Kas yra ETF fondai | ETF veikimas

Ar žinojote, kad yra fondų, apimančių skirtingus aktyvus, tačiau vertybinių popierių biržoje prekiaujamų kaip viena finansinė priemonė?

Taigi, ar žinote, kas yra ETF fondai ir kaip veikia ETF rinka? O kokius ETF fondus geriausia rinktis investavimui? Jeigu domina atsakymai į visus šiuos klausimus, tuomet skaitykite toliau.

Kas yra ETF fondai?

ETF fondas gali apimti įvairias aktyvų klases: nuo tradicinių akcijų biržoje prekiaujamų bendrovių akcijų iki kitokių aktyvų, tokių kaip valiutos ar žaliavos. ETF fondas gana tiksliai atkartoja pagrindinio aktyvo veikimą tradicinėse biržose („Euronext", NYSE, „Nasdaq", CBOE ir kt.).

Be to, ETF struktūros suteikia investuotojams galimybę atidaryti trumpas pozicijas rinkoje, pasinaudoti svertu ir išvengti mokesčių už trumpalaikį kapitalo prieaugį tam tikrose jurisdikcijose.

Žiūrėkite mūsų parengtą įvadą apie ETF:

 Kaip atsirado ETF fondai

➡️ Pirmieji ETF buvo įsteigti Toronte 1990 m. ir apėmė kelis Kanados vertybinių popierių biržos indeksus.
➡️ Kita šalis, kurioje atsirado ETF, be abejo, buvo JAV, kur 1993 m. debiutavo didžiausias biržoje prekiaujamas fondas – SPDR S&P 500 – vienas pirmųjų, taigi ir seniausias, ETF.
➡️ Honkongas, Japonija, Naujoji Zelandija ir Australija buvo kitos šalys, kuriose buvo pradėta prekyba ETF fondais.
➡️ Europoje pirmieji biržoje prekiaujami fondai debiutavo Jungtinėje Karalystėje ir Vokietijoje 2001 m.

Ekonomistas Haris Markowitzas buvo vienas pirmųjų įmūrijųsių plytas į ETF prekybą – jo idėja buvo pristatyti vertybinių popierių biržoje prekiaujamą fondą, susijusį su populiariausiu indeksu – S&P 500. Šiandien šio ETF vertė siekia daugiau kaip 43,3 mlrd. JAV dolerių, dabar tai vienas iš daugiau kaip 170 ETF, egzistuojančių bent jau JAV.

Kaip veikia ETF fondai

Iš esmės ETF – tai investiciniai fondai, kurių tikslas – stebėti ir sekti konkretaus aktyvo rezultatus. Tarkime, ETF stebi S&P 500 indekso, kuris yra 500 didžiausių JAV akcijų krepšelis, našumą. Tačiau daugelis investuotojų ETF naudoja dėl galimos diversifikacijos ir prieigos prie naujų finansų rinkų.

Kaip ir bendrovės akcijomis, kuriomis prekiaujama vertybinių popierių biržoje, taip ir prekyba ETF fondais gali vykti vertybinių popierių biržoje. Kaip ir minėtu akcijų atveju, ETF turės tam tikrą kotiravimo simbolį su dienos kaina.

ETF gali būti perkami ir parduodami realiu laiku, kaip ir akcijos, o jų administravimo mokesčiai yra mažesni. Be to, ETF pradeda pakeisti investicinius fondus kaip investavimo galimybę.

Skirtingai nuo investicinio fondo, ETF fondas kotiruojamas biržoje realiu laiku ir tiesiogiai seka pagrindinio aktyvo judėjimą. Nepaisant to, ETF nėra visiškai pasyvus fondas, nes valdytojas privalo tuo pačiu metu atkartoti pagrindinio aktyvo veiklos rezultatus.

Kokiomis pagrindinėmis charakteristikomis pasižymi ETF fondai

Keletas ETF savybių, siekiant suprasti, ką rinkoje reiškia ETF fondas:

ETF fondų privalumai mažmeniniams prekiautojams:

Kad jums būtų lengviau susikurti bendrą vaizdą apie biržoje prekiaujamus fondus, apibendrinsime pagrindinius jų pranašumus:

✅ Galimybė naudotis skirtingais finansiniais ištekliais per vieną šaltinį.
✅ Fiskalinis efektyvumas: investuotojai gali geriau kontroliuoti kapitalo prieaugio mokestį.
✅ Mažiau komisinių mokesčių: gali visai nebūti jokių pardavimo mokesčių, tačiau bus taikomi tarpininkavimo mokesčiai.
✅ Ilgas naudojimo laikotarpis: jie gali būti likviduoti po rinkos uždarymo.
✅ Skirtingi prekybos tipai, pavyzdžiui, ETF fondai gali būti parduodami kaip ir akcijos, investuotojai gali pateikti įvairius įsakymus (limited orders, limited loss orders, margin purchase orders ir kt.)
✅ Mažesnė rizika: nes rizika paskirstyta tarp skirtingų aktyvų.
✅ Komisiniai mokesčiai yra daug mažesni, lyginant su kitais investavimo būdais.
✅ Lankstumas: galima investuoti naudojant atidėtus įsakymus arba rinkos kaina.
✅ Nėra nustatytos minimalios investavimo sumos, tai lemia vien brokerio, su kuriuo dirbate, nustatytos ribos.

ETF fondų trūkumai mažmeniniams prekiautojams:

Beje, ne viskas yra tik rožinės spalvos. Nors ETF fondai turi daug pranašumų daugelyje sričių, jie pasižymi ir tam tikrais trūkumais, kaip ir bet kuris kitas finansinis produktas:

❎ Atsiskaitymas: atsiskaitoma po dviejų dienų nuo ETF pardavimo.
❎ Nelikvidumas: priklausomai nuo pagrindinio aktyvo, kai kurie fondai yra mažiau likvidūs ir todėl yra brangesni derantis.
❎ Kainos neatitikimai: internetu ne visada galimos visos pagrindinio aktyvo ir fondo kainos.
❎ Prekybos sąnaudos: mažai arba retai investuojantys investuotojai gali rasti pigesnių investavimo alternatyvų.
❎ ETF vadovaujasi grynąja jų aktyvų verte.
❎ Perkant ar parduodant ETF poziciją, už ją netiesiogiai apmokama per spredą.
❎ Su ETF galima patirti nuolatines išlaidas, tad patartina pirmiausia įvertinti išlaidas, kurias patirsite laikydami atvirą ETF poziciją.

Su kokia rizika susiję ETF fondai

❗ Investavimas visuomet susijęs su rizika. Tad ir ETF fondų atveju kyla tam tikrų pavojų, kuriuos turite žinoti.

⚠️ Rinkos rizika: ETF yra susiję su vertybinių popierių krepšeliu – indeksais, žaliavomis arba net išvestinėmis finansinėmis priemonėmis (pavyzdžiui, naftos ateities sandoriais).

Todėl, jeigu laikai geri, jūs gausite pelno, bet nepalankus metas jums bus smūgis, nes jūs negalite pakeisti ETF struktūros, jūs neturite kito pasirinkimo – tik stebėti ETF veiklą, ar ji būtų gera, ar bloga.

⚠️ Pernelyg didelis pasirinkimas: kadangi ETF ir toliau auga, didėja ir pasirinkimas į ką investuoti.

Pavyzdžiui, gali atrodyti paprastas pasirinkimas – investuoti į ETF, susijusius su biotechnologijomis. Tačiau skirtumas tarp biotechnologijų ETF geriausių rezultatų ir blogiausių pasiekimų per kelis metus siekė daugiau kaip 18 %.

Taip yra todėl, kad, pavyzdžiui, vienam ETF priklauso bendrovė, siekianti išgydyti vėžį, o kitam – ETF įmonės, kurios teikia priemones gyvosios gamtos mokslų pramonei.

Jeigu norite daugiau sužinoti apie prekybą ir investavimą, dalyvaukite mūsų nemokamuose prekiautojų mokymuose internetu:

Skirtingų rūšių ETF fondai

Nėra vienareikšmio atsakymo, kokiais ETF fondais geriausia prekiauti, pavyzdžiui:

Taigi, prieš pasirenkant jums tinkamą aktyvą, svarbu nustatyti savo rizikos profilį. Kadangi ETF rinkos yra didelės ir plečiasi, pirmaujantys fondai gali būti patrauklūs ilgalaikėms investicijoms. Yra daugybė ETF, kuriais galite prekiauti, pavyzdžiui:

Yra daug daugiau ETF rūšių, galima rinktis obligacijų, valiutų, naujų augančių rinkų, tokių kaip biotechnologijų, dirbtinio intelekto ir kitokias ETF. Tačiau, viena sritis visada žavėjo investuotojus – tai geriausių technologijų bendrovių akcijos ir ETF. Tad pažvelkime į technologijų ETF sektorių šiek tiek išsamiau:

Iš S&P 500 indekso 20 trilijonų JAV dolerių rinkos kapitalizacijos daugiau nei 20 % atitenka technologijų akcijoms. Dėl to tai yra didžiausia grupė bendrame indekse.

Investuotojai tradiciškai laikosi platesnių rinkos indeksų, tokių kaip S&P 500.

Tačiau rinkos keičiasi, o investuotojai ir prekiautojai gali pasinaudoti naujais produktais ir atrasti savo nišas. Pažvelkime į keletą pavyzdžių:

„Vanguard 500 index“ ETF

Toliau pateriktame paveikslėlyje parodytas šio ETF kainos judėjimas per pastaruosius 5 metus:

„Technology Select SPDR Fund“ ETF

Minėtame ETF yra 75 akcijos, įskaitant savo srities sunkiasvores, tokias kaip „Apple“, „Microsoft“ ar „Facebook“, ir, kaip parodyta grafike, pastaraisiais metais Šio ETF fondo rezultatai buvo įspūdingi:

Kaip matėme šis ETF fondas apima platų technologijų akcijų spektrą. Toliau pristatome daug konkretesnį ETF.

„iShares Semiconductor“ ETF

Kaip rodo žodis „puslaidininkis“ šio ETF pavadinime, šis ETF fondas skirtas elektroninių prietaisų puslaidininkių gamintojų įmonėms. Šiame ETF yra keletas didžiausių pramonės įmonių, tokių kaip „Nvidia Corp“ ir „Intel Corp“.

Naudodami palaikymo ir pasipriešinimo lygius prekiautojai gali pastebėti, kad šis ETF judėjo aiškia kilimo tendencija nuo 2019 m. iki 2020 m. vasario vidurio, kai jis smuko kartu su kitomis finansų rinkomis dėl koronaviruso protrūkio. 2020 m. kovo viduryje jis atsigavo ir atnaujino savo kilimo tendenciją, kuri vis dar tęsiasi.

Šių ir kitų ETF fondų judėjimą rinkoje galite stebėti realiu laiku nemokamoje prekybos platformoje „MetaTrader 5“. Jeigu jos dar neturite, atsisiųskite ją per kelias sekundes!

Aukso ir sidabro aktyvai – tai saugaus investavimo arba saugaus prieglobsčio aktyvai ir yra gera investicija didelės infliacijos aplinkoje. 

Investuojant į nekilnojamąjį turtą galima pasinaudoti diversifikacija, investuojant į skirtingų rūšių nekilnojamojo turto fondus (angl. Real Estate Investment Trusts – REIT). REIT užsiima nekilnojamojo turto vystymu arba valdymu, kad gautų pajamų.

Yra daug skirtingų rūšių REIT, pavyzdžiui, gyvenamųjų patalpų, komercinių patalpų (gamyklų, išparduotuvių, sveikatos priežiūros įstaigų, viešbučių, biurų ar prekybos centrų), pramonės objektų ar hipotekos REIT.

Jeigu ketinate investuoti į REIT fondus, pateikiame keletą geriausių ETF fondų:

Jeigu norite pradėti prekiauti geriausiais ETF fondais, kuriuos jums pristatėme, galite tai padaryti atidarę realią prekybos sąskaitą „Admirals“ įmonėje. Jums tereikia paspausti šį reklaminį paveikslėlį:

Nors daugelis investuotojų bus patenkinti rezultatais, kuriuos S&P 500 indeksas sukaupė per pastaruosius kelerius metus, kai kurie norės diversifikuoti savo portfelį, kad surastų kitų rinkų, kurios galėtų padidinti jų bendrus rezultatus.

Kai kurie investuotojai taip pat gali norėti investuoti į ką nors, ką jie žino geriausiai, pavyzdžiui, į technologijų akcijas. „Nasdaq 100“ indeksas, kuris apima 100 geriausių technologijų akcijų, pastaraisiais metais taip pat demonstravo didelį stiprumą. Tai yra priežastis, kodėl vis daugiau investuotojų ieško geriausių indeksų ETF fondų.

Kalbant konkrečiai apie „Nasdaq 100“ indeksą, yra daug ETF, kurie stebi jo rezultatus, pavyzdžiui:

Dirbtinis intelektas – tai kompiuterių mokslo sritis, kurioje pagrindinis dėmesys skiriamas pažangių įrenginių, kurie gali dirbti ir priimti sprendimus taip kaip žmonės, kūrimui.

Susijusiems ETF naudingas kuo didesnis dirbtinio intelekto panaudojimas, ypatingai robotizuojant ir automatizuojant įvairius gamybos arba kitų pramonės sričių, socialinės žiniasklaidos, autonominių transporto priemonių ar natūralaus kalbos proceso apdorojimo aspektus.

Tai ETF fondai, kurių ne mažiau kaip 25 procentus portfelio sudaro įmonės, didelį dėmesį skiriančios dirbtinio intelekto tyrimams. Šie fondai investuoja konkrečiai į įmones, kurios plėtoja dirbtinį intelektą, tobulina atitinkamas technologijas, kuria naujas paslaugas ir produktus. Keletas tokių pavyzdžių:

Investuotojai, kuriuos domina dividendai, taip pat gali rinktis iš didžiulio ETF skaičiaus.

❗ Nors bendrovės dividendų rodikliai yra informatyvūs, bet vien tik jais negalima vertinti prognozuojamo dividendų pelningumo. Bendrovės dividendų išmokėjimo ir pajamų santykis praėjusiais keliais metais nebūtinai yra tvirtas indikatorius to, kas įvyks ateinančiais metais.

Vis dėlto investuotojai galėtų atkreipti dėmesį į šiuos fondus:

Manoma, kad geriausi ETF fondai, pasižymintys puikiomis augimo charakteristikomis, sparčiai didėjančiais pardavimais bei santykinai aukštais kainų ir pajamų santykiais, yra šie:

Pateikiame ir kitų ETF iš įvairių sektorių – finansų, sveikatos, energetikos, aviacijos ir gynybos – sąrašą. Šie ETF fondai taip pat turi didelį augimo potencialą:

Jeigu jus sudomino ETF fondai ir norite investuoti į juos, galite perskaityti šį mūsų straipsnį: ETF investavimas ir prekyba: galimos strategijos.

Tačiau, pirmiausia, visas strategijas siūlome išbandyti nerizikingoje demonstracinėje sąskaitoje:

Kiti naudingi straipsniai

• Kas yra socialiai atsakingas investavimas ir kokie yra SAV kriterijai?
• Investavimo į vėjo energiją vadovas su pavyzdžiais
• Kur investuoti pinigus?

Apie „Admirals“

Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Atsakomybės ribojimas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė"), skelbiamą „Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

1. Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals" nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
3. Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
4. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals" sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals" negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals" pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
7. Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admirals" pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
8. Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admirals" teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admirals" svetainėje.

Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.