Forex Rollover – Ce Înseamnă Swap Valutar?

Una dintre cele mai puțin înțelese noțiuni din jargonul Forex este rollover-ul, cunoscut și sub numele de swap valutar.
Deși la prima vedere poate părea complicat, mecanismul devine mai clar dacă folosiți un calculator de tranzacționare bine structurat. Este esențial să înțelegeți ce înseamnă swap-ul pentru a vă optimiza strategia și pentru a lua în calcul costurile de finanțare implicite în menținerea pozițiilor deschise.

Acest material are doar scop informativ și nu constituie sfaturi financiare. Consultați un consilier financiar înainte de a lua decizii de investiții.

În acest articol vom analiza:

• Definiția swap-ului valutar
• Exemple de aplicare a swap-ului în tranzacționare
• Cum se calculează rollover-ul
• Ce sunt conturile fără swap
• Strategia de tip Carry Trade

Definiție Forex Rollover – Ce Înseamnă SWAP?

Rollover-ul în Forex, sau swap-ul valutar, reprezintă ajustarea financiară aplicabilă pozițiilor care rămân deschise peste noapte. Este un cost sau un beneficiu calculat în funcție de diferențialul de dobândă dintre cele două valute implicate într-un CFD și poate varia în funcție de direcția tranzacției (long sau short).

Atunci când dețineți un CFD și nu îl închideți înainte de sfârșitul zilei de tranzacționare, poziția este prelungită automat și i se aplică o ajustare de tip swap.

Este important de știut că swap-ul depinde de:

• moneda perechii valutare sau a instrumentului
• direcția poziției (cumpărare sau vânzare)
• numărul de zile în care poziția este menținută deschisă
• rata de dobândă aferentă fiecărei monede
• specificațiile brokerului

Când se aplică SWAP-ul Forex?

Momentul exact al debitării swap-ului variază de la un broker la altul, însă, de regulă, acesta are loc în jurul miezului nopții (ora serverului de tranzacționare).
În cazul pozițiilor deschise peste weekend, costurile swap pot fi cumulate și percepute în avans – de obicei miercuri sau vineri, în funcție de tipul activului.

Pentru o informare precisă, este recomandat să consultați specificațiile contractului pe platforma de tranzacționare sau să contactați direct brokerul.

Important: Swap-ul se aplică doar pozițiilor care sunt deschise la momentul trecerii în ziua următoare.

Cum se calculează rata SWAP CFD?

Calculul ratelor swap poate fi uneori un obstacol pentru unii participanți la piață. La Admiral Markets puteți utiliza calculatorul de tranzacționare pentru a afla suma în euro pentru plata aferentă unui comision swap.

Rata de rollover CFD variază de la un broker la altul, dar calculul este standardizat:

Pentru a ști ceea ce înseamnă swap, trebuie să cunoașteți modalitatea de calcul aferentă. Pentru a calcula rata de rollover, trebuie mai întâi să calculați rata zilnică și să o multiplicați cu poziția noțională a poziției dvs. de tranzacționare pe CFD.

• Pentru un contract în euro, valoarea noțională este de 100.000 de euro. Pe piața Forex, dimensiunile standard ale pozițiilor (loturi) sunt de 100.000 de unități din prima monedă a perechii valutare.
• Pentru indici și materii prime, contravaloarea unui contract swap este diferită. De asemenea, calculatorul de tranzacționare vă permite să cunoașteți valoarea noțională a contractului CFD.

Ratele swap sunt diferite pentru fiecare instrument financiar și, în mare măsură, depind de rata dobânzii de referință a monedei contractului.

În funcție de situația în care poziția dvs. este de cumpărare sau de vânzare, rata unui contract swap poate fi negativă sau pozitivă. Valoarea swap-ului depinde în mare măsură de rata dobânzii monedei în cauză, dar și de costurile de custodie (mai ridicate pe mărfuri).

În situația în care costurile de custodie ale unui activ sunt foarte mari, precum este situația în cazul mărfurilor, swap-urile negative pot fi prezente, în același timp atât pentru pozițiilor Long, cât și pentru cele Short.

Swap în MetaTrader 4 / MT5

Pe platformele MetaTrader 4 și MetaTrader 5, valoarea swap-ului este afișată în fereastra „Trade”, în coloana dedicată.

Pentru tranzacțiile de scurtă durată (day trading sau scalping), impactul swap-ului este, în general, redus.
În schimb, pentru pozițiile deținte mai multe zile sau săptămâni, swap-ul poate avea un impact semnificativ asupra rezultatelor potențiale.

Dacă utilizați efect de levier, costul swap poate deveni mai important, mai ales în perioade de volatilitate ridicată sau de diferențe mari de dobândă între valute.

Cont Fără Rollover / SWAP

Există conturi fără swap?

Da, conturile islamice.

În cadrul industriei financiare islamice, creditorul nu are dreptul de a colecta / percepe dobânzi. Conturile de tranzacționare islamice pot avea mai multe comisioane de brokeraj, spre exemplu un înlocuitor al unui comision swap perceput săptămânal, care este aplicat încă de la începutul tranzacției la unii brokeri, sau chiar fără comision suplimentar.

Conturile valutare islamice sunt, deci, conturi fără dobânzi swap.

Admiral Markets dispune de acest tip de cont, îl puteți accesa făcând clic pe următorul link: Deschideți contul islamic fără swap. (Se aplica termeni și condiții)

Forex Rollover Pe Contracte Futures - Caz special

La contractele futures avem o un rollover special care nu are nimic de-a face cu swap-ul zilnic de pe piața valutară.

Pe piețele futures nu există swap-uri, astfel încât puteți să tranzacționați indici precum CAC 40 sau Germany 40 fără a fi nevoie de o finanțare seara.

Însă, la expirarea contractului, unii brokeri online vă oferă varianta de a „rula" contractele Futures curente care urmează să expire către următorul contract Futures.

Este util, deoarece vă permite să tranzacționați fără comisioane de swap și vă permite să prelungiți poziția pentru perioade mai lungi (de exemplu, până la un an).

Acest tip de contract la termen, cu rollover automat, nu este însă lipsit de riscuri: în cazul în care diferența dintre prețul curent al contractului și cel al contractului următor este semnificativă, poziția dumneavoastră poate fi închisă la fel ca printr-un ordin de tipul stop loss, urmând apoi să se ia în calcul și diferențele de preț (gap-uri) ce apar în relație cu noul contract Futures.

Acest gen de tranzacție poate avea loc pe contractele Futures ce au ca active de bază CAC 40, Petrol, VIX (VOLX) sau Germany40.

Strategia Carry Trade – O Abordare Bazată Pe Swap

Carry Trade este o strategie clasică în tranzacționarea Forex, bazată pe diferențele de dobândă dintre valute.
Aceasta implică împrumutul într-o monedă cu dobândă mică și investirea în alta cu dobândă mai mare.

Exemplu frecvent: finanțare în yeni japonezi (JPY) și investiție în dolari australieni (AUD) sau neo-zeelandezi (NZD).

Este o strategie pe termen lung care implică menținerea poziției pentru o perioadă îndelungată și potențialul de a profita de swap-urile zilnice pozitive. Totodată, implică riscuri valutare și de piață care trebuie analizate cu atenție.

Concluzii

Swap-ul valutar este un aspect esențial în tranzacționarea CFD-urilor și trebuie înțeles și integrat în orice plan de tranzacționare.
Fie că folosiți strategii pe termen scurt sau lung, fie că tranzacționați Forex, indici sau mărfuri, cunoașterea mecanismului rollover vă poate ajuta să gestionați mai eficient costurile și riscurile.

Întrebări frecvente despre swap-ul valutar 

INFORMAȚII DESPRE MATERIALELE ANALITICE:

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile, recenziile de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (în continuare „Analiză") publicate pe site-urile firmelor de investiții Admiral Markets care operează sub marca comercială Admiral Markets (în continuare „Admiral Markets"). Înainte de a lua orice decizii de investiție, vă rugăm să acordați atenție deosebită următoarelor:

1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat în scopuri informative și nu trebuie interpretat în niciun fel ca sfat de investiție sau recomandare. Nu a fost pregătit în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența cercetării de investiții și nu face obiectul niciunei interdicții privind tranzacționarea înaintea diseminării cercetării de investiții.

2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client în mod individual, iar Admiral Markets nu va fi responsabil pentru nicio pierdere sau daună rezultată din astfel de decizii, indiferent dacă acestea se bazează sau nu pe conținut.

3. În vederea protejării intereselor clienților noștri și a obiectivității Analizei, Admiral Markets a stabilit proceduri interne relevante pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.

4. Analiza este elaborată de către un analist (în continuare „Autorul"). Autorul, Jitanchandra Solanki, este angajat al Admiral Markets. Acest conținut reprezintă o comunicare de marketing și nu constituie cercetare financiară independentă.

5. Deși se depun toate eforturile rezonabile pentru a se asigura că toate sursele conținutului sunt de încredere și că toate informațiile sunt prezentate, pe cât posibil, într-o manieră comprehensibilă, oportună, precisă și completă, Admiral Markets nu garantează acuratețea sau completitudinea oricăror informații conținute în Analiză.

6. Orice tip de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare indicată în conținut nu trebuie interpretată ca o promisiune expresă sau implicită, garanție sau implicație din partea Admiral Markets pentru orice performanță viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate atât să crească, cât și să scadă, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.

7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt de natură speculativă și pot genera pierderi sau profituri. Înainte de a începe tranzacționarea, vă rugăm să vă asigurați că înțelegeți pe deplin riscurile aferente.