Rollover Forex - Swap de Change expliqué
Le jargon forex le moins bien compris par les traders est probablement le rollover forex, appelé aussi swap forex.
Mais les swap trading n'est pas très compliqué à comprendre, surtout quand on a une bonne calculette de trading. Il est important de savoir quel est le montant du rollover trading pour mieux organiser sa stratégie de trading et son money management pour prendre en compte tous les frais de courtage.
Dans cet articles nous allons regarder la définition du swap forex, des exemples de rollover finance , comment calculer le rollover, les comptes sans rollover et une stratégie de trading swap
Forex Rollover Définition - qu'est que le Swap ?
Le rollover forex ou le swap forex est un intérêt payé par le client du broker en ligne pour les positions ouvertes d'un jour à l'autre. Le rollover forex, appelé aussi swap forex est un taux d'intérêt appliqué au nominal de la position de trading ouverte plus de 24H. Le mot swap provient de l'anglais "swap" qui veut dire échange.
Quand on achète un CFD au comptant on s'engage en quelque sorte de le vendre dans la journée. Si cela n'est pas fait - on "échange" pour un nouveau jour et le taux de swap est appliqué à notre position de trading.
Le rollover forex dépend de la devise du contrat - le swap forex ne sera pas le même sur l'euro dollar et sur le USDCAD. Le taux de swap, appelé aussi le taux au jour le jour varie donc selon:
- le broker en ligne
- le type de position: acheteuse ou vendeuse
- l'instrument négocié
- le nombre de jours durant lesquelles la position CFD est ouverte
- le nominal de la position
Quand le swap forex est débité ?
Le moment exact quand le swap est débité sur votre compte de trading dépend de votre broker. Chez la plupart des brokers les swaps de trading sont débites autour de minuit.
Une chose moins connue par les traders, même par les traders expérimentés est que parfois on doit payer les frais de tenue de position overnight pour le weekend entier. Sur certains marchés les frais pour le weekend sont pris le vendredi soir, mais pour d'autres marchés comme les marchés boursiers, les frais swap sont débites mercredi par exemple.
Pour confirmer les moment quand votre broker débite le compte de trading, mieux vaut de regarder les Spécifications de contrats ou bien demander au broker directement. Généralement le débit du rollover a lieu entre 23H00 et minuit, heure de Paris.
Important: Le swap bourse s'applique seulement aux positions ouvertes au moment du débit du swap!
Comment calculer le taux de swap CFD ?
Calculer les taux de swap peut parfois être un parcours de combattant chez certains brokers. Chez Admiral Markets vous pouvez utiliser la calculette de trading pour savoir le montant en euros du swap trading.
Le taux du rollover CFD varie d'un broker à un autre, mais le calcul est assez simple:
Formule calcul swap: ((taux du swap *1)/365 jours) * le nominal de votre position de trading
Pour calculer le taux du rollover il faut d'abord calculer le taux journalier et le multiplier avec le nominal de votre position de trading CFD. Pour un contrat euro dollar le nominal est de 100 000 euros. Sur le forex, les tailles de positions sont de 100 000 unités de la première devise de la paire de devise.
Sur les indices et les matières première les nominaux des contrats sont différents. La calculette de trading vous permet de savoir aussi le nominal de votre contrat CFD.
Les taux de swap sont différents pour chaque instrument financier et dépendent en grande partie du taux de référence de la devise du contrat. En fonction de si votre position est acheteuse ou vendeuse le taux de swap peut être négatif ou positif. Le montant du swap dépend en grande partie du taux de la monnaie en question, mais aussi de frais de garde (plus importants sur les matières premières). Si les frais de garde d'un actif sont très importants, comme dans le cas des matières premières, on peut voir des swaps négatifs pour les positions acheteuses et vendeuses en même temps.
Rollover MetaTrader 4 / MT5 - Trading long terme ou court terme?
Sur la plateforme de trading MetaTrader 4 et MetaTrader 5 vous pouvez voir dans le cadre Trade la colonne swap (ou Echange en français).
On peut se demander alors: Faire du trading court terme ou bien du trading long terme et quel sera l'impact du swap de change ?
Le rollover bourse peut impacter effectivement votre trading, dans la mesure où cela sont des frais de courtage à rajouter pour calculer la rentabilité de votre trading.
Pour le trading court terme, le swap forex trading a un petit impact, car très probablement le trade CFD ne sera pas ouvert pas plus de quelques heures. Si vous souhaitez faire du trading à long terme, c'est toute une autre perspective. Plus longtemps vous allez garder vos positions, plus importants seront vos frais swap de change. Dans le trading long terme les frais de swap sont même plus importants que les spreads trading. Pour faire du trading long terme avec l'effet de levier mieux vaut-il d'avoir un compte de trading sans swap ou bien trader carrément sans effet de levier. DA
Compte sans Rollover / Swap
Est que les comptes sans swap existent?
Oui - Les comptes islamiques;
Dans la finance islamique le prêteur n'a pas le droit de percevoir des intérêts. Les comptes de trading islamiques peuvent avoir plus de frais de courtage - une commission hebdomadaire prise dès le début de l'opération chez certains brokers ou sans commission supplémentaire.
Les comptes forex islamiques ou les comptes hallal, comme on peut les appeler communément sont chez des comptes sans frais de swap.
Rollover sur les futures (contrats à terme) - Cas particulier
Sur les contrats futures on a un rollover particulier qui n'a rien à voir avec le swap journalier du marché forex. Sur les marchés à termes il y a pas de swaps, on peut donc trader des indices comme le CAC 40 ou le DAX 30 sans avoir des frais de financement le soir. A l'échéance du contrat par contre, certains brokers en ligne proposent de "rouler" votre contrat actuel à terme qui arrive à son terme vers le prochain contrat future. Cette opération peut être intéressante, car cela permet de trader sans frais de swap et pouvoir rouler la position jusqu'à un an par exemple.
Ce type de contrat à terme avec un rollover automatique n'est pas san risque: si l'écart entre le prix actuel du contrat et le nouveau contrat est important - votre position peut être ferme sur un stop loss et take profit ou dans un gap du au passage d'un contrat future à un autre. Ce genre d'operation peut avoir lieu sur les contrats à terme CAC 40, pétrole, VIX (VOLX) ou encore DAX30.
Stratégie Swap Forex - Bourse Rollover
La stratégie swap forex la plus connue et même enseigné dans les écoles de commerce est le "Carry Trade". Le Carry Trade consiste à s'emprunter dans une devises avec un taux d'intérêt faible et placer cet argent dans une devise avec un taux d'intérêt plus important. L'exemple classique de carry trade possible est de s'emprunter dans le yen japonais et investi dans le dollar australien ou le dollar néo-zélandais.
La stratégie carry trade est une stratégie long terme et il est très important de choisir des devises avec un différentiel important dans le taux de change.
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Références
