Kaip prekiauti ateities sandoriais?
|
Ateities sandoriai yra susitarimai pirkti arba parduoti tam tikrą aktyvą už iš anksto nustatytą kainą tam tikru laiku ateityje. Prekiautojai gali juos naudoti norėdami spekuliuoti įvairių aktyvų, tokių kaip „Forex“, indeksai ar biržos prekės, kainų kryptimi. |
Taip pat galima prekiauti ateities sandorių CFD, todėl ateities sandorių rinka yra dar labiau prieinama pradedantiesiems ir turintiems mažai lėšų. Sužinokite daugiau apie ateities sandorių prekybą ir jų privalumus bei trūkumus.
Kas yra ateities sandoriai
- Pirmasis ateities sandoris buvo pasirašytas 1851 m.
- Šio sandorio produktas buvo kukurūzai.
- Šis sandoris buvo pateiktas Čikagos prekybos taryboje.
- Sandorio planas buvo toks, kad pardavėjas (kuris buvo ūkininkas) ir pirkėjas (pramonės įmonė) įsipareigotų ateityje produktą apkeisti į pinigus tam tikra fiksuota kaina.
Ateities sandorių rinka atsirado žaliavų sferoje. Būtent ūkininkai, kalnakasiai ir naftos gamintojai norėjo suvaldyti riziką dėl nežinomybės, kokią kainą ateityje gaus už savo produktą. Taip ir atsirado ateities sandoriai, kurie nuo tada pritraukė daugiau įvairių finansų rinkų – jais susidomi vis daugiau pirkėjų ir pardavėjų.
Nors ateities sandorių rinka yra daugiausia komercinių ir institucinių prekiautojų arena, bet ja taip pat naudojasi ir spekuliantai – kurie gauna pelno pasirinkdami teisingą tam tikros rinkos ateities kryptį.
|
Iš esmės ateities sandorių pardavėjas sutinka ateityje tam tikrą dieną parduoti fiksuotą tam tikros prekės kiekį tam, kas norėjo nupirkti sandorį. Šio sandorio kaina priklauso nuo paklausos, taip pat nuo kitų pardavėjų pasiūlos. |
Panašiu būdu ateities sandorių pirkėjas susitaria dėl fiksuotos kainos, kad nusipirktų pagrindinę prekę iš pardavėjo sutarties galiojimo pabaigos dieną.
Kur prekiaujama ateities sandoriais
Šiais laikais prekiauti ateities sandoriais galima ne tik žaliavų rinkoje. Tačiau kainodara nustatoma didžiausiose ateities sandorių biržose Amerikoje, pavyzdžiui:
- Čikagos prekių biržoje
- Čikagos prekybos valdyboje
- Niujorko prekių biržoje
- Tarpkontinentinėje biržoje
Ateities sandoriais taip pat prekiaujama visoje Europoje, taip pat kituose svarbiuose pasaulio finansų prekybos centruose. Vienintelis skirtumas dabar yra tas, kad užuot pirkę ir pardavę sutartis konkrečioje vietoje, dabar visa tai atliekame elektroniniu būdu per tarpininką – brokerį.
Ar norite sužinoti daugiau apie rinkų prekybą apskritai? Registruokitės į nemokamus prekiautojų mokymus internetu – tiesiog paspauskite šią reklaminę juostą:
Kaip prekiaujama ateities sandoriais?
Kaip minėjome, ateities sandorių rinka buvo sukurta įmonėms, ūkininkams, kalnakasiams ir pan. Tačiau dėl smarkių kainų svyravimų kai kuriose šių rinkų ateities sandoriai taip pat pritraukė ir spekuliantus, atsirado skirtingi ateities sandorių prekybos stiliai.
1️⃣ Vienas iš tokių stilių yra ateities sandorių dienos prekyba.
Tai yra kai prekiautojas per visą prekybos dieną spėlioja trumpalaikius kainų pokyčius. Daugelis dienos prekiautojų yra labai aktyvūs ir dažnai sudaro po keletą pozicijų per dieną, taip uždirbdami pelno. Tačiau tai labai rizikingas prekybos būdas, ypač pradedantiesiems prekiautojams.
2️⃣ Kitas prekybos stilius yra ateities sandorių spredų prekyba.
Šio stiliaus pagrindas yra pelnas iš dviejų skirtingų pozicijų kainų pasikeitimo. Pavyzdžiui, ateities sandorių prekiautojas gali atidaryti dvi pozicijas tuo pačiu metu toje pačioje rinkoje, tačiau skirtingomis datomis, kad galėtų gauti naudos iš kainos pokyčio.
3️⃣ Kai kurie prekiautojai renkasi ilgesnės trukmės strategijas.
Tačiau kai sužinosite apie ateities sandorių prekybos dydžius, suprasite, kad taip prekiauti geriau tiems, kurie turi tikrai didelį kapitalą.
Pavyzdys, kaip prekiauti ateities sandoriais
|
Ateities sandoriais prekiaujama biržose, kuriose visos sutartys yra standartizuotos. Iš esmės tai reiškia, kad kiekviena sutartis turi tą pačią specifikaciją, nesvarbu, kas perka ar parduoda. Paprastai sutartys standartizuojamos kokybės, kiekybės ir atsiskaitymo datų atžvilgiu. |
Pavyzdžiui, visi, prekiaujantys naftos sandoriais Niujorko prekių biržoje, žino, kad vieną sutartį sudarys 1000 barelių tam tikro kokybės lygio West Texas Intermediate (WTI) naftos.
Arba auksu prekiaujama 100 uncijų už sutartį, o kiekvienas pajudėjimas vienu punktu yra lygus 100 JAV dolerių. Tai reiškia, kad jeigu pirkote tik vieną sutartį (tai mažiausia, ką galite nusipirkti ateities sandorių rinkoje), dešimties dolerių judesys gali reikšti 1000 JAV dolerių nuostolį.
Dauguma ateities sandorių išreiškiama penkių simbolių kodais:
- pirmieji du ženklai nurodo produktą,
- trečiasis nurodo mėnesį,
- paskutiniai du – metus.
- pavyzdžiui, WTI naftos sandoris galėtų būti: CLX21, kur CL – žalia nafta, X – lapkritis (biržos tinklalapyje yra nurodyti mėnesių kodai ir raidės) ir 21 – 2021 metai.
Pirmas dalykas, kurį pastebėsite, yra tai, kad naudojamas „USTNote_U0“ pavadinimas. Tai reiškia, kad mes žiūrime į 2021 m. „U mėnesį". Pažvelgę į Čikagos prekių biržos kodus, matome, kad U mėnuo yra rugsėjis. Tai reiškia, kad ši sutartis baigsis rugsėjį.
Pateikiame produktų, kuriais prekiaujama Čikagos prekių biržoje, ateities sandorių prekybos mėnesių kodų sąrašą:
Prekiaujant ateities sandoriais yra tam tikrų trūkumų, susijusių su fiksuota galiojimo pabaigos data. Be to, negalima pakeisti sutarties dydžio, kuris dažnai gali būti gana didelis. Pavyzdyje su nafta vienas sandoris yra lygus 1000 barelių naftos ir mažiau prekiauti negalima.
Kadangi kai kurių ateities sandorių dydžiai gali būti gana dideli, prekiautojai, užsiimantys ateities sandorių prekyba, pradėjo prekiauti ateities sandoriais, naudodamiesi CFD.
Ateities sandoriai ir CFD prekyba
Vystantis technologijoms ir greitėjant kompiuteriams, daugelis prekiautojų renkasi prekybą ateities sandorių rinkose naudojant CFD (arba susitarimus dėl kainų skirtumo).
|
CFD yra išvestinis produktas, leidžiantis prekiautojui spėlioti dėl kylančios ir krentančios rinkos. Iš esmės CFD yra sutartis, sudaryta tarp dviejų šalių – pirkėjo ir pardavėjo. Joje numatyta, kad pardavėjas sumokės pirkėjui skirtumą tarp dabartinės rinkos vertės ir vertės sutarties pabaigoje. |
Šiuo atveju pardavėjas paprastai yra jūsų brokeris, skirtingai nuo ateities sandorių prekybos, kai prekiaujate tiesiogiai su faktiniu prekių pirkėju arba pardavėju. CFD pagalba prekiautojas sumoka skirtumą tarp pagrindinės rinkos atidarymo ir uždarymo kainos.
Prekiaudami su „Admirals“ ir naudodami CFD, galite prekiauti įvairių aktyvų ateities sandoriais. „Admirals" svetainėje atidarykite Sandorio ypatybių puslapį, įrašykite „futures“ (ateities sandoriai) ir pamatysite ateities sandorių CFD sąrašą, apimantį indeksus, žaliavas, obligacijas ir dar daugiau!
Ateities sandorių ir CFD prekybos panašumai ir skirtumai
|
Ateities sandorių prekyba |
CFD prekyba |
|---|---|
|
Galiojimo laikas (mėnuo, ketvirtis) |
Paprastai galiojimo laiko nėra |
|
Prekyba biržoje (CBOT, CME, NYMEX) |
Prekyba per kitą sandorio šalį (jūsų brokerį) |
|
Nėra produkto nuosavybės |
Nėra produkto nuosavybės |
|
Galima sudaryti pirkimo ir pardavimo sandorius |
Galima sudaryti pirkimo ir pardavimo sandorius |
|
Prekyboje galima naudoti maržą |
Prekyboje galima naudoti maržą |
|
Mažiau galimų rinkų, nei CFD |
Galima prekiauti daugiau kaip 3000 rinkų |
Ateities sandorių ir CFD prekybos privalumai ir trūkumai
Yra daug prekybos ateities sandoriais ir CFD privalumų ir trūkumų, kurie priklauso nuo kiekvieno prekiautojo aplinkybių. Išskirkime keletą svarbiausių:
Ateities sandorių prekybos privalumai, lyginant su CFD
✅ Visiškas kainų skaidrumas.
Ateities sandoriais viešai prekiaujama tokiose viešose biržose kaip Čikagos prekių birža ir pan. Kadangi juos dažnai perka ir parduoda instituciniai investuotojai ir komercinės bendrovės, jų kainos labai tiksliai atspindi pagrindinę rinką.
Naudojant CFD, kaina apskaičiuojama remiantis pagrindine ateities sandorių rinka ir tada koreguojama atsižvelgiant į brokerio mokesčius. Mokesčiai gali būti mažeasni arba didesni likvidžiose rinkose, tačiau egzotiškesnėse rinkose, kuriose prekiaujama rečiau, jie gali būti gana dideli.
✅ Aukšto lygio prekiautojų kaštų efektyvumas.
Komisiniai mokesčiai už ateities sandorius dažniausiai būna gana maži didelėse rinkose. Dėl mažesnių išlaidų jie puikiai tinka prekiaujantiems didelėmis apimtimis. Tačiau, kaip sužinosite toliau, prekyba ateities sandoriais reikalauja daug daugiau pradinio kapitalo, lyginant su CFD.
Ateities sandorių prekybos trūkumai, lyginant su CFD
❎ Labai dideli sutarčių dydžiai.
Kai prekiaujate ateities sandoriais, perkate sutartį tam tikram produkto arba prekės kiekiui įsigyti. Šios sumos yra standartizuotos ir gana nemažos. CFD prekybos metu galite koreguoti savo sutarties dydį, kad jis atitiktų jūsų rizikos valdymo taisykles.
❎ Galiojimo laikas.
Kiekviena ateities sutartis turi pabaigos datą. Tai reiškia, kad sutarties vertė mažėja, kuo arčiau sutarties galiojimo pabaigos data. Tai taip pat reiškia, kad jeigu norėjote ilgiau išlaikyti sandorį, to padaryti gali būti neįmanoma.
Su CFD nėra galiojimo laiko pabaigos, o tai suteikia daugiau lankstumo prekiautojui, norinčiam išeiti iš savo pozicijų, kada jis to nori.
❎ Mažiau galimų rinkų.
Nors yra daug rinkų, kuriose galima prekiauti ateities sandoriais, tai labai mažas skaičius, lyginant su rinkomis, kuriomis galima prekiauti CFD.
Kaip jau minėjome, ateities sandorių prekybos pradžioje pirmosios rinkos buvo žaliavų ir naftos biržos. Tačiau šiais laikais žmonės prekiauja valiutų ateities sandoriais, bitkoinų ateities sandoriais, indeksų ateities sandoriais, taip pat pradeda prekiauti pasirinkimo ateities sandoriais.
Tai atrodytų nemažai, vis dėlto CFD galima prekiauti visose tose pačiose rinkose ir dar daugiau. Pavyzdžiui, ateities sandorių rinkoje siūlomos tik kelios pagrindinės valiutos, o CFD – labai įvairios pasaulio valiutos.
Ateities sandoriai ir prekybos strategijos
Prekyba ateities sandoriais iš esmės nesiskiria nuo prekybos kitose rinkose. Žinoma, ateities sandorių atveju reikia žinoti daug daugiau – apie sandorių galiojimo laiką, taip pat apie rizikos valdymą ir sutarties dydį. Tačiau strategijos rengimo principas yra tas pats.
Štai keli pagrindiniai dalykai, į kuriuos reikia atsižvelgti pradedant taikyti ateities sandorių prekybos strategijas:
- Koks turėtų būti prekybos stilius?
Galima pasirinkti iš įvairių stilių. Ar užsiimsite ateities sandorių dienos prekyba? Ar prekiausite ateities sandoriais ar pasirinkimo ateities sandoriais? Aiškus prekybos planas yra būtinas, norint sukurti tvirtą pagrindą darbui.
- Kokiose rinkose prekiausite?
Ar prekiausite naftos ateities sandoriais? O gal žaliavų ateities sandoriais? Atminkite, kad kiekvienos ateities sutarties dydis yra skirtingas, taip pat ir minimalios sumos, kuriomis galite prekiauti. Prekiautojai, turintys mažas sąskaitas, gali nemažai pavargti, norėdami rasti tinkamas rinkas prekybai ateities sandoriais.
- Kokią strategiją naudoti?
Jūsų prekybos strategija padeda apibrėžti jūsų įėjimo ir išėjimo iš rinkos parametrus. Galbūt priimdami sprendimus naudositės prekybos indikatoriais ar paprastais kainų veiksmų modeliais. Svarbiausia yra pabandyti ir nuosekliai naudoti savo pasirinktus įrankius, kad galėtumėte sukurti tvirtą pagrindą, kuris padės jums kurti ateities sėkmę.
Rinka ir strategija yra svarbūs veiksniai, lemiantys tinkamiausios ateities sandorių prekybos platformos paiešką. Pravartu naudoti tokią platformą, kuri siūlo didesnį produktų pasirinkimą, pavyzdžiui CFD, valiutas, indeksus, žaliavas, akcijas – kelių produktų derinimas ilgainiui gali pasirodyti naudingas, atsižvelgiant į prekybos rezultatus.
Ateities sandoriai – išvada
Prekyba ateities sandoriais prekiautojams suteikia galimybę spekuliuoti įvairiomis valiutomis, biržos prekėmis ar akcijų indeksais. Tačiau kai kurie sutarčių dydžiai gali būti labai dideli ir gali būti tinkami tik tiems, kurie turi dideles prekybos sąskaitas. Todėl maržos reikalavimai taip pat gali būti labai dideli.
Tačiau, atkreipiame jūsų dėmesį, kad kai kurios ateities sandorių biržos siūlo ne standartinių dydžių, o mini sutartis.
Kita vertus, dabar yra daug brokerių, kurie prekiauja ateities sandorių CFD. Tai leidžia prekiautojams spekuliuoti kainų kryptimi įvairiose rinkose esant mažesniems sutarčių dydžiams ir kartais taikant geresnius maržos reikalavimus.
Naudodami demonstracinę prekybos sąskaitą galite tobulinti savo įgūdžius virtualioje prekybos aplinkoje, kol būsite pasiruošę pradėti realią prekybą.
Tad pradėkite jau šiandien paspaudę šią reklaminę juostą!
Ko jūs dažniausiai klausiate apie ateities sandorius
Kas yra ateities sandorių prekyba?
Ateities sandorių prekyba yra spekuliacija įvairių aktyvų klasių kainų kryptimi ateities sandorių rinkoje. Prekiautojai gali pirkti arba parduoti ateities sandorius, kurie atspindi fiksuotą valiutų, žaliavų ar akcijų indeksų kiekį. Prekybos ateities sandoriais tikslas – pasipelnyti iš finansų rinkose vykstančių kainų svyravimų.
Kur išmokti prekybos ateities sandoriais?
„Admirals“ siūlo daug įvairios mokymo medžiagos, čia jūs galite sužinoti apie rinkų prekybą ir investavimą, taip pat apie ateities sandorius ir prekybą jais. Pavyzdžiui, galite užsiregistruoti į mūsų nemokamus seminarus internetu arba peržiūrėti mūsų „Straipsnių ir pamokų“ skyrių.
Ar Lietuvoje galima prekiauti ateities sandoriais?
Su „Admirals“ galite sudaryti įvairius ateities sandorius, naudodami CFD. Norėdami sužinoti visas galimas prekybos priemones, žiūrėkite Admirals svetainės skyrių „Sandorio ypatybės“.
Kodėl verta investuoti į ateities sandorius?
Ateities sandoriai vis labiau populiarėja tarp prekiautojų, kurie juos naudoja kaip apsidraudimo strategiją arba spekuliuodami dėl kainų pokyčių.
Kiti naudingi straipsniai
- Investavimas į gamtines dujas
- Geriausios investavimo galimybės šiais metais
- Koks yra Kinijos piniginis vienetas? Paaiškinimas ir strategijos
Apie „Admirals“
Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).
Atsakomybės ribojimas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė“), skelbiamą „Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:
- Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
- Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals“ nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
- Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
- Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals“ sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
- Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals“ negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
- Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals“ pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
- Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admirals“ pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
- Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admirals“ teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admirals“ svetainėje.
Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.
