Что такое CFD (Контракт на разницу) и как им торговать?

Сентябрь 21, 2021 14:00 UTC
Время чтения: 18 минут

Если Вы торгуете на рынке Форекс и ищете варианты расширения своего торгового и аналитического арсенала, то трейдинг CFD-контрактами может Вам подойти! CFD позволяют трейдерам и инвесторам зарабатывать как на растущих, так и на падающих рынках.

Ниже в статье Вы получите ответы на следующие вопросы: "что такое CFD?", "как работает CFD?", "как торговать CFD?", "какие бывают преимущества и недостатки торговли CFD?" и многое другое.

Определение CFD-контракта

CDF – это соглашение между двумя сторонами – продавцом и покупателем – о передаче разницы между актуальной стоимостью актива (на момент заключения контракта) и его будущей стоимостью (на момент закрытия контракта).

CFD – это производный финансовый инструмент, который активно используется в торговле на финансовых рынках.

При CFD-трейдинге продавец не обязан владеть реальным активом, а покупатель не имеет права требовать поставки. Поэтому контракты CFD в основном используются в спекулятивных целях, то есть с целью получения прибыли на разнице цен.

✔️ Синонимы: Контракт на разницу.

✔️ Этимология: английская аббревиатура CFD означает «Contract For Difference», что переводится на русский язык как «Контракт на разницу».

Базовый словарь для торговли CFD

➡️ Открытие контракта CFD – это открытие сделки на покупку или продажу определенного актива, указанного объема.

➡️ Закрытие контракта CFD – это закрытие ранее открытой сделки на покупку или продажу определенного актива, указанного объема.

➡️ Позиция (ордер, сделка) – это сделка на покупку или продажу выбранного актива, указанного объема.

➡️ Объем (лотность) контракта CFD – это количество единиц выбранного актива, которым трейдер планирует торговать с использованием контракта CFD. Для удобства объем выражен в лотах. Во многих торговых терминалах минимальный размер для открытия позиции составляет 0,01 лота.

➡️ Рынок Форекс (Forex, FX) – валютный рынок, не требующий использования CFD-контрактов, но на котором можно совершать сделки по покупке или продаже различных валют. В финансах контракты CFD и торговля на Forex (FX) по определению являются разными торговыми инструментами.

При торговле валютной парой трейдер всегда покупает одну валюту и продает другую. Следовательно, ему не нужно использовать дополнительные производные инструменты для открытия сделок купли-продажи.

ТОРГОВАТЬ CFD и Форекс

➡️ Торговля CFD на фондовой бирже – что это? Это выполнение торговых операций купли-продажи с инструментами фондового рынка.

➡️ Открытие позиции на покупку («длинная позиция» или «BUY») означает открытие сделки в ожидании повышения котировок выбранного актива. Например, если трейдер прогнозирует рост котировок акции «Bouygues» с 35,00 до 40,00 евро, то он может открыть позицию на покупку CFD по этой акции. Если котировки повысятся, то трейдер может получить прибыль по этой сделке.

➡️ Открытие позиции на продажу («короткая позиция» или «SELL») означает открытие сделки в ожидании падения котировок выбранного актива. Например, если трейдер прогнозирует падение котировок акции «Bouygues» с 35,00 до 30,00 евро, то он может открыть позицию на продажу. Если котировки снизятся, то трейдер может получить прибыль по этой сделке.

➡️ Модификация открытой позиции – это изменение уровней стоп-лосса и тейк-профита открытой позиции. Эти уровни устанавливаются в торговом терминале для автоматического закрытия открытой позиции при достижении ценой определенных значений с убытком или с прибылью для трейдера.

➡️ Закрытие открытой позиции предполагает фиксацию прибыли или убытка по открытой позиции. Закрытие может производиться автоматически или вручную.

➡️ Margin Call – это требование брокера пополнить счет, вызванное значительной убыточной позицией трейдера. В этом случае, если трейдер не предпринимает никаких действий и его убыток продолжает расти, брокер сам закрывает открытые позиции трейдера (иначе брокер может понести убытки).

✅ У Вас есть прекрасная возможность совершенно БЕСПЛАТНО пройти обучение трейдингу за 21 день! Чтобы получить больше информации и записаться на курс, нажимайте на баннер ниже!  

CFD в соответствии с официальными правилами

Что такое CFD согласно определению крупных организаций, таких как Управление финансового поведения (FCA), Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA), Директива о рынках финансовых инструментов (MiFID) и Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC)?

✅ Согласно определению ESMA (по состоянию на 26 марта 2021 г.), переведенному на русский язык, CFD – это соглашение между «покупателем» и «продавцом» о торговле разницей между текущей ценой базового актива (ов), (акции, валюты, товара, индекса и др.) и его ценой на момент закрытия сделки.

✅ Согласно определению CySEC (см. 26 марта 2021 г.), переведенному на русский язык, CFD – это соглашения между двумя сторонами о торговле разницей между текущей ценой базового актива (который может быть акцией, валютой, товаром, индексом и т. д.) и его ценой в день истечения срока действия договора. Прибыль или убыток рассчитываются в момент прекращения действия соглашения путем умножения разницы между этими двумя ценами на количество торгуемых CFD.

✅ Согласно определению FCA (см. 26 марта 2021 г.), переведенному на русский язык, CFD представляют собой сложные производные финансовые инструменты с кредитным плечом. Обычно они предлагаются розничным клиентам через торговые онлайн-платформы.

Таким образом, CFD представляет собой производный продукт, который передает его держателю экономические риски изменения цены базового актива, рассчитываемые как разница между ценой базового актива в момент заключения соглашения и его ценой при прекращении действия соглашения.

Помните, что у Вас есть отличная возможность получать аналитику от наших экспертов, которая публикуется почти каждый торговый день, совершенно БЕСПЛАТНО!

✅ Статьи по Фундаментальному анализу и Еженедельные обзоры рынка по ССЫЛКЕ.

✅ Статьи по Техническому анализу финансовых рынков по ССЫЛКЕ.

Следите за актуальными рыночными новостями для торговли на разных инструментах в нашем ➡️ Экономическом календаре ➡️ по ССЫЛКЕ!

Как работает CFD?

Контракт CFD позволяет Вам открыть сделку на покупку или продажу. В связи с этим CFD позволяют потенциально получить прибыль как от роста котировок торгового инструмента, так и от их снижения. Ниже представлено объяснение того, как работает CFD.

✅ Давайте возьмем пример роста котировок акций «Hermès» (RMS), чтобы понять, как работают CFD. Если трейдер предполагает, что в будущем котировки «Hermès» вырастут в цене с 850 евро до 950 евро, то он может открыть позицию на покупку по цене 850 евро, а затем закрыть эту позицию по цене 950 евро с возможной прибылью.

В этом случае смысл сделки не сильно отличается от традиционного приобретения акций. Однако что, если трейдер предсказывает снижение цен на акции? В этом случае он не может «продать» обыкновенные акции традиционным способом. Здесь он может использовать CFD для продажи.

✅ Возьмем, к примеру, падение цен на акции «Hermès». Если трейдер предполагает, что котировки упадут с 850 евро до 750 евро, то при верном прогнозе он потенциально может получить прибыль от этого движения. Для этого ему нужно открыть короткую позицию по CFD на акции «Hermès» по цене 850 евро и установить Take Profit на уровне 750 евро.

✍ Совершение подобных сделок на фондовом рынке невозможно без использования производных финансовых инструментов. Однако с помощью контрактов CFD появляется возможность получать прибыль даже при падении цены.

Например, в случае краха фондового рынка становится возможным получить потенциальную прибыль от падения котировок отдельных акций или фондовых индексов. Другими словами, если цены на фондовый индекс S&P 500 начнут быстро снижаться, трейдеры, открывшие сделки на продажу по S&P 500 CFD на более высоких уровнях, могут получить прибыль.

❗Важно помнить, что торговля CFD всегда связана с риском, поэтому любое финансовое решение следует тщательно обдумывать.

Продвинутые инструменты для анализа и торговли представлены в торговых платформах MetaTrader 4 (подробное руководство MetaTrader 4) и MetaTrader 5 (подробное руководство MetaTrader 5).

✅ Вы также можете дополнительно установить наш эксклюзивный плагин MetaTrader Supreme Edition для представленных выше платформ MT4 и MT5.

График CFD

Источник: Admirals, MetaTrader 5, динамика акций Tesla Motors Inc., дневной график с диапазоном данных 18 февраля 2020 г. - 18 марта 2021 г. Доступ осуществлен 18 марта 2021 года. Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

На приведенном выше рисунке показана динамика котировок акций Tesla Motors Inc. (#TSLA) за 13-месячный период. В течение этого периода акции Tesla совершили колоссальный рост с периодическими коррекционными движениями. CFD, по определению, позволяют зарабатывать как на росте цен на акции Tesla, так и на их падении.

Акции Tesla Motors Inc. (#TSLA) выбраны исключительно с целью демонстрации инструментов технического анализа и не являются инвестиционным советом.

👉 На графике также показана динамика двух технических индикаторов: скользящей средней и MACD.

Скользящая средняя с периодом 75 представлена ​​зеленой линией прямо на графике котировок. Данный индикатор помогает определить тенденцию движения, а также может служить в качестве динамического уровня поддержки или сопротивления.

Индикатор MACD расположен под таблицей котировок в виде синей гистограммы с красной сигнальной линией. Представленный индикатор имеет базовые значения, а именно 12, 26, 9. Технический индикатор MACD может указывать на области перекупленности и перепроданности.

Смотрите видео,💰Как эффективно торговать с помощью MACD, RSI, Stochastic, Momentum и других осцилляторов💰:

Как торговать CFD контрактами?

Контрактами CFD можно торговать в двух направлениях: на росте котировок и на их снижении. Рассмотрим каждый случай отдельно.

1️⃣ Торговля CFD на росте котировок – это открытие ордеров на покупку (BUY). Открывая сделку на покупку, трейдер предполагает, что стоимость выбранного актива в будущем увеличится. В таком случае трейдер сможет заработать на разнице цен.

✔️ Трейдер определяет уровень цен, на котором он хочет купить контракт CFD. Выбор уровня может быть сделан с использованием фундаментального анализа, технического анализа, анализа графиков, анализа Price Action или нетрадиционных методов анализа, таких как Renko.

✔️ После определения уровня открытия сделки трейдер в соответствии с принципами Money-менеджмента проверяет, может ли он открыть позицию. Например, "правильный" уровень стоп-лосса может привести к убыткам, превышающим те, на которые трейдер готов пойти, и поэтому он может принять решение воздержаться от торговли.

Кроме того, возможно, трейдер доволен потенциальными убытками по уровню Stop Loss, но они превышают потенциальную прибыль сделки по уровню Take Profit. В этом случае трейдер также может отказаться от открытия позиции.

Если трейдера все устраивает, то он может открыть ордер на покупку (BUY) в ожидании дальнейшего роста цены.

✅ Чтобы долго и стабильно торговать на финансовых рынках, основными направлениями вложений инвестора должны быть его знания и навыки! 

2️⃣ Торговля CFD на снижении котировок – это открытие ордеров на продажу (SELL). Открывая сделку на продажу, трейдер предполагает, что стоимость выбранного актива в будущем снизится. Тогда он сможет заработать на разнице цен.

Выбор уровня открытия и закрытия сделки на продажу производится с использованием тех же аналитических инструментов, что и в случае со сделкой на покупку. Единственное исключение – трейдер открывает ордер на продажу (SELL).

Важной частью торговли CFD является периодический мониторинг рынка и модификация уровней Stop Loss и Take Profit при необходимости. Во время рыночных колебаний трейдер может решить закрыть сделку вручную, если он считает, что она достигла своего потенциала.

Кроме того, если котировки торгуемого актива находятся в зоне прибыли трейдера, то он может переместить стоп-лосс в зону безубыточности или в позицию с небольшой прибылью. Если это невозможно сделать вручную, трейдер может активировать саморегулируемый динамический стоп-лосс (Trailing Stop Loss).

Рынки для торговли CFD контрактами

➡ Какой CFD выбрать для трейдинга? Финансовые рынки обширны, поэтому они привлекают трейдеров и инвесторов, имеющих разные знания и предпочтения. Одни трейдеры знакомы с макроэкономической статистикой, другие знают, как анализировать финансовую отчетность предприятий, а третьи интересуются рынками энергоресурсов.

Благодаря этому, многие трейдеры получают возможность получать спекулятивные доходы, используя свои знания. Давайте посмотрим на основные виды CFD, которые можно торговать на финансовых рынках.

1️⃣ Фондовый рынок. По определению, он включает в себя акции, фондовые индексы и ETF (биржевые фонды или «фонды, торгуемые на бирже»). Акции играют главную роль на фондовом рынке, потому что индексы и ETF построены на основе динамики котировок акций.

Акция – это торговый инструмент с высоким риском, в отличие от государственных облигаций. Интерес к акциям растет в периоды экономического роста, что приводит к росту их котировок.

⚠️ Во время экономической рецессии цены на акции могут упасть из-за роста неопределенности на финансовых рынках. В это время, инвесторы предпочитают перемещать свои капиталы в защитные активы, такие как USDCHF, USDJPY и GOLD.

2️⃣ Металлы. CFD-контракты представлены для многих металлов, торгуемых на фондовом рынке. К ним относятся: золото, серебро, палладий, платина, медь и другие.

Цена металлов зависит как от соотношения между спросом и предложением, так и их ролью в глобальной финансовой системе. Например, во время кризиса и неопределенности на рынках спрос на золото и серебро, как правило, увеличивается.

3️⃣ Энергоресурсы являются естественным рынком активов и широко используются для производства энергии. Самым известным являются природный газ и нефть марок WTI и Brent.

Цены на энергоресурсы в значительной степени зависят от соотношения между спросом и предложением, которое в основном зависит от сезонных факторов и стадии экономического цикла. Например, зимой спрос на энергию исторически растет из-за отопительного сезона, а это может привести к повышению цен.

❇️ В качестве дополнительной инвестиционной возможности в энергетическом секторе мы предлагаем Вам рассмотреть акции нефтяных компаний, то есть корпоративные ценные бумаги, непосредственно связанные с нефтью. Как правило, динамика этих акций тесно связана с динамикой цен на нефть.

4️⃣ Сельскохозяйственные и тропические товары, а именно кофе марок Arabica и Robusta, какао, хлопок, апельсиновый сок, сахар и другие. Динамика котировок сельскохозяйственной продукции в значительной степени зависит от соотношения между спросом и предложением.

Например, рост спроса на кофе почти в три раза увеличил цену в 2010 году. Однако из-за высоких цен на рынке предложение кофе также стало расти высокими темпами, что привело к значительному снижению котировок.

✍ Важным фактором формирования цен на рынке сельскохозяйственных товаров является наличие товаров-субститутов (товаров-заменителей).

Например, рост цен на сахар в 1970-х годах побудил производителей напитков и консервированных продуктов искать более дешевые заменители. Впоследствии он был найден – кукурузный сироп. Именно поэтому в начале 1980-х годов цены на сахар упали.

5️⃣ Валютные индексы представляют собой набор валют, сформированных в единый портфель. Как правило, валютный индекс построен вокруг конкретной валюты, чтобы иметь возможность оценить силу и слабость этой валюты по отношению к группе других валют.

Одним из наиболее распространенных в торговле валютных индексов является индекс доллара США (USDX). Динамика индекса зависит от денежной политики США, а также специфики экономического цикла.

✍ Помимо всего прочего, валютная пара EURUSD имеет наибольший вес в индексе доллара США. Поэтому, когда Вы торгуете EURUSD, Вы можете использовать USDX в качестве инструмента хеджирования.

6️⃣ Облигации. Одни из самых распространенных облигаций CFD – это US 10Yr T-Note, и 10-year Germany Bund. То есть, десятилетние американские и немецкие государственные облигации, соответственно.

Облигации имеют две основные характеристики: стоимость и купонная доходность. CFD позволяют Вам спекулировать на стоимости облигаций.

✍ Как общее правило, доходность и стоимость облигаций развиваются в разных направлениях: если одна растет, то другая уменьшается, и наоборот.

Преимущества торговли CFD

По определению, CFD, как и любой другой финансовый инструмент, имеют сильные и слабые стороны. В некоторых ситуациях трейдеры предпочитают использовать CFD контракты для торговли, в то время как в других ситуациях они выбирают другие инструменты, такие как Forex или обыкновенные акции.

CFD-контракты имеют большое значение в торговле. Рассмотрим в этом параграфе преимущества торговли контрактами CFD, а в следующем параграфе проанализируем их риски и недостатки.

Основные преимущества торговли CFD включают в себя:

1️⃣ Возможность открывать сделки как на покупку, так и на продажу. CFD позволяет Вам открывать ордера на покупку и на продажу и зарабатывать как на росте, так и на снижении котировок.

2️⃣ Отсутствие скрытых комиссий. Как правило, торговые условия контрактов CFD прописаны на веб-сайте брокера и являются прозрачными и однозначными. Кроме того, они часто встречаются в торговом терминале в разделе «Спецификация».

3️⃣ Отсутствие фактического владения торговым активом. При покупке CFD на золото или нефть трейдер не получает их в физической форме. Другими словами, ему не нужно задумываться, где хранить нефть до даты экспирации контракта. CFD, по определению, предназначены только для того, чтобы спекулировать на разнице цен покупки и продажи актива.

4️⃣ Возможность открытия позиций на «дорогих» торговых инструментах. Использование кредитного плеча позволяет трейдерам с небольшими капиталами приобретать торговые инструменты, которые они не могут себе позволить в ином случае.

5️⃣ Доступ к большому количеству активов через один торговый счет. Благодаря использованию современных торговых приложений, становится возможным управлять всеми открытыми позициями через единый торговый терминал.

Управление несколькими позициями через торговый счет и торговый терминал позволяет трейдеру сэкономить время при открытии, модификации и закрытии торговых ордеров, а также облегчает проведение комплексного анализа корреляции между динамикой котировок, который требует, чтобы все инструменты были доступны в одной платформе.

6️⃣ Увеличение потенциальной прибыли благодаря использованию кредитного плеча. При прочих равных условиях, использование заемных средств позволяет трейдеру открывать больше позиций, чем он может сделать за счет собственных средств. Опытные трейдеры используют плечо для увеличения количества и объема торговых позиций, которые могут генерировать повышенный доход.

Важно отметить, что увеличение потенциального дохода сопровождается ростом риска общей или частичной потери депозита. Поскольку торговля всегда несет для трейдера определенную степень риска, любое финансовое решение должно быть изначально тщательно изучено.

Риски и недостатки торговли CFD-контрактами

Рассмотрим ниже потенциальные недостатки и риски, которые могут возникнуть во время торговли CFD.

1️⃣ Риск кредитного плеча. Использование кредитного плеча может увеличить прибыль трейдера, но в то же время увеличивает риск частичной или полной потери депозита. Таким образом, по определению, плечо в CFD торговле создает повышенный риск для капитала трейдера.

Чтобы уменьшить этот риск, Вы можете применять принципы управления капиталом. Например, в соответствии с классическим принципом управления депозитом, риск по транзакции не должен превышать 2% от капитала. Другими словами, если депозит трейдера составляет 10000 долларов США, он не может потерять более 200 долларов США за одну транзакцию, потому что 200 долларов – это 2% от 10000 долларов США.

✅ Трейдер может применять классические принципы управления рисками в торговле, или он может создать свои собственные. Например, увеличить риск транзакции до 3% или, наоборот, уменьшите его до 1%.

2️⃣ Риск рыночной волатильности. Волатильность на финансовых рынков, по определению, является естественным явлением как для CFD, так и для других торговых инструментов.

✍ Волатильность – это среднее колебание финансового инструмента за рассматриваемый период.

☑️ Например, если котировки валютной пары GBPJPY изменяются на 1200 пунктов в среднем в день, то можно сказать, что ее средняя волатильность составляет 1200 пипсов.

Индикатор ATR (Average True Range) является одним из способов определения волатильности рынка. Его можно использовать для определения волатильности на разных временных таймфреймах от M1 до MN1 (M1 – одна минута, MN1 – один месяц).

Почему волатильность может быть опасной? Высокая волатильность сопровождается высоким риском – особенно при использовании высокого кредитного плеча.

Как и в случае с риском, связанным с использованием повышенного кредитного плеча, одним из способов минимизации риска является применение принципов управления капиталом в торговле.

✅ Другой вариант для снижения риска – это хеджирование.

3️⃣ Спекулятивный характер транзакций. Транзакции, открытые с использованием контрактов CFD, по определению, нацелены на генерирование спекулятивных доходов без фактического владения торговым активом.

Например, трейдер, который открывает позицию на покупку (Buy) CFD Silver (серебро), не становится владельцем серебра, а просто получает возможность заработать на волатильности котировок этого драгоценного металла. Важно отметить, что трейдинг всегда связан с риском и не гарантирует прибыль.

✅ Протестируйте свои инвестиционные и торговые идеи, не рискуя потерять деньги, на демо-счете Admirals. Откройте бесплатный демо-счет, нажав на баннер ниже ▼▼▼

Продолжайте свое обучение на Форекс

Ссылки

О нас: Admiral Markets

Admiral Markets – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

Алексей Иванов
Алексей Иванов Рыночный аналитик и специалист по маркетингу, Admirals France

Алексей имеет более 5 лет опыта работы на финансовых рынках. Его подход базируется на фундаментальном и техническом анализе с использованием методов VSA и других данных фондового рынка. Алексей также создает собственные алгоритмические системы.