Les indices boursiers et comment les trader
CAC 40, Dow Jones, DAX : quel est leur point commun ? Ce sont tous des indices boursiers. Vous les avez certainement vu passer à la télévision ou entendus à la radio sans comprendre leur signification. Un indice boursier peut servir également d'indice de référence car il peut être un indicateur pour mesurer la santé économique d'un pays ou d'une zone géographique.
Regardons ensemble comment les indices boursiers fonctionnent et comment faire du trading sur un indice en Bourse (ou Index Trading, Indice Trading).
Table des matières
Indice boursier : définition
Qu'est-ce qu'un indice boursier ? Un indice boursier est un panier d'actions représentant les entreprises d'un pays. L'indice boursier est ainsi composé d'un certain nombre d'actions ou de sociétés d'un pays donné.
Les principaux indices boursiers majeurs, soit les plus suivis par les investisseurs, regroupent généralement les plus grandes entreprises d'un pays par capitalisation boursière. Le code des indices boursiers sous formes d'initiales est souvent suivi du nombre d'entreprises qu'il comprend (CAC 40, FTSE 100, etc.).
Il existe également des indices boursiers sectoriels, composés de sociétés du même secteur. Par exemple : l'industrie, la finance, ou encore la santé.
La valeur d'un indice peut être calculée de différentes manières, mais elle représente généralement une moyenne des prix des actions qui composent l'indice boursier.
Calcul d'un indice boursier
Comment fonctionnent les indices boursiers ? Un indice boursier est le résultat du calcul d'une moyenne, généralement pondérée, des différents cours boursiers des actions qui la compose. On utilise le terme indice, et non pas moyenne, car le calcul initial a été réalisé sur une base indicielle. C'est-à-dire, à la création, la valeur de l'indice boursier avait une valeur déterminée (artificielle), de par exemple 100 ou 1000.
La formule est la suivante pour calculer la valeur d’un indice boursier :
Prix de l'action × nombre d'actions ÷ capitalisation boursière de toutes les actions
Il est important de comprendre qu'un indice boursier n'a pas de valeur monétaire, ni d'ailleurs aucune unité de mesure. Par défaut, il est commun d'utiliser le terme "points", pour désigner la valeur d'un indice de bourse.
Principaux indices boursiers dans le monde
Voici une liste des indices boursiers internationaux les plus populaires et les plus connus par zone géographique et par pays. Cliquez sur les liens pour consulter nos articles et obtenir plus de détails sur chacun de ces indices mondiaux, mais aussi comment les trader.
Indices boursiers américains
- Dow Jones (DJIA 30) : pour les 30 plus grandes entreprises américaines du secteur de l'industrie
- SP 500 : pour les 500 plus grosses capitalisations boursières des Etats-Unis
- Nasdaq 100 (NQ 100) : les 100 plus grosses entreprises tech (inclut également des entreprises non-américaines)
- TSX : indice boursier Canada
Indices boursiers France
- CAC 40 : pour les 40 entreprises françaises ayant la plus forte capitalisation boursière
- SBF 120 : l'ensemble des entreprises du CAC 40 + les 80 suivantes par capitalisation boursière
Indices boursiers européens
- Indice de référence de la zone euro : Euro Stoxx 50
- Indice boursier Allemagne : GERMANY 40
- Indice boursier Angleterre : FTSE 100
- Indice boursier Espagne : IBEX 35
- Indice boursier Pays-Bas : AEX 25
- Indice boursier Norvège : OBX 25
- Indice boursier Suisse : SMI 20
Indices boursiers asiatiques
- Indice boursier Chine : China 50
- Indice boursier Hong Kong : HSI 50
- Indice boursier Japon : Nikkei 225
- Indice boursier Inde : NSE India
- Indice boursier Russie : RTSI, IMOEX
Pourquoi trader les indices boursiers ?
Avant de se lancer dans le trading des indices, il est bon de savoir à quoi vous attendre. Cette activité comporte des points positifs et des points négatifs.
Avantages
- Trader l'évolution du marché boursier dans son ensemble
- Diversification instantanée par rapport au marché boursier
- Possibilité d'appliquer une série de stratégies sur différentes périodes de temps
- Les indices sont des marchés établis avec peu de possibilités de manipulation des prix.
- Trader des marchés que vous connaissez bien : le FTSE100 au Royaume-Uni, le SP500 aux États-Unis, le DAX en Allemagne, etc.
- L'option du trading à long terme
Inconvénients
- Certains indices boursiers ont moins de liquidité que d'autres marchés, comme le Forex
- Les frais de courtage peuvent être plus élevés sur les indices moins tradés.
- Les heures de trading sont limitées - alors que le Forex peut être tradé 24 heures sur 24, 5 jours sur 7, les marchés boursiers ne sont ouverts que pendant les heures de bureau.
- En raison de la fermeture du marché, les spreads peuvent être plus importants que sur le marché des changes.
Trader les indices ou le Forex ?
Les deux marchés présentent des avantages et celui qui vous conviendra le mieux dépendra de votre stratégie. Le Forex peut s'avérer difficile car vous devez prévoir les mouvements d'une seule paire de devises, qui peut être influencée par une série de facteurs et peut être très volatile. En revanche, le trading d'indices vous permet d'effectuer des opérations sur la base de prévisions concernant les mouvements généraux du marché.
Le trading sur le marché des changes convient souvent aux scalpeurs à court terme qui profitent de la forte volatilité et des faibles spreads. En revanche, le trading sur indices, en particulier sur des indices présentant des spreads plus importants, conviennent davantage aux traders à long terme, comme les swing traders.
Un autre élément à prendre en compte est votre degré de compréhension du marché. Alors que certains traders comprennent et peuvent trader avec succès une économie ou un secteur donné - ce qui convient parfaitement au trading d'indices - d'autres comprennent mieux les mouvements des devises, ce qui les destine davantage au trading sur le marché des changes.
Comment investir dans les indices boursiers ?
Il n'est pas possible d'acheter un indice boursier au comptant, comme on achète une action. Pour avoir l'équivalent d'un indice boursier au comptant, il faudrait acheter toutes les actions qui le composent individuellement. Il existe plusieurs méthodes pour investir sur les indices boursiers ou trader les indices boursiers, mais toutes ne se valent pas.
Dans cette section, nous nous concentrerons sur les deux méthodes : les CFD et les ETF.
CFD sur indice
Les CFD (contracts for difference) sont des produits dérivés qui permettent aux traders de négocier les prix du marché en direct sans posséder l'instrument de négociation. Un contrat CFD n'expire pas. Vous pouvez le renouveler après chaque jour de négociation si vous estimez que la position va dans une direction favorable.
ETF sur indice
ETF est l'abréviation d'Exchange Traded Funds. Ils sont semblables à des fonds communs de placement qui peuvent être échangés sur une bourse comme les actions ordinaires. Ils représentent la propriété indirecte d'actifs tels que des actions, des obligations, des devises et d'autres produits de base. Les ETF indiciels regroupent des actifs de nature similaire. Par exemple, les actions énergétiques et les instruments agricoles. Ils peuvent aussi imiter les indices boursiers les plus connus. Il existe en effet des ETF sur le S&P 500, le CAC 40, et sur la plupart des indices existant. Par rapport aux fonds communs de placement, vous bénéficiez de frais moins élevés et d'une plus grande liquidité quotidienne. C'est pourquoi de plus en plus d'investisseurs sont attirés par les ETF.
Les ETF indiciels offrent de la diversité, ce qui est apprécié par les investisseurs d'aujourd'hui. Vous bénéficiez d'une liquidité élevée pour un coût relativement faible, car ils sont négociés sur une bourse publique.
Stratégies pour l'indice trading
Le trading des indices peut aussi bien convenir au scalping comme au day trading. Nous vous invitons à visionner ce webinaire proposé sur la chaîne YouTube d'Admiral Markets en guise d'introduction sur comment trader les indices boursiers et bâtir votre propre stratégie tout en ayant conscience des risques.
Pour apprendre l'index trading, vous pouvez d'abord apprendre le trading. Si vous débutez en bourse et en trading et que vous souhaitez savoir comment faire votre propre analyse, réalisez la formation Trader Zéro à Trader Pro. Elle est gratuite et dure 20 jours.
Quels indices boursiers trader ?
Le choix vous appartient mais voici quelques requêtes communes d'indices de la part de traders, pour votre information. Cette liste n'est pas exhaustive et ne constitue pas un conseil financier.
Les indices boursiers les plus volatils
Les indices boursiers sont tous plus ou moins volatils. Tout dépend du moment que vous choisissez pour les trader. Il est bon de connaître les facteurs qui peuvent créer de la volatilité, et donc des opportunités de trading plus nombreuses. La volatilité dépend du sentiment des investisseurs à une période donnée, des décisions politiques et des événements géopolitiques.
Par exemple, l'élection de Donald Trump en tant que président des Etats-Unis, le vote en faveur du Brexit, ou encore l'épidémie du coronavirus en Chine ont tous eu un impact similaire sur l'ensemble des principaux indices boursiers internationaux, même en dehors des régions concernées.
Néanmoins, les blocages causés par les gilets jaunes et les grèves contre la réforme de la retraite en France, qui pourraient pourtant peser sur l'économie française, n'ont quasiment eu aucune influence sur la bourse de Paris.
D'autre part, il est utile de savoir à quels moments trader.
Pour cela, vous pouvez vous rendre sur notre article qui liste les horaires des Bourses mondiales mais aussi consulter le Calendrier économique pour vous tenir à jour sur les annonces économiques importantes, qui pourraient causer davantage de volatilité et donc d'opportunités de trading.
Les indices boursiers les plus populaires
Vous pouvez également baser votre choix d'indices à trader en fonction de leur popularité auprès des traders. Voici le palmarès des indices boursiers les plus tradés (au 14 septembre 2023) :
- NASDAQ 100
- TOPIX
- S&P 500
- MSCI World
- Dow Jones
- DAX
- Euro Stoxx 50
Source : Zone Bourse.
Les indices boursiers les plus performants
Bien que les CFD sur les indices vous permettent de spéculer à la hausse comme à la baisse et de réaliser des profits potentiels (mais aussi des pertes, ce qui demeure un risque dans tous les cas) même lorsque les indices ont une performance négative, voici le podium des indices boursiers mondiaux qui ont enregistré la meilleure performance l'année dernière (notez que les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures) :
- PSI 20 (Portugal) : + 3,37 %
- Athex (Grèce) : + 3,35 %
- FTSE 100 (Grande-Bretagne) : + 1,20 %
Source : Market Screener.
Conclusion
Les indices boursiers sont à la fois utiles pour observer le comportement des plus grandes entreprises d'un pays, d'une zone géographique ou encore d'un secteur. Il est possible de les trader en spéculant sur le cours des indices à la hausse ou à la baisse par le biais des CFD.
Attention toutefois car vous pouvez aussi bien gagner que perdre de l'argent. Restez également vigilant avec l'effet de levier que permettent les CFD.
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FAQ Indice boursier
Quels sont les types d'indices boursiers ?
Il existe des indices boursiers par pays, par zone géographique, par secteur économique, ou encore qui regroupent des obligations et non des actions.
Qu'est-ce qu'un indice synthétique ?
Un indice synthétique est un indicateur qui calcule automatiquement une valeur. Par exemple, l'indice VIX est un indicateur qui mesure le sentiment de peur des investisseurs en se basant sur des données du marché. Il est possible d'utiliser les indices synthétiques pour le trading.
Quels sont les principaux indices boursiers en termes de points ?
Les principaux indices boursiers avec le plus grand nombre de points sont le Merval (Argentine) avec 571753 points, suivi de l'Ibovespa (Brésil) avec 119391 points et enfin du BSE Sensex (Inde) avec 67838 points. Leur point commun est d'être des indices de pays émergents. (Source : Zone Bourse, au 15 septembre 2023)
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