Деривативы (ПФИ): все о производных финансовых инструментах [2024]
Если спросить людей о трейдинге, многие вспомнят про акции, облигации и фонды, но вот понятие «производные финансовые инструменты» (или деривативы), вероятно, для многих окажется незнакомым. При этом следует отметить, что рынок деривативов на сегодняшний день огромен.
В этой статье мы объясним, что такое производные финансовые инструменты (ПФИ), виды деривативов и как ими торговать!
Содержание
Что такое дериватив простыми словами
| Дериватив (derivative, производный финансовый инструмент или ПФИ) – это ценная бумага, стоимость которой зависит от базового актива или группы активов или является их производной. Сам по себе производный финансовый инструмент представляет собой контракт между двумя или более сторонами, а его цена формируется в результате колебаний стоимости базового актива. |
Наиболее распространенными базовыми активами производных финансовых инструментов являются:
- Валюты
- Акции
- Облигации
- Фондовые индексы
- Сырьевые товары (например, золото и нефть)
- Криптовалюты
➤ Простыми словами при покупке дериватива, вы приобретаете не сам базовый актив, вместо этого вы покупаете контракт (ПФИ), обеспечивая свои права на актив.
Узнайте больше о торговле деривативами на финансовых рынках с помощью бесплатного учебного курса от Admiral Markets. Получите доступ к курсу совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже!
Виды деривативов и их характеристика
Современные рынки деривативов можно описать одним словом – огромные. Например Visual Capitalist оценивает их в 1 квадриллион долларов США.
Естественно существует много разных видов финансовых деривативов, которые можно использовать для разных целей. Все ПФИ можно разделить на две основные группы:
- Внебиржевые деривативы: составляют большую часть рынка деривативов. Обычно они несут в себе более высокий риск, который заключается в том, что одна из сторон контракта может обанкротиться и не выполнить свои обязательства, поскольку обе стороны производного финансового инструмента являются частными и не регулируются. С другой стороны, они предоставляют инвесторам гораздо большую гибкость в отношении размера, даты исполнения и т. д.
- Биржевые деривативы: регулируются гораздо более строго. Проблема здесь заключается в том, что они часто требуют гораздо больших первоначальных инвестиций, чем внебиржевые деривативы, что затрудняет доступ для мелких и средних инвесторов.
Наиболее популярными производными финансовыми инструментами на финансовых рынках являются:
- Контракты на разницу цен (CFD)
- Фьючерсные контракты
- Форвардные контракты
- Опционы
Давайте рассмотрим каждый из этих типов в отдельности, чтобы понять, что они из себя представляют.
Контракты на разницу (CFD)
| CFD (контракт на разницу) – это контракт, заключаемый между трейдером / инвестором и инвестиционным посредником для обмена разницей между ценой открытия и ценой закрытия контракта, которая появляется из-за изменения цены базового актива. |
CFD являются одним из самых торгуемых производных финансовых инструментов. Большинство контрактов не имеют срока действия и обычно остается активным до тех пор, пока он не будет закрыт трейдером или брокером из-за недостатка средств на торговом счете.
При торговле контрактами на разницу трейдер может зарабатывать как на повышении, так и на понижении цены базового актива, соответственно, открывая «длинную позицию» (на покупку) или «короткую позицию» (на продажу).
Хотя они не обеспечивают физическое владение активом, CFD дают возможность воспользоваться изменением цен на базовый актив: валютную пару, акцию, сырьевой товар, индекс, облигацию, биржевой фонд (ETF) или криптовалюту.
К слову, вы можете практиковаться в торговле CFD, не рискуя собственными средствами, на демо-счете от Admiral Markets. Нажмите на баннер ниже, чтобы открыть бесплатный счет:
Фьючерсные контракты
| Фьючерс или фьючерсный контракт – это соглашение о покупке или продаже актива (товара, валюты, фондового индекса, других ценных бумаг) по заранее определенной цене в будущем. |
Фьючерсы являются производными финансовыми инструментами, обращающимися на биржах. Практически все фьючерсы базируются на сырьевых товарах.
Рынок в основном привлекает спекулянтов, которые не столько хотят приобрести физический актив, лежащий в основе контракта, сколько получить прибыль от его продажи. Некоторые спекулянты входят в рынок и закрывают позиции по фьючерсам даже в течение дня, хотя контракты обычно действуют в течение трех месяцев.
Все контракты стандартизированы по количеству и качеству, т.е. все фьючерсы имеют одинаковые спецификации. Например, любой, кто торгует нефтяными фьючерсами на Нью-Йоркской товарной бирже, знает, что один контракт состоит из 1000 баррелей нефти марки West Texas Intermediate (WTI) определенного уровня качества.
Форвардные контракты
| Форвардный контракт (форвард) – это производный финансовый инструмент, который представляет собой соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже базового актива по определенной цене в будущем. |
В отличие от фьючерсных контрактов, форвардные контракты не стандартизированы. В большинстве случаев форвардные контракты считаются внебиржевыми деривативами и не торгуются на централизованной бирже.
Рынок форвардных контрактов значительно вырос, однако, поскольку детали форвардных контрактов определяются покупателем и продавцом и при этом не разглашаются, точный размер этого рынка трудно оценить.
В отличие от рынка фьючерсов, рынок форвардов не регулируется.
Опционы
| Опцион – это производный финансовый инструмент, который дает покупателю право, но не обязательство, покупать или продавать базовый актив (акции, валюты, индексы и проч.) по определенной цене и в определенную дату в будущем. |
Другими словами, в отличие от фьючерсов и форвардов, владелец опционов не обязан покупать или продавать актив, если он решит этого не делать – у него есть возможность, но не обязательство.
Существует два основных типа опционов:
- Опционы Call позволяют покупателю приобрести базовый актив по определенной цене в течение определенного периода времени.
- Опционы Put позволяют покупателю продать базовый актив по определенной цене и в течение определенного периода времени.
Каждый опцион имеет конкретную дату истечения срока действия, до наступления которой владелец должен сделать выбор. Установленная цена опциона называется страйк.
По срокам погашения опционы делятся на:
- Европейский – опцион может быть погашен только по наступлении даты погашения.
- Американский – право может быть погашен в любое время до даты погашения.
При покупке опционов риск покупателя ограничен размером премии, но, с другой стороны, возможность получения прибыли не ограничена. Однако следует помнить, что продажа опционов сопряжена с неограниченным риском, поэтому продавец должен быть особенно осторожен с этим типом инвестиций.
Начните торговать производными финансовыми инструментами в MetaTrader 5 – платформе №1 в мире для торговли несколькими активами предоставляемой Admiral Markets. Загрузите MetaTrader 5 прямо сейчас, совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже: ▼▼▼
Для чего используются ПФИ (производные финансовые инструменты)?
Для чего трейдеры используют ПФИ? Финансовые деривативы можно применять для трех основных целей:
- Хеджирование позиции по определенному базовому активу: хеджирование – это открытие противоположно направленной позиции по тому же или связанному активу, когда его цена начинает двигаться против вас, с целью смягчения негативного воздействия. Пример
- Предположим, инвестор покупает акции Amazon, но спустя какое-то время цена начинает падать. Тогда инвестор открвает короткую позицию по CFD на акции Amazon, что позволяет ему получать прибыль, пока цена снижается.
- Спекуляция на цене базового актива с целью получения прибыли: большинство финансовых деривативов можно использовать для накопления прибыли (спекуляции) на бычьем и медвежьем рынках. В этом случае трейдер не хочет инвестировать в актив на долгосрочной перспективе, а скорее хочет воспользоваться краткосрочным изменением его цены.
- Использование кредитного плеча: возможно, одной из самых привлекательных особенностей торговли производными финансовыми инструментами является возможность использовать кредитное плечо. Кредитное плечо позволяет инвесторам и трейдерам открывать позиции больших объемов и при этом не платить их полную стоимость, а лишь часть, называемую маржой.
Derivatives: особенности торговли финансовыми деривативами
То, что мы называем торговлей деривативами на финансовых рынках, безусловно, является отличной альтернативой известной всем торговле реальными активами (акциями, облигациями и т.д.). Конечно, есть несколько ключевых различий между покупкой традиционных финансовых инструментов и торговлей производными ценными бумагами:
- Вы можете торговать и длинными, и короткими позициями по деривативам
- Используя производные финансовые инструменты, трейдеры могут получать прибыль от колебаний цен, даже не владея активом
- В отличие от владения базовым активом, деривативы могут торговаться с использованием кредитного плеча, т.е. первоначальный депозит (даже небольшой) дает инвестору возможность управлять большим объемом позиций по активам.
Конечно, торговля с использованием различных видов финансовых производных ценных бумаг также имеет свои недостатки. В некоторых случаях отсутствие владения активом лишает вас определенных прав собственности. Например, если вы торгуете акциями с использованием CFD, вы не имеете права голоса, которое есть у акционеров, и не будете получать дивиденды.
Более серьезная проблема заключается в том, что рынок деривативов регулируется гораздо менее строго, чем традиционные торговые продукты. Из-за этого ПФИ привлекают к себе нерегулируемых или ненадежных брокеров, а также брокеров-мошенников.
Поэтому, если вы хотите торговать производными ценными бумагами, важно тщательно выбирать брокера. Начните торговать деривативами с регулируемым и отмеченным множеством наград брокером Admiral Markets! Все, что вам нужно сделать, это нажать на баннер ниже.
Торговля деривативами с Admiral Markets
Теперь, когда вы знаете, что такое производный инструмент, каковы различные виды производных финансовых инструментов, зачем и как можно использовать различные деривативы, вероятно, вы захотите совершить свою первую сделку.
Вы можете сделать это всего за 4 шага:
- Откройте счет для торговли производными финансовыми инструментами
- Скачайте платформу для торговли деривативами
- Введите название дериватива в нижней части окна «Обзор рынка» и перетащите символ на поле графика.
- Воспользуйтесь функцией торговли в один клик или щелкните правой кнопкой мыши и откройте окно «Новый ордер», где вы сможете ввести объем сделки, выставить уровни стоп-лосс и тейк-профит. После нажмите “Buy” для покупки или “Sell” для продажи ПФИ.
Вы также можете посмотреть небольшое видео о том, как открыть счет для торговли деривативами в Admiral Markets:
Торгуйте деривативами с Admiral Markets
Если вы хотите начать торговать на Форекс, мы рады сообщить о том, что вместе с Admiral Markets вы можете торговать на самых популярных торговых платформах MetaTrader 4 и MetaTrader 5! Кроме того, Admiral Markets предлагает плагин MetaTrader Supreme Edition, благодаря которому у вас будет доступ к более чем 60 дополнительным возможностям для анализа, которые не предлагаются стандартными платформами MT4 и MT5.
Вы можете скачать плагин MetaTrader Supreme Edition совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже! ▼▼▼
Популярные вопросы о деривативах
Что значит деривативы?
Дериватив (от англ. derivative) является производным финансовым инструментом, цена которого зависит от стоимости базового актива (акция, биржевой фонд, криптовалюта и т.д.), лежащего в его основе, и представляет собой контракт между двумя или более сторонами.
Что входит в деривативы?
К самым распространенным деривативам относятся контракты на разницу (CFD), фьючерсы, форварды, опционы.
Продолжайте свое обучение
- Валютный рынок: что это и как работает торговля на Форекс?
- Исламский торговый счет на Форекс | Трейдинг – харам или нет?
- Топ-10 книг по трейдингу, которые должен прочитать каждый
О нас: Admiral Markets
Admiral Markets – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!
ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:
Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:
1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.
2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.
3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.
4. Аналитика готовится аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.
5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.
6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.
7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.
