court terme et au trader de faire de l'analyse day by day (ou intraday) sur le CAC 40 et de l'analyse chartiste. 
3. Pour un investisseur court terme, il sera important de surveiller le support court terme à 6820 points qui peut être une alerte sur un changement de tendance court terme en cas de cassure par le bas tout comme la résistance court terme à 7000 points qui pourrait annoncer un renforcement de la tendance haussière vers les 7150 point. 

Analyse du CAC 40 en 2023 | Prévisions CAC 40 2023

Analyse fondamentale CAC 40 2023 

Avec un début d'année 2023 tonitruant, +10 % sur les 10 premiers jours de 2023, le CAC 40 a bien commencé sa nouvelle année. 
L'inflation commencerait-elle à stagner voire à baisser ? C'est peut-être le cas après les chiffres publiés de décembre 2022. 
Les taux d'intérêts continueront sans doute à augmenter encore quelques mois ce qui peut ralentir les investissements par les entreprises ou par les particuliers. 

Ainsi, le PIB pourrait être moins important que prévu et une récession pourrait alors apparaître en 2023. 
La guerre en Ukraine est toujours une actualité importante dans l'économie mondiale puisque le prix des énergies comme le gaz ou l'électricité ont tendance à augmenter ou à baisser en fonction de cette actualité. 

Analyse Technique CAC 40 2023 

Scénario haussier 

Pour que le CAC 40 continue son ascension, il est important que son prix puisse dépasser les 7200 points qui représente la résistante court terme. 

Scénario de range 

Le cours est actuellement dans un range 6450-7200 points. La courbe du CAC 40 peut faire plusieurs allers-retours et toucher le support court terme pour repartir vers son support court terme. Ce scénario est en cours depuis octobre 2022. 

Scénario baissier 

Un retournement de tendance court terme est possible. Pour ce faire, le prix doit casser le support des 6450 points par le bas. Si ce scénario est validé alors les 5700 points seront en ligne de mire.

Attention : les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni des performances futures. 

Vous devez être attentif à ces niveaux et à la lecture des graphiques. 

Retrouvez les cours de la bourse du CAC 40 en direct et gratuit en téléchargeant Métatrader 5 ! 

Les 9 points Admirals à retenir pour investir et trader le CAC40

✅ Avoir un bon Broker avec de bonnes conditions de trading

✅ Utiliser une Plateforme de Trading qui répond à vos besoins

✅ Analyser le CAC40 avec les Indicateurs

✅ Trader et investir selon les Horaires

✅ Avoir une stratégie pour Identifier la Tendance et trouver un Signal de Trading

✅ Être accompagné avec des Lives en direct tous les jours sur YouTube

✅ Choisir votre style de trading

✅ Comprendre les influences du CAC

✅ Utiliser le produit financier approprié à votre style de trading et d'investissement

Pour en découvrir encore davantage sur le CAC 40, visionnez cette vidéo :

Conclusion 

Comprendre le CAC 40, l'indice boursier français, c'est comprendre le fonctionnement boursier des 40 plus grandes capitalisations boursières. Il est important de faire une analyse précise, de comprendre l'environnement économique et financier actuel mais aussi de connaître ses propres besoins et attentes afin de se constituer un portefeuille boursier solide et diversifié.

Et vous, quel est votre avis sur la bourse du CAC 40 ?  

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FAQ Analyse CAC 40

A quelle heure ferme la bourse du CAC 40 ?

Quels sont les jours fériés sur le CAC 40 en 2023 ?

Est ce que Essilor et Valéo sont à la bourse du CAC 40 ?

Références

• Site officiel Euronext (section CAC40)
• Krach chinois (articles des Echos)
• Crise des subprimes (article du Monde)
• Site officiel du gouvernement (section CAC40)

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• Apprendre à investir en bourse
• Le Dow Jones
• Nasdaq 100
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