Индекс CAC 40 и Парижская фондовая биржа - Полное руководство

Июль 23, 2021 11:30 UTC
Время чтения: 30 минут

CAC 40 является флагманским индексом Парижской фондовой биржи. CAC 40 привлекает трейдеров и инвесторов, которые стремятся либо сохранить свой капитал, либо преумножить его в период роста фондового рынка. Важно отметить, что трейдинг и инвестирование не гарантируют прибыли и всегда связаны с риском.

В данной статье мы рассмотрим (1) что такое фондовый индекс CAC 40, (2) какие компании в него входят, (3) корреляцию между индексом CAC 40 и другими фондовыми индексами, (4) а также как торговать CFD на CAC 40.

CAC 40 - это индекс высоколиквидного фондового рынка, рассчитываемый на Парижской фондовой бирже, который объединяет 40 крупнейших французских компаний.

CAC 40 можно считать наиболее значимым индексом фондового рынка Франции.

Индекс CAC 40 рассчитывается как среднее арифметическое значение, взвешенное по капитализации рыночных цен акций 40 крупнейших компаний, котирующихся на фондовой бирже Euronext Paris.

Начальное значение индекса - 1000 пунктов - установлено 31 декабря 1987 года.

  • Синонимы: France 40, CAC40, France40.
  • Этимология: CAC на французском языке расшифровывается как "Cotation Assistée en Continu", что по смыслу можно перевести на русский язык как «Непрерывное автоматическое отображение котировок».

Что такое CAC 40?

Что такое CAC 40 в трейдинге? Фондовый индекс CAC 40 - это основной индекс фондового рынка Парижской фондовой биржи, созданный 15 июня 1988 года и рассчитываемый на основе котировок 40 французских транснациональных компаний с наибольшей рыночной капитализацией.

Размер этих 40 компаний составляет 80% от общего объема французского фондового рынка. Этот индекс котируется постоянно, и обновляется в режиме реального времени на Парижской фондовой бирже. Отследить его динамику можно на сайте Euronext.

✍ Курс CAC 40 обновляется в режиме реального времени с понедельника по пятницу с 9:00 до 17:30 по парижскому времени (UTC+2). Следует отметить, что CFD на индекс CAC 40 торгуется за час до реального открытия Парижской фондовой биржи, в 8:00.

В течение этого периода трейдеры, торгующие CFD на CAC 40 уже могут открывать длинные и короткие ордера на этот индекс. Важно указать, что фактические объемы все равно будут демонстрироваться с открытия в 9:00.

✔️ По своей сути, CAC 40 может рассматриваться в роли индикатора здоровья экономики Франции.

В индекс входят различные компании, представляющие разные сектора экономики. Список этих компаний регулярно пересматривается для поддержания целостного имиджа экономики страны.

Особенности биржевого индекса CAC 40

✅ CAC 40 Future - второй по популярности национальный производный продукт в Европе.

✅ Индекс рассчитывается каждые 30 секунд в торговые дни с 9:00 до 17:30 CET.

✅ На бирже Euronext торгуется более 80 индексов группы CAC.

✅ С момента создания индекс CAC 40 максимум увеличивался в 6 раз от своего изначального значения, достигав уровня 6000 пунктов дважды в 2007 и 2020 годах.

Фьючерсные контракты на индекс CAC 40 торгуются на европейской фондовой бирже Euronext Paris, где они получают код FCE. Размер контракта составляет 10 евро, умноженные на текущую стоимость базового индекса.

✅ Мини-контракты CAC 40 под символом MFC также торгуются на платформе Euronext Paris. Их размер в евро равен значению базового индекса в пунктах.

НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ

Полезные термины, связанные с торговлей CAC 40

➡️ Компонент индекса CAC 40 является ответом на вопрос «Что такое компания CAC 40?», т.е. это одна из 40 компаний, входящих в индекс CAC 40.
➡️ Котировка индекса CAC 40 - это значение индекса фондового рынка CAC 40 в конкретный момент времени. Изменение котировок аналогично изменению цены индекса. Например, когда значение CAC 40 меняется с 5900 до 5901, это означает, что котировки CAC 40 изменились на 1.
➡️ Рост индекса CAC 40 - это рост котировок индекса CAC 40. В приведенном выше примере, когда котировки поднялись с 5900 до 5901, мы наблюдали рост индекса CAC 40 на 1.
➡️ Падение индекса CAC 40 - это снижение котировок индекса CAC 40. Например, при изменении котировок с 5900 до 5850 индекс CAC 40 падает.
➡️ Капитализация компании - это общая рыночная стоимость компании, которую можно рассчитать следующим образом: стоимость акции умножается на все акции в обращении. Капитализация показывает, сколько капитала вам нужно, чтобы выкупить все акции компании.

Например, вопрос «Какая компания является самой крупной компанией CAC 40?» может относиться к капитализации компании. Тогда самая крупная компания CAC 40 - это компонент CAC 40 с наибольшей капитализацией. С 18 февраля 2021 года эта компания называется «LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton».

✍ Вес капитализации ценной бумаги в суммарной капитализации индекса CAC 40 не может превышать 15%.

➡️ CAC 40 GR (Gross total Revenu) - это индекс фондового рынка, основанный на индексе CAC 40, рассчет которого включает валовые дивиденды до реинвестирования и до налогообложения. Обычно этот индекс имеет значения выше стандартного CAC 40 за счет дополнительных средств.
➡️ CAC 40 NR (Net total Revenu) - это фондовый индекс, основанный на CAC 40, который включает реинвестированные чистые дивиденды, то есть дивиденды за вычетом налогов.

Начните торговать реальными котировками на демо-счете. Используйте виртуальные деньги и создайте свою торговую стратегию БЕСПЛАТНО!

Методика расчета фондового индекса CAC 40

Что такое CAC40? Для более детального понимания функционирования индекса CAC 40, рассмотрим методику его построения.

Ниже приведена формула, которая применяется ко всему семейству индексов CAC 40, а также для расчета стоимости бельгийского BEL 20 и ряда других индексов, предоставленных Euronext.

Источник: официальный сайт Euronext. Общая формула индекса цен. Дата консультации: 17 февраля 2021 г.

где:

  • t - время расчета.
  • N - количество акций, составляющих индекс.
  • Qi, t - количество акций i, включенных в индекс в день t.
  • Fi, t - коэффициент акций в свободном обращении i.
  • fi, t - фактор ограничения капитала i.
  • Ci, t - цена собственного капитала i выше t.
  • Xi, t - текущий обменный курс в период t.
  • dt - делитель индекса на день t.

Как рассчитать CAC 40?

Каждый квартал комитет экспертов рассматривает композицию парижского индекса, чтобы проанализировать, какие компании стоить убрать из него, а какие - добавить. Бывает и такое, что компании, которые удаляют из CAC 40, позже туда возвращаются. 

✴️ Для того, чтобы это произошло, компании должны соответствовать следующим финансовым критериям:

  • Высокая ликвидность ценных бумаг,
  • Крупная капитализация,
  • Регулярный обмен ценных бумаг,
  • Представительный сектор экономики.

Как мы уже сказали, состав САС 40 регулярно меняется. Значение индекса представляет собой средневзвешенную стоимость 40 компаний, выраженную через стоимость их ценных бумаг на фондовом рынке.

✍ Вес компании определеяется отношением ее капитализации к капитализации других компаний. А именно, чем крупнее компания относительно других, тем больший вес она будет иметь в индексе. И соответственно, тем более значительное воздействие на индекс CAC 40 будет оказывать динамика стоимости ее акций. 

Одним из примеров замены крупной акции на Парижской фондовой бирже может быть вывод французской группы компаний EDF, большая часть акций которой удерживалась государством, из индекса в 2015 году в пользу Klépierre.

И в результате после 10 лет работы на Парижской фондовой бирже и значительной капитализации в 24,7 миллиарда долларов, EDF оставила Klépierre свое место, капитализация которого составляла всего 13,2 миллиарда USD.

Основной причиной для принятия такого решения для экспертов Euronext была значительная государственная доля в акциях EDF, что привело к тому, что ликвидность по ценным бумагам составила всего 15%.

Другими словами, лишь с 15% акций данной компании непосредственно проводились биржевые операции. Это являлось низким объемом транзакций по сравнению с данными по числу операций с другими акциями Парижской фондовой биржи.

Индекс САС40 - композиция

Какие компании входят в фондовый/биржевой индекс CAC 40? Ниже предстален список всех компаний, которые входят в индекс CAC 40 по состоянию на 17 февраля 2021 года.

Компания Тикер Страна эмитента
1 AIR LIQUIDE AI Франция
2 AIRBUS AIR Нидерланды
3 ALSTOM ALO Франция
4 ARCELORMITTAL SA MT Люксембург
5 ATOS ATO Франция
6 AXA CS Франция
7 BNP PARIBAS ACT.A BNP Франция
8 BOUYGUES EN Франция
9 CAPGEMINI CAP Франция
10 CARREFOUR CA Франция
11 CREDIT AGRICOLE ACA Франция
12 DANONE BN Франция
13 DASSAULT SYSTEMES DSY Франция
14 ENGIE ENGI Франция
15 ESSILORLUXOTTICA EL Франция
16 HERMES INTL RMS Франция
17 KERING KER Франция
18 L''OREAL OR Франция
19 LEGRAND LR Франция
20 LVMH MC Франция
21 MICHELIN ML Франция
22 ORANGE ORA Франция
23 PERNOD RICARD RI Франция
24 PUBLICIS GROUPE SA PUB Франция
25 RENAULT RNO Франция
26 SAFRAN SAF Франция
27 SAINT GOBAIN SGO Франция
28 SANOFI SAN Франция
29 SCHNEIDER ELECTRIC SU Франция
30 SOCIETE GENERALE GLE Франция
31 STELLANTIS NV STLA Нидерланды
32 STMICROELECTRONICS STM Нидерланды
33 TELEPERFORMANCE TEP Франция
34 THALES HO Франция
35 TOTAL FP Франция
36 UNIBAIL-RODAMCO-WE URW Франция
37 VEOLIA ENVIRON. VIE Франция
38 VINCI DG Франция
39 VIVENDI VIV Франция
40 WORLDLINE WLN Франция

Источник: Euronext. Дата консультации: 17 февраля 2021 г.

В список CAC 40 входят компании из самых разных отраслей экономики: финансы, страхование, энергетика, потребительские товары, автомобили, телекоммуникации, дистрибуция и т. д.

Изменение котировок CAC 40 может служить индикатором, характеризующим направление общей усредненной динамики крупнейших компаний страны: его рост может указывать на развитие различных секторов экономики, а спад - на существующие проблемы.

Для чего используется CAC 40?

По определению, французский фондовый индекс CAC40 отражает динамику котировок акций крупнейших компаний Франции. Следовательно, его использование напрямую связано с процессами на фондовом рынке этой страны. CAC 40 можно использовать для анализа и торговли.

✴️ CAC 40 как инструмент анализа. Рост индекса CAC 40 может свидетельствовать о росте и развитии ключевых секторов французской экономики, поскольку в него входят крупнейшие представители большинства секторов. При этом даже стагнация в одном-двух секторах может не сильно повлиять на индекс CAC 40, если другие сектора будут развиваться.

Снижение индекса указывает на существующие структурные проблемы в экономике страны, так как падение индекса CAC 40 возможно при падении котировок многих компаний в различных отраслях.

Таким образом, динамика котировок биржевого индекса CAC 40 может играть роль одного из индикаторов «здоровья» французской экономики.

✴️ CAC 40 в торговле и трейдинге. Индекс CAC 40 может играть роль торгового инструмента. Другими словами, трейдеры и инвесторы могут приобрести CAC 40 в форме фьючерсных контрактов или CFD (контрактов на разницу). То есть проводить сделки на покупку или на продажу с индексом CAC 40.

Как это происходит? Трейдер делает прогноз относительно будущей динамики котировок индекса CAC 40. Например, если на основании своих исследований трейдер предполагает, что индекс CAC 40 вырастет, то он может открыть позицию на покупку (BUY).

Если инвестор ожидает падение индекса CAC 40, то он может открыть позицию на продажу (SELL). Если трейдер установил правильный прогноз, он может получить прибыль от сделки. Важно помнить, что осуществление операций на финансовых рынках не гарантирует прибыль и всегда связано с риском полной или частичной  потери депозита.

НАЧАТЬ ТОРГОВАТЬ

Интерпретация индекса CAC 40

На момент создания индекс CAC 40 получил начальное значение в 1000 базовых пунктов. Для этого были взяты акции крупнейших компаний. Затем котировки этих акций умножали на специальные коэффициенты, чтобы в итоге получить 1000.

Сегодня эти коэффициенты также учитывают размер капитализации компаний в индексе CAC 40. То есть компании с большей капитализацией имеют больший вес в индексе, или, другими словами, их котировки умножаются на большие коэффициенты.

Следовательно, изменение котировок крупной компании окажет более значительное влияние на индекс, чем изменение котировок небольшой компании при прочих равных условиях.

✅ Значение в 1000 пунктов, вероятно, было выбрано для облегчения будущей интерпретации индекса CAC 40. Если индекс увеличился со 100 пунктов до 1100 пунктов, то можно говорить о его росте на 10%.

Рассмотрим пример с достижением исторического максимума в 6000 базовых пунктов в 2006 г. Этот факт можно интерпретировать следующим образом: стоимость индекса с 1987 по 2006 гг. возросла в 6 раз. Другими словами, цена акций компаний, входящих в индекс CAC 40, увеличилась в 6 раз.

Однако важно учитывать, что компании в индексе могут измениться. Таким образом, индекс можно интерпретировать следующим образом: общая стоимость акций крупнейших компаний Франции возросла в 6 раз за период с 1987 по 2006 гг.

Как торговать фондовым индексом CAC 40?

✔️ Что такое торговля индексом CAC 40? По определению, это означает открытие, модификацию и закрытие позиций на покупку и продажу с целью получения прибыли. Например, если трейдер считает, что котировки CAC 40 вырастут с 5500 до 6000 пунктов, то он может открыть ордер на покупку. В случае успеха он получит профит в размере 500 пунктов.

Как и некоторые другие основные фондовые индексы, CAC 40 демонстрирует типичное поведение:

➡️Исторически CAC 40 растет. На рынке присутствуют коррекционные движения, однако индекс стремится к новым максимумам. Таким образом, трейдеры - в рамках долгосрочных стратегий - могут покупать CAC 40 в ожидании, что в будущем он вырастет еще больше.

➡️ Периодически происходят коррекционные движения. Во время экономического кризиса, стагнации в определенных секторах и по другим причинам значения фондового индекса CAC 40 могут падать.

По определению, CAC 40 объединяет основные компании страны. Поэтому он имеет значительный потенциал роста в долгосрочной перспективе. Если некоторые отдельные компании стагнируют или прекращают рост, другие компании могут занять их место в индексе и продемонстрировать рост.

✍ Поэтому одна из стратегий торговли CAC 40 - открытие позиций на покупку (BUY) после завершения коррекционных движений.

Однако вы всегда должны помнить, что прошлые результаты торговли не являются надежным индикатором будущих результатов.

Получите доступ ко многим техническим индикаторам и другим инструментам технического и графического анализа бесплатно в торговой платформе MetaTrader 5. Для доступа к платформе, нажмите на баннер ниже!

Корреляция между CAC 40 и индексами фондового рынка

Источник: Корреляция между CAC 40 и другими индексами фондового рынка, рассчитанная на основе котировок закрытия свечей W1, взятых из торговой платформы MetaTrader 5 Admiral Markets за период с 22 января 2012 года по 17 января 2021 года. Таблица составлена 15 февраля 2021 г.

В таблице выше показаны значения корреляции между 14 фондовыми индексами на основе цен закрытия недельных свечей W1. Данные были загружены из терминала MetaTrader 5. Котировки предоставлены аккредитованной международной брокерской компанией Admiral Markets.

Корреляция - это показатель, который описывает степень взаимосвязи между двумя переменными.

Поэтому все значения корреляции в таблице вычисляются попарно: чтобы найти корреляцию между двумя индексами, вам нужно выбрать один индекс в верхней строке, а второй - в крайнем левом столбце. Их пересечение дает значение корреляции, выраженное в процентах.

✔️ Что означает корреляция?

☑️ «100%» указывает на наличие максимальной прямой зависимости между индексами: если один индекс изменяется на 1%, то второй индекс также изменяется на 1% в том же направлении.

☑️ «0%» означает отсутствие связи между переменными. Изменение котировок одного индекса никак не влияет на котировки другого индекса.

☑️ «-100%» показывает наличие максимальной обратной зависимости между индексами: если один индекс изменяется на 1%, то второй индекс изменяется на -1%, т.е. в противоположную сторону.

💰 Что такое корреляция CAC 40? Ячейки с сильной прямой корреляцией 80% и выше в таблице окрашены в зеленый цвет. Из 13 индексов 9 имеют корреляцию с CAC 40 выше 80%. Британский индекс FTSE 100 показывает корреляцию 79,1% с CAC 40, а американский индекс NASDAQ 100 показывает корреляцию 73,9%.

По определению, все эти значения с CAC40 указывают на наличие тесных исторических связей между индексами. Иными словами, колебания котировок CAC 40 были схожи по направлению и амплитуде большинству рассмотренных индексов.

➠ Открытие одних и тех же сделок по двум сильно коррелирующим индексам может примерно удвоить доход трейдера, но также и риск.

Корреляция между CAC 40 и американским индексом S&P 500

Источник: динамика котировок фондовых индексов CAC 40 и S&P 500. MetaTrader Admiral Markets.

На рисунке выше представлены два графика: слева - динамика котировок индекса CAC 40, а справа - индекса SP500. Визуально, их котировки движутся сходим образом. Значение коэффициента корреляции за рассматриваемый промежуток близко к 86%, что указывает на сильную прямую взаимосвязь.

✅ Еще одним визуальным индикатором корреляции может выступать сравнение динамики Скользящих Средних (Moving Average, MA) двух инструментов. В нашем случае, это сравнение скользящих средних представленных выше фондовых индексов.

На каждом графике представлено по две скользящие средние: зеленая с периодом "20" и красная с периодом "50". На представленном промежутке сравнение 20-периодных MA между собой и отдельное сравнение 50-периодных MA между собой указывает на схожее поведение - все скользящие средние на данном графике имеют сильный восходящий тренд.

Банк де Франс провел исследование, согласно которому определил, что Парижская биржа будет испытывать влияние предыдущей сессии в США до 58% времени. Это означает, что индекс CAC 40 будет двигаться по направлению рынков США на следующей сессии более, чем половину всего времени своей работы.

Напомним, что закрытие американского фондового рынка происходит в 22:30 по парижскому времени, а французская сессия начинается в 9:00, всегда по парижскому времени.

Связь между этими двумя активами относительно проста: Соединенные Штаты, в случае сильного роста или сильного падения, очевидно, влияют на остальной мир, и поэтому возникают всплески рыночной активности. Основная причина - денежная масса, обращающаяся на фондовой бирже Уолл-стрит, которая в 10 раз выше, чем на Парижской фондовой бирже.

Спустя 11 лет после финансового кризиса можно подвести итоги состояния мировой экономики на данный момент:

  • Происходит постепенное восстановление развитых и развивающихся экономик.
  • Отмечается снижение безработицы.
  • Уменьшается угроза дефляции.

С 2010 года мировая экономика демонстрирует значительный рост. По данным ОЭСР, восстановление носит общий характер, хотя и происходит более медленно, чем в прошлом. Во многом мировая торговля набирает обороты благодаря восстановлению зоны евро.

По мнению ОЭСР, это объясняется «усилением внешнего спроса, восстановлением туризма и доверия бизнеса, созданием рабочих мест». Оздоровление экономики ощутимо!

Две причины, почему стоит инвестировать в CAC 40

Фондовый индекс CAC 40 можно использовать не только как аналитический инструмент, но также в торговле и инвестировании. Его можно приобрести в виде фьючерсов или CFD.

➠ Почему может быть интересно инвестировать в CAC 40?

➡️ Исторически CAC 40 переживал периоды быстрого роста. С 2003 по 2006 год он увеличился примерно с 2500 до 5600 единиц индекса, или на 124%.

➠ Как интерпретировать динамику котировок CAC 40?

Инвестиции в размере 100 000 евро в CAC 40 в 2003 году могли превратиться в 224 000 евро в 2006 году. С 2012 по 2019 год значения индекса выросли с 3000 до 6000 пунктов, то есть удвоились.

Анализ CAC 40 Index - Месячный график (M1)

Источник: динамика котировок фондового индекса CAC 40 за период с 2007 по 2017 гг. MetaTrader Admiral Markets.

Рассмотрим пример анализа графика.

Торговый график MT5 показывает формирование треугольника между пиком в июле 2007 года на уровне 6 170,30 и минимальным значением марта 2009 года на уровне 2 463,50. Корректность построения данного треугольника подтверждается тестами верхней и нижней границ соответственно по ценам 5 287,10 в апреле 2015 года и 2 691,80 в сентябре 2011 года.

Центральный уровень этого треугольника находится на уровне 4 109,80 пунктов. Этот ключевой уровень несколько раз играл роль сопротивления и поддержки в течение длительного периода ценовой консолидации.

В марте 2017 г. котировки индекса CAC 40 смогли преодолеть верхнюю границу месячного треугольника. Данный бычий тренд на месячных свечах сформировался задолго до пробития границы. Факт пробития и закрепления выше границы треугольника только усилил силу тренда.

С начала 2017 г. котировки CAC 40 уверенно держатся выше экспоненциальной средней с периодом 50 (красная линия на графике), что является сигналом к росту котировок цены. 

☑️ Индикатор MT5 Supreme Edition Mini Terminal показывает здесь:

  • Бычью тенденцию.
  • Импульс, направленный вверх.
  • Намерение рынка дальше расти.
  • Закрытие выше последнего месячного максимума мая 2017 года на 5 475,47.

Данный пример не является советом по инвестированию или трейдингу и представлен исключительно в качестве варианта работы с графиками и техническими индикаторами.

💰 Смотрите "Методы графического анализа и прогноза" в нашей подборке из 11 видео "Основы технического анализа" Admirals: 💰

Курс САС 40 по диаграмме W1

Источник: динамика котировок фондового индекса CAC 40 за период с 2016 по 2017 гг. MetaTrader Admiral Markets.

Рассмотрим пример технического и графического анализа на графике с периодом W1 (каждая свеча представляет собой одну неделю).

✔️ Рыночная цена на графике находится примерно на уровне 5400. Ближайшим уровнем сопротивления здесь выступает уровень 5500 пунктов, за которым следует 5750. Уровни поддержки находятся на значениях 5250 и 5000 пунктов. Поддержка 5250 находится точно на полпути между последним максимумом и минимумом недели.

Если когда-либо уровень поддержки будет пробит, то, вероятно, можно будет увидеть, как CAC40 index возвращается к самой низкой точке в соответствии с поддержкой психологического уровня в 5000 пунктов.

➠ Психологический уровень - это такая ценовая зона, на которой многие трейдеры и инвесторы предпочитают закрывать сделки, так как считают, что это локальный или глобальный пик роста или падения котировок.

Часто в роли психологических уровней выступают "круглые" уровни. Другими словами, уровни 1000, 1500, 2000, 2500 и другие.

В настоящий момент на графике цена CAC 40 растет от уровней поддержки 5250 к 5500 в контексте явно восходящей тенденции.

✔️ На недельном графике CAC 40 мы также наблюдаем, что экспоненциальная скользящая средняя с периодом 20 (зеленая линия) значительно выше экспоненциальной скользящей средней с периодом 50 (красная линия). Эта формация также выступает в роли подтверждения восходящей тенденции

Индикатор MT5 Supreme Edition Mini Terminal подтверждает это смещение по индексу CAC 40:

  • Бычья тенденция.
  • Импульс, направленный вверх.
  • Намерение рынка дальше расти.
  • Торговля между последним пиком и месячным минимумом соответственно на уровнях 5 536,51 и 4 993,26, в соответствии с последними максимумами и минимумами, определенными мини-терминалом MetaTrader 5 Supreme Edition.

Что происходит на Дневном графике индекса CAC 40?

Источник: динамика котировок фондового индекса CAC 40 за 2017 г. MetaTrader Admiral Markets.

Рассмотрим пример технического и графического анализа на графике с периодом D1 (каждая свеча представляет собой один торговый день).

Если мы суммируем все особенности динамики CAC 40 в течение 2017 года, то сможем увидеть три фазы тренда:

  • Прежде всего, это дневной восходящий тренд в течение первых 6 месяцев.
  • Затем дневной медвежий тренд в рамках коррекции нижнего тренда - всегда растет в период с июня по август.
  • Наконец, возобновление дневного восходящего тренда с сентября до середины ноября.

☑️ В настоящее время на графике дневной тренд снова идет вниз в рамках торговли ниже центрального уровня между последней высшей точкой и самой низкой точкой дневного графика, установленной на уровне 5400 пунктов.

Если смотреть на дневной таймфрейм, то индекс CAC40 находится в диапазоне, который может вскоре стать неактуальным - цена может из него выйти. Этот диапазон находится между уровнями в 5400 и 5330 пунктов. Учитывая последние колебания индекса CAC 40, мы можем предположить, что зона консолидации уже отыграла свою роль, и поэтому цена сможет выйти из нее.

➢ Именно в этом контексте индикатор MT5 Supreme Edition Mini Terminal указывает на дневной график, и мы видим:

  • Нисходящий тренд.
  • Импульс, направленный вниз.
  • Намерение рынка снижаться.

На основе этого анализа трейдер может принять решение торговать между последним пиком и месячным минимумом, которые располагаются на уровнях 5 526,30 и 5 298,34, соответственно.

➡️ Для того, чтобы проанализировать данные 2020 и 2021 годов, мы рекомендуем вам загрузить Mini Terminal и ознакомиться с ними самостоятельно.

Индекс CAC 40 и перспективы

Здесь мы покажем, как можно проводить дальнейший анализ перспектив на основе приведенного выше примера.

Если минимальное значение текущего дневного диапазона на уровне 5,330 уступает под давлением продавцов - то есть цена опустится ниже, - то при рассмотрении любого медвежьего сценария будет приветствоваться подтверждение пробоя последней дневной минимальной точки, выявленной мини-терминалом.

✍ Поддержка в 5000 пунктов особенно важна, если мы хотим дождаться реальных возможностей для продаж в направлении к уровню 4650 пунктов.

На дневном графике индекс CAC40 находится в рамках фазы коррекции. Только после ее завершения можно принимать решение об открытии сделок на продажу. Необходимо провести анализ вероятности пробития уровня 5400 пунктов, чтобы определить, насколько вероятно продолжение роста для нового тестирования цены 5500 пунктов.

☑️ Достижение уровня 5750 также возможно, если уровень последней высшей точки, идентифицированной Мини-терминалом, по цене 5536,61 будет пробит, а затем подтвержден с помощью восходящего отскока выше цены 5500.

Торговля CAC 40 на MetaTrader 4 Supreme Edition

Платформа MetaTrader 4 Supreme Edition позволяет вам профессионально торговать CAC40. Вот некоторые инструменты, которые вы можете использовать в своей торговой стратегии CAC 40:

  • Мини-терминал, который позволяет вам рассчитать риск на сделку, открывать и закрывать свои позиции с возможностью частичного закрытия.
  • Торговый терминал, который позволяет вам эффективно управлять своим торговым счетом CAC 40 и всеми вашими ордерами.
  • Актуальные, популярные и даже редкие индикаторы, непосредственно связанные с анализом котировок выбранного актива.
  • Торговый симулятор, который позволяет вам тестировать свои стратегии CAC40 вручную, анализируя исторические данные. Благодаря этому вы можете проверить свои торговые идеи в реальных условиях даже в выходные или по вечерам, когда трейдинг невозможен по причине закрытия рынков.

Торговля индексом CAC40 - Преимущества

Вы не пропустите ни одной торговой возможности, потому что фондовый рынок открывается и закрывается в фиксированное время.

Ваша торговая сессия может быть расширена до торговых часов с котировками CAC40 в режиме реального времени на наших платформах MT4 или МТ5.

  • Вы получаете выгоду от движений на открытом рынке и стратегий, построенных вокруг открывающихся гэпов и рыночных диапазонов.
  • Вы торгуете финансовым продуктом, связанным с экономикой и новостями компаний, что позволяет трейдерам, предпочитающим торговлю на фондовом рынке, легко и быстро вмешиваться в управление индексом рынка Франции.

✴️ Конкретный пример дневной торговой сессии:

Источник: динамика котировок фондового индекса CAC 40. MetaTrader Admiral Markets.

Рынок открывается в 9 часов. Предыдущая сессия проиллюстрирована в форме выделения фиолетовым прямоугольником торгового диапазона. Основной тренд оказывается сильно бычьим.

Тогда вполне правдоподобным сценарием является попытка купить индекс на интересном уровне или пробитие ключевого уровня.

✔️ Как видите, сессия сводится к диапазону 4841,70 пункта и 4819,00 пункта.

Вероятность восходящего тренда высока. Однако предположим, что мы решили купить гэп на уровне 4845 пунктов, со стоп-лоссом на уровне 4830 или на 15 пунктов ниже и тейк профитом по цене 4880, непосредственно перед психологическим уровнем в 4900 пунктов.

Следующие действия зависит от того, (1) насколько вы готовы рисковать, (2) каков размер вашего депозита и (3) кредитного плеча. Допустим, в соответствии с выставленным стоп-лоссом ваши потери могут составить 4845–4 830 = 15 пунктов. Ваша цель для фиксации прибыли находится на уровне 4880 пунктов, что позволяет вам получить 4845-4880 = 35 пунктов прибыли в случае роста котировок.

✍ Рассмотрим разные сценарии для определения объема входа в сделку: 

  • Пусть 0,10 * 15 = 1,5 € риска на сделку с прибылью 0,10 * 35 = 3,5 €
  • Пусть 1 * 15 = 15 € риска на сделку с прибылью 1 * 35 = 35 €
  • Либо 10 * 15 = 150 € риска на сделку с прибылью 10 * 35 = 350 €

✍ Пусть спред составляет 0,8 пунктов. Тогда он окажет следующее воздействие на результат вашей сделки:

  • 0,10 * 0,8 = 0,08 € за вычетом вашего прироста 3,5 €, то есть 3,42 €
  • 1 * 0,8 = 0,8 € за вычетом вашего прироста 35 € или 34,2 €
  • 10 * 0,8 = 8 € за вычетом вашего прироста 350 € или 342 €

Таким будет минимальное влияние спреда на вашу чистую прибыль после этой транзакции по индексу CAC 40 с Admiral Markets.

Независимо от сценария, который вы бы выбрали, доходность относительно риска здесь постоянна и составляет 2,3333 в этом примере. Конечно, вы можете рискнуть 5 евро или другой суммой, в зависимости от вашего риск-профиля, капитала и стратегии управления рисками.

✔️ Этот пример является лишь одним из многих способов узнать как торговать индексом CAC40.

Как инвестировать в CAC 40?

Одна из многих возможностей воспользоваться движениями французского индекса для получения прибыли - наблюдать за тем, что происходит на других мировых фондовых рынках. А именно, на американском и азиатском фондовом рынке.

✴️ Например, если предыдущие торговые сессии, то есть американская сессия предыдущего дня и азиатская ночная сессия, демонстрировали четкую и последовательную тенденцию, то существует высокая вероятность того, что европейский рынок отреагирует аналогичным образом и продолжить движение, инициированное другими рынками.

Как торговать САС 40?

Можно торговать CAC 40 вверх и вниз с контрактами CFD Admiral Markets. В зависимости от вашей стратегии, можно использовать разные подходы для торговли индексом CAC 40.

✅ Свинг-трейдинг на CAC 40

Если трейдинг не является единственным видом вашего заработка, и у вас есть постоянная работа, свинг-трейдинг - одна из лучших альтернатива. Все, что вам нужно делать, это анализировать график всего несколько минут в неделю и быть в курсе последних новостей, чтобы лучше управлять своим риском.

Преимущество этого подхода заключается в экономии времени и денег за счет соотношения времени, проведенного перед экраном, и впечатляющей ожидаемой отдачи. Таким же образом торговая деятельность становится более комфортной.

Для этого вам нужно изучить недельные и дневные графики, если вам нравится анализ графиков, или открывать позиции с помощью своего смартфона в торговой платформе MT4, если вы предпочитаете фундаментальный подход к рынкам в долгосрочной перспективе.

✅ Скальпинг и дневная торговля на CAC 40

Если у вас есть работа с частичной занятостью, или если трейдинг - ваша основная специальность, то дневная торговля и скальпинг могут стать для вас прибыльными и удобными стратегиями.

Здесь речь идет о внутридневной торговле индексом CAC 40.  Иначе говоря, об открытии и закрытии позиций в рамках одной торговой сессии без их переноса через ночь на следующий торговый день.

✍ Как правило, вы будете тратить около одного часа на дневную торговли и менее пяти минут - на скальпинг в MT5 для каждого ордера. Конечно, здесь важно учитывать экономический календарь и следить за изменениями в нем. А также внимательно выбирать часы для торговли.

Например, следует избегать непиковых часов, таких как 12 часов. По очевидным причинам в это обеденное время отмечается слабое движение на рынке.

Спекуляции на Парижской фондовой бирже

Существует несколько подходов к торговле индексами фондового рынка, таких как CAC 40. Они могут торговаться самостоятельно, либо могут выступать в роли трендовым фильтра. Также они могут использоваться в качестве инструмента хеджирования для управления рисками.

✔️ Вы заинтересованы в фондовом рынке?

Проанализируйте флагманский индекс парижского рынка, чтобы определить лучшее время для покупки ваших любимых акций и узнать, когда следует фиксировать прибыль или убытки, а когда лучше покрывать свои сделки через открытие обратной позиции по вашему контракту CFD.

Анализ индекса CAC40 позволяет определить общий тренд всего рынка. Это может значительно упростить торговлю на фондовом рынке, так как многие акции имеют схожие фазы роста и падения. Конечно, одним из наиболее доступных способов является торговля CFD на индекс CAC 40 Admiral Markets.

Продолжайте свое обучение на Форекс

Ссылки

О нас: Admiral Markets

Admiral Markets – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

Avatar-Admirals
Admirals Единое решение для расходования, инвестирования и управления вашими финансами

Admirals – это больше, чем просто брокер, это финансовый центр, предлагающий широкий спектр продуктов и услуг. Мы делаем возможным универсальный подход к личным финансам с помощью комплексного решения для инвестирования, расходования средств и управления деньгами.