O que é um contrato Swap Forex? Significado de Swap

Um dos termos menos compreendidos no trading Forex é o "Swap Forex", também conhecido como taxa de rollover Forex. É importante entender como o swap Forex funciona ao operar, pois pode afetar os seus lucros potenciais de forma positiva ou negativa.

Compreender o swap no Forex permitirá organizar a sua estratégia de trading e gestão de dinheiro para contabilizar todas as cobranças que aconteceram no seu trading.

O que significa Swap no Forex?

O swap Forex, ou taxa de rollover Forex, é um tipo de juro cobrado sobre posições mantidas durante a noite no mercado Forex. Um swap semelhante também é cobrado em Contratos por Diferença (CFDs). A cobrança é aplicada ao valor nominal de uma posição de trading aberta durante a noite.

Dependendo da taxa de swap e da posição assumida no trading, o valor do swap pode ser negativo ou positivo. Por outras palavras, terá que pagar uma taxa ou receberá uma taxa por manter a sua posição durante a noite.

As taxas de swap são cobradas ao negociar com alavancagem. A razão para isso é que, quando abre uma posição alavancada, está essencialmente a pedir fundos emprestados para abrir a posição.

No mercado Forex, por exemplo, todas as vezes que abrir uma posição, está efetivamente a fazer duas operações, comprando uma moeda do par e vendendo a outra. Para vender uma das moedas, está efetivamente a pedir emprestado esse valor para vender, resultando numa cobrança de juros sobre o valor emprestado. A moeda que está a comprar, no entanto, renderá juros.

Se a taxa de juro subjacente da moeda comprada for maior do que a moeda que está a vender, é possível que você ganhe juros por manter a posição durante a noite. No entanto, devido a outras considerações, como o mark up de uma corretora, é provável que, independentemente da posição aberta (compra ou venda), sejam cobrados juros.

Portanto, a taxa de swap depende do mercado e do instrumento subsequente que você negocia. Por exemplo, o swap Forex não terá o mesmo valor para EUR/USD e para USD/CAD.

A taxa de swap varia dependendo de:

• Corretora online;
• Tipo de posição: compra ou venda;
• Instrumento;
• Número de dias em que a posição está aberta;
• Valor nominal da posição.

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Quando os Swaps são cobrados?

O momento exato em que o swap é cobrado na sua conta de trading dependerá da sua corretora. Para a maioria das corretoras, é cobrado por volta da meia-noite, normalmente entre 23:00 e 00:00, horário do servidor.

Algo que nem sempre se sabe, é que às vezes o swap será cobrado pela manutenção de uma posição no final de semana, mesmo quando não for realizado no final de semana. Para compensar o encerramento dos mercados ao fim-de-semana, o swap de fim-de-semana é cobrado à sexta-feira ou à quarta-feira, consoante o mercado específico.

Por outras palavras, se mantiver a sua posição durante a noite no dia em que os swaps de fim de semana forem aplicados, três vezes o swap normal será cobrado na sua operação.

Para confirmar quando exatamente a sua corretora cobra uma taxa de swap na sua conta de trading, é melhor consultar as especificações do contrato para o instrumento que está a operar ou perguntar diretamente à sua corretora.

Como calcular a taxa de swap?

Os cálculos de swap Forex podem ser bastante complicados, dependendo da sua corretora. Na Admirals, pode usar a nossa calculadora de trading para estimar as taxas de swap para a sua operação, bem como outras informações importantes.

A taxa de swap varia dependendo de qual corretora está a usar. Pode descobrir o valor na página de especificações do contrato para o instrumento que está a operar.

Nas páginas de especificação do contrato da Admirals, a taxa de swap Forex é mostrada em relação ao valor do pip da sua posição.

Na calculadora de trading, vimos que o valor do pip para a posição de exemplo era 8,36 GBP. Multiplicar isso por -0,458 dá-nos o nosso valor de swap longo (compra) de -3,83 GBP e multiplicá-lo por -0,17 dá nosso valor de swap curto (venda) de -1,42 GBP.

É possível que uma corretora mostre a sua taxa de swap como uma percentagem diária ou anual, caso em que você precisará de calcular o valor do swap com base no valor nominal da sua posição.

Se for apresentado em percentagem anual, terá de calcular o valor percentual da sua posição nominal e depois dividir por 365 para chegar ao valor diário.

Como já observamos, o valor do swap depende de qual instrumento financeiro está a operar. Também pode ser uma taxa positiva ou negativa dependendo da posição que está a assumir. Embora, no exemplo acima, notará que ambos os números foram negativos, o que significa que, independentemente da posição assumida, o trader teria sido cobrado por manter a posição durante a noite.

Uma taxa de swap Forex depende em grande parte das taxas de juro subjacentes para as moedas do par que você está a operar. Há também uma taxa de custódia incorporada às taxas de swap. Se os custos de manter um ativo forem altos (como com as commodities), os swaps negativos geralmente serão observados para posições longas e curtas.

Taxas de swap no MetaTrader 5

Antes de poder visualizar as taxas de swap no MetaTrader 5, primeiro terá de o descarregar, o que pode ser feito gratuitamente clicando no banner abaixo!

Pode verificar facilmente as taxas de swap nas plataformas de trading MetaTrader 4 e MetaTrader 5. Em ambas as plataformas, pode encontrar a troca de uma posição aberta na coluna "Swap" da divisão "Trade", conforme ilustrado abaixo.

Também pode ser encontrado antes de abrir uma posição clicando com o botão direito do rato no instrumento que planeja operar na janela "Market Watch". Basta clicar em "Especificação" no menu suspenso subsequente e verá uma caixa de diálogo com informações sobre o instrumento, incluindo os valores de troca.

Trading de longo e curto prazo

Qual será o impacto do swap Forex nas operações de longo e curto prazo?

A taxa de swap ou rollover pode afetar a lucratividade das suas operações. Para os traders de curto prazo, a taxa de swap terá apenas um pequeno impacto, ou talvez no caso dos day traders, nenhum impacto na lucratividade.

Os traders de longo prazo, no entanto, precisarão de prestar mais atenção. Quanto mais tempo uma posição for mantida aberta, mais impacto a taxa de swap terá no seu saldo. Acrescenta todos os dias.

Se é um trader de longo prazo a lidar com pedidos de grande volume, pode ser do seu interesse evitar o swap Forex. Isto pode ser feito operando diretamente, sem alavancagem, ou usando uma conta de trading Forex sem swap.

Conta Forex sem Swap

Existem contas de trading sem swaps? Sim, existem. Por exemplo, as contas islâmicas não possuem swaps Forex.

Nas finanças islâmicas, os credores não podem cobrar juros. Embora não cobrem um swap Forex, as contas de trading islâmicas geralmente têm outras taxas de trading, como uma taxa semanal cobrada no início da transação, ou podem não ter nenhuma taxa adicional.

Estratégia de Trading de Swap Forex

A estratégia de swap Forex mais conhecida é o "Carry Trade".

Então, o que é uma carry trade? Uma 'carry trade' envolve fazer uma operação em que pede emprestado numa moeda com uma taxa de juro baixa e investe numa moeda com uma taxa de juros mais alta, com o objetivo de ganhar juros sobre a sua posição através do swap Forex.

O exemplo tradicional é pedir empréstimos em ienes japoneses e investir em dólares australianos ou neozelandeses.

O carry trade é uma estratégia de trading de longo prazo e obviamente é importante escolher moedas que tenham uma diferença significativa de taxa de câmbio.

O risco inerente a esta estratégia é que um movimento inesperado do mercado pode acabar com qualquer lucro obtido com a coleta do swap diário.

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