Investavimas į auksą Lietuvoje: vadovas investuotojams
Infliacija, geopolitinė įtampa, nuolat kintančios rinkos… Šiandienos ekonominis kraštovaizdis gali neraminti ne vieną. Tačiau yra vertybė, kuri paprastai atlaiko laiko išbandymus – tai auksas.
|
Investavimas į auksą – tai ne tik tradicija, bet taip pat gali būti perspektyvus pasirinkimas siekiant paremti jūsų tikslą apsaugoti savo finansus.. Šis taurusis metalas tradiciškai laikomas saugiu prieglobsčiu investuotojams neramiais laikais. |
Šiame vadove aptarsime, kaip investavimas į auksą gali būti vienas iš jūsų santaupų apsaugos plano bei investicinį portfelio diversifikavimo aspektų. Taip pat paaiškinsime, kaip veikia investavimas į auksą, kokios yra galimos investavimo galimybės, kokią potencialią naudą galėtumėte gauti ir su kokia rizika galite susidurti.
Ši medžiaga skirta tik informaciniams tikslams, tai nėra finansinė konsultacija. Prieš priimdami investicinius sprendimus, pasikonsultuokite su finansų patarėju.
Vertinga žaliava – auksas
Auksas – taurusis metalas, nuo seno vertinamas dėl savo retumo, grožio ir atsparumo korozijai. Jis naudojamas ne tik juvelyrikoje, bet ir finansų pasaulyje kaip viena iš galimų investicijų. Norint investuoti į auksą, reikėtų suprasti jo kaip prekybos priemonės pagrindines savybes:
Kaina |
Aukso kaina nuolat svyruoja ir priklauso nuo daugelio veiksnių:
Aukso kainą galima sekti įvairiose finansų platformose ir naujienų portaluose. Be dabartinės jo kainos, naudinga stebėti ir jos tendencijas. |
|---|---|
Grynumas |
Aukso grynumas matuojamas karatais (ct arba K). Grynas auksas yra 24 karatų (24K). Tai reiškia, kad jame nėra jokių kitų metalų priemaišų. Kiti dažni grynumo lygiai:
Kuo didesnis karatų skaičius, tuo grynesnis auksas ir tuo didesnė jo vertė. Investuojant į auksą, paprastai kreipiamas dėmesys į aukštą grynumą, pavyzdžiui, 24K arba 22K luitus ar monetas. |
Svoris |
Auksas dažniausiai matuojamas Trojos uncijomis (oz t). Viena Trojos uncija atitinka maždaug 31,1 gramo. Kiti svorio vienetai, kurie gali būti naudojami:
Investuojant į fizinį auksą, vertinamas jo svorį, nes nuo to priklauso investicijos vertė. |
Gavybos šalis |
Auksas kasamas įvairiose pasaulio šalyse. Didžiausios aukso gavybos šalys yra Kinija, Australija, Rusija, JAV ir Kanada. Gavybos šalis gali turėti įtakos aukso kainai ir kokybei, nors gryno aukso atveju šis faktorius paprastai nėra toks svarbus kaip, pavyzdžiui, brangakmenių atveju. |
Sertifikatai |
Investuojant į fizinį auksą, naudinga įsitikinti, kad jis turi atitinkamus sertifikatus. Sertifikatas patvirtina aukso grynumą, svorį ir kilmę. Patikimi sertifikatai paprastai išduodami gerai žinomų gamintojų ir rafinavimo įmonių. Tokie sertifikatai gali padėti užtikrinti aukso autentiškumą ir palengvinti jo perpardavimą ateityje. Pavyzdžiui, tokie yra sertifikatai išduodami Šveicarijos rafinavimo įmonių. |
Investavimo priemonės
Fizinis auksas
Investavimas į fizinį auksą reiškia tiesioginį aukso luitų arba monetų pirkimą ir laikymą. Tai tradicinis investavimo būdas, suteikiantis fizinę nuosavybę. Tačiau gali būti naudinga įvertinti šiuos aspektus:
Luito arba monetos dydis |
Gamintojas |
Sertifikas |
Saugojimo paslaugos |
Premija |
|---|---|---|---|---|
|
Populiarūs luitų dydžiai – 1 uncija, 50 g, 100 g, 250 g, 500 g ir 1 kg. Didesni luitai paprastai turi mažesnį antkainį už gramą aukso. Monetos dažniausiai gaminamos 1 oz t, 1/2 oz t, 1/4 oz t ir 1/10 oz t svorio. Taip pat yra kolekcionuojamų monetų, kurių svoris ir dydis gali būti įvairus. Mažesnius luitus ir monetas paprastai lengviau perparduoti, bet didesni gali būti ekonomiškesni dėl mažesnio antkainio. |
Gamina įvairios kalyklos ir rafinavimo įmonės visame pasaulyje. Žinomi gamintojai PAMP (Šveicarija), „Valcambi“ (Šveicarija), „Heraeus“ (Vokietija), „Royal Canadian Mint“, „Austrian Mint“. |
Sertifikatas patvirtina aukso grynumą, svorį ir kilmę. Jis turi būti išduotas patikimos ir pripažintos institucijos arba pačio gamintojo. Aukso sertifikatas gali palengvinti jo perpardavimą ateityje. Jeigu monetos nominali vertė yra nurodyta, sertifikatas nebūtinas, nes monetos emitentas patvirtina aukso svorį ir grynumą. |
Galimi keli saugojimo būdai: asmeninis saugojimas, banko saugykla, specializuotos saugyklos. Saugojimo būdą galima pasirinkti atsižvelgiant į saugumo lygį, kainą ir patogumą.
|
Premija – tai papildoma suma, mokama virš spot kainos (dabartinės aukso kainos rinkoje). Premiją sudaro gamybos, transportavimo, platinimo ir pardavėjo antkainis. Premija gali skirtis priklausomai nuo: produkto tipo, dydžio, pardavėjo. Todėl naudinga palyginti skirtingų pardavėjų siūlomas kainas ir premijas. |
Aukso ETF
Aukso ETF – tai biržoje prekiaujami fondai, kurių investicijos yra susijusios su auksu. Jie leidžia investuotojams netiesiogiai investuoti į auksą, neperkant fizinio metalo. ETF akcijos yra perkamos ir parduodamos biržoje, panašiai kaip įprastos įmonių akcijos.
Išlaidų koeficientas |
Fondą valdanti bendrovė |
Prekybos apimtis |
Rizikos lygis |
Grąža |
|---|---|---|---|---|
|
Išlaidų koeficientas – tai metinis mokestis, kurį fondas ima už savo valdymą. Kuo šis koeficientas mažesnis, tuo didesnė dalis investuotojo grąžos lieka jam. Pavyzdžiui, jeigu ETF išlaidų koeficientas yra 0,4 %, tai reiškia, kad kasmet nuo jūsų investuoto turto bus nuskaičiuota 0,4 % už fondo valdymą. |
Šiuo atveju turėtų būti vertinama bendrovės reputacija, patirtis ir valdymo strategija. Patikimos bendrovės gali geriau užtikrinti didesnį investicijų saugumą ir profesionalų valdymą. Pavyzdžiui, „BlackRock iShares“, „Invesco“, „State Street Global Advisors SPDR“ Pateikti pavyzdžiai tik švietimo tikslais ir tai nėra patarimas dėl investavimo. Prieš priimdami prekybos sprendimus, investuotojai turėtų atlikti nepriklausomą tyrimą. |
Parodo, kiek ETF akcijų yra nuperkama ir parduodama per tam tikrą laikotarpį (dažniausiai per dieną). Didelė apimtis rodo didelį fondo likvidumą. Tai duteikia didesnes galimybes investuotojui greičiau reaguoti į rinkos pokyčius ir, jeigu reikia, parduoti savo investicijas. Maža prekybos apimtis gali lemti didesnius pirkimo ir pardavimo kainų skirtumus bei sunkumus parduodant akcijas. |
Kaip ir visos investicijos taip ir ši yra susijusi su tam tikra rizika:
Investuotojui naudinga atidžiai įvertinti savo rizikos toleranciją ir suprasti galimas rizikas.
|
Priklauso nuo aukso kainos pokyčių. Jeigu aukso kaina kyla, ETF vertė taip pat didėja, ir atvirkščiai. Atlikus istorinę analizę, galima geriau suprasti, kaip aukso ETF veikė praeityje, nors praeities rezultatai negarantuoja ateities grąžos. Taip pat naudinga palyginti su kitais ETF. |
Kasybos įmonių akcijos
Investavimas į aukso kasybos įmonių akcijas reiškia investavimą į įmonių, užsiimančių aukso gavyba, akcijas. Tai netiesioginis būdas investuoti į auksą, susijęs su didesne rizika, bet gali suteikti galimybių užsidirbti didesni potencialų pelną nei invetsuojant į fizinį auksą ar aukso ETF. Tokių įmonių akcijos svyruoja kartu su aukso kaina, bet jas taip pat veikia ir kiti papildomi veiksniai, susiję su pačių įmonių veikla.
Bendrovės pajamos |
Pelningumas |
Dividendai |
Rizikos lygis |
Rinkos kapitalizacija |
|---|---|---|---|---|
|
Parodo, kiek įmonė sugeneruoja pinigų iš savo pagrindinės veiklos. Todėl gali būti naudinga išanalizuoti pajamų augimo tendencijas ir jų stabilumą. Aukso bendrovės pajamos paprastai didėja, didėjant iškasamo ir parduodamo aukso kiekiui. Tačiau, analizuojant reikia įtraukti ir gamybos kaštus. Naudinga stebėti bendrą dinamiką per keletą metų ir palyginti su konkurentais. |
Parodo, kaip bendrovė valdo savo išlaidas ir generuoja pelną iš savo pajamų. Analizuotini rodikliai: grynasis pelnas, pelnas vienai akcijai (EPS), pelno marža Aukštas pelningumas rodo, kad bendrovė yra efektyvi ir gerai valdoma. Tačiau svarbu atsižvelgti ir į kitus rodiklius, tokius kaip skolos lygis. |
Kai kurios bendrovės moka dividendus savo akcininkams. Stabilūs ir augantys dividendai gali būti patrauklūs investuotojams, ieškantiems pastovių pajamų. Tačiau dividendai nėra garantuoti ir gali būti sumažinti arba atšaukti priklausomai nuo bendrovės finansinės padėties. |
Šiuo atveju rizika yra didesnė ir susijusi su:
Prieš investuojant, svarbu atidžiai įvertinti bendrovės finansinę padėtį, valdymo kokybę ir veiklos rizikas.
|
Parodo bendrą bendrovės vertę rinkoje. Didelės kapitalizacijos bendrovės paprastai yra stabilesnės ir mažiau rizikingos. Mažos kapitalizacijos bendrovės gali turėti didesnį augimo potencialą, bet yra susijusios su didesne rizika. Tai gali būti vienas kriterijų renkantis investicijas. |
Aukso CFD
CFD yra viena populiariausių išvestinių priemonių, leidžianti spekuliuoti aukso kainos judėjimu. Jeigu investuotojas prognozuoja kainos kilimą ir perka aukso CFD, o kaina iš tikrųjų kyla, jis uždirba pelną, lygų kainos skirtumui. Tačiau, jeigu kaina krenta, jis patiria nuostolių.
Ir atvirkščiai, jeigu investuotojas prognozuoja kainos kritimą ir parduoda aukso CFD, o kaina iš tikrųjų krenta, jis gauna pelno, o jeigu kyla – patiria nuostolių.
Finansinis svertas |
Trumpos pozicijos |
Mokesčiai ir sandorio išlaidos |
Rizikos lygis |
Reguliavimas |
|---|---|---|---|---|
|
CFD prekyboje dažnai naudojamas svertas. Tai reiškia, kad investuotojas gali valdyti didesnę poziciją rinkoje su santykinai mažesniu kapitalu. Tačiau svertas padidina tiek potencialų pelną, tiek ir potencialius nuostolius. Naudinga gerai suprasti sverto veikimo mechanizmą ir taikyti jį atsakingai. |
CFD leidžia investuotojams spekuliuoti ne tik kainos kilimu (pirkti), bet ir kritimu (parduoti). Trumpoji pozicija atidaroma, kai tikimasi kainų mažėjimo ir siekiama iš to uždirbti. Ši galimybė suteikia investuotojams lankstumo ir suteikia galimybę pasinaudoti net ir krentančiomis rinkomis. |
CFD prekyboje dažniausiai taikomi spredai – tai skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainų. Taip pat gali būti taikomi komisiniai mokesčiai už sandorių atidarymą ir uždarymą, bei palūkanos už per naktį laikomas pozicijas (apsikeitimo sandorio mokestis). Tokie mokesčiai mažina investicijų grąžą. Todėl renkantis brokerį, reikėtų įvertinti taikomus spredus ir mokesčius. |
CFD yra rizikinga investavimo priemonė dėl finansinio sverto ir rinkos svyravimų. Dėl sverto, net ir nedideli kainų pokyčiai gali lemti ne tik didelius potencialius pelnus, bet ir nuostolius. Todėl naudinga suprasti riziką ir investuoti tik tiek, kiek galite sau leisti prarasti. Apsvarstykite galimybę naudoti rizikos valdymo įrankius, pavyzdžiui, Stop Loss pavedimus. |
CFD rinka yra reguliuojama, bet reguliavimo lygis gali skirtis priklausomai nuo jurisdikcijos. Naudinga pasirinkti brokerius, kurie veikia pagal nustatytus finansinius standartus. |
Šiame mūsų vaizdo įraše pateikiame daugiau informacijos apie investavimą į auksą:
Finansinės institucijos
Bankai
Bankai atlieka svarbų vaidmenį finansų sistemoje, taip pat ir investicijose su auksu. Investuojant į auksą per bankus, dažniausiai susiduriama su fizinio aukso – monetų ir luitų – pirkimu arba jų saugojimo paslaugomis. Į ką šiuo atveju reikia atkeipti dėmesį:
|
Brokeriai
Brokeriai yra tarpininkai tarp pirkėjų ir pardavėjų finansų rinkose. Investuojant į auksą per brokerius, yra galimybė prekiauti aukso ETF, aukso kasybos akcijomis arba CFD.
|
Ekonominiai rodikliai
Ekonominiai rodikliai yra statistiniai duomenys, kurie atspindi ekonomikos būklę ir tendencijas. Jie gali turėti įtakos aukso kainai ir investavimo į auksą sprendimams. Šiame skyriuje aptarsime du pagrindinius rodiklius: infliaciją ir palūkanų normas.
Infliacija
Infliacija – tai bendras kainų lygio kilimas ekonomikoje per tam tikrą laikotarpį. Ji mažina pinigų perkamąją galią, tai yra už tą pačią pinigų sumą galima įsigyti vis mažiau prekių ir paslaugų.
Auksas tradiciškai laikomas apsauga nuo infliacijos. Kai infliacija auga, investuotojai dažnai linkę atsisukti į auksą kaip į saugų prieglobstį, tikėdamiesi išsaugoti savo turto vertę. Dėl padidėjusios paklausos aukso kaina paprastai kyla. Tačiau paminėtine, kad tiesioginis ir trumpalaikis ryšys tarp infliacijos ir aukso kainos nėra visada akivaizdus, nors ilgalaikėje perspektyvoje auksas dažnai išlaiko savo vertę infliacijos sąlygomis.
Infliacijos prognozes skelbia įvairios institucijos, pavyzdžiui, Europos Centrinis Bankas (ECB) ir tarptautinės organizacijos. Šios prognozės gali padėti investuotojams numatyti galimus aukso kainos pokyčius.
|
Tuo tarpu istoriniai duomenys rodo, kad aukso kaina dažnai kildavo infliacijos laikotarpiais. Tačiau praeities rezultatai negarantuoja ateities rezultatų. |
Palūkanų normos
Palūkanų normos – tai kaina, kurią mokate už pinigų pasiskolinimą arba gaunate už jų paskolinimą. Jos paprastai veikia investicijas, įskaitant investicijas į auksą.
Aukštos palūkanų normos gali sumažinti aukso patrauklumą, nes investuotojai tokioje situacijoje gali gauti didesnę potencialią grąžą iš kitų investicijų, pavyzdžiui, obligacijų ar indėlių. Be to, aukštos palūkanų normos gali išauginti alternatyviuosius aukso laikymo kaštus. Ir atvirkščiai, žemos palūkanų normos gali prisidėti prie aukso patrauklumą.
Palūkanų normų prognozes skelbia centriniai bankai ir ekonomikos analitikai. Šios prognozės gali padėti investuotojams numatyti galimus aukso rinkos pokyčius.
|
Istoriniai duomenys rodo, kad ryšys tarp palūkanų normų ir aukso kainos yra sudėtingas ir ne visada tiesioginis. Nors bendra tendencija yra tokia, kad aukštos palūkanų normos gali slopinti aukso kainos augimą, o žemos – jį skatinti. Vis dėlto praeities rezultatai negarantuoja ateities rezultatų. |
Rizikos faktoriai
Investavimas į auksą, kaip ir bet kuri kita investicija, yra susijęs su tam tikromis rizikomis. Šiame skyriuje aptarsime du pagrindinius rizikos tipus: geopolitinę ir ekonominę riziką.
Geopolitinė rizika
Geopolitinė rizika apima politinius ir karinius įvykius pasaulyje, kurie gali turėti įtakos finansų rinkoms, įskaitant aukso rinką.
Politinis nestabilumas, pavyzdžiui, rinkimų neramumai, perversmai, politinės krizės ar tarptautiniai konfliktai, gali padidinti investuotojų nuotaikų neapibrėžtumą ir paskatinti juos ieškoti saugių investicijų, tokių kaip auksas. Dėl padidėjusios paklausos aukso kaina gali pakilti.
Karai ir kiti kariniai konfliktai taip pat dažniausiai sukelia didelį neapibrėžtumą ir ekonominį nestabilumą. Investuotojai dažnai linkę kreiptis į auksą kaip į saugų prieglobstį tokiose situacijose, todėl aukso kaina gali ženkliai išaugti.
|
Geopolitiniai įvykiai dažnai gali sukelti staigius ir didelius aukso kainos svyravimus. Kuo didesnis neapibrėžtumas ir baimė rinkose, tuo labiau gali būti, kad aukso kaina kils, bet praeities rezultatai negarantuoja ateities rezultatų. |
Suprantama, kad geopolitinių įvykių prognozavimas yra sudėtingas procesas, bet įvairios institucijos ir analitikai teikia savo prognozes ir scenarijus. Šios prognozės gali padėti investuotojams geriau suprasti susijusias rizikas.
Ekonominė rizika
Ekonominė rizika apima veiksnius, susijusius su ekonomikos būkle ir jos svyravimais, kurie gali turėti įtakos aukso kainai:
- Recesija – ekonomikos nuosmukis, kuriam būdinga BVP mažėjimas, nedarbo augimas ir verslo aktyvumo sumažėjimas. Recesijos metu investuotojai dažnai gali ieškoti saugių investicijų, tokių kaip auksas, o tai gali padidinti jo kainą.
- Valiutų svyravimai: aukso kaina pasaulinėje rinkoje dažniausiai išreiškiama JAV doleriais. Todėl valiutų kursų svyravimai, ypač JAV dolerio ir euro kurso, gali turėti įtakos aukso kainai euro zonoje ir Lietuvoje. Stiprėjantis doleris gali padaryti auksą brangesnį investuotojams euro zonoje, ir atvirkščiai.
- Infliacija: kaip jau minėjome ankstesniame skyriuje, infliacija gali padidinti aukso paklausą kaip apsaugą nuo pinigų nuvertėjimo, o tai gali lemti aukso kainos kilimą.
- Defliacija – bendras kainų lygio mažėjimas. Defliacijos laikotarpiu aukso kaina gali kristi, nes paprastai sumažėja infliacijos baimė ir investuotojai gali laisviau rinktis kitas investicijas.
- Rinkos korekcijos – staigus ir trumpalaikis akcijų rinkos ar kitų aktyvų klasių kainų kritimas. Korekcijų metu investuotojai gali pardavinėti akcijas ir ieškoti saugių prieglobsčių, tokių kaip auksas, o tai gali padidinti jo paklausą ir kainą.
Visi šie rizikos faktoriai gali veikti kartu ir jų poveikis aukso kainai gali būti sudėtingas ir nenuspėjamas. Todėl investuodami į auksą, investuotojai paprastai atidžiai stebi rinkos situaciją, seka ekonomines ir politines naujienas bei konsultuojasi su finansų specialistais.
Daugiau apie investavimą į auksą ir kitas žaliavas, galite sužinoti mūsų seminaruose internetu:
Jeigu sudomino investavimas į auksą:
Kiek pinigų turėčiau investuoti į auksą?
Vieno teisingo atsakymo nėra. Ši suma paprastai priklauso nuo jūsų finansinės situacijos, investavimo tikslų ir rizikos tolerancijos. Kai kurie finansų specialistai mano, kad auksui galima būtų skirti nuo 5 % iki 10 % investicinio portfelio dalies.
Ar verta investuoti į aukso kasybos akcijas?
Investavimas į aukso kasybos įmonių akcijas gali pasiūlyti didesnę potencialią grąžą nei investavimas į fizinį auksą ar aukso ETF, bet tai susiję ir su didesne rizika. Akcijų vertę paprastai veikia ne tik aukso kaina, bet ir įmonių veiklos rodikliai.
Kodėl žmonės investuoja į auksą?
Auksas tradiciškai laikomas saugia investicija, galinčia padidinti apsaugą nuo infliacijos, ekonominio ir politinio nestabilumo. Jis taip pat gali būti naudojamas portfelio diversifikavimui.
Kiti naudingi straipsniai
- Ką geriau pasirinkti – prekybą Forex ar akcijomis?
- Geriausi ETF fondai šiems metams
- Investavimas į naftą: kokie pasirinkimai šiais metais
Apie „Admirals“
„Admirals“ yra daug apdovanojimų pelnęs, pasauliniu mastu reguliuojamas „Forex“ ir CFD brokeris, siūlantis prekiauti daugiau kaip 8000 finansinių priemonių plačiai naudojamose prekybos platformose: „MetaTrader 4“ ir „MetaTrader 5“. Atraskite savo galimybes su „Admirals“.
INFORMACIJA APIE ANALITINĘ MEDŽIAGĄ:
Pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė“), skelbiamą „Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:
- Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
- Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals“ nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
- Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals“ sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
- Šią analizę parengė analitikas (toliau – autorius, (-ė). Autorė Livita Kretkovskienė, redaktorė, yra „Admirals“ darbuotoja. Šis turinys yra rinkodaros komunikacija ir nėra nepriklausomas finansinis tyrimas.
- Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals“ negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
- Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals“ pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
- Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.
