Išvestinės finansinės priemonės: vadovas pradedantiesiems
Ar norėtumėte susipažinti su tuo kas slypi už paslaptingo pavadinimo – išvestinės finansinės priemonės? Investuotojai, nuo pradedančiųjų iki patyrusių rinkos dalyvių, vis dažniau žvelgia į šias finansines priemones, ieškodami būdų, kaip galėtų atrasti naujų augimo galimybių.
Šis vadovas, parengtas remiantis rinkos analize ir „Admirals“ analitikų įžvalgomis, gali padėti jums susipažinti su išvestinių finansinių priemonių pasauliu. Jame aptarsime pagrindines išvestinių priemonių rūšis, jų veikimo principus ir kaip šios priemonės gali būti naudojamos investicijų srityje.
Suprasdami išvestines finansines priemones, galbūt galėsite priimti labiau pagrįstus sprendimus ir valdyti riziką, o tai gali būti naudinga prekiaujant šiomis priemonėmis.
Ši medžiaga skirta tik informaciniams tikslams, tai nėra finansinė konsultacija. Prieš priimdami investicinius sprendimus, pasikonsultuokite su finansų patarėju.
Kas yra išvestinės finansinės priemonės?
|
Išvestinės finansinės priemonės (angl. derivatives) yra tokios finansinės priemonės, kurių vertė yra išvesta iš kito aktyvo, pavyzdžiui, akcijų, obligacijų, žaliavų, valiutų ar net palūkanų normų. Kitaip tariant, išvestinės priemonės pačios savaime neturi vertės, o tik atspindi kito aktyvo vertę. |
Jos skiriasi nuo tradicinių investicijų, tokių kaip akcijos ar obligacijos, kurios atspindi tiesioginę nuosavybę įmonėje arba skolą. Išvestinės priemonės yra labiau susijusios su ateities kaina ar verte.
|
Pavyzdys: Įsivaizduokite, kad esate ūkininkas ir svarstote, kaip būtų galima apsisaugoti nuo potencialaus kviečių kainos kritimo rudenį. Vienas iš variantų – sudaryti ateities sandorį, pagal kurį tam tikras kviečių kiekis bus parduotas už sutartą kainą ateityje. Šis ateities sandoris ir yra išvestinė priemonė, nes jo vertė yra išvesta iš kviečių kainos. |
Seniausias toks sandoris buvo sudarytas dar Aristotelio laikais dėl alyvuogių derliaus. Po daugelio metų, XVIII aamžiuje, Japonijoje ryžių gamintojai be jau turimo derliaus už iš anksto nustatytą kainą pradėjo pardavinėti būsimo derliaus grūdus. Tai taip pat buvo išvestinės priemonės.
Mūsų laikais finansinės išvestinės priemonės paprastai perkamos per finansų tarpininką arba brokerį, pavyzdžiui, „Admirals“. Populiariausios išvestinės finansinės priemonės yra CFD arba susitarimai dėl kainų skirtumo, ateities sandoriai, pasirinkimo sandoriai.
Išvestinių finansinių priemonių rūšys
Yra įvairių rūšių išvestinių finansinių priemonių, bet dažniausiai sutinkamos yra šios:
Susitarimai dėl kainų skirtumo (CFD) |
|
|---|---|
Ateities sandoriai (Futures) |
|
Pasirinkimo sandoriai (Options) |
|
Apsikeitimo sandoriai (Swaps) |
|
Išankstiniai sandoriai (Forwards) |
|
Ar verta prekiauti išvestinėmis priemonėmis
Išvestinės finansinės priemonės, nors iš pirmo žvilgsnio gali pasirodyti sudėtingos ir yra netinkamos vissiems, vis dėl to galėtų suteikti tam tikrų galimybių. Galbūt verta panagrinėti šių priemonių pasaulį dėl šių priežasčių:
1️⃣ Apsidraudimas (Hedging)
Išvestinės finansinės priemonės gali būti naudojamos rizikai valdyti. Pavyzdžiui, ūkininkas, auginantis kviečius, gali svarstyti galimybę sudaryti ateities sandorį, įsipareigodamas parduoti savo derlių už sutartą kainą ateityje. Tokiu būdu jis galėtų siekti apsisaugoti nuo galimo kviečių kainos kritimo rinkoje ir užsitikrinti stabilias pajamas, net jeigu rinkos sąlygos pasikeistų jam nepalankia linkme.
Apsidraudimas gali būti panaudojamas ne tik žemės ūkio sektoriuje. Įmonės, eksportuojančios prekes į užsienį, gali svarstyti galimybę apriboti savo riziką dėl valiutų kurso svyravimų, o investuotojai galėtų apsvarstyti galimybę apdrausti savo akcijų portfelį nuo galimo rinkos nuosmukio.
2️⃣ Spekuliacija
Išvestinės priemonės gali suteikti investuotojams galimybę spekuliuoti aktyvų kainų pokyčiais. Jeigu investuotojas mano, kad tam tikro aktyvo kaina ateityje gali kilti, jis gali apsvarstyti galimybę įsigyti atitinkamą išvestinę priemonę (pavyzdžiui, pasirinkimo sandorį arba ateities sandorį) ir galbūt gauti pelno, jeigu jo prognozė pasitvirtins.
Spekuliacija gali būti potencialiai pelninga, bet tuo pačiu metu ji gali būti susijusi ir su didesne rizika. Investuotojai, kurie nusprendžia spekuliuoti išvestinėmis priemonėmis, turėtų stengtis suprasti rinkos mechanizmus ir turėti rizikos valdymo planą.
3️⃣ Svertas
Šios priemonės gali suteikti investuotojams galimybę kontroliuoti didelę sumą aktyvo su santykinai maža investicija. Šis reiškinys vadinamas svertu. Svertas gali turėti įtakos tiek potencialiam pelnui, tiek ir potencialiems nuostoliams.
Pavyzdžiui, investuotojas, turintis 1000 eurų, gali apsvarstyti galimybę įsigyti CFD sutartį, suteikiančią jam teisę kontroliuoti 10 000 eurų vertės akcijų paketą. Jeigu akcijų kaina pakils 10 %, investuotojas galėtų gauti 1000 eurų pelno (10 % nuo 10 000 eurų), o tai sudarytų 100 % grąžą nuo pradinės investicijos. Tačiau, jeigu akcijų kaina sumažėtų 10 %, investuotojas patirtų 1000 eurų nuostolį, o tai prilygtų visai jo investicijai.
Svertas gali būti galingas įrankis, bet jį reikėtų naudoti atsargiai. Investuotojai, kurie nusprendžia pasinaudoti svertu, turėtų stengtis suprasti riziką, susijusią su šiuo reiškiniu, ir turėti rizikos valdymo planą.
|
Investuotojai gali naudoti išvestines priemones, kad valdytų riziką ir padidintų aktyvų kainų pokyčius, dažnai naudodamiesi svertu, kuris gali padidinti ir pelną, ir nuostolius. Tačiau reikėtų prisiminti, kad šios priemonės gali būti susijusios su didesne rizika ir reikalauja supratimo apie rinkos mechanizmus ir prekybos principus.
Prieš pradedant prekiauti išvestinėmis priemonėmis, vertėtų skirti laiko mokymuisi ir įvertinti savo rizikos toleranciją. |
Jeigu norite geriau suprasti išvestines finansines priemones, „Admirals“ siūlo nemokamus seminarus internetu ir mokomuosius straipsnius apie išvestinių priemonių prekybą:
Išvestinių finansinių priemonių prekybos rizika
Išvestinių finansinių priemonių prekyba, nors ir potencialiai pelninga, yra susijusi su nemažai rizikų, kurias būtina suprasti prieš pradedant prekiauti. Štai keletas pagrindinių rizikos veiksnių:
Rinkos rizika |
⇒ |
Šų priemonių vertė yra tiesiogiai susijusi su pagrindinio aktyvo kaina. Todėl, jeigu rinkos sąlygos pasikeičia nepalankia kryptimi, išvestinės priemonės vertė gali smarkiai sumažėti arba net prarasti visą savo vertę. |
|---|---|---|
Sverto rizika |
⇒ |
Šios priemonės dažnai suteikia galimybę prekiauti su svertu. Nors svertas gali padidinti pelną, jis taip pat gali padidinti ir nuostolius – net nedidelis kainos pokytis gali sukelti didelius nuostolius, kai svertas yra didelis. |
Likvidumo rizika |
⇒ |
Kai kurios išvestinės priemonės gali būti nelikvidžios, t. y. jas gali būti sunku greitai parduoti arba nupirkti. Tai gali sukelti problemų, jeigu norite greitai reaguoti į rinkos pokyčius arba atsisakyti pozicijos. |
Sudėtingumas |
⇒ |
Šios priemonės yra sudėtingos finansinės priemonės, kurių veikimo principus gali būti sunku suprasti. Prieš pradedant prekiauti išvestinėmis priemonėmis, vertėtų skirti pakankamai laiko mokymuisi ir susijusių rizikų supratimui. |
Sandorio šalies rizika |
⇒ |
Kai kurios išvestinės priemonės (pavyzdžiui, apsikeitimo sandoriai) yra sudaromos tiesiogiai tarp dviejų šalių. Tokiu atveju yra rizika, kad viena iš šalių nevykdys savo įsipareigojimų. |
Laiko vertės praradimas |
⇒ |
Kai kurios išvestinės priemonės (pavyzdžiui, pasirinkimo sandoriai) turi galiojimo terminą. Jeigu rinkos sąlygos nepasikeičia palankia kryptimi iki galiojimo termino pabaigos, investuotojas gali prarasti visą savo investiciją. |
Kitos rizikos |
⇒ |
Be minėtų rizikų, išvestinių priemonių prekyba taip pat gali būti susijusi su kitomis rizikomis, tokiomis kaip operacinė rizika (klaidos prekybos platformoje), teisinė rizika (pasikeitus teisės aktams) ir pan. |
Kaip galima pradėti prekiauti išvestinėmis priemonėmis
|
Išvestinės finansinės priemonės – išvada
Išvestinės finansinės priemonės galėtų būti įrankis, leidžiantis investuotojams diversifikuoti savo portfelį ir padėti valdyti riziką. Tačiau reikėtų prisiminti, kad prekyba išvestinėmis priemonėmis gali būti susijusi su didesne rizika ir reikalauti tinkamo išsilavinimo bei rizikos valdymo.
Su „Admirals“ galite susipažinti su išvestinėmis finansinėmis priemonėmis ir potencialiomis investavimo galimybėmis. Savo jėgas išvestinių priemonių prekyboje galite išbandyti demonstracinėje sąskaitoje be rizikos:
Daugiau apie išvestines finansines priemones:
Ar išvestinės finansinės priemonės yra geras pasirinkimas pradedantiesiems investuotojams?
Išvestinės finansinės priemonės yra sudėtingos finansinės priemonės, keliančios didelę riziką, todėl pradedantys investuotojai gali pasirinkti pradėti nuo kitų investavimo galimybių.
Tačiau tiems, kurie svarsto apie išvestines priemones, būtina atlikti tyrimus ir suprasti susijusią riziką. Bet kokiu atveju protinga pradėti nuo mažų sumų ir investuoti atsargiai.
Ar galiu prekiauti išvestinėmis finansinėmis priemonėmis internetu?
Taip, šiomis priemonėmis galima prekiauti internetu per brokerio platformą. Tačiau, renkantis brokerį reikėtų įvertinti įvairius niuansus – įmonės patikimumą, jos veiklos reguliavimą.
Ar galiu prarasti visus savo pinigus prekiaudamas išvestinėmis priemonėmis?
Taip, galite prarasti visus savo pinigus prekiaudami išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, ypač jeigu naudojamas didelį svertas arba nesuprantate rizikos, susijusios su šiomis priemonėmis.
Kur galiu rasti daugiau informacijos apie išvestinių finansinių priemonių prekybos strategijas?
Yra daug informacijos apie išvestinių finansinių priemonių prekybos strategijas internete, knygose ir kituose šaltiniuose.
Tačiau svarbu prisiminti, kad nėra vienos „tobulos“ strategijos, kuri tiktų visiems investuotojams. Kiekvienas investuotojas turėtų susikurti savo individualią strategiją, atsižvelgdamas į savo tikslus, rizikos toleranciją ir kitus veiksnius.
Kokios yra išvestinių finansinių priemonių prekybos sąnaudos?
Išvestinių finansinių priemonių prekybos sąnaudos gali skirtis priklausomai nuo brokerio, priemonės rūšies ir kitų veiksnių. Todėl analizė ir supratimas apie sąnaudas, prieš pradedant prekybą, gali padėi apriboti nuostolius.
Kiti naudingi straipsniai
- Svarbiausios finansų rinkos ir jų rūšys
- Investavimas į žaliavas arba prekyba žaliavomis
- Investavimas į indeksus arba kaip prekiauti akcijų indeksais
Apie „Admirals“
„Admirals“ yra daug apdovanojimų pelnęs, pasauliniu mastu reguliuojamas „Forex“ ir CFD brokeris, siūlantis prekiauti daugiau kaip 8000 finansinių priemonių plačiai naudojamose prekybos platformose: „MetaTrader 4“ ir „MetaTrader 5“. Atraskite savo galimybes su „Admirals“.
INFORMACIJA APIE ANALITINĘ MEDŽIAGĄ:
Pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė“), skelbiamą „Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:
- Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
- Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals“ nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
- Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals“ sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
- Šią analizę parengė analitikas (toliau – autorius, (-ė). Autorė Livita Kretkovskienė, redaktorė, yra „Admirals“ darbuotoja. Šis turinys yra rinkodaros komunikacija ir nėra nepriklausomas finansinis tyrimas.
- Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals“ negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
- Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals“ pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
- Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.
