CAC 40 Définition

Définition du CAC 40

Particularités de l'Indice Boursier CAC 40

✅ Le CAC 40 Future est le deuxième produit dérivé national le plus tradé en Europe.

✅ L'indice est calculé toutes les 30 secondes les jours ouvrables de bourse de 9h00 à 17h30 CET.

✅ Plus de 80 indices du groupe CAC sont tradés sur la bourse Euronext.

✅ Depuis sa création, l'indice a augmenté jusqu'à un maximum de 6 fois, atteignant le niveau des 6 000 points à deux reprises en 2007 et 2020.

✅ Les contrats à terme sur indice CAC 40 sont tradés sur la bourse européenne Euronext Paris, où ils reçoivent le code FCE. La taille du contrat est de 10 EUR multipliée par la valeur actuelle de l'indice sous-jacent.

✅ Les mini-contrats du CAC 40 sous le symbole MFC sont également tradés sur la plateforme Euronext Paris. Leur taille en euros est égale à la valeur de l'indice de base en points.

Trader CAC 40

Vocabulaire de Base dans le Trading CAC 40

• Composant du CAC est la réponse à la question "Qu'est-ce qu'une entreprise du CAC 40?", C'est-à-dire l'une des 40 sociétés incluses dans l'indice CAC 40.
• La cotation de l'indice CAC 40 est la valeur ou le cours de l'indice boursier CAC 40 à un moment donné. Les changements des cotations sont similaires aux changements de prix d'un indice. Par exemple, lorsque la valeur du CAC 40 passe de 5900 à 5901, cela signifie que les cotations du CAC 40 ont changé de 1.
• L’augmentation de l'indice CAC 40 est une augmentation des cotations de l'indice CAC 40. Dans l'exemple ci-dessus, lorsque les cotations sont passées de 5900 à 5901, l'indice CAC 40 a augmenté de 1.
• La baisse de l'indice CAC 40 est une diminution des cotations de l'indice CAC 40. Par exemple, lorsque les cotations passent de 5900 à 5850, l'indice CAC 40 baisse.
• La capitalisation d'une entreprise est la valeur marchande totale d'une entreprise, qui peut être calculée comme suit : la valeur d'une action multipliée par toutes les actions en circulation. La capitalisation indique combien de capital vous avez besoin pour racheter toutes les actions de l'entreprise.

Par exemple, la question "Quelle est l’entreprise du CAC 40 la plus grande?" peut faire référence à la capitalisation de l'entreprise. Ensuite, la plus grande société du CAC 40 sera celle qui aura la plus grande capitalisation. Au 18 février 2021, cette société s'appelle "LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton".

• CAC 40 GR (Gross total Revenu) est un indice boursier basé sur l'indice CAC 40, qui comprend les dividendes bruts avant réinvestissement et avant fiscalité. Typiquement, cet indice a des valeurs supérieures au CAC 40 standard en raison des fonds supplémentaires.
• CAC 40 NR (Net total Revenu) est un indice boursier basé sur le CAC 40, qui comprend les dividendes nets réinvestis, c'est-à-dire les dividendes nets d'impôts.

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Mode de Calcul de l'Indice Boursier CAC 40

C'est quoi le CAC40 ? Voici l'explication du mode de calcul du CAC 40. L'indice boursier CAC 40 est calculé en temps réel. Vous trouverez ci-dessous la formule qui s'applique à l'ensemble de la famille d'indices CAC 40, ainsi que pour calculer la valeur du BEL 20 belge et un certain nombre d'autres indices fournis par Euronext.

Ce n'est pas la définition (déf) simple et pour les nuls du CAC 40 en français, cependant, cela peut être très utile pour comprendre le fonctionnement de l'indice.

Sourse: Le site officiel d'Euronext. La formule générale de l'indice des prix. Date de consultation : 17 février 2021.

Où:

t - Heure du calcul.

N - Nombre d'actions constitutives de l'indice.

Qi,t - Nombre d'actions de capitaux propres i incluses dans l'indice au jour t.

Fi,t - Facteur du flottant des capitaux propres i.

fi,t - Facteur de plafonnement des fonds propres i.

Ci,t - Prix des fonds propres i sur t.

Xi,t - Taux de change actuel en t.

dt - Diviseur de l'indice au jour t.

Composition du CAC 40

Quels sont les 40 entreprises du CAC 40 ? Par définition, le CAC40 se compose de 40 entreprises. Voici la liste de toutes les sociétés qui sont présentées dans l'indice au 17 février 2021.

Tableau: Sociétés de l'indice boursier CAC 40 au 17 février 2021

Sourse : Euronext. Date de consultation : 17 février 2021.

Par définition, la liste du CAC 40 comprend une quarantaine d'entreprises dans différents domaines : finance, assurance, énergie, biens de consommation, automobile, télécommunications, distribution, etc.

La signification de l'indice boursier CAC 40 réside également dans le fait que qu'il peut expliquer la dynamique économique générale des plus grandes entreprises du pays : sa croissance peut indiquer le développement de divers secteurs de l'économie, tandis que sa récession peut signaler des problèmes existants.

Investir dans CAC 40

A Quoi Sert le CAC 40 ?

Par définition, l'indice boursier français CAC40 reflète l'évolution des cours des actions des plus grandes entreprises de la France. Par conséquent, son utilisation est directement liée aux processus sur les marchés boursiers. Le CAC 40 peut être utilisé pour l'analyse et le trading.

1. Le CAC 40 comme outil d'analyse. La croissance de l'indice CAC 40 peut indiquer la croissance et le développement des secteurs clés de l'économie française, puisqu'il comprend les plus grands représentants de la plupart des secteurs. Dans le même temps, même la stagnation dans un ou deux secteurs peut ne pas affecter significativement l'indice CAC 40, si d'autres secteurs se développent.
   
   La baisse de l'indice indique les problèmes structurels existants dans l'économie du pays, car la baisse de l'indice CAC 40 est possible si les cotations de nombreuses entreprises de diverses industries baissent.
   
   Ainsi, l'évolution des cotations de l'indice boursier CAC 40 peut jouer le rôle d'un des indicateurs de la «santé» de l'économie française.
   
   
2. Le CAC 40 dans le trading. L'indice CAC 40 peut être un instrument de trading. En d'autres termes, les traders et investisseurs peuvent acquérir le CAC 40 sous forme de contrats à terme ou de CFDs (contrats sur la différence). C'est-à-dire ouvrir des transactions d'achat ou de vente sur l'indice CAC 40.
   
   Comment c'est fait ? Un trader fait une prévision sur l'évolution future des cotations de l'indice CAC 40. Par exemple, si sur la base des recherches du trader, il spécule que l'indice CAC 40 augmentera, alors il peut ouvrir une position d'achat (BUY).
   
   Si l'investisseur s'attend à une baisse de l'indice CAC 40, alors il peut ouvrir une position de vente (SELL). Si un trader a établi une prévision correcte, il peut alors tirer un profit de la transaction.

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Interprétation du l’indice CAC 40

Au moment de sa création, l'indice CAC 40 a reçu sa valeur initiale de 1000 points. Pour cela, des actions d'entreprises des plus grandes entreprises ont été prises, puis les cotations de ces actions ont été multipliées par des coefficients spéciaux pour finalement obtenir 1000.

Aujourd'hui, ces coefficients prennent également en compte la taille de la capitalisation des entreprises de l'indice CAC 40. C'est-à-dire que les entreprises à plus forte capitalisation ont plus de poids dans l'indice, ou, en d'autres termes, leurs cotations sont multipliées par des coefficients plus importants.

Par conséquent, la modification des cotations d'une grande entreprise aura un impact plus significatif sur l'indice que l'évolution des cotations d'une petite entreprise, toutes choses égales par ailleurs.

✅ La valeur de 1 000 points a probablement été choisie pour faciliter l'interprétation future de l'indice CAC 40. Si l'indice a augmenté de 100 points à 1100 points, alors on peut parler d'une augmentation de 10%.

Les sommets historiques de l'indice CAC 40 se situent autour du niveau de 6 000 points atteint, par exemple, en 2006. Cela peut être interprété comme le fait que la valeur des actions de 1987 à 2006 a été multipliée par 6. C'est-à-dire qu'au total, le cours des actions des sociétés incluses dans l'indice CAC 40 a été multiplié par 6, par définition.

Cependant, il est important de tenir compte du fait que les sociétés de l'indice peuvent changer. L'Indice peut donc être interprété comme suit : la valeur totale des actions des plus grandes entreprises de France a été multipliée par 6 entre 1987 et 2006. 

Acheter CAC 40

Comment Trader l'Indice Boursier CAC 40 ?

Qu'est-ce que le trading sur l'indice CAC 40 ? Par définition (déf), cela signifie ouvrir, modifier et clôturer des positions d'achat et de vente afin de réaliser un profit. Par exemple, si un trader pense que les cotations du CAC 40 passeront de 5500 à 6000 points, il peut ouvrir un ordre d'achat. En cas de succès, il réalisera un profit de 500 points.

Comme certains autres grands indices boursiers, le CAC 40 présente des comportements typiques.

1. Historiquement, le CAC 40 est en croissance. Il y a des mouvements correctifs sur le marché, mais l'indice s'efforce d'atteindre de nouveaux sommets. Par conséquent, les traders à long terme peuvent acheter du CAC 40 avec l'espoir qu'il augmentera encore plus à l'avenir.
2. Mouvements correctifs se produisent périodiquement. En période de crise économique, de stagnation de certains secteurs et pour d'autres raisons, les valeurs de l'indice boursier CAC 40 peuvent baisser.

Par définition, le CAC 40 regroupe les principales entreprises du pays. Il peut donc se développer significativement sur le long terme. Si certaines entreprises individuelles stagnent ou cessent de se développer, d'autres entreprises peuvent venir à leur place dans l'indice et démontrent des perspectives de croissance.

Par conséquent, l'une des stratégies pour trader le CAC 40 est d'ouvrir des positions d'achat(BUY) après l'achèvement des mouvements correctifs.

Cependant, vous devez toujours vous rappeler que les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs ou des performances futures.

Graphique de CAC 40

Source: Évolution de l'indice boursier CAC 40 du 1er mai 2009 au 17 février 2021, bougies MN1, plateforme de trading MetaTrader 5, réalisé le 10 février 2021. Veuillez noter : Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni du rendement futur.

La figure ci-dessus illustre l'évolution des cotations de l'indice CAC 40 sur près de 12 ans. Au cours de cette période, l'indice a montré un mouvement à la hausse avec des corrections périodiques.

La figure montre également l'indicateur technique Moyenne Mobile avec une période de 75, qui pendant de nombreuses années a joué le rôle d'un niveau de support pour les cotations de l'indice, et en 2020 elle est devenue temporairement un niveau de résistance.

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Corrélation entre le CAC 40 et les Indices Boursiers

Source : Corrélation entre CAC 40 et les autres indices boursiers calculée sur la base des cotations de clôture des bougies W1 tirées de la plateforme de trading MetaTrader 5 Admirals pour la période du 22 janvier 2012 au 17 janvier 2021, réalisé le 15 février 2021.

Le tableau ci-dessus montre les valeurs de corrélation entre 14 indices boursiers en fonction des cours de clôture des bougies hebdomadaires W1. Les données ont été téléchargées à partir du terminal MetaTrader 5 du courtier international accrédité Admirals.

La corrélation est un indicateur qui décrit le degré de relation entre deux variables.

Par conséquent, toutes les valeurs de corrélation du tableau sont calculées par paires : pour trouver la corrélation entre deux indices, vous devez trouver un indice dans la ligne supérieure et le second dans la colonne la plus à gauche. Leur intersection donnera la valeur de corrélation en pourcentage.

Que signifie la corrélation ?

☑️"100%" indique la présence de la relation directe maximale entre les indices : lorsqu'un indice change de 1%, alors le deuxième indice change également de 1% dans la même direction.

☑️"0%" n’indique aucune relation. Les changements dans les cotations d'un index n'affectent en aucun cas les cours d'un autre index.

☑️"-100%" montre la présence de la relation inverse maximale entre les indices : lorsqu'un indice change de 1%, alors le deuxième indice change de -1%, c'est-à-dire dans le sens opposé.

La corrélation de CAC 40 c'est quoi ? Les cellules avec une forte corrélation directe de 80% et plus sont colorées en vert dans le tableau. Sur les 13 indices, 9 ont une corrélation avec le CAC 40 supérieure à 80%. L'indice britannique FTSE 100 montre une corrélation de 79,1% avec le CAC 40, et l'indice américain NASDAQ 100 montre une corrélation de 73,9%.

Par définitions, toutes ces valeurs avec CAC40 indiquent la présence de relations historiques étroites entre les indices. En d'autres termes, les variations des cotations du CAC 40 étaient similaires en direction et en amplitude à la plupart des indices considérés.

Ouvrir les mêmes trades dans deux indices fortement corrélés peut environ doubler le revenu du trader, mais aussi le risque.

Deux Raisons Pourquoi Investir dans CAC 40

L'indice boursier CAC 40 peut être utilisé non seulement comme outil d'analyse, mais aussi dans le trading et l'investissement. Il peut être acheté sous forme de contrats à terme ou de CFD.

Pourquoi le CAC 40 peut-il être intéressant d'investir ?

1. Historiquement, le CAC 40 a connu des périodes de croissance rapide. De 2003 à 2006, il est passé d'environ 2500 à 5600 unités indicielles, soit de 124%. Comment interpréter l'évolution des cotations du CAC 40 ?
   Un investissement de 100 000 € dans le CAC 40 en 2003 aurait pu se transformer en 224 000 € en 2006. De 2012 à 2019, les valeurs d'indice sont passées d'environ 3000 à 6000 points, c'est-à-dire doublées.
2. Le CAC 40 est composé d'entreprises françaises. Cela peut faciliter la recherche d'informations et l'analyse des déclarations et des rapports de l'entreprise, car une grande quantité d'informations est présentée en français.

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Références

• Wikipedia
• Financial Conduct Authority
• Autorité des Marchés Financiers
• Les Echos
• Le Revenu