Forex ir CFD prekybos rizikos valdymas
Sužinokite apie pažangiausių rizikos ir prekybos valdymo metodų svarbą sėkmingai „Forex“ ir CFD prekybai.
Prekiaujant „Forex“ ir susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD) naudojamas svertas, kurio dėka prekiautojai gali atidaryti didesnes pozicijas su mažesniu pradiniu depozitu. Nors finansinis svertas leidžia prekiautojams padidinti jų galimą pelną, bet jis turi tokį patį didinantį poveikį galimiems nuostoliams ir todėl labai padidina su prekyba susijusią riziką.
Be finansinio sverto yra daug kitų veiksnių, sąlygojančių „Forex“ ir CFD prekybos riziką. Tačiau prekiautojai taip pat gali imtis įvairių priemonių, kad kuo labiau sumažintų šią riziką. Šiame straipsnyje mes supažindinsime jus su rizikos valdymo „Forex“ ir CFD prekyboje pagrindais – parodysime ne tik rizikos valdymo svarbą, bet ir praktinius būdus, kaip galite įgyvendinti „Forex“ rizikos valdymo strategijas savo prekyboje.
Prieš jums pradedant prekiauti realiose „Forex“ ir CFD rinkose, pateiksime keletą patarimų:
-
Perskaitykite šį vadovą ir sužinokite daugiau apie „Forex“ ir CFD prekybos rizikos valdymą.
-
Mokykitės prekiauti nerizikingoje demonstracinėje sąskaitoje
-
Naršykite mūsų svetainės Švietimo skyriuje ir kuo daugiau sužinokite apie rinkų prekybą
Kas yra rizikos valdymas?
Pagrindinės prekybos rizikos
Jūsų pelno galimybės visada susijusios su atitinkamomis rizikomis. „Forex“ rizikos valdymas yra skirtas nustatyti šias rizikas, siekiant jas sumažinti ir kuo labiau apsisaugoti nuo neigiamų prekybos pusių.
„Forex“ prekybos rizikos valdymas yra pagrįstas keturiais svarbiais principais:
-
Rrizikų atpažinimas;
-
Šių rizikų analizavimas;
-
Rizikos mažinimo sprendimų radimas;
-
Nuoseklus šių princypų laikymasis ir taikymas.
Jeigu norite sėkmingai prekiauti „Forex“ rinkoje, labai svarbu sukurti ir įgyvendinti patikimą rizikos valdymo strategiją.
Sverto efektas
Svertas – tai rinkų prekyboje naudojamas įrankis, leidžiantis investuotojams valdyti didesnę poziciją finansų rinkoje su mažesne kapitalo suma. Tai apima lėšų skolinimąsi, siekiant padidinti galimą grąžą.
Sverto veikimo pavyzdys: jeigu prekiaujate prekybos sąskaitoje su 1:100 finansiniu svertu, tai reiškia, kad galite atidaryti 10 000 JAV dolerių vertės poziciją su vos 100 JAV dolerių marža. Kitaip tariant, su kiekvienu 1 JAV doleriu prekybos sąskaitoje galite atidaryti 100 JAV dolerių „Forex“ poziciją.
Svertas dažniausiai naudojamas prekiaujant „Forex“, CFD ir ateities sandoriais, bet prekiautojams svarbu suprasti jo riziką ir atsakingai juo naudotis.
Mokykitės prekiauti „Admirals“ demonstracinėje sąskaitoje be rizikos
Neteisingas rinkos vertinimas
„Forex“ ir CFD prekyba vyksta nuolat besikeičiančioje rinkoje ir kiekvienas įsakymas prasideda su nedideliu nuostoliu dėl spredo (skirtumo tarp pasiūlos ir paklausos kainų).
Atsižvelgiant į tai, nenuostabu, kad jūsų rinkos įvertinimas ne visada bus teisingas. Kartais sandoriai bus nuostolingi, o jūs dėl to prarasite savo kapitalą.
Tačiau kiek jūs prarasite, galite kontroliuoti, visada nustatydami stop loss ties didžiausiu priimtinu nuostoliu kiekvienam savo sandoriui. Nepaisant to, atminkite, kad nustačius per mažą stop loss, jūsų įsakymas gali būti uždarytas dėl minimalaus rinkos judėjimo.
Atminkite, kad ne kiekvienas sandoris bus pelningas.
Greiti rinkos pokyčiai
Rinką nuolat veikia naujienos, nuomonės, tendencijos ir politiniai sprendimai. Tai vyksta milisekundėmis. Keletas iš daugybės galimų pavyzdžių:
-
Paskelbtas centrinio banko sprendimas dėl bazinių palūkanų normų keitimo gali sukelti didžiules spragas (gap) grafike vos per kelias sekundes.
-
Profesionalus rinkos dalyvis įdarbina dideles lėšas, kad tyčia sukeltų esminius pokyčius tam tikroje rinkoje.
Net jei jūs aktyviai stebite rinką, neįmanoma žinoti kiekvieno įvykio, kol jis neįvyksta. Todėl, kaip minėjome ankstesniame skyriuje, visada nustatykite Stop Loss, kad prireikus automatiškai uždarytų poziciją už jus.
Atminkite, kad Stop Loss nepadės visiškai išvengti nuostolių, bet padės juos sumažinti.
Spragos (Gaps)
Rinkos spragos yra reikšmingi kainų pokyčiai, kurie kainų grafike susiformuoja kaip kainos trūkiai. Paprastai jie atsiranda, kai rinka yra uždaryta, bet atviros rinkos taip pat gali reaguoti į netikėtas naujienas taip, kad prekybos pavedimai užsidaro toli nuo norimo slenksčio.
Taigi, kodėl tai svarbu? Nes net ir automatizuoti įrankiai, tokie kaip Stop Loss, gali įvykdyti pavedimus tik pasiekę kitą galimą kainą. Tai geriausiai iliustruoja pavyzdys.
Žemiau esančiame GBP/USD grafike pateiktas neįprastai didelis atotrūkis iškart po 2022 m. vasario mėn. savaitgalio. Tame tarpe nėra kainų, o tai reiškia, kad jeigu toje spragoje būtų buvęs nustatytas Stop Loss, būtų buvę neįmanoma jo suaktyvinti prieš kitą prieinamą rinkos kainą.
Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5“, GBPUSD 2022 m. vasario 24 d. – 2022 m. vasario 28 d. M15 grafikas. 2022 m. rugpjūčio 5 d. duomenys. Atkreipkite dėmesį: praeities rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
„Forex“ prekybos terminais, šiame grafike pavaizduotas trūkis atitinka neigiamą praslydimą. Savaime suprantama, kad tokio paties dydžio spraga gali susidaryti ir priešinga kryptimi, sukeldama teigiamą praslydimą. Tokiu atveju uždirbtumėte daugiau pelno nei buvo tikėtasi.
Rizikos valdymo priemonės
Stop loss - ribų žinojimas
Tinkamas Stop Loss pasirinkimas yra aptartas gausybėje straipsnių ir apžvalgų, bet nėra „auksinės taisyklės“, tinkančios visiems prekiautojams ir jų sandoriams. Kiekvieno sandorio atveju jums reikia pasirinkti tinkamą Stop Loss lygį, atsakant į kelis klausimus:
-
Kokia planuojama sandorio trukmė?
-
Kas yra tikslinė kaina ir kada galiu tikėtis ją pasiekti?
-
Koks yra mano sąskaitos dydis ir einamasis balansas?
-
Ar yra atvirų pozicijų?
-
Ar mano įsakymo dydis atitinka mano sąskaitos dydį, sąskaitos balansą, planuojamą sandorio trukmę ir dabartinę rinkos situaciją?
-
Kokios yra bendros rinkos nuotaikos (pavyzdžiui, nepastovios, nervingos, laukiančios kitų naujienų)?
-
Kaip ilgai pozicija rinkoje bus atvira? Ar artėja savaitgalis arba rinka uždaroma nakčiai?
Kadangi nėra bendros taisyklės, kaip nustatyti Stop Loss lygį, siūlome eksperimentuoti naudojant nemokamą demonstracinę sąskaitą, kad sužinotumėte, kas jums labiausiai tinka, nerizikuodami savo kapitalu. Nerizikingoje demonstracinėje sąskaitoje galite mokytis prekiauti ir išbandyti įvairius Stop Loss įsakymus skirtingose vietose pagal skirtingus scenarijus.
„Forex“ ir CFD rinkose kainų kotiruotės gali greitai judėti, ypač kai rinkoje vyrauja neapibrėžtumas arba nepastovumas. Sumaniai nustatytas Stop Loss paprastai reaguoja daug greičiau, nei galėtų žmogus, todėl tai yra vienas svarbiausių jūsų prekybos rizikos valdymo įrankių.
Mūsų „Forex“ ir CFD prekybos sąskaitose, atidarydami pavedimą, galite lengvai nustatyti Stop Loss, taip pat retrospektyviai pridėti arba redaguoti esamos pozicijos Stop Loss. Be to, naudodami išskirtinį „MetaTrader Supreme Edition“ priedą, skirtą „MetaTrader 4“ ir „MetaTrader 5“, „Admirals“ klientai gali naudoti mini terminalą, kuris suteikia papildomų galimybių nustatant Stop Loss.
Įsakymo dydis
Svarbu suprasti, kad kai kurie jūsų sandoriai bus nuostolingi. Taip gali nutikti, nes kartais rinkos pakrypsta prieš jūsų planus.
Todėl svarbu niekada per daug nerizikuoti viename sandoryje, nepaisant to, kad ir kaip būtumėte įsitikinę jo rezultatu.
Sverto pasirinkimas
Jau aptarėme svertą ir jo galimus privalumus bei trūkumus. Esmė ta, kad pasirinkus per didelį svertą, galite žymiai padidinti riziką. Tokiu būdu jūsų prekybos rezultatai gali būti sugadinti dėl kelių neigiamų sandorių.
Prieš pradėdami prekiauti, gerai pagalvokite apie sverto lygį, su kuriuo jaučiatės patogiai. Kaip ir Stop Loss atveju, čia nėra teisingo atsakymo, koks sverto lygis yra geriausias, nes tai visiškai priklauso nuo konkretaus prekiautojo.
Atkreipkite dėmesį, kad yra iš anksto nustatyti sverto lygiai: prekiautojai negali atsitiktinai pasirinkti sverto lygio.
Įsitikinkite, kad pasirinkote jums tinkamą sverto lygį.
Išoriniai veiksniai
Nepamirškite atsižvelgti į išorės veiksnius savo „Forex“ rizikos valdymo strategijose. Yra daug nuo jūsų nepriklausančių veiksnių, kurie gali turėti įtakos jūsų prekybai, pavyzdžiui:
-
energijos tiekimo ir/ar interneto ryšio pertrūkiai
-
ribotas prieinamumas dėl kasdienių rutininių užduočių
Išbandykite mūsų prekybos skaičiuotuvą ir eksperimentuokite su prekybos scenarijais.
Pridėtinės vertės paslaugos
Galbūt jau žinote, kad „Admirals“ jau daugelį metų savo klientams teikia apdovanojimus pelniusią prieigą prie finansų rinkų, bet ar žinojote, kad mes taip pat siūlome apsaugos priemones ir „Forex“ rizikos valdymo įrankius be papildomų kaštų?
Maržos riba
Maržos pareikalavimas (angl. margin call) yra automatinis aktyviklis, įspėjantis, kai jūsų sąskaita priartėjo prie žemo maržos lygio, o tai gali padėti laiku priimti sprendimus dėl sandorio užbaigimo.
Jūsų sąskaitos balansas „MetaTrader 4“ arba „MetaTrader 5“ platformoje bus pažymėtas raudonai, kuomet sąskaita pasieks 100% maržos lygį.
Stop Out
„Stop out“ yra automatizuotas veiksmas, leidžiantis uždaryti sandorį, kai tik pasieksite „stop out“ lygį. Šis rizikos valdymo įrankio atitinka teisnius reikalavimus. „Stop out“ gali padėti apsisaugoti nuo didesnių nuostolių atvirose rinkose:
-
realiuoju laiku stebi ir atnaujina maržos lygį
-
uždaro atviras pozicijas jūsų „Trade.MT4“, „Zero.MT4“, „Trade.MT5“ ir „Zero.MT5“ prekybos sąskaitose, kai marža pasiekia tam tikrą lygį
Stop Out neapsaugo nuo kainos praslydimo, nes jis nesuveikia iš karto, o tik sąlygoja pozicijos uždarymą artimiausia galima kaina. Todėl kaina, kuria įvykdomas Stop Out, gali skirtis nuo kainos, kuria Stop Out aktyvinamas.
Kai aktyvuojamas Stop Out, atviros pozicijos (arba sandoriai) bus po vieną uždaromos, pradedant nuo labiausiai nuostolingo sandorio. Uždarius sandorį, jūsų sąskaitos marža bus perskaičiuota pagal likusias atvira pozicijas. Jeigu jūsų sąskaita vėl pasieks Stop Out, bus uždarytas kitas atviras sandoris su didžiausiu nuostoliu.
Rizikos valdymas susiklosčius neeilinėms aplinkybėms
2015 m. sausio 15 d. Šveicarijos centrinis bankas netikėtai atsiejo Šveicarijos franką nuo euro. Supanikavę prekiautojai sukėlė milžinišką persvarą vienoje rinkos pusėje. Tai sąlygojo didelę likvidumo stoką, todėl prekyba tapo beveik neįmanoma. Kaip beveik neliko likvidumo, Stop Loss suveikė smarkiai vėluodami ir pozicijos buvo uždarytos toli nuo jų numatytos ribos. Tai lėmė didelius nuostolius, taip pat ir neigiamus sąskaitų likučius daugybei prekiautojų.
Tokio pobūdžio atvejai yra labai reti ir vadinami juodosiomis gulbėmis (angl. Black Swan). „Admirals“ pasižada teikti aiškią, viešą informaciją, kuri padės jums parengti prekybos rizikos valdymo strategijas. Tačiau juodųjų gulbių atveju – turite žinoti – nėra galimybės pasiruošti! Šveicarijos centrinio banko atveju išaiškėjo du dalykai:
-
Nenumatyti įvykiai gali pakeisti žaidimo taisykles
-
Net centriniai bankai gali pakeisti savo požiūrį
Deja, bet juodųjų gulbių atvejai negali būti suplanuoti ar apskaičiuoti. Taigi, bendra taisyklė sėkmingas „Forex“ ir CFD prekybai – niekada nerizikuokite pinigais, kurių jūs negalite sau leisti prarasti blogiausio scenarijaus atveju.
Analizuoti praeitis rezultatus, kad suprastumėte riziką ateityje
Vienas iš būdų padidinti savo galimybes, siekiant išvengti daugelio „Forex“ ir CFD prekybos rizikų, kurias aptarėme, yra mokymasis iš istorinių sandorių. Taip pat protingi žingsniai – skirti laiko užbaigtų sandorių analizei ir prekybos žurnalo vedimui.
Ankstesnių „Forex“ sandorių analizė suteiks naudingų įžvalgų apie riziką ir asmenines silpnybes bei padės pasimokyti iš klaidų. Pavyzdžiui, galite sužinoti, kad:
-
Sugebate prekiauti naujienų metu, arba pasipelnėte, naudodami „Forex“ rizikos strategiją, kurią ateityje teks patobulinti
-
Gaunate neigiamus rezultatus, prekiaudami jums netinkama konkrečia prekybos priemone, arba pamatote anksčiau nepastebėtas rizikas, susijusias su jūsų „Forex“ rizikos valdymo strategija.
Mokymosi galimybės yra neribotos, o ankstesnių sandorių analizė gali turėti teigiamos įtakos būsimiems sandoriams. Norint sėkmingai prekiauti, būtina žinoti savo stipriąsias ir silpnąsias puses.
Išplėstinės „MetaTrader Supreme Edition“ papildinio funkcijos, pavyzdžiui, Prekybos analizės skyrius, gali padėti analizuoti istorinius sandorius, pateikdamas daug įvairios informacijos.
Išmokite prekiauti be rizikos su „Admirals“ demo sąskaitą
Pamatykite platų vaizdą
„Forex“ ir CFD rinkos siūlo daugybę galimybių užsidirbti tiek rinkoms kylant, tiek ir krentant. Tačiau atminkite, kad tai taip pat gali sukelti ir didelių nuostolių, jeigu netaikote veiksmingo prekybos rizikos valdymo.
Nustačius savo trūkumus ir tinkamai juos valdant, galima apriboti nuostolius, nes net jeigu gautumėte pelno 9 kartus iš 10, užtenka vieno nuostolio, kad iš karto panaikintumėte visą tą pelną.
Žinome, kad psichologiniai veiksniai, susiję su nuostolingais sandoriais, pradedančiuosius prekiautojus gali nuliūdinti, bet svarbu suprasti, kad pralaimėjimas yra bendros prekybos patirties dalis. Užuot gyvenę ties šiais praradimais, turėtumėte pagalvoti, ko galite iš jų pasimokyti. Prieš sudarant savo pirmąjį realų sandorį, labai svarbu suprasti:
-
Nuostoliai yra neišvengiami
-
Kaip psichologiškai priimti nuostolius, prieš juos patiriant
Šis straipsnis yra prekiautojo rizikos valdymo apžvalga, pateikianti paaiškinimus kartu su naudingais patarimais apie bendras „Forex“ ir CFD rizikas. „Admirals“ neteikia investavimo ar finansinių konsultacijų, tad prašome:
-
Naudoti šią pradinę informaciją savo asmeninio rizikos valdymo pagerinimui
-
Žinoti, kad ši informacija tik padeda apriboti riziką – nėra jokių galimybių juos visiškai pašalinti
Pasirinkdami tinkamas rizikos valdymo priemones ir nuosekliai vykdydami jas, galite žymiai pagerinti savo pelno ir nuostolio santykį ir sėkmingai prekiauti.
Nustatykite galimas rizikas svertinių instrumentų prekyboje.
Tobulinkite rizikos valdymo strategijas, kurios tinka jūsų prekybos stiliui.
Visada sekite savo atviras pozicijas.
Taikykite strategijas, kurias sukūrėte savo prekybos valdymui.