Kad Jūsų patirtis naršant mūsų svetainėje būtų pati geriausia, mes naudojame slapukus. Toliau naršydami šioje svetainėje duodate sutikimą dėl slapukų naudojimo. Daugiau informacijos bei tai, kaip galite pakeisti savo nuostatas, rasite mūsų Privatumo politikoje.
Daugiau informacijos Sutinku
81% proc. mažmeninių sąskaitų prarandami pinigai, prekiaujant CFD su šiuo teikėju. CFD yra sudėtingi instrumentai, dėl kurių kyla didelė rizika greitai prarasti pinigus taikant finansinį svertą. 81% neprofesionaliųjų investuotojų sąskaitų prarandami pinigai prekiaujant CFD su šiuo teikėju. Turėtumėte pagalvoti, ar suprantate, kaip veikia CFD ir ar galite sau leisti prisiimti didelę riziką prarasti savo pinigus. expand_more

VIX indeksas – kaip juo prekiauti 2020 metais

Lapkritis 27, 2019 08:59 Europe/Vilnius
Skaitymo trukmė: 12 min.

Sužinokite, kas yra VIX indeksas ir kaip prekiaujama VIX indeksu! Jeigu esate įpratę prekiauti pagal ekonominius pranešimus ar finansinės žiniasklaidos priemones, turbūt jau esate girdėję tokį VIX indeksą, kartais dar vadinamą „baimės indeksu". Ar tai skamba gąsdinančiai? Nesijaudinkite, šiame straipsnyje sužinosite viską, ką reikia žinoti VIX indeksą ir prekybą juo:

  • Kas yra VIX indeksas
  • VIX reikšmės paaiškinimas
  • Kaip prekiauti VIX indeksu
  • Kaip analizuoti VIX indeksą
  • Koreliacija su VIX indeksu
  • VIX S&P 500 vertinimo istorija
  • VIX indekso istorija
  • VIX indekso išvestinės priemonės

VIX indeksas – kaip juo prekiauti 2020 metais

Kas yra VIX indeksas

VIX indeksas yra kintamumo indeksas (Volatility Index), jis matuoja S&P500 Čikagos pasirinkimo sandorių biržoje (angl. trump. CBOE) kintamumą. VIX indeksas parodo SP500 pasirinkimo sandorių mėnesio kainų kintamumą.

VIX indekso kaina atspindi kintamumą procentais, todėl jo kotiruojamos kainos yra nuo 0 iki 100. Tikriausiai, nelabai konkretu ir aišku? Panagrinėkime pavyzdį:

Jeigu VIX indekso kaina yra 15, tai reiškia, kad S&P 500 mėnesio ir savaitės pasirinkimo sandorių kintamumas yra 15 %. Investuotojai tikisi, kad S&P 500 kainų tendencija per metus padidės arba sumažės maždaug 15 %.

VIX indeksas – VIX reikšmės paaiškinimas

VIX indeksas taip pat dar vadinamas investuotojų nuotaikų indeksu, baimės indeksu arba S&P 500 VIX. VIX matuoja plačiausio JAV akcijų indekso S&P, kuris apjungia 500 bendrovių, kintamumą, todėl, iš tiesų, tai yra psichologinis indeksas.

Rinkose kintamumas reiškia pasitikėjimą arba baimę. Taigi, kai VIX indeksas artėja prie 0, tai atspindi investuotojų pasitikėjimo JAV ekonomika jausmą, ir priešingai, kai VIX indeksas siekia 100, atspindi tų pačių investuotojų pesimizmą ir baimę.

VIX indeksas gali būti trijų lygių diapazonų:

  • Nuo 0 iki 20: rinkoje mažai svyravimų, investuotojai pasitiki, o S&P 500 iš esmės demonstruoja bulių tendenciją.
  • Nuo 20 iki 30: investuotojai pradeda nerimauti, o tai sukelia kainų kintamumą, SP500 tendencija gali tęstis, bet taip pat gali ir pradėti keistis.
  • Nuo 30 iki 100: investuotojai panikuoja! Kintamumas yra ypač didelis ir mes, tikriausiai, stebime staigų S&P 500 kainų ir pagrindinių akcijų indeksų korekciją ar net smukimą.

Šiuos lygius galima koreguoti atsižvelgiant į savo rinkos viziją. Kai kurie atsargesni investuotojai nori išlaikyti diapazonus: 0–15, 15–25 ir 25–100, bet dauguma spekuliantų renkasi 0–25, 25–40, 40–100 kainų diapazonus.

VIX indeksas ir jo vertės paaiškinimas

VIX indeksas ir prekyba juo

  • VIX ateities sandorių specifika
  • VIX prekybos laikas
  • VIX pirkimo sandoris
  • VIX pardavimo sandoris

VIX indeksas yra mėgstamas investuotojų, prekiaujančių JAV indeksais, akcijomis ir ETF (biržoje prekiaujamas fondas). Atidaryti VIX S&P 500 poziciją yra taip paprasta, kaip sudaryti sandorį su bet kurio kito indekso CFD!

VIX ateities sandorių CFD specifika

Su „Admiral Markets UK Ltd" galima prekiauti VIX CFD mėnesio ateities sandorių sutartimi „Trade.MT5" prekybos sąskaitoje. Ateities sandorių CFD sutarties specifika yra ta, kad tai yra vieno mėnesio sutartis. Taigi, pasibaigus sutarčiai prekybos pozicijos automatiškai uždaromos.

Pagrindinis šių pozicijų pranašumas yra tai, kad nėra svopo mokesčių! Dienos prekybos mokesčiai nebus taikomi, tik spredas.

Kadangi S&P 500 VIX yra JAV indeksas, kintamumo indeksas yra kotiruojamas JAV doleriais (USD). Kiekvienas lotas atitinka 10 USD sutartį už tašką, o taikomas svertas yra 10 individualiems prekiautojams ir 30 – profesionaliems prekiautojams.

VIX indeksas – koks tinkamiausias jo prekybos grafikas

  • nuo 02.00 iki 00.15 val.
  • nuo pirmadienio iki penktadienio

VIX indeksu prekiaujama – 22h15 / 24 val. ir 5 dienas per savaitę. Tačiau nurodytas laiko tarpas yra ypač naudingas.

Iš tikrųjų VIX indeksas yra ypač psichologinis indeksas, jis gali reaguoti ne tik į JAV, bet ir Europos ar Azijos ekonominius pranešimus, ypač dabartiniame prekybos karo tarp JAV ir Kinijos kontekste.

Ir štai Kinija skelbia savo ekonominius pranešimus ir daugumą pareiškimų, susijusių su derybomis, naktį arba labai anksti ryte, pagal europiečius. Taigi, tai leidžia naktiniams prekiautojams greitai nusistatyti poziciją, nelaukiant, kol susiformuos trūkis (angl. gap)!

Kaip perkamas VIX indeksas

  • Prisijunkite prie savo „Trade.MT5" paskyros
  • Eikite į „Rinkos apžvalga"
  • Suraskite volatility ateities sandorių CFD
  • Dešiniuoju pelės mygtuku paspauskite šią priemonę ir pasirinkite atidaryti grafiko langą
  • Pasirinkite norimų prekiauti lotų skaičių
  • Spauskite PIRKTI, naudodamiesi „Prekybos vienu paspaudimu" nuoroda

Kaip perkamas VIX indeksas

Šaltinis: „Admiral Markets MetaTrader 5", VIX indekso H1 grafikas. 2019 m. lapkričio 26 d. duomenys. Atminkite, kad praeities rezultatai nėra patikimas ateities rezultatų rodiklis.

Kaip parduodamas VIX indeksas

  • Prisijunkite prie savo „Trade.MT5" paskyros
  • Eikite į „Rinkos apžvalga"
  • Suraskite volatility ateities sandorių CFD
  • Dešiniuoju pelės mygtuku paspauskite šią priemonę ir pasirinkite atidaryti grafiko langą
  • Pasirinkite norimų prekiauti lotų skaičių
  • Spauskite PARDUOTI, naudodamiesi „Prekybos vienu paspaudimu" nuoroda

Kaip analizuojamas VIX indeksas

  • VIX tendencijos analizė
  • VIX kainos judėjimo analizė
  • Fundamentalioji VIX analizė

Kaip ir visos finansinės priemonės, VIX indeksas puikiai tinka techninei analizei ir grafinei analizei. Bet dėl savo, kaip kintamumo indekso, ypatumų jis ypač reaguoja į fundamentinę analizę ir ekonominius pranešimus.

SP500 VIX tendencijų analizė

  • Laiko periodas
  • Tendencijos indikatorius

Pradėkite pasirinkdami didelį laiko periodą, pavyzdžiui, H4, D1, W1 ar MN. Kuo ilgesnis laiko vienetas, tuo svarbesnė yra nustatyta tendencija. Tačiau gali būti protinga naudoti didelį laiko periodą, tačiau ne per daug nutolusį nuo laiko periodo, kuriame jūs prekiaujate.

Pavyzdžiui, jeigu norite prekiauti H1 grafike, aktualiau stebėti H4 ar D1 tendencijas, o ne W1 ar mėnesio grafiko. Jeigu norite investuoti H4 periode, aktualiau analizuoti pagrindines D1 ir W1 tendencijas.

100 arba 200 laikotarpio slankiojo vidurkio indikatorius yra puikus tendencijos rodiklis. Jį naudoja daugelis investuotojų ir VIX prekiautojų, nes tai leidžia greitai vizualiai nustatyti tendenciją:

  • Bulių tendencija: kainos pakyla virš slankiojo vidurkio, kuris kyla
  • Meškų tendencija: kainos nusileidžia žemiau slankiojo vidurkio, kuris irgi leidžiasi

VIX grafiko tendencijos pavyzdys – žalia spalva kilimo tendencija, raudona – kritimo tendencija:

VIX indeksas ir jo tendencijų analizė

Šaltinis: „Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition", VIX Futures CFD, H4. 2019 m. lapkričio 20 d. duomenys. Atminkite, kad praeities rezultatai nėra patikimas ateities rezultatų rodiklis.

Kai bus nustatyta ilgalaikė tendencija, pasidomėkite trumpalaike tendencija. Iš tiesų, jeigu ilgalaikė tendencija suteikia mums įdomų vaizdą apie tai, kaip VIX juda kelias dienas ar savaites, svarbu žinoti, ir kaip VIX indeksas juda per trumpą laiką. Net rinkai krintant yra bulių korekcijos etapų! Ir atvirkščiai.

Turite dvi galimybės:

  • Nagrinėkite trumpalaikę VIX tendenciją tuose pačiuose laiko perioduose kaip ir ilgalaikę tendenciją (mūsų pavyzdyje, H4)
  • Nagrinėkite trumpalaikes tendencijas mažesniame laiko periode (pavyzdžiui, H1, jeigu ilgalaikę tendenciją nagrinėjote H4 periode)

Galite vėl naudoti, pavyzdžiui, slankiuosius vidurkius, tačiau šį kartą nuo 20 iki 50 periodų.

Jeigu 20 slankusis vidurkis yra žemiau nei besileidžiantis 50 slankusis vidurkis, tai patvirtina kritimą trumpame laikotarpyje, ir atvirkščiai, jeigu 20 slankusis vidurkis yra aukščiau nei 50 slankusis vidurkis, tai patvirtina trumpalaikį VIX indekso kurso kilimą.

Kita vertus, jeigu 20 slankusis vidurkis yra žemiau nei 50 kylantis slankusis vidurkis, tai reiškia trumpalaikę korekciją žemyn arba galimą ankstyvą tendencijos pasikeitimą. Analogiškas aiškinimas, kai 20 slankusis vidurkis yra aukščiau už 50 krintantį vidurkį.

VIX indeksas - prekiaukite su „Admiral Markets“

VIX kainų judėjimo analizė

VIX indeksas taip pat tinka kainų judėjimo (angl. price action) analizei, tai gali padėti geriau suprasti galimus VIX indekso pokyčius.

Paprasčiausias būdas pradėti – pažvelgti į naujausius pramušimus ir viršūnes VIX grafike. Jeigu VIX kaina pramuša grafiko dugną ir uždaro žvakę, tai reiškia polinkį mažėti.

Ir atvirkščiai, jeigu pramušama paskutinė viršūnė ir tai patvirtinama žvakės uždarymu, tada kainos judėjimas patvirtintų pirkėjų spaudimą toliau didinti VIX kainą.

Norėdami dar atidžiau išnagrinėti kainos judėjimą, taip pat galite stebėti japoniškų žvakių modelius ir konfigūracijas arba taikyti Dow arba Elioto bangų teoriją!

VIX fundamentinė analizė

Nepamirškime, kad VIX pirmiausia yra nepastovumo ir baimės rinkose indeksas! Dėl to jis taip pat yra ypač jautrus ekonominiams pranešimams ir rinkoms įtakos turinčiam geopolitiniam kontekstui.

Pagrindiniai ekonominiai pranešimai, turintys įtakos VIX judėjimui:

  • JAV BVP
  • JAV vartotojų kainų indeksas
  • FED protokolai
  • JAV darbo rinkos rodikliai

Tačiau ne tik šie! Dabartinėmis aplinkybėmis taip pat galime pabrėžti prekybos karo tarp JAV ir Kinijos vaidmenį. Prekybos karas ir kiti svarbūs geopolitiniai įvykiai taip pat daro didelę įtaką VIX kainoms, kaip ir FED pranešimai. Todėl visada svarbu stebėti rinkos naujienas.

Toliau pateiktame pavyzdyje matome, kad VIX kaina kilo pirmadienį, lapkričio 18 d., po Pekino pareiškimų, kad jis atsisako pasirašyti susitarimą, jeigu JAV neatšauks padidintų tarifų 2019 m. gruodžio 15 d. Baimė buvo jaučiama iškart, kai VIX padidėjo 5 % per mažiau nei 48 valandas. VIX kursas nuo 14,66 pakilo iki 15,47 nuo 2019 m. lapkričio 18 d., pirmadienio, iki lapkričio 20 d., trečiadienio, 15.00 val.

VIX indeksas ir fundamentinė analizė

Šaltinis: „Admiral Markets MetaTrader 5", VIX indekso 2019 m. lapkričio 5–20 d. H4 grafikas. 2019 m. lapkričio 20 d. duomenys. Atminkite, kad praeities rezultatai nėra patikimas ateities rezultatų rodiklis.

Su kuo koreliuoja VIX indeksas

VIX indeksas – tai yra „Chicago S&P 500" pasirinkimo sandorių kintamumo indeksas. Dėl to VIX indeksas stipriai koreliuoja su pagrindiniais JAV indeksais.

Taigi, matome, kad pagal H1 duomenis VIX indeksas koreliuoja daugiau kaip 90 % su S&P 500, DowJones 30, Nasdaq 100. VIX indeksas taip pat yra susijęs su EUR/USD ir dolerio indeksu, dviem pirmaujančiomis Forex priemonėmis, susijusiomis su JAV ekonomika.

Tačiau reikia pabrėžti, kad tai yra atvirkštinė koreliacija, tai yra, kai VIX kaina didėja, JAV indeksų kaina mažėja, išskyrus dolerio indeksą, kuris teigiamai koreliuoja su VIX.

Su kuo koreliuoja VIX indeksas

Šaltinis: „Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition", EA „Koreliacijos matrica" S&P 500 VIX Futures. 2019 m. lapkričio 20 d. duomenys. Atminkite, kad praeities rezultatai nėra patikimas ateities rezultatų rodiklis.

Ši koreliacija gali būti panaudota dviem skirtingais būdais:

  • Prieš atidarydami poziciją, žiūrime VIX patvirtinimo
  • Apribojame riziką su priešingu koreliuojančio aktyvo sandoriu

Žinoma, atsižvelgiant į laiko periodą ir investavimo lygį (skalpavimas, dienos prekyba ar swing), jūs galite nagrinėti ryšius didesniuose ar mažesniuose laiko perioduose ir naudoti mažiau arba istoriškai daugiau duomenų. Minėtame pavyzdyje mes pasirinkome VIX indekso H1 periodo paskutines 100 žvakių.

Kaip istoriškai buvo vertinamas VIX indeksas

Jeigu pažvelgtume į VIX kainų istoriją, įdomu atkreipti dėmesį į istorines viršūnes, gerai atspindinčias akcijų rinkos panikos ir netikrumo akimirkas.

Vienas pagrindinių lygių, į kurį galima sutelkti dėmesį, yra psichologinis 40 taškų slenkstis, kuris buvo peržengtas tik 5 kartus:

  • 1998 m., žlugus Rusijos finansinėms rinkoms, VIX siekė 60
  • 2001 m., po rugsėjo 11 d. atakų, VIX ateities sandoriai grįžo atgal daugiau kaip 58 taškus
  • 2002 m. su „Enron" prasidėjęs finansinio skandalo serialas VIX pastūmėjo iki 58 taškų nuo liepos iki lapkričio mėn.
  • 2008 m., kai spalio mėn. kirto paskolų krizė, VIX degė ties 79 taškais
  • Visai neseniai, 2018 m. finansų krizės šešėlyje, VIX vasario 6 d. Pasiekė 50,30 taško

Nepaisant to, įdomu pastebėti, kad paskutinis VIX bulių ralis 2018 m. vasario mėn. sukėlė manipuliacijų kainomis baimę, apie kurią buvo pranešta SEC.

Kaip istoriškai buvo vertinamas VIX indeksas

Kaip buvo sukurtas VIX indeksas

Norėdami suprasti VIX ateities sandorių sukūrimą, turime grįžti prie pirmųjų rimtų finansų rinkų nepastovumo tyrimų.

Tokių kintamumo tyrimų pradininkai yra profesoriai Menachemas Brenneris ir Danas Galai, kuriems pavyko sukurti pirmąjį kintamumo indeksą 1986 m. Šie sėkmingi darbai bus paskelbti kaip „Finansinių priemonių naujienos, susiję su kintamumo apdraudimo pokyčiais" (angl. News Financial Instruments for Hedging Changes in Volatility).

M. Brenneris ir D. Galai planavo taikyti Sigmos indekso pavadinimą, remdamiesi finansinės matematikos kintamumo – sigmos – simboliu.

Tik 1992 m. Čikagos pasirinkimo sandorių biržos valdyba pradėjo savo kintamumo tyrimus ir jais remdamasi sukūrė indeksą. Jų, kaip vertybinių popierių rinkos, tikslas buvo sukurti indeksą pagal pasirinkimo sandorių kintamumą, kuris yra prieinamas prekybai kaip VIX, o ne tiesiog paprastas rodiklis finansų analitikams.

Taip profesoriaus R. Whaley darbo dėka 1993 m. gimė VIX.

VIX indeksas ir kiti išvestiniai VIX indeksai

Po to, kai 1993 m. Čikagos rinkoje buvo pristatytas VIX COBE, daugelis kitų vertybinių popierių biržų pasirinko sukurti kintamumo indeksą pagal savo etaloną.

Tad dabar galima prekiauti įvairias VIX indeksais, pavyzdžiui:

  • VNX – Nasdaq100 kintamumo indeksas
  • VXD – Dow Jones 30 kintamumo indeksas
  • VCAC – CAC 40 kintamumo indeksas
  • VDAX-NEW – DAX 30 kintamumo indeksas
  • VSTOXX – Eurostoxx 50 kintamumo indeksas
  • Ir daug kitų!

VIX indeksas – išvada

Prekyba įvairiomis finansų priemonėmis yra įdomi ir jaudinanti. Ir, žinoma, šioje srityje galima pasiekti puikių rezultatų. Tačiau visko pradžia – mokymasis ir įgūdžių formavimo praktika.

Jeigu jus domina konkrečiai VIX indeksas, perskaitę šį straipsnį ir sužinoję įvairius susijusius niuansus, būtinai išbandykite prekybą juo. Tačiau, jokiais būdais nepulkite stačia galva į realią prekybą! Mokykitės ir praktikuokitės neskubėdami ir nerizikuodami savo pinigais, tad geriausia tai daryti demonstracinėje sąskaitoje, kad galėtumėte išgryninti savo prekybos idėją.

VIX indeksas

Kiti naudingi straipsniai

Apie Admiral Markets

Admiral Markets – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.