Kaip turėtų būti subalansuotas jūsų investicinis portfelis

Gerėjant mūsų finansiniam išprusimui, daugelį žmonių pradeda dominti tokie klausimai, kaip investicinis portfelis, akcijų birža, investavimas į akcijas, prekyba Forex rinkoje ir pan., nes daugumai yra svarbu tapti finansiškai nepriklausomais.

Tačiau, kokia yra investicinio portfelio sudarymo teorija? Ir kas iš viso yra investicinis portfelis? Jį gali sudaryti užsienio valiutos, akcijos, akcijų indeksai, obligacijos ar kitos finansinės priemonės. Kiekvienas gali pasirinkti ir sudaryti savo investicijų portfelį.

Tad, pradėkime nuo pirmo klausimo:

Kas yra investicinis portfelis?

Vis daugiau žmonių mato poreikį investuoti pinigus į gyvybės draudimą, vyriausybės vertybinius popierius, nekilnojamąjį turtą, investicinius fondus, ir, žinoma, vis labiau populiarėja internetinė rinkų prekyba. Kaip matome, investicinio portfelio formavimas gali būti labai įvairus.

Kai kurie kreipiasi į finansų valdymo įmones. Daugelis kitų eina į brokerių įmones, lanko jų paskaitas ir kursus, kad sužinotų, kaip sudaryti internetinį vertybinių popierių prekybos portfelį, taip pat sužinoti apie akcijas, valiutas ir, žinoma, investicinio portfelio diversifikavimą.

Paprastai sakant, investicinio portfelio esmė yra investicijų padalijimas – tai vadinama portfelio diversifikacija, kad sumažintume savo investicijų riziką. Jeigu remsimės ne viena koja, bus mažesnė tikimybė bankrutuoti dėl finansinės krizės.

Toliau aptarkime, į kokius aspektus turite atsižvelgti diversifikuodami savo investicinį portfelį.

Asmeninis investicinis portfelis

Investicinio portfelio diversifikavimas yra investavimo strategija paskirstyti riziką skirtingose turto klasėse. Subalansuotas investicijų portfelis arba portfelio optimizavimas yra vienas iš svarbiausių veiksnių, norint išlaikyti ar padidinti sėkmingų investicijų vertę ilgalaikiame periode. Tad, aptarkime galimus rizikos diversifikavimo būdus.

Kaip jau minėjome, subalansuotą turto portfelį galima gauti perkant arba parduodant akcijas, valiutų poras, akcijų indeksus, ETF ir kitus vertybinius popierius. Tinkamo investicinio portfelio sudarymas yra pats svarbiausias investicinis sprendimas, kurį kada nors priimsite šioje srityje.

Tarkime, kad jūs visas savo investicijas sudedate į obligacijas ir akcijas. Tada jūsų portfelio grąža atspindės pokyčius būtent šiose dviejose rinkose. Jeigu šios rinkos kris, sumažės ir jūsų investicinio portfelio vertė.

Investicinis portfelis – tradicinis rizikos diversifikavimas

Gali būti pasirenkami įvairūs kriterijai, svarbūs investuotojams, sudarant jų investicijų portfelį. Pavyzdžiui, visada verta apsvarstyti galimybę į savo portfelį įtraukti mažesnės rizikos finansines priemones, tokias kaip vyriausybės obligacijos. Be to, skolos vertybiniai popieriai paprastai taip pat teikia palūkanas ekonominio nuosmukio metu, tuo tarpu akcijos ir kiti vertybiniai popieriai per tą laiką praranda vertę.

Tad, norėdami diversifikuoti savo portfelius, investuotojai linkę panaudoti akcijų, mokančių dividendus, ir obligacijų derinį. Investuodami į abiejų tipų investicijas, gausite suderintą portfelį. Ši strategija gali būti naudojama nuosmukio metu, atsižvelgiant į infliaciją. Toks scenarijus vadinamas stagfliacija. Kadangi valiutos dažnai nuvertinamos, obligacijų palūkanos gali nepajėgti padengti nuostolių, susijusių su investicijomis į akcijas.

Kita vertus, investicijos į nekilnojamąjį turtą irgi ne visada yra saugios. To pavyzdys yra nuostoliai, atsiradę dėl hipotekinių paskolų krizės JAV 2008 m. – tai sukėlė paskutinę pasaulinę finansų rinkos krizę.

Investicinis portfelis – diversifikavimas valiutomis

Galite naudoti skirtingas optimalaus portfelio teorijas. Vienas iš būdų pasiekti savo investicinio portfelio diversifikavimo efektą yra paskirstyti riziką tam panaudojant valiutas. Tarkime, kad dalį savo investicijų sudarėte užsienio valiuta, pavyzdžiui, Japonijos jena. Tokiu atveju sėkmingos investicijos į jeną galėtų padėti kompensuoti galimas jūsų vietinės valiutos krizes.

Kai susidaro rizikingos sąlygos, žaliavų kainos paprastai kyla. Tada prekiautojai paprastai pereina prie Australijos dolerio (AUD). Kylant žaliavų kainoms, akcijų rinkos paprastai irgi kyla, o tai sąlygoja teigiamus svopus tokiose AUD porose kaip AUD/JPY ir AUD/CAD. Tačiau bus priešingai, jeigu kalbėtume apie jeną.

Paprastai, esant kitokioms rinkos sąlygoms, kai rizika nedidėja, viskas vyksta priešingai. Dėl to jena kils, nes užsienio investicijos bus grąžinamos iš Japonijos. Pažvelkime į sąlygas, kurioms esant bus vertinama jena:

1. 100 % nerizikingos nuotaikos
2. Kyla aukso kainos
3. Krenta žaliavų kainos
4. Krenta akcijų kainos
5. Jena kyla

Kadangi japonai dažniausiai gauna pigias paskolas, jie yra linkę daug investuoti į užsienį. Padidėjus rizikai, jie susigrąžina pinigus, o tai padidina jenos paklausą. Ir priešingai, jeigu akcijų rinkos yra smarkiai padidėjusios, japonai pumpuoja savo pinigus į užsienį, parduodami jenas ir pirkdami užsienio valiutas.

Taigi, pagalvokite, galbūt verta diversifikuoti riziką ir investuoti į investicijas užsienio valiutomis. Dabar tai įmanoma dėl mažesnių išlaidų ir lengvesnės galimybės patekti į užsienio rinkas. Pavyzdžiui, dalį savo investicijų galite įdėti į Amerikos nekilnojamojo turto rinką, nes ten galite skolintis pinigų už mažas palūkanas.

Likusius pinigus galėtumėte investuoti į užsienio valiutą, kuri žada didesnę grąžą. Visada turėtumėte atsiminti, kad stipri valiuta dažnai siejama su teigiamu prekybos balansu ir tvirta šalies ekonomine raida.

Investicinis portfelis – kurias valiutas pasirinkti jo diversifikavimui

Kadangi pagrindinės palūkanų normos Šveicarijoje ir Japonijoje yra neigiamos, prasminga pirkti jeną ir franką. Investuotojas taip pat galėtų dalį šių valiutų iškeisti į valiutas, kurių pajamingumas didesnis, pavyzdžiui, Naujosios Zelandijos dolerį (NZD).

Dalies portfelio perkėlimas į, taip vadinamas, žaliavų valiutas galėtų padėti išvengti infliacijos rizikos. Galima investuoti į tokias žaliavų valiutas kaip Kanados doleris, nes žalioji nafta iš ten eksportuojama, arba galima rinktis auksą eksportuojančias šalies, pavyzdžiui, Australiją.

Pagrindinės žaliavų valiutos yra Australijos, Kanados ir Naujosios Zelandijos, kurios visos pasižymi sveiku augimu. Tuo tarpu Japonijos, Europos ir JAV ekonomikos raida yra lėtesnė. Taip pat reikėtų pažymėti, kad aukšta infliacija susilpnina perkamąją galią, o tai reiškia, kad kruopščiai pasirinkta valiutos pozicija investiciniame portfelyje ilgainiui gali būti pelningiausias pasirinkimas.

Taip pat infliacija yra svarbus veiksnys, kai reikia pasirinkti tinkamus aktyvus savo investiciniam portfeliui. Infliacija reiškia, kad prekės ir paslaugos brangsta. Tai reiškia, kad įmonės gauna didesnes pajamas, tačiau padidėja ir jų išlaidos.

Investicinis portfelis – bankų sektorius

Siekdami diversifikuoti riziką, investuotojai turėtų atkreipti dėmesį ir į testavimą nepalankiausiomis sąlygomis. Atliekant testavimą nepalankiausiomis sąlygomis, analizuojamas finansinės priemonės ar finansų įmonės gebėjimas išgyventi finansinę krizę. Tai ypač svarbu, jeigu kalbame apie investavimą į banko akcijas. Bankai susiduria su trimis pagrindinėmis rizikos sritimis:

1. Operacinė rizika: vertinant operacinę riziką, skirtingoms rizikos rūšims klasifikuoti naudojami Bazelio standartai. Ankstesni operacinės rizikos įvykiai yra vertinami ir derinami su išorės duomenimis, kad būtų galima nustatyti padidėjusios rizikos įvykius.
2. Rinkos rizika: rinkos rizikai įvertinti naudojamas parametras, vadinamas Value at Risk (VaR). Tai taikoma visoms banko turimoms rinkos pozicijoms, ypač obligacijoms ir kredito išvestinėms priemonėms.
3. Kredito rizika: kredito rizika yra didžiausias rizikos veiksnys, nes ji apima daugiausia kapitalo. Kalbama apie paskolas, kurias bankas skolina klientams ir įstaigoms. Jis vertinamas pagal kliento kreditą.

Rinkos ir kredito rizika apskaičiuojama, o operacinė rizika subjektyviai vertinama remiantis ankstesniais veiklos nuostoliais ir išorės įvykiais. Reguliuojančios institucijos taiko metodą „iš viršaus į apačią" ir diktuoja, kiek akcijų bankams reikia laikyti, užuot palikę tai bankų rizikos departamentams.

Remiantis 2014 m. „Forbes" atliktu testavimu nepalankiausiomis sąlygomis, portfelio diversifikavimas su akcijomis ir obligacijomis turi didesnę įtaką grąžai ir rizikai nei bet kuris kitas diversifikavimo sprendimas. Iš šios diagramos matyti, kad kuo kintamumas ir pajamingumas didesnis, tuo didesnė yra investicinio portfelio nuosavybės dalis.

Šaltinis: „Forbes". Portfelio paskirstymas. 2014 m. duomenys.

Toliau norėtume aptarti tris rizikos diversifikavimo ir portfelio diversifikavimo strategijas.

1. Investicinis portfelis: investicijų paskirstymas skirtinguose sektoriuose

Sektoriai, kuriuos galėtumėte apsvarstyti diversifikuojant investicinio portfelio riziką, yra šie:

• Auksas ir metalai
• Bankai
• Energetika (nafta ir dujos)
• Telekomunikacijos
• Technologijos

Investicinio portfelio padalijimas į skirtingus sektorius gali padėti lengviau išgyventi tų sektorių pakilimus ir nuosmukius.

2. Investicinis portfelis: akcijų diversifikavimas

Didesnės rizikos įmonių akcijos paprastai duoda didesnę grąžą. Paprastai tokios akcijos yra labai kintančios ir gali būti pelningas jūsų investicinio portfelio papildymas. Tačiau turėtumėte jas derinti su mažesnės rizikos bendrovių akcijomis, pavyzdžiui, Blue chip akcijomis.

Blue chip įmonės yra tokios, kurios turi mažai skolų arba jų visai neturi ir pasižymi stabiliomis pajamomis. Tokios įmonės paprastai yra susijusios su mažesne rizika. Jos taip pat moka reguliarius dividendus.

3. Investicinis portfelis: akcijų indeksai

Ši strategija ypač rekomenduojama pradedantiesiems. Akcijų indeksai apima įvairias akcijas ir obligacijas, kurios atstovauja konkrečią dalį rinkoje. Dėl mažų operacijų mokesčių jie labai tinka paįvairinti jūsų investicinį portfelį. Jie taip pat atspindi rinkos raidą, dėl kurios ilgainiui paprastai didėja grąža.

Investicinis portfelis – galimi investavimo pavyzdžiai

Kas yra investicinis portfelis? Norėdami sumažinti investavimo riziką, sudarome įvairių akcijų, valiutų porų ir kitų finansinių priemonių portfelį, siekdami ilgalaikės stabilios grąžos, viršijančios rinkos vidurkį.

Diversifikacija, įvairių prekybos priemonių naudojimas, rizikos išskaidymas, portfelio vertinimas, bendrovių veiklos analizė, makroekonominė analizė, portfelio valdymas visa tai yra sudėtingos sritys. Kaip to išmokti lengviau ir greičiau? Galite rasti daugybę brokerių paruoštų analizės paketų bei naujienų iš didžiųjų biržoje kotiruojamų bendrovių.

Išanalizuokime 10–20 didelių įmonių, pirmiausia, išnagrinėkime jų grafikus, tada pradėkime kurti investicinį portfelį, pasirinkdami 3, 4, 5 bendroves. Pradėkime nuo mažų sumų, ir išsiaiškinkime mums geriausias strategijas, kurių laikysimės kurdami savo asmeninį investicinį portfelį.

Tie, kurie skaitė šį straipsnį, tikriausiai, svajoja apie Volstryto lygio karjerą, prabangius automobilius, paplūdimio namus ir pan. Tačiau tai pasiekti nėra lengva ir, pirmiausia, reikia mokytis... Tačiau, esmė ta, kad investuoti galima išmokti.

O jeigu dar vis abejojate, ar verta kurti asmeninį investicinį portfelį, pateikiame keletą ilgalaikių grafikų. Tai labai gerai žinomos bendrovės – pagalvokite, kokius savo šansus praleidote...

„Amazon" akcijų savaitinis grafikas rodo, kokie mūsų rezultatai galėjo būti praėjus keliems metams po investicijų:

Šaltinis „Admirals MT5 Supreme Edition", Amazon akcijos, 2013 m. gruodžio 15 d. – 2019 m. lapkričio 11 d. savaitinis grafikas. Atminkite, kad ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

„Facebook" akcijos rodo panašią sėkmės istoriją. Ar vėl prasideda kilimo era? Ar M. Zuckerbergas bus turtingiausias žmogus pasaulyje?

Šaltinis: „Admirals MT5 Supreme Edition", Facebook akcijos, 2012 m. gegužės mėn. – 2019 m. vasario mėn. savaitinis grafikas. Atminkite, kad rezultatai praeityje nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

O dabar pažvelkime į Dow Jones indeksą, grafikas kalba pats už save:

Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5", DJI 30 2007 m. balandžio 1 d. – 2019 m. rugpjūčio 10 d. mėnesinis grafikas. Atminkite, kad rezultatai praeityje nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

Investicinis portfelis: būtinos priemonės

Jeigu norite pradėti investuoti ir kurti savo investicinį portfelį, jums reikia prekybos platformos, kurios pagalba galėtumėte nusipirkti akcijų ar atlikti investicijas į kitus sektorius. Tam ypač tinka „MetaTrader 5" ir nemokamas „MetaTrader Supreme Edition" papildinys.

Tačiau prieš pradėdami investuoti į realias rinkas, turėtumėte susipažinti su „MetaTrader" funkcijomis mūsų nemokamoje demonstracinėje sąskaitoje. Joje galėsite prekiauti virtualiu kapitalu realiomis sąlygomis prieš pradėdami realią prekybą.

Tad, išbandykite investicinio portfelio kūrimą, nemokamai atidarę demonstracinę sąskaitą, kurioje galėsite be jokios rizikos praktikuoti ir tobulinti portfelio diversifikaciją ir investicijų rizikos valdymą.

Kiti naudingi straipsniai

• Kuo prekyba akcijų CFD skiriasi nuo įprastos prekybos akcijomis?
• Kas geriau – prekyba Forex ar akcijomis?
• Ateities sandoriai ar CFD?

Apie „Admirals“

Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Atsakomybės ribojimas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė“), skelbiamą „Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

1. Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals“ nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
3. Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
4. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals“ sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals“ negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals“ pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
7. Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admirals“ pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
8. Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admirals“ teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admirals“ svetainėje.

Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.