Investavimas į indeksus arba kaip prekiauti akcijų indeksais

Gegužė 10, 2021 14:30 Europe/Vilnius
Skaitymo trukmė: 15 min.

 

Investavimas į indeksus. Kas yra akcijų indeksai 

Akcijų indeksą sudaro tam tikros akcijos.

Akcijų indeksas – grupės svarbiausių bendrovių akcijų kainų vidurkis. Akcijų indeksas atspindi tos akcijų grupės vertę ir rodo bendrą dabartinį bei istorinį tų akcijų efektyvumą.

Pagrindinė indeksų paskirtis − suteikti investuotojams galimybę lengvai įvertinti ne atskirų akcijų bet visos rinkos, sektoriaus ar regiono būklę. Taigi, indeksas rodo skirtingų subjektų našumą, pavyzdžiui:

✅   Pagal šalį: Vokietijos indeksas DAX 40 (buvęs DAX 30), JAV indeksas S&P 500, Prancūzijos indeksas CAC40, Japonijos indeksas JP225 (Nikkei 225)

✅   Pagal sektorių: pavyzdžiui, NASDAQ indeksas, kuris atspindi technologijų sektoriaus akcijas ir bendroves, arba TECDAX30 Germany Technology 30 indeksas

Kaip apskaičiuojami akcijų indeksai?

Kainos metodas

Tai metodas, paremtas kainų įvertinimu. Šiuo atveju naudojamas esamų kainų aritmetinis vidurkis. Indeksas keičiasi priklausomai nuo į jį įtrauktų akcijų kainų pokyčio. Taip apskaičiuojami tokie indeksai kaip DJIA ir Nikkei.

Šis būdas turi trūkumų, nes neįvertina akcijų smulkinimo, didesnė akcijos kaina turi didesnį svorį indekse, nepriklausomai, ar tai stambi ir greitai auganti įmonė, ar tai jauna įmonė su maža kapitalizacija.

Vertės metodas

Apskaičiuojama pradinė į indeksą įtrauktų akcijų rinkos vertė (kapitalizacija), kuri ir panaudojama apskaičiuoti indekso vertei. Didelės įmonės akcijos su didesne kapitalizacija indekso vertei turės daugiau įtakos, negu mažos įmonės akcijos.

Nesvertinis metodas

Šiuo atveju svorio visai nėra, t. y. visos įtrauktos akcijos turi vienodą reikšmę, nepriklausomai nuo kainos ar kapitalizacijos lygio. Daroma prielaida, kad į kiekvieną indekso akciją investuojama vienoda suma.

Indekso pokyčiai yra pagrįsti procentinių indekso akcijų kainų pokyčių aritmetiniu vidurkiu. Nepriklausomai nuo skirtingų akcijų kainų dydžio rinkoje, jų procentinis pokytis yra vienodas. Indeksas gali būti apskaičiuojamas pagal atskirų procentinių kainų pokyčių aritmetinį arba geometrinį vidurkį.

👉    Imkime tris įmones: A, B ir C. Kiekvienos įmonės vienos akcijos kaina yra atitinkamai 10, 30 ir 50 JAV dolerių.

👉    Norėdami apskaičiuoti indekso vertę, galime tiesiog suėti jų reikšmes ir gausime: 10 + 30 + 50 = 90 indekso vienetų. 

👉   Padidėjus vienos ar kelių akcijų vertei, indeksas taip pat didėja: 12 + 31 + 53 = 96 indekso vienetai. Šiuo atveju mūsų indeksas padidėjo 6,7 %, lyginant su pradine verte.

👉    Ką daryti, jeigu mums atrodo, kad vienos įmonės akcijos daro didesnę įtaką ekonominei situacijai nei kitos akcijos? Tada akcijoms tame indekse galime suteikti skirtingus svorius. 

👉    Jeigu A ir B akcijos mums yra svarbesnės nei C akcijos, suteikime joms atitinkamus svorius: 0,4; 0,4; 0,2. Šie koeficientai turi būti nuo 1 iki 100 %. Tada mūsų indeksas skaičiuojamas taip: 10 * 0,4 + 30 * 0,4 + 50 * 0,2 = 26. 

👉   Jeigu A, B ir C akcijų kainos pasikeitė į 12, 31 ir 53, naujo indekso vertė bus 12 * 0,4 + 31 * 0,4 + 53 * 0,2 = 27,8. Indekso pokytis yra 6,9 % (tai yra daugiau nei 6,7 % pirmuoju atveju).

Kaip analizuojami akcijų indeksai?

Akcijų indeksų raidos analizė leidžia mums padaryti keletą išvadų apie investuotojų polinkį rizikuoti. Jeigu pagrindiniai akcijų rinkos indeksai kyla, tai reiškia, kad prekiautojai investuoja savo pinigus į gana rizikingą turtą, tai yra investuoja į akcijas.

Jeigu polinkis rizikuoti auga, gali sumažinti saugaus prieglobsčio aktyvų, pavyzdžiui, aukso, Šveicarijos franko ar Japonijos jenos, paklausa.

Be to, akcijų rinkos indeksų augimas gali rodyti padidėjusį atitinkamos šalies ekonomikos patrauklumą, o tai didina užsienio investuotojų paklausą jos valiutai. Pavyzdžiui, JAV ekonomikos atveju tai padidins JAV dolerio paklausą.

Kadangi indeksai atspindi labiau ilgalaikes tendencijas – fundamentinė analizė yra labiau naudotina. Techninė analizė tinkama įėjimo ir išėjimo iš rinkos taškams nustatyti.

Vienas svarbiausių fundamentinės analizės instrumentų – PMI indeksas. PMI (Purchasing Managers' Index) yra pirmaujantis indikatorius.

PMI – apklausos būdų surenkama informacija apie tam tikro segmento pirkimo vadybininkų lūkesčius, verslo sąlygas (darbuotojų darbo sąlygas, produkciją, naujų užsakymų skaičių, prekių atsargas ir tiekėjų prekių pristatymą).

SVARBU! PMI apima tik gamybos sektorių!

PMI skelbiami JAV, Europoje, Kinijoje – svarbiausiose ekonomikose kiekvieną mėnesį.

Kiti svarbūs rodikliai:

  • mažmeniniai pardavimai,

  • darbo užmokesčio augimas,

  • infliacija,

  • perkamoji galia,

  • gyventojų vartojimo nuotaikos.

Ar norite sužinoti daugiau apie akcijų indeksus ar bendrai rinkų prekybą? Užsiregistruokite į mūsų nemokamus prekiautojų mokymus internetu!

Investavimas į indeksus. Pagrindiniai akcijų indeksai

Egzistuoja skirtingi pasaulio akcijų indeksai, tačiau kai kuriais jų prekiaujama daugiau nei kitais. Šioje lentelėje apžvelgsime pagrindinius akcijų indeksus:

Jungtinių Amerikos Valstijų akcijų indeksai

  • DJI 30 – Dow Jones Industrial Average
  • S&P 500 – Standard and Poor's Index
  • NASDAQ 100

Europos akcijų indeksai

  • DAX 40 – Vokietija
  • FTSE 100 – Jungtinė Karalystė
  • IBEX 35 – Ispanija
  • CAC 40 – Prancūzija
  • STOXX 50 – EuroSTOXX

Azijos akcijų indeksai

  • „Nikkei 225“ – Japonija
  • HSI 50 – Honkongas

Šioje lentelėje pateikti devyni akcijų indeksai dažnai laikomi pagrindiniais ir svarbiausiais.

Europos akcijų indeksai

Euro zonos akcijų indeksas

„Euronext" birža yra pagrindinė vertybinių popierių birža Europos zonoje. „Euronext" akcijų indeksas yra „Euro Stoxx 50". „Euro Stoxx 50" akcijų indeksą sudaro 50 bendrovių pagal jų rinkos kapitalizaciją euro zonoje.

Vokietijos akcijų indeksas

Vienas geriausiai žinomų ir plačiausiai prekiaujamų Vokietijos akcijų indeksų yra DAX 40 (buvęs DAX 30)! Tai pasaulinis akcijų indeksas, kurį labai vertina pasaulio indeksų prekiautojai.

Vokietijos DAX 40 akcijų indeksas, kartais dar žinomas kaip Frankfurto vertybinių popierių biržos indeksas, susijęs su dideliu Frankfurto finansiniu centru ir užima labai svarbią vietą pasaulio akcijų rinkose.

Londono akcijų rinkos indeksas

Londono vertybinių popierių birža, kuri yra viena garsiausių pasaulyje, taip pat turi savo anglišką akcijų indeksą – tai FTSE 100, kuris turi didelę reikšmę tarptautinėje indeksų prekyboje.

Ispanijos akcijų indeksas

Nors Europos žemyne tai šiek tiek mažiau žinomas akcijų indeksas, Ispanijoje į šį indeksą investuoja nemažai prekiautojų.

Pagrindinis Ispanijos akcijų indeksas yra vadinamas IBEX 35, jį sudaro 35 bendrovės, kurių svoris vertinamas pagal jų rinkos kapitalizaciją.

Prancūzijos akcijų indeksas

Paryžiaus vertybinių popierių birža yra viena didžiausių pasaulyje ir jos indeksas yra CAC 40.

CAC 40 akcijų indeksas sudaromas iš 40 nuolat prekiaujamų rinkoje akcijų, atrenkamų iš 100 įmonių su didžiausiu sandorių skaičiumi „Euronext Paris“ biržoje.

Kiti Europos akcijų indeksai

Norvegijos akcijų indeksas

OBX 25

Nyderlandų akcijų indeksas

AEX 25

Šveicarijos akcijų indeksas

SMI 20

Graikijos akcijų indeksas

ATHEX 20

Portugalijos akcijų indeksas

PSI 20

Belgijos akcijų indeksas

BEL 20

Italijos akcijų indeksas

FTSE MIB

Liuksemburgo akcijų indeksas

„LuxX"

Airijos akcijų indeksas

ISEQ

Danijos akcijų indeksas

„OMX Copenhagen 20" (KFX)

Suomijos akcijų indeksas

„OMX Helsinki 25" (OMXH25)

Švedijos akcijų indeksas

„OMX Stockholm 30" (OMXS30)

Amerikos akcijų indeksai

Dabar kelkimės į kitą Atlanto pusę, kur taip pat yra daugybė skirtingų akcijų indeksų rinkų. Amerikos akcijų rinka yra viena didžiausių pasaulyje ir turi keletą pagrindinių finansų centrų, nors svarbiausias yra NYSE (Niujorko vertybinių popierių birža).

Žinomiausi šios biržos akcijų indeksai yra „Dow Jones" ir „Nasdaq" akcijų indeksai.

„Dow Jones" akcijų indeksas

Tikriausiai jūs jau girdėjote apie šį indeksą per biržos naujienas televizijoje ar internete. Dow Jones indeksas plačiai prekiaujamas pasaulio akcijų rinkose. Jis apima 30 pagrindinių JAV bendrovių akcijų.

„Nasdaq" indeksas

Nasdaq indeksas yra vienas iš pasaulinių indeksų, gerai žinomų visiems indeksų prekiautojams. Tai akcijų indeksas, atstovaujantis 100 didelės kapitalizacijos bendrovių. Į „Nasdaq“ indekso sudėtį neįeina finansų įmonės, jį sudaro didžiausios technologijų srities įmonės.

Azijos akcijų indeksai

Tiesa ta, kad dažnai kalbame apie Paryžiaus, Londono ar Amerikos akcijų rinkas, o kaipgi su Azijos akcijų rinka? Aptarkime Azijos akcijų indeksus!

Japonijos akcijų indeksas

Vienas žinomiausių Azijos indeksų yra Japonijos akcijų indeksas „Nikkei 225". Šį indeksą, dar vadinamą Tokijo akcijų indeksu, sudaro 225 bendrovės ir jis yra svarbiausias akcijų indeksas Japonijos akcijų rinkoje.

Kinijos akcijų indeksai

➡️    Kinijoje rastume Kinijos akcijų indeksą – SSE Composite Index. SSE Composite Index yra Kinijoje plačiausiai naudojamas vertybinių popierių indeksas, atspindintis Šanchajaus vertybinių popierių biržos rezultatus.

➡️   Be šio yra dar vienas Kinijos akcijų indeksas – CSI 300. Kinijos akcijų indeksas CSI 300 yra Šanchajaus akcijų biržos indeksas, sudarytas iš 300 didžiausios rinkos kapitalizacijos įmonių šalyje.

Šiuos akcijų indeksus kartais galima rasti bendru pavadinimu Pekino akcijų indeksas, kuris nurodo šalies sostinę, nors šalies vertybinių popierių birža yra Šanchajuje.

➡️   Dar vienas Kinijos akcijų indeksas – FTSE China 50, taip pat vadinamas Šanchajaus akcijų indeksu arba Šenzeno akcijų indeksu dėl jo sudėties, paremtos Šanchajaus ir Šenzeno akcijų rinkomis.

Honkongo akcijų indeksas

Honkongo vertybinių popierių biržos indeksą – HSI50 – sudaro 50 geriausios rinkos kapitalizacijos įmonių šalyje.

Rusijos akcijų indeksas

Rusijos akcijų indeksas dar vadinamas Maskvos akcijų indeksu dėl šalies sostinės – finansinio centro – pavadinimo. Maskvos akcijų indeksas yra MICEX.

Afrikos akcijų indeksai

Afrikos akcijų indeksų sąrašas yra labai ilgas, todėl čia pateikiame tik pagrindinius akcijų indeksus:

➡️    Maroko akcijų indeksas

➡️    Alžyro akcijų indeksas

➡️    Tuniso akcijų indeksas

➡️    Pietų Afrikos akcijų indeksas

Jeigu norite investuoti į bet kurį iš šių indeksų, galite atidaryti prekybos sąskaitą „Admirals" įmonėje ir nemokamai atsisiųsti „MetaTrader 5" prekybos platformą. Spauskite šią reklaminę juostę ir atsisiųskite minėtą prekybos platformą jau dabar:

Investavimas į indeksus. Kaip prekiauti akcijų indeksais

Prekyba akcijų indeksais pasižymi įvairiomis savybėmis.

1️⃣    Akcijų indeksai vidutiniu ir ilguoju laikotarpiu linkę augti. Priežastis ta, kad jų sudėtis periodiškai koreguojama, o indeksai apima tik svarbiausias ir perspektyviausias įmones.

Dėl šios priežasties trumpų pozicijų (pardavimo) atidarymas indeksų rinkose yra labai rizikingas.

Šaltinis:  „Admirals MetaTrader 5“, „Canada 60“ akcijų indekso 1997 m. liepos 1 d. – 2021 m. sausio 1 d. mėnesinis grafikas. 2021 m. sausio 26 d. duomenys. Atkreipkite dėmesį, kad praeities rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

Istoriniai duomenys rodo, kad nepaisant korekcijų žemyn, didelė tikimybė, kad artimiausiu metu indekso kaina vėl kils ir sieks naujų aukštumų.

2️⃣    Daugelis pagrindinių indeksų dažnai atnaujina savo maksimalias vertes. Kitaip tariant, jie neturi pasipriešinimo lygio, kurio reikėtų siekti.

Dėl šios priežasties prekiautojai naudoja įvairias analitines priemones, kad numatytų galimą tikslinį lygį. Tuo tikslu galima taikyti įvairius techninius indikatorius, pavyzdžiui, Fibonači lygius. 

Taip pat galite naudoti „MetaTrader“ prekybos platformos plėtinį – „Supreme Edition“. Jame įdiegta daug įvairių pažangių prekybos funkcijų, kurios praplės jūsų prekybops patirtį:

Investavimas į indeksus. Kokie privalumai ir trūkumai

Privalumai

Trūkumai

Prieiga prie akcijų rinkos

Kai kurios akcijų rinkos yra mažiau likvidžios nei Forex rinka

Tam tikra diversifikacija, lyginant su akcijų rinka

Mažiau prekiaujamų indeksų prekybos mokesčiai gali būti didesni

Taikomos įdomios prekybos strategijos

Negalima prekiauti 24/5

Maži komisiniai mokesčiai pagrindinėse Europos biržose

Kadangi rinka tam tikrą laiką būna uždaryta, gali pasitaikyti daugiau kainų trūkių

Indeksai yra nusistovėjusios rinkos, kuriose mažai įmanomos manipuliacijos kainomis

 

Ilgalaikės prekybos galimybės

 

Galime prekiauti gerai pažįstamoje rinkoje: IBEX 35 Ispanijoje, DAX 40 Vokietijoje ar NASDAQ JAV.

 

Žiūrėkite mūsų vaizdo medžiagą apie dienos prekybą S&P 500 indeksu:

Investavimas į indeksus. Išvada

Jeigu jus domina investavimas į indeksus ir prekyba pasauliniais akcijų indeksais, mes galime jums patarti!

☝️  Atidarykite demonstracinę sąskaitą

Prieš pradėdami realią prekybą, pirmiausia atidarykite demonstracinę sąskaitą, kad patikrintumėte savo prekybos strategiją. Šioje sąskaitoje galėsite išbandyti savo idėjas realiomis sąlygomis ir be reikalo nerizikuoti savo pinigais!

☝️   Naudokite galimus analizės įrankius

Daugelis prekybos platformų suteikia nemokamą prieigą prie lengvai naudojamų palaikymo ir analizės įrankių. Išbandykite visa tai nemokamai:

Kiti naudingi straipsniai

Apie „Admirals“

Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Atsakomybės ribojimas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė"), skelbiamą Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

  1. Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
  2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals" nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
  3. Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
  4. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals" sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
  5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals" negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
  6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals" pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
  7. Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admirals" pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
  8. Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admirals" teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admirals" svetainėje.

Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.

 

Avatar-Admirals
Admirals Sprendimas „viskas viename“ – mokant, investuojant ir tvarkant savo pinigus

„Admirals“ – tai ne tik brokeris, bet ir finansų centras, siūlantis platų finansinių produktų ir paslaugų asortimentą. Mūsų dėka asmeninius finansus galite tvarkyti naudodamiesi „viskas viename“ sprendimu – investuojant, mokant ir tvarkant savo pinigus.