Что такое волатильность валютных пар на Форекс

Что такое волатильность валютных пар на Форекс

Волатильность это одно из основных понятий на Форекс.

В этой статье мы ответим на основные вопросы о волатильности:

  • Что такое волатильность Форекс рынка?
  • Что такое волатильность цен?
  • Как рассчитать историческую волатильность?
  • Как рассчитать волатильность курса валют?
  • Как интерпретировать волатильность?
  • Как торговать волатильностью?

Что такое волатильность Форекс - определение

В финансах, волатильность это измерение амплитуды колебания цены финансового актива, что является основой меры риска.

Волатильность актива может быть высокой или низкой. Чем сильнее волатильность, тем выше рентабельность в краткосрочной перспективе, но тем больше инвестиции в этот актив считаются рискованными.

С другой стороны, актив с низкой волатильностью подразумевает инвестиции с очень низким риском. Хороший пример - облигации. Волатильность облигаций весьма низка, поскольку ее погашение считается определенным.

Финансовая волатильность совокупности активов напрямую влияет на волатильность портфеля, содержащего эти активы.

форекс обучение онлайн бесплатно

Историческая волатильность и временная волатильность

1. Историческая волатильность Форекс это

Историческая волатильность основана на прошлых колебаниях цен на ценные бумаги. Расчет исторической волатильности прост, так как достаточно определить стандартное отклонение исторической кривой графика цены бумаги на желаемом таймфрейме (см. ниже как рассчитывается волатильность пар Форекс).

Этот метод достаточно часто критикуют из-за того, что не всегда стоит полагаться на прошлые данные для прогнозирования будущих изменений.

2. Временная волатильность на Форекс

И наоборот, временная волатильность основана на анализе колебаний риска ценной бумаги. Поэтому это ожидаемая волатильность в течение срока действия опциона. Это соответствует средней волатильности ожидаемой доли участников рынка. Чем выше волатильность, тем выше предел опциона.

Факторы, которые влияют на временную волатильность:

  • Цена опциона
  • Срок погашения опциона
  • Уровень безрисковой ставки.

(см. Нижеприведенный пример как рассчитать волатильность валюты)

Подобно исторической волатильности, временная волатильность имеет свои пределы, в том числе завышенные.

Связь между исторической и временной волатильностью заключается в их неопределенном характере: случайном и зависящем от времени, поэтому мы говорим о стохастической волатильности.

Открыть демо счет Форекс

Волатильность валютных пар - расчет

1. Формула расчета исторической волатильности

Расчет исторической волатильности производится как стандартное отклонение исторического изменения цены актива.

Вспомним сначала формулу стандартного отклонения:

σ(x) = √ V(x) = √ [ ∑ ni=1 (xi = X̅)2 ] / n

где X̅ = (Σ ni = 1xi) / n - среднее значение вариаций

σ: дисперсия

xi: изменение цены в момент i

N: общее количество периодов.

Как производить расчет пошагово:

  • Вычислите среднее значение изменений актива в течение всего периода истории.
  • Вычислите разницу между ценой закрытия и среднеквадратичным значением, вычисленным ранее.
  • Добавьте эти результаты и разделите их на количество периодов.
  • Вычислите квадратный корень из полученного ранее значения.

Скачать MetaTrader 4 бесплатно

2. Как рассчитать временную волатильность

Если историческая волатильность легко рассчитывается, расчет временной волатильности может показаться более сложным. Он основан в основном на модели Black & Scholes.

Эта модель позволяет определить теоретическое значение опциона, исходя из 5 данных:

  • Текущее значение базовой акции
  • Время, оставшееся до истечения (в годах)
  • Цена исполнения, установленная для опциона
  • Безрисковая процентная ставка
  • Волатильность цены акции.

Важно отметить, что волатильность, временная и историческая - это всегда положительное число.

3. Коэффициент волатильности валюты или операционное плечо

Коэффициент волатильности или операционное плечо указывает процентное изменение актива относительно изменения соответствующего рыночного индекса.

Пример волатильности

Возьмем для примера фермера, который торгует зерном, обеспокоенного волатильностью фондового рынка относительно цены на пшеницу. Если цена упадет от 100 до 60 евро за тонну, тогда она может быть хеджирована с опционом на 70 евро за тонну. Если цена упадет до 60 или 50 евро, он может продавать по 70 евро, что ограничит его потерю до 30 € за тонну.

Если этот риск будет низким, этот вариант не будет иметь большого значения, но если он будет реальным, тогда значение этого варианта будет высоким, поскольку все производители зерна тоже захотят покрыть расходы.

В случае спроса на пшеницу выше производства, волатильность акций может быть очень высокой, если ситуация вызывает риск дефицита.

Индекс волатильности

Основным индексом, используемым для оценки волатильности Форекс, является индекс VIX. Он рассчитывается ежедневно Чикагской опционной биржей (CBOE) и рассчитывается путем усреднения волатильности по опционам на покупку и опционов на продажу по индексу S&P 500 (Standard&Poors 500). ). Мы говорим о волатильности S&P 500.

VIX для измерения уровня опасения инвесторов, его также называют индексом страха.

Индикатор волатильности Форекс

Наиболее часто используемым индикатором волатильности является Average True Range (ATR). Он был разработан Дж. Уэллсом Уайлдером, автором других инструментов: RSI, параболическим SAR или ADX.

Цель ATR заключается в том, чтобы измерять волатильность цен. Он определяет True Range (TR), который является самым большим из следующих отклонений:

  • Максимум за день минус минимум за день
  • Максимум за день минус цена закрытия предыдущего дня (в абсолютной величине)
  • Минимум за день минус цена закрытия предыдущего дня (в абсолютной величине)

Затем TR используется при расчете ATR по следующей формуле:

ATR дня = (ATR за день до * 13 + TR дня) / 14

Скачать MetaTrader бесплатно

Индикатор волатильности MT4

В Metatrader 4 есть индикатор волатильности: стандартное отклонение. Он указывает на волатильность валютных пар (индикатор волатильности Форекс), волатильность индексов фондового рынка или волатильность цен на сырьевые товары.

Волатильность рынка Форекс - анализ

1. Волатильность пар Форекс и ликвидность

Рыночная ликвидность - это легкость обмена активами этого рынка. Она измеряется с помощью:

  • Глубина рынка
  • Ограниченность рынка
  • Скорость исполнения ордеров
  • Устойчивость рынка.

Если мы можем сначала подумать, что ликвидность отрицательно коррелирует с волатильностью цены, реальность более сложна. На макроэкономическом уровне влияние ликвидности на волатильность финансовых рынков определяется тремя факторами:

  • Эволюция денежной базы в Соединенных Штатах и в еврозоне
  • Эволюция кредитных спредов (HY и IG) в США и еврозоне
  • Эволюция подразумеваемой волатильности акций в Соединенных Штатах и в еврозоне.

Эти факторы позволяют утверждать, что если избыточная ликвидность может обеспечить стабилизацию цен, она также может повысить волатильность цен на акции.

тик чарт метатрейдер скачать бесплатно

2. Волатильность цен и исполнение

В качестве меры риска волатильность позволяет оценивать как потери, так и прибыли. Чем выше волатильность, тем выше риск потери, но тем выше ожидаемые результаты.

Лучший способ защиты от волатильности - это диверсификация.

Волатильность - Инвестиции

1. Волатильность на Форексе

Форекс часто считается нестабильным рынком, поэтому он рискован. Но волатильность по определению колеблется, волатильность на Форекс также меняется. Как правило, в один день два пика волатильности и фаза низкой волатильности. Таким образом, волатильность Форекс по часам меняется.

На рынке Форекс волатильность заметно коррелирует с волатильностью обменных курсов.

Волатильность евродоллара или волатильность EURUSD, волатильность валютной пары зависит от волатильности обменного курса и различных аспектов согласованных валют.

Валютная пара, одна из которых получена из сырьевой экономики, а другая из экономики, основанной на услугах, обычно будет более волатильной.

Кроме того, различные уровни процентных ставок сделают валютную пару более волатильной, чем пары сбережений при аналогичных процентных ставках.

Наконец, кросс-валютные пары - или «кросс» - (за исключением доллара США) и экзотические валютные пары (за исключением основных валют) также в целом более волатильны.

metatrader для мак скачать бесплатно

2. Волатильность валюты

На рынке Форекс Волатильность валютных пар зависит от различных факторов, например:

  • Уровень инфляции
  • Процентные ставки
  • Геополитическая устойчивость
  • Денежная политика
  • Импорт и экспорт
  • Туризм.

3. Волатильность валютного курса иены

Японская валюта с 1870 года, иена выпускается BOJ (Банк Японии), также ответственным за денежно-кредитную политику Японии. В этом случае эта политика заключается в том, чтобы максимально ограничить оценку йены, чтобы сохранить экономическую конкурентоспособность страны.

Йена входит в тройку лучших валют в безопасной гавани со швейцарским франком и долларом США.

4. Волатильность валютного курсаюаня

Китайская валюта, юань выдается Народным банком Китая. В основном он индексируется по отношению к доллару США.

Оценка юаня часто ставится под сомнение, потому что собрание валют, к которому она привязана, в основном состоит из долларов США, и именно по этой индексации Китай девальвирует свой юань. Поэтому он недооценен.

5. Волатильность курса нефти

Цена барреля сырой нефти находится на двух рынках: NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа) и ICE (Intercontinental Exchange). Его котировка рассчитывается 7 дней в неделю и 24 часа в сутки.

Волатильность цен на нефть основана на различных факторах:

  • Данные о производстве стран ОПЕК (в баррелях в день)
  • Акции, включая акции США, публикуются в экономическом календаре каждую неделю
  • Международная геополитическая ситуация
  • Стоимость доллара США на валютном рынке.

торговля cfd на нефть онлайн

6. Волатильность цены золота

Золото традиционно было безопасным убежищем для инвестиций во времена экономического и финансового кризиса. Волатильность цены на золото, как правило, ниже, чем у других товаров, даже если происходят резкие падения цен.

7. Волатильность биткойнов

Относительно молодой актив, биткойн - одна из самых популярных криптовалют. Не говоря уже о волатильности, которую никогда не видели до этого - биткойн крайне неустойчив. Тем не менее он привлекает начинающих инвесторов и вызывает беспокойство в этом смысле у Европейской комиссии или AMF.

CFD на криптовалюты онлайн трейдинг

Как торговать волатильностью?

Чтобы делать ставку на волатильность, существуют конкретные инвестиционные фонды. Именно во время спокойствия на рынках вы должны быть готовы покупать волатильность, так же как и во время турбулентности вы должны быть готовы продавать волатильность.

Важно подчеркнуть, что игра с волатильностью является краткосрочной инвестцией.

Продолжайте свое обучение на Форекс



Предупреждение о рисках

CFD являются сложными инструментами и несут высокие риски потери денег из-за плеча. 83% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим провайдером. Вы должны понимать как работают CFD, и можете ли вы позволить себе рисковать своими деньгами.