DAX Définition
Définition de DAX
Le DAX (ou GERMANY40) est l'indice boursier allemand. Il est calculé sur la base de la moyenne pondérée en fonction de la capitalisation des cours des actions des plus grandes entreprises publiques allemandes cotées à la Bourse de Francfort.
DAX peut être considéré comme l'indice boursier le plus important d'Allemagne. Le DAX est l’acronyme de Deutsche AktienindeX.
L'indice boursier DAX a été créé le 1er juillet 1988 et est calculé par Deutsche Börse AG. Par définition, l'indice DAX a un impact significatif sur la dynamique de l'euro.
- Synonymes : indice DAX, GERMANY40, indice GER30, GER 30, Allemagne 30, Deutscher AktienindeX 30.
- Étymologie : DAX vient de l'expression allemande Deutscher AktienindeX, qui signifie "Indice boursier allemand". Le nombre 30 signifie que l'indice comprend les 30 grandes sociétés allemandes cotées à la bourse de Francfort-sur-le-Main.
Particularités de l'Indice Boursier DAX
- La composition de l'indice DAX est traditionnellement révisée une fois par an en septembre.
- DAX est utilisé pour analyser l'environnement des affaires non seulement en Allemagne, mais aussi dans toute l'Union européenne.
- Lors du calcul des valeurs DAX, les cotations boursières de la bourse électronique XETRA sont utilisées.
- De sa création à 2021, le DAX a été multiplié par plus de 13.
- Les 30 sociétés DAX représentent environ 80% de la capitalisation boursière des sociétés cotées en Allemagne.
- DAX sert de base à plus de 150 000 produits financiers, des fonds négociés en bourse (ETF) aux produits structurés.
Vocabulaire de Base dans le Trading DAX
- Action est un titre qui donne à son propriétaire le droit à une part du capital d'une société et parfois de recevoir des bénéfices sous forme de dividendes.
- Indice boursier est un indicateur de l'état du marché des valeurs mobilières, composé d'actions et d'obligations de sociétés sélectionnées selon un certain principe : industrie spécifique, taille de la capitalisation et d’autres.
- Cotation est la valeur d'un instrument financier à un moment donné. Par exemple, selon cette définition les cotations du DAX reflètent sa valeur à chaque instant.
- Croissance de l'indice boursier est une augmentation des cotations de l'indice boursier. Par exemple, lorsque le DAX passe de 12 000 points d'index à 13 000, alors il est d'usage de parler de l'augmentation de l'indice.
- Chute d'un indice boursier est une diminution des cotations d'un indice boursier. Par exemple, lorsque le DAX passe de 12 000 points d'indice à 11 000, alors il est d'usage de parler de la baisse de l'indice.
- Rebond d'un niveau de support est une situation sur les marchés financiers, lorsque le prix d'un instrument particulier chute à un niveau de haut en bas, après lequel il commence à croître.
- Rebond d'un niveau de résistance est une situation sur les marchés financiers, lorsque le prix d'un instrument particulier atteint un niveau de bas en haut, après lequel il commence à baisser.
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Mode de Calcul de l'Indice Boursier DAX
Les indices DAX sont pondérés en capital. Les indices sont calculés sous forme d'indices de prix et de performance. Par définition, Les indices DAX utilisent la formule de l'indice de Laspeyres et sont calculés comme suit :
Sourse: Le site officiel de Dax Indices. Formule indicielle pour les indices pondérés par capitalisation boursière flottante. Réalisé le 10 février 2021.
La formule comprend les paramètres suivants :
- Facteur d'ajustement de l'entreprise i au temps t (Сit)
- Facteur de flottant de la classe d’actions i au temps T (FFiT)
- Nombre d'actions de l'indice (n)
- Cours de clôture de l'action i le jour de bourse précédant la première inclusion dans l'indice (Pio)
- Prix de l'action i au temps t (Pit)
- Nombre d'actions de la société i le jour de bourse précédant la première inclusion dans l'indice (Qio)
- Nombre d'actions de la société i au temps T (QiT)
- Temps de calcul de l'indice (t)
- Facteur de chaînage spécifique à l'index valable à partir de la date de chaînage T (KT)
- Date du dernier chaînage (T)
- Valeur de l'indice à la date de base (Base)
Composition du DAX
Table : Sociétés de l'indice boursier DAX avec pondérations correspondantes au 5 février 2021.
| № | Société | Ticker | Poids dans l’Indice |
| 1 | ADIDAS AG | ADS | 5,03 % |
| 2 | ALLIANZ SE | ALV | 7,88 % |
| 3 | BASF SE | BAS | 5,68 % |
| 4 | BAY.MOTOREN WERKE AG | BMW | 2,28 % |
| 5 | BAYER AG | BAYN | 4,62 % |
| 6 | BEIERSDORF AG | BEI | 0,88 % |
| 7 | CONTINENTAL AG | CON | 1,23 % |
| 8 | COVESTRO AG | 1COV | 0,82 % |
| 9 | DAIMLER AG | DAI | 4,72 % |
| 10 | DELIVERY HERO SE | DHER | 1,52 % |
| 11 | DEUTSCHE BANK AG | DBK | 1,79 % |
| 12 | DEUTSCHE BOERSE | DB1 | 2,46 % |
| 13 | DEUTSCHE POST AG | DPW | 3,87 % |
| 14 | DEUTSCHE WOHNEN SE | DWNI | 1,31 % |
| 15 | DT.TELEKOM AG | DTE | 4,66 % |
| 16 | E.ON SE | EOAN | 1,91 % |
| 17 | FRESEN.MED.CARE KGAA | FME | 1,32 % |
| 18 | FRESENIUS SE+CO.KGAA | FRE | 1,52 % |
| 19 | HEIDELBERGCEMENT AG | HEI | 0,86 % |
| 20 | HENKEL AG+CO.KGAA | HEN3 | 1,52 % |
| 21 | INFINEON TECH.AG | IFX | 3,85 % |
| 22 | LINDE PLC | LIN | 9,66 % |
| 23 | MERCK KGAA | MRK | 1,69 % |
| 24 | MTU AERO ENGINES | MTX | 1,04 % |
| 25 | MUENCH.RUECKVERS.VNA | MUV2 | 3,29 % |
| 26 | RWE AG | RWE | 2,17 % |
| 27 | SAP SE | SAP | 7,40 % |
| 28 | SIEMENS AG | SIE | 9,26 % |
| 29 | VOLKSWAGEN AG | VOW3 | 2,79 % |
| 30 | VONOVIA SE | VNA | 2,97 % |
Sourse: site officiel du portail Internet Dax-indices.com. Section DAX® (TR) EUR. Réalisé le 5 février 2021.
Comment Trader l'Indice Boursier DAX ?
Comprendre que qu'est-ce que le DAX en bourse n'est pas toujours suffisant pour apprendre à l'utiliser. L'indice DAX peut être utilisé pour l'analyse et le trading.
C'est quoi le DAX Trading ? Par définition (déf), le trading DAX index est l'ouverture, la modification et la clôture des positions d'achat (BUY) et de vente (SELL) avec l'indice DAX. L'ouverture des trades à la hausse comme à la baisse des prix est possible grâce aux contrats CFD (contrats pour différence).
Le trading avec les CFD DAX suppose que le trader vise à profiter des changements de prix par rapport au niveau d'entrée. Par exemple, si un trader ouvre une transaction d'achat (BUY) sur DAX au prix de 12 000 et la clôture à 12 500, alors il a 500 points de profit.
Si, dans le même cas, le prix descend au niveau de 11 500, alors le trader a une perte de 500 points.
De plus, il est possible de négocier le DAX en utilisant des contrats à terme. Un contrat à terme est un engagement d'acheter ou de vendre un actif sélectionné dans un volume spécifié un jour spécifié à un prix spécifié. Ils peuvent être utilisés à la fois pour la couverture et la spéculation.
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Graphique de DAX
La figure ci-dessous montre l'évolution des cotations de l'indice boursier DAX pour la période 2005-2021.
Source : Évolution de l'indice boursier DAX du 1er juillet 2005 au 10 février 2021, bougies MN1, plateforme de trading MetaTrader 5, réalisé le 10 février 2021. Veuillez noter : Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni du rendement future.
Le graphique MetaTrader Dax montre que la tendance globale à long terme du DAX est à la hausse. Dans le même temps, des mouvements correcteurs à la baisse se produisent, qui sont remplacés par une croissance encore plus forte.
DAX est l'un de ces indices boursiers qui a historiquement établi de nouveaux sommets périodiques. Ses cotations se multiplient, ce qui confirme l'attitude positive des investisseurs envers cet instrument.
Corrélation Entre le DAX et d'Autres Indices Boursiers
Source: Corrélation entre les indices boursiers calculée sur la base des cours de clôture des bougies W1 tirées de la plateforme de trading MetaTrader 5 Admiral Markets pour la période du 22 janvier 2012 au 17 janvier 2021, réalisé le 15 février 2021.
Voici un tableau de corrélation entre les indices boursiers calculée sur la base des données du broker international Admiral Markets téléchargées depuis la plateforme MetaTrader 5. La corrélation est calculée sur la base des cours de clôture des bougies hebdomadaires W1 pour la période du 22 janvier 2012 au 17 janvier 2021. Le tableau contient 14 indices boursiers avec 468 observations pour chacun.
La corrélation est le degré de relation entre deux actifs. Il existe trois valeurs de corrélation clés :
- Relation directe maximale. Ceci est indiqué dans le tableau par "100%". Une telle relation signifie qu'une variation de 1% d'un actif entraînera également une variation de 1% d'un autre actif.
- Absence de relation. Ceci est indiqué dans le tableau par "0%". Cette situation montre qu'une modification des cours d'un actif n'affecte en aucun cas les cotations d'un autre.
- Relation inverse maximale. Ceci est indiqué dans le tableau par "-100%". Cette relation signifie qu'un changement de 1% dans un actif se traduira par un changement de -1% dans un autre actif.
Les données en vert montrent des valeurs de corrélation supérieures à 80%, c'est-à-dire une forte relation entre les indices boursiers. Les données du DAX indiquent que seuls 3 indices sur 13 - FTSE 100, HSCEI 50 et IBEX 35 - ont une corrélation inférieure à 80% avec l'indice boursier allemand.
Ces données peuvent être utilisées de deux manières :
- Ouvrir des transactions lorsque les cours d'autres indices changent. Lors des périodes précédentes, la croissance de 11 indices s'est accompagnée de la croissance du DAX par définition de la correlation au-dessus de 80%. Il est possible qu'une situation similaire soit observée à l'avenir. Veuillez noter: Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni du rendement futur.
- Ne pas ouvrir de transactions sur DAX, si les trades sur d'autres indices sont déjà ouverts. La gestion de l'argent joue un rôle important dans le trading. L'ouverture de transactions sur plusieurs instruments qui changent de manière similaire peut augmenter considérablement non seulement les bénéfices, mais également les risques.
Deux Raisons Pourquoi Investir dans DAX
- Potentiel de croissance. Par définition, le DAX est un indice qui comprend les grandes entreprises prometteuses d'Allemagne. Lorsque l'économie d'un pays se développe, le DAX augmente également.
En période de crise économique, une restructuration peut avoir lieu parmi les industries et entreprises les plus prometteuses : certaines font faillite ou perdent leurs positions, d'autres entrent en scène et deviennent les leaders. S'il y a des entreprises qui deviennent premières en termes de développement de celles qui sont inclues dans DAX, elles peuvent remplacer l’une l’autre. Ainsi, l'indice comprend des entreprises avec le meilleures perspectives de développement.
- Diversification grâce au DAX. Par définition, la diversification est un moyen de réduire les risques grâce aux investissements dans plusieurs actifs différents, lorsque il n'y a pas de lien fort entre eux. Autrement dit, lorsqu'un changement dans les cotations d'un actif n'entraîne pas nécessairement un changement dans un autre.
L'indice DAX est diversifié par définition. Il regroupe des entreprises des secteurs suivants: Industrie textile, Banque, Cosmétique, Industrie chimique, Service boursier, Service postier, Compagnie aérienne, Assurance, Constructeur automobile, Télécommunication, Produits de grande consommation, Électricité et Eau, Semi-conducteur, Ingénierie, Distribution, Métallurgie, Informatique.
En conséquence, la crise dans un secteur de l'économie peut réduire les cotations des entreprises individuelles, mais il est peu probable qu'elle affecte de manière significative l'ensemble de l'indice DAX. À cet égard, investir dans l'indice est moins risqué qu’investir dans des actions individuelles.
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Références
- Wikipedia
- Financial Conduct Authority (FCA)
- Autorité des Marchés Financiers (AMF)
- Les Echos
- Le Revenu
