Мы используем cookies для предоставления наилучших возможностей нашего сайта. Для продолжения просмотра этой страницы вы даете согласие на использование cookies. Для более подробной информации, включая о том, как можно вносить поправки, пожалуйста, читайте наши Политика конфиденциальности.
Подробнее Принять
79% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим провайдером. CFD являются сложными инструментами и несут высокие риски потери денег из-за плеча. 79% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим провайдером. Вы должны понимать как работают CFD, и можете ли вы позволить себе рисковать своими деньгами. expand_more

Что такое своп на рынке Форекс

Время чтения: 15 минут

Каждый трейдер, хоть раз оставлявший позицию на ночь (а таких трейдеров, вероятно, большинство), сталкивался с зачислением или списанием небольшой суммы в разделе "своп" (или Forex Swap ). Это сумма увеличивается с каждым днем в том случае, если позиция остается открытой и переносится с одного дня на другой. Примечательно то, что постепенно величина свопа может дойти до весьма существенных цифр и превратить даже прибыльную позицию в убыточную.

Но бывает и обратная ситуация, когда свопы добавляют к позиции значимую часть прибыли, только потому что срок удержания позиции был долгим, а разница в ставках достаточно велика. Но давайте не будем спешить и рассмотрим все по порядку, хотя внимательный читатель уже догадался, что речь пойдет о разнице ставок, что собственно, и является основой списания или начисления свопов.

своп форекс

Что такое своп на бирже

Когда употребляют термин своп, обязательно надо уточнять, о каких свопах идет речь. Хотя этот термин достаточно специфический и, казалось бы, должен означать весьма конкретный процесс (или конкретный инструмент), в данном случае это не так, и термин "своп" имеет несколько разных значений, относящихся к финансовой сфере.

В банковской сфере кредитный своп - это инструмент, с помощью которого банки и финансовые институты хеджируют (страхуют) свои риски, и, если говорить упрощенно, обменивают деньги по фиксированной ставке на деньги по плавающей ставке, тем самым нивелируя влияние изменения процентных ставок.

Кредитный дефолтный своп - это довольно сложный инструмент, но в этой статье мы поговорим вовсе не о кредитном свопе, а рассмотрим подробно значение и влияние того свопа, который каждый трейдер видит в своем MetaTrader 4 или 5 терминале в том случае, если позиция, которую он открыл, не закрывается в течении дня и переносится на следующий.

Своп простыми словами - это разница между ставками, которую с трейдера списывает или начисляет брокер в зависимости от того, удерживает трейдер длинную или короткую позицию. Величина свопа зависит от величины процентных ставок. Откуда же берется ставка? Чтобы объяснить природу возникновения свопов, мы начнем издалека и заодно расскажем об интересной стратегии, которая получила название Carry Trade. Она очень ясно отображает суть свопов.

Carry Trade - Своп торговля

Часто в трейдерской среде мы слышим выражение Carry Trade, но не каждый начинающий трейдер знает значение этого словосочетания. Carry Trade это торговая стратегия на свопах. Особенно популярным был Carry-Trade до финансового кризиса 2008-го года, когда ставки в ряде стран выросли до многолетних уровней, в то время как в других странах они оставались близки к нулевым. Чтобы объяснить этот феномен, мы приведем пример из реального мира, а не мира финансовых рынков.

Представим, что сейчас, например, 2007 год и некая международная корпорация, имеющая филиалы и представительства в большинстве финансовых центров мира, решила взять кредит в Японии, где ставки уже примерно 15 лет остаются на близких к нулю уровнях. Компания эта достаточно надежная, и банки готовы выдать ей кредит с очень низкой процентной ставкой, практически близкой к ключевой ставке Центрального банка. Допустим, уровень ставки, по которой корпорация получит кредит, будет равна 1 проценту.

В то же самое время, чуть южнее есть другое государство, например, Новая Зеландия, где монетарная политика Центрального Банка сильно отличается от монетарной политики Японского ЦБ. То есть Новозеландский Центральный Банк или, если говорить точнее, Резервный Банк Новой Зеландии (RBN) в целях борьбы с инфляцией (речь идет о 2007-ом годе) повысил ставку до 7 процентов год годовых.

Вероятно,вы уже догадались, как на этом можно заработать, но давайте наберемся терпения. Корпорация незамедлительно переводит деньги на свой счет в Новой Зеландии и кладет на обычный сберегательный счет в банке, то есть делает депозит. Представим, что ставка по депозитам в Новой Зеландии такая же, как и ключевая ставка Центрального Банка, то есть равна 7 процентам годовых.

Получается, что взяв кредит в Японии по ставке 1 процент, наш участник (Корпорация) разместил выгодно средства в Новозеландском банке под 7 процентов годовых безо всякого риска? Не спешите с выводами. Ведь чтобы разместить в Новозеландском коммерческом банке депозит под 7 процентов, нужно обменять взятый в иенах кредит на валюту Новой Зеландии, то есть новозеландский доллар (кстати, его на трейдерском сленге называют киви, по аналогии с птицей, которая как раз на этом новозеландском долларе и изображена).

start trading rus

Итак, Корпорация конвертирует валюту из иен в киви и делает это, естественно, по текущему курсу (для простоты представим, что он равен 50, то есть, чтобы купить 1 новозеландский доллар, он же киви, нужно 50 японских иен).

Как заработать на свопах

Возможность заработать на разнице ставок в двух странах привлекает многих, и на рынок приходит огромное количество участников, которые точно так же берут кредиты в японских иенах и размещают на депозите в новозеландских долларах. Как вы думаете, что произойдет с курсом NZD/JPY, если на рынок хлынет огромное количество участников, заинтересованных в "быстрых" деньгах, практически без риска?

Рост спроса, конечно же, приведет к росту курса. Или, если представлять в цифрах, то курс с 50 дойдет, например, до 100. Если продается все больше японских иен и покупается все больше новозеландских долларов, то курс последнего растет по отношению к японской иене. Так что в итоге курс уже 100.

Но в какой-то момент надо было закрывать сделку, и ровно через год, когда пришло время платить по кредиту и получать доход по депозиту, Корпорация решила выйти из сделки и зафиксировать прибыль, тем более курс вырос к этому моменту. При чем тут курс? Все просто - ведь сняв новозеландские доллары с депозита для закрытия кредита, их снова надо обменять на японские иены.

Но! Теперь иен получится ровно в 2 раза больше - и это без учета тех 6 процентов разницы. Курс уже 100 вместо тех 50, которые были при конвертации денег из Японии в Новую Зеландию. Таким образом, Корпорация отдает киви, забирает в 2 раза больше иен, зарабатывает на разнице в ставках, а в самом конце этой замысловатой операции возвращает кредит в японских иенах, получая при этом значительный профит!

Этот пример сильно приближен к реальности (даже котировки валют в то время были очень близки к тем, которые мы указали в примере) и именно так поступали участники валютного рынка в период до 2008-го года. Они занимали валюту в стране с низкими ставками (и кредитной, и депозитной) и размещали там, где ставки существенно выше.

Но если вы посмотрите на график NZD/JPY (новозеландского доллара против японской иены) в период после 2007-2008-го года, то заметите, что котировки резко обвалились. Неужели упал торговый оборот между странами или случилось что-то еще столь же критическое?

своп форекс

Источник: Admiral Markets MetaTrader Supreme Edition, NZD/JPY График Weekly - диапазон данных: с 11 февраля 2007 года по 10 августа 2014 года. - Обратите внимание: прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Графики, приведенные в данной статье, являются иллюстративными и не являются торговой рекомендацией.

Нет, это участники из предыдущего примера стали экстренно выводить депозиты из новозеландских банков и, обменяв их на японские иены, возвращать кредиты, взятые в Японии. Даже не важно, что послужило причиной, хотя известно, что причиной выхода из этой сделки под названием Carry Trade стала угроза приостановки роста ставок в Новой Зеландии (и не только там) и даже возможность скорого снижения ставок в той же Новой Зеландии и вообще по всему миру.

Вскоре так и случилось, - ставки по всему миру стали снижать (только в Японии ее снижать было уже некуда).

Но при чем тут своп? Собственно, когда мы покупаем одну валюту против другой на заемные деньги (а маржинальная торговля или торговля с кредитным плечом и предполагает, что деньги заемные), мы делаем то же самое. Только операция эта происходит на одном счете, на нашем брокерском счете и никаких кредитов в банках Японии и депозитов в банках Новой Зеландии мы не берем.

И вот эта разница, будь она положительной или отрицательной, и является величиной свопа, которая или списывается, или начисляется каждую ночь.

Своп сделки - Как торговать Carry Trade на Metatrader 5

Как и было выше сказано, когда мы в Metatrader 5 покупаем пару NZD/JPY и удерживаем лонг позицию через ночь, в 00:05 по EET получаем на счет (внутри того же Metatrader в разделе "Swap"), начисленную положительную сумму. Это практически то же самое, что и взятие кредита в Японии и открытие сберегательного счета в Новой Зеландии, с целью заработать на относительно большой разнице в ставках, установленных центральными банками этих стран.

Почему 00:05, а не 00:00? Дело в том, что торговые сессии длятся с 00:05 до 23:59. Время с 23:59 до 00:05 - это техническая пауза, необходимая для перезагрузки серверов.

своп форекс

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5

Конечно, прибыль образуется исключительно в том случае, если курс приобретения пары NZD/JPY ниже курса покупки. То есть, разница между ценой покупки и ценой продажи может увести позицию в убыток, и никакая разница в ставках, начисляемая ежедневно, не поможет избежать убытков. Давайте посчитаем, что бы случилось со счетом, если бы мы ровно неделю назад на открытии рынков в понедельник вошли бы в длинную позицию (Buy) по NZD/JPY и закрыли бы позицию ровно через неделю, то есть на открытии 21 октября 2019-го года.

Итак, 14-го октября 2019-го года, ровно на открытии рынка (то есть в ночь с воскресенья на понедельник) была открыта позиция в 1 лот по паре NZD/JPY. Цена открытия в тот день была - 68,246 (опустим величину спреда, чтобы не усложнять пример). Удержав позицию ровно неделю, мы закрыли ее в ночь с воскресенья на понедельник так же по цене открытия. 21-го октября цена открытия составляла 69,127. Позиция удерживалась ровно 7 дней, включая выходные. Прибыль составила бы 728.12 EUR, а начисленный своп 2,31 EUR.

Так же возможна и обратная ситуация - если котировка упадет, на счет будет начислен отрицательный своп .

Валютный своп Пример

своп форекс

Источник: Admiral Markets MetaTrader Supreme Edition, NZD/JPY График D1 - диапазон данных: с 27 февраля 2019 года по 21 октября 2019 года, доступ к которому был осуществлен 21 октября 2019 года в 07:15 BST. - Обратите внимание: прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Графики, приведенные в данной статье, являются иллюстративными и не являются торговой рекомендацией.

Торговля на демо-счете Admiral Markets MetaTrader 5

Демо-счет дает трейдерам возможность торговать без риска. Это означает, что на демо-счете используются виртуальные средства и трейдеры сами выбирают подходящий момент для перехода на торговлю с реальными средствами.

Другие преимущества демо-счета Форекс - это доступ к последним рыночным данным в режиме реального времени, а также к свежайшим торговым данным от опытных трейдеров.

Демо счет Форекс - это отличная возможность потренироваться перед торговлей на реальном счете, выявить свои сильные и слабые стороны и протестировать различные торговые стратегии.

Чтобы открыть демо счет Форекс бесплатно, нажмите на баннер ниже!

демо счет Форекс

Что такое тройной своп и как он вычисляется

Те, кто уже удерживал позицию со среды на четверг, наверное заметили, что в эту ночь величина свопа тройная. Причем, не важно, положительный своп или отрицательный своп - он равен величине обычного свопа, умноженного на три. Почему такое случается и отчего происходит именно со среды на четверг?

Дело в том, что расчеты на финансовом рынке ведутся по правилу Т+3, то есть реальная конвертация происходит через 3 дня. Соответственно, и своп начисляется или списывается формально через 3 дня. Тройной своп в среду это результат начисления разницы в процентах (свопа) за субботу и воскресенье. Если вы завершили неделю с открытыми позициями и фактически удержали позицию до понедельника, то своп за два нерабочих дня будет списан в четверг, а точнее в ночь со среды на четверг.

Своп Форекс - Как узнать размер свопа для валютной пары

Клиентам Admiral Markets UK Ltd. делать сложные расчеты, вычитая одну процентную ставку из другой, не приходится. На сайте есть инструмент, помогающий или даже делающий полностью эту работу за вас - "Торговый Калькулятор". Давайте на простом примере убедимся в том, что размер свопа для любой позиции вы можете узнать заранее, просто введя данные в нужные поля.

Итак, представим, что мы собираемся купить самую популярную пару EUR/USD и удерживать позицию ровно двое суток, перенося через ночь 2 раза - с понедельника на вторник и со вторника на среду.

На сайте Admiral Markets в разделе "Начать торговлю" выбираем в меню "Торговый Калькулятор" и видим следующее:

своп форекс

Источник: Калькулятор Трейдера от Admiral Markets, доступ осуществлен 3 апреля 2020 года

Для того, чтобы узнать величину свопа, необходимо ввести объем позиции в окно "ЛОТ", а затем выбрать соответствующую операцию "Купить" или "Продать", в таблице будет показан своп и на длинную позицию (покупку), и на короткую позицию (продажу).

своп форекс

Источник: Калькулятор Трейдера от Admiral Markets, доступ осуществлен 3 апреля 2020 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Как видно из таблицы, дневной своп в обычный будний день (не со среды на четверг) составляет 11,92 евро, но так как в нашем примере позиция удерживалась два дня, эту цифру надо умножить на два, тогда в итоге получим списание в 23,84 евро за двое суток.

Свопы Форекс - Заключение

Пожалуй, своп это наиболее загадочная часть прибыли или убытка в портфеле трейдера. На фоне комиссии или прибыли/убытка, полученного в результате торговли, объяснить, почему брокер в зависимости от процентных ставок списывает или начисляет какие-то суммы, достаточно нелегко.

Суть свопа можно раскрыть вкратце так: покупая одну пару против другой, вы открываете депозит в валюте, которая будет числителем, и берете кредит в той валюте, которая будет знаменателем. Разница в ставках по кредиту и депозиту в этих валютах и будет составлять величину свопа.

Можно также выделить следующие тезисы:

  1. Своп присущ исключительно маржинальной торговле. Если не используется кредитное плечо, например, в случае покупок акций на обычном инвестиционном счете, свопы не начисляются. Как только в дело вступают кредитные деньги, то есть торговля с плечом на заемные средства, в зависимости от разницы ставок в странах, чьи валюты участвуют в валютной паре, начисляется или списывается своп.
  2. Своп может быть как положительным, так и отрицательным.
  3. Свопы списываются даже за выходные, хотя рынки закрыты. Тройной своп со среды на четверг нужен именно для этого.
  4. Самый большой своп будет начислен или списан в той паре, где участвуют валюты стран с самой большой разницей в ставках.
  5. Величина свопа в позиции, удерживаемой очень долго, может существенно превышать величину прибыли или убытка по паре.

Почему стоит торговать с Admiral Markets

Торговля с Admiral Markets имеет массу преимуществ. С нами вы можете:

  • Торговать 24 часа в сутки, пять дней в неделю.
  • Использовать кредитное плечо до 1:500 для профессиональных клиентов и до 1:30 для розничных клиентов.
  • Торговать с хорошо зарекомендовавшей себя компанией с высокой степенью регулирования (Australian Securities and Investments Commission (ASIC), Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), Financial Conduct Authority (FCA), Eesti Finantsinspektsioon (EFSA)).
  • Иметь доступ к самым популярным торговым платформам MetaTrader на компьютере, в Интернете или на мобильном устройстве.
  • Торговать со спредом от 0 пунктов с Zero.MT4 и напрямую подключаться к поставщикам ликвидности высшего уровня.
  • Иметь доступ к плагину Admiral Markets MetaTrader Supreme Edition для использования множества продвинутых торговых инструментов, таких как функции Sentiment Trader и Advanced Order, и все это совершенно бесплатно!
  • Пользоваться политикой защиты от отрицательного баланса. Admiral Markets UK Ltd компенсирует отрицательный баланс на счете профессиональных клиентов в пределах £50,000 на одного клиента. Наши розничные клиенты имеют полную защиту от отрицательного баланса без ограничений по максимальным выплатам.

Если вы испытываете желание начать торговать или эта статья дала некоторую дополнительную информацию о ваших существующих торговых знаниях, вам может быть приятно узнать, что Admiral Markets предоставляет возможность торговать с Forex и CFD на более чем 80 валют, а последние обновления рынка и технический анализ предоставляются БЕСПЛАТНО! Нажмите на баннер ниже, чтобы открыть свой реальный счет сегодня!

Открыть реальный счет - Открыть реальный счет

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком Fuad Rasulov (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.