Admiral Markets Group состоит из следующих компаний:

Admiral Markets Pty Ltd

Регулируется Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC)
  • Кредитное Плечо до:
    1:500 для розничных клиентов
  • Защита от волатильности
  • Защита от отрицательного баланса
ПРОДОЛЖИТЬ

Admiral Markets UK Ltd

Регулируется в Управлении по финансовому контролю Великобритании (FCA)
  • Кредитное Плечо до:
    1:30 для розничных клиентов,
    1: 500 для профессиональных клиентов
  • FSCS защита
  • Защита от отрицательного баланса
ПРОДОЛЖИТЬ
Обратите внимание, если Вы закроете это окно без выбора компании, Вы соглашаетесь действовать в соответствии с регуляцией FCA (Великобритания).
Обратите внимание, если Вы закроете это окно без выбора компании, Вы соглашаетесь действовать в соответствии с регуляцией FCA (Великобритания).
Регулятор asic fca

Фундаментальный анализ Форекс и индикаторы, применяемые в нем

Время чтения: 30 минут

Что такое фундаментальный анализ на Форекс?

Фундаментальный анализ Форекс отличается от технического анализа тем, что он основывается на предположении, что изменения цены вызваны влиянием разнообразных фундаментальных факторов экономики, в то время как технические трейдеры полагают, что достаточно анализировать саму цену.

Введение в Фундаментальный анализ Форекс

Для краткосрочных трейдеров фундаментальный подход к анализу Форекс - достаточно бесполезное занятие.

К главным минусам фундаментального анализа Форекс рынка можно отнести сложность. Внешних факторов, которые оказывают влияние на цену, может быть и двадцать, и пятьдесят в одном государстве, и все они могут быть взаимосвязаны, причем какая-то часть этих связей может быть противоречивой.

Поэтому приверженцами фундаментального Форекс анализа является небольшой процент трейдеров, которые при этом не могут похвастаться глубинным пониманием этого метода.

форекс торговля онлайн

Фундаментальный анализ рынка это

Многие трейдеры полагают, что суть фундаментального анализа - ожидание выхода какой-то новости или события. Нет, это тщательная и кропотливая работа с множеством фундаментальных индикаторов.

Для примера, приведем фундаментальные показатели, которые могут оказать влияние на курсы валют:

  1. ВВП и прочие показатели экономического роста
  2. Торговый баланс
  3. Денежная масса внутреннего рынка
  4. Уровень инфляции и инфляционные ожидания
  5. Уровень процентной ставки
  6. Доверие к национальной валюте на мировом рынке
  7. Показатели трудовой статистики

И прочие показатели.

Что такое фундаментальный анализ рынка Форекс

Что такое фундаментальный анализ?

Даже начинающий трейдер знает, что успешная торговля зависит от того, насколько сильно движется рынок. Самые сильные колебания происходят во время экономических или политических движений в мире.

Очень часто можно предсказать такие события, ведь они зависят от многих других факторов.

Как раз такими движениями рынка и занимается фундаментальный анализ. С его помощью можно предсказать, как именно отреагирует валютный рынок на такие важные политические или экономические события. Этот вид анализа окажет серьезную поддержку в проведении торгов.

Фундаментальная аналитика и его преимущества

Этот вид анализа могут использовать в работе не только фундаментальные трейдеры.

Фундаментальный анализ покажет лишь общее направление тренда, которое зависит от главных политических и экономических факторов. В это же время, технический анализ сможет оценить эти изменения с практической точки зрения. Он подскажет, к примеру, время входа и выхода из сделки. Фундаментальный и технический анализ вместе действуют достаточно эффективно.

Глобальные события могут составлять опасность, в первую очередь, для уже открытых сделок. Очень часто рынок движется совершенно непредсказуемо, поэтому вам нужно быть осторожными.

С другой стороны, это хорошая возможность очень быстро увеличить свой капитал. При верном прогнозе вы можете открыть сделку на максимально выгодных условиях. Чтобы не потерпеть убытки, вам стоит быть в курсе основных мировых событий, знать политический и экономический настрой самых сильных государств.

Ручное выполнение анализа может стать очень трудоемким процессом, в котором вам поможет программа для фундаментального анализа Форекс. В данной статье мы рассмотрим самые эффективные автоматизированные программы для анализа.

Открыть демо счет Форекс

Фундаментальный анализ Форекс и его основные показатели

Экономика – это наука о динамике, а не о статике. Тренд важнее единичного значения, именно потому что у рынка есть ожидания. Фундаментальный анализ это хорошая возможность определить тренд.

Ликвидность — не случайный термин. Капитал внутри страны подпитывает ценность валюты. Капитал бывает разный. Самый простой пример — денежный.

Деньги перетекают из страны в страну, из экономики в экономику, как в сообщающихся сосудах, только законы физики немного другие. Законы денежной физики гласят, что большинство денег направляется туда, где они преумножаются с относительной скоростью и в относительной безопасности.

Спекулянты предпочтут скорость, инвесторы — безопасность, но ни те, ни другие не любят экономики, где капитал растет медленно и рискованно. Так можно понять, откуда, куда и когда движутся деньги, а значит, и какие валюты просядут, а какие укрепятся.

Дабы не перегружать введение, в этой статье приведем в пример только один, но, пожалуй, основной фундаментальный Форекс-индикатор, который у всех на слуху. Индикатор, способный намекнуть нам на потенциал той или иной экономики — ВВП.

ВВП и Фундаментальный анализ Форекс

Валовый внутренний продукт — это стоимость всех товаров и услуг, произведенных экономикой. Годовой — за год. На душу населения — разделенный на количество граждан страны.

Классически, ВВП считается одним из основных показателей экономического здоровья нации. В этом плане важен даже не столько сам ВВП, как его процентное увеличение из года в год. Экономика должна постоянно расти с увеличивающейся скоростью, иначе наступает стагнация. Если здесь возникает вопрос «почему?», то стоит перечитать статью « Что такое количественное смягчение».

ВВП — это не идеальный индикатор Форекс по фундаментальному анализу, но это компенсируется его широким охватом. Стоит оговориться особо, люди часто забывают, что рынок – это не только спрос, но и предложение.

Если с ростом количества и стоимости товаров и услуг, производимых страной, соотносительно не увеличивается спрос на эти товары и услуги — надувается разновидность экономического пузыря.

Так, сам по себе растущий ВВП не означает силу экономики. Это важный урок — абсолютное большинство макроэкономических индикаторов необходимо рассматривать комплексно, а не вычленять по одному.

ВВП на душу населения, в свою очередь, тоже показатель достаточно посредственный с точки зрения измерителя благополучия населения. В 2014 году, к примеру, номинальный ВВП России на душу населения составлял $24,800, а средняя годовая заработная плата, для справки, $12,000 по тогдашнему курсу.

Итак, прервем пока этот поток подсознания макроэкономиста и остановимся на вопросе: вам понравилось думать о рынках, как части чего-то гораздо большего? Как о манифестации экономики во что—то исчисляемое и осязаемое?

Да, фундаментальные изыскания — это скорее удел долгосрочного инвестора, чем краткосрочного спекулянта, но и эти фундаментальные Форекс-стратегии обладают своими определенным преимуществами.

скачать метатрейдер бесплатно

Как проводить фундаментальный анализ Форекс в торговле

На рынке Форекс фундаментальный анализ помогает принимать решения о долгосрочных инвестициях в валюту и по поводу торговли на новостях.

Во время проведения анализа фундаментальных показателей, необходимо учитывать:

  • из каких данных состоит конкретный анализируемый индекс, его волатильность.
  • к какому классу относится данный фундаментальный показатель
  • когда выходит этот показатель - в какие периоды или время
  • анализ колебаний фундаментального показателя
  • влияние показателя на другие показатели, и наоборот - как другие фундаментальные показатели могут повлиять на анализируемый.

Фундаментальная аналитика Форекс и факторы, от которых зависит доход

Целью любого трейдера является умножение своего стартового капитала и уменьшение рисков при совершении сделок. Прежде чем начать работу на валютном рынке, вам необходимо определиться со своей торговой стратегией.

Чтобы создать ее, вы должны учесть все факторы, от которых зависит ваш доход.

Основное — это направление торговли, точки входа и выхода из сделки, а также индикатор stop lоss. Для точности возможного прогноза лучше взять за основу два вида анализа:

  • технический
  • фундаментальный.

Сейчас мы разберем лучшие программы для фундаментального анализа Форекс и поможем понять саму суть этого анализа.

Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг и Календарь Форекс

фундаментальный анализ валютного рынка

Самая простая, но весьма эффективная программа, которой может пользоваться каждый трейдер — это календарь Форекс. Его задачей является напоминание о датах основных событий и их подробностей. Это может быть время, сила влияния и другая аналитическая информация о том или ином событии.

Admiral Markets предлагает максимум данных о самых важных мировых событиях с нашим удобным Календарем Форекс. Здесь же вы поймете принцип использования данного календаря.

Первое, о чем вас спросит календарь — это часовой пояс. Вам нужно выбрать пояс вашего местанахождения, нажав на соответствующую графу. После этого определитесь с периодом времени, который вы хотите проанализировать с помощью фундаментального анализа. Эту опцию вы должны определить самостоятельно, на свой вкус.

Тем не менее, мы советуем посмотреть хотя бы на 7 дней вперед.

После данных манипуляций выпадет перечень событий, которые следует ожидать в заданный период. Это может быть информация, к примеру, о пресс-релизах государственных учреждений или банковские данные.

Все, что очень сильно повлияет на Форекс, будет отмечено красным цветом, влияние средней силы будет отмечено желтым, а зеленым цветом окрасятся события, которые вряд ли окажут сильное влияние на движения рынка.

Программа для фундаментального анализа Форекс покажет периодичность тех или иных событий. К примеру, если некоторые зеленые события происходят весьма редко, но их влияние направлено на одну валюту, то их комбинация может оказать очень сильное влияние, которое сопоставимо с событием красного уровня.

Таким образом, вам следует очень внимательно просматривать календарь, ведь накладка даже незначительных событий может вылиться в серьезное движение рынка.

Кроме этого, сравните два ближайших значения по одной валюте — прошедшее и будущее. Так вы поймете, каким образом изменилась ориентация движения валюты и в следующий раз сможете спрогнозировать эти значения.

Разные типы трейдеров пользуются анализом в разных целях. Допустим, фундаментальный трейдер продаст актив при росте цены до выпуска новостей. Остальные трейдеры будут торговать прорывом.

При фундаментальном анализе вам очень пригодится календарь Форекс, со всеми его функциями и инструментами. Но это далеко не единственная программа, с помощью которой вы улучшите свою торговлю на Форекс в несколько раз.

Фундаментальный анализ Форекс рынка - Ордеры OCA

Система ордеров не анализирует основополагающие события, но фундаментальный трейдер может пользоваться системой в своей работе. Ордеры ОСА вы, скорее всего, найдете в плагине MetaTrader Supreme Edition.

Если нет, оставьте заявку Admiral Markets на обновление дополненного издания MT4, для предоставления доступа к ордеру ОСА.

One Cancels Another — переводится, как «отмена одного другим». Это название описывает то, чем и занимается система ордеров. Работая в ней, вы можете на свое усмотрение настроить один из двух ограничивающих ордеров: Buy Limit и Sell Limit. Запуская один ордер, система автоматом отменит другой.

С помощью этой опции, фундаментальный трейдер сохранит свои средства, а результаты сделок будут положительными.

Скачать MetaTrader бесплатно

Самостоятельная фундаментальная аналитика Форекс или анализ при помощи программы - что выбрать?

Конечно, вы можете самостоятельно проводить фундаментальный анализ всех событий, которые так или иначе повлияют на движение рынка. Это может быть хорошим опытом, учитывая, что такие знания сами по себе интересны.

Тем не менее, такой трудоемкий процесс могут заменить автоматизированные программы. Наиболее популярной, на данный момент, остается календарь Форекс. С его помощью вы очень эффективно сможете применять анализ. На втором месте по успешности находится программа-информер и ордер ОСА.

Впрочем, многие трейдеры постоянно интересуются политической и экономической ситуацией в мире, поэтому им удается предоставить не менее точный анализ рынка и прогноз, такой какой делают профессиональные аналитики. Таким трейдерам не нужны дополнительные программы для фундаментального анализа.

Одной из самых главный причин, по которой вы не часто встретите программы для фундаментального анализа Форекс, является недоверие многих трейдеров их результатам. Обычно они пользуются только инструментами для технического анализа, а о фундаментальном анализе слышат редкие трейдеры и брокеры.

Из всех программ, которые мы сегодня рассмотрели, самой исполнительной нам кажется календарь Форекс. В перечень его функций входят отправка уведомлений и тщательное отслеживание релизов новостей.

Календарь может стать довольно полезным помощником для вашей торговой стратегии. Вы должны ей полностью доверять, поэтому качество, надежность и скорость реакции будут решающим фактором.

Фундаментальный анализ Форекс рынка и его роль

Ваши знания по поводу экономической и политической ситуации в мире могут стать ценным источником для анализа движения рынка. Они помогут вам увеличить доход и максимально снизить риски.

Особенно такой подход понравится трейдерам, не доверяющим фундаментальному анализу. Тем не менее, каждому техническому трейдеру не стоит быть в стороне от новостных релизов. Даже если фундаментальный анализ не вызывает у вас доверия, попробуйте составить прогноз самостоятельно или спросить совета у более опытного трейдера.

Во время важных мировых событий рынок будет находиться в сильном движении, и вы просто не поймете, в какую сторону планируется колебание. Либо не рискуйте совсем и оставьте торги на другое время.

Фундаментальный анализ Форекс это непростая методология, особенно для новичков.

Охватить все аспекты фундаментального анализа и провести его одному трейдеру - очень сложно. Но при этом, следует понимать, что даже легкий, но вдумчивый анализ экономических факторов может помочь в торговле, например, определением долгосрочных трендов.

Admiral Markets предлагает Вам пользоваться нашим удобным Календарем Форекс, чтобы не пропускать важные события, которые могут повлиять на Вашу торговлю.

Также мы рекомендуем Вам все новые стратегии тестировать на безрисковом Демо счете, который отражает все движения реального рынка. Если Вы решили попробовать себя в качестве фундаментального трейдера, начните с практики с виртуальными средствами, прежде, чем переходить на реальный счет.

Фундаментальные индикаторы Форекс

Экономические показатели могут значительно влиять на цены Форекс и CFD. Поэтому многие трейдеры внимательно следят за экономическим календарем, чтобы убедиться, что они в курсе любых событий, которые могут повлиять на уровень волатильности.

Подобно тому, как в исследованиях технического анализа используются ценно-временные данные и наложенные на них статистические модели, фундаментальный анализ в качестве исходных данных использует экономические данные, и рассматривает их с точки зрение макроэкономических теорий.

Мы изучим, как именно соотносить некоторые показатели согласно устоявшимся макроэкономическим теориям.

Каждый день макроэкономические показатели публикуются по всему миру.

Некоторые из них более важны, другие - меньше. Многие макроэкономические индикаторы лишь производными от валового внутреннего продута.

открыть счет на Форекс

Что такое экономические показатели или фундаментальные показатели Форекс

Во всем мире различные правительственные и неправительственные организации регулярно публикуют определенные экономические данные. Методы, с помощью которых эти отчеты формируются, могут значительно различаться.

Иногда данные такие же простые, как отчетность о ежемесячных продажах из определенного сегмента экономики. Другие же могут основываться на мнениях, зарегистрированных в опросах.

Некоторые показатели расскажут вам о текущем состоянии экономики; другие могут подтвердить, что происходило с экономикой в прошлом или предсказывают, что произойдет с экономикой в будущем. Последние, известные как ведущие экономические показатели, представляют особый интерес для трейдеров, поскольку они дают лучшее представление о вероятной перспективе экономики.

Показатели, которые говорят нам о текущем состоянии экономики, называются совпадающими. Те, которые подтверждают, что уже произошло, называются отстающими показателями. Все три имеют свои возможности и могут влиять на рынок Форекс по-разному.

Основная трудность для начинающих трейдеров - это узнать, какие из них важны - то есть какие могут повлиять на цены, а какие - нет. В этом важно разбираться, поскольку в течение одного дня может быть много экономических индикаторов, и на самом деле практически невозможно следить за ними всеми.

Чтобы попытаться помочь разобраться в этой области, мы составили пояснительный список экономических показателей Форекс. В нашем списке экономических показателей мы включили те, которые мы считаем наиболее важными. Все это может оказать сильное влияние на финансовые рынки.

Экономические показатели используются для описания состояния экономики на основе макроэкономических данных. Без индикаторов экономисты и люди, ответственные за денежно-кредитную политику, не смогут принимать правильные решения.

Многие на рынке ждут публикаций. Инвесторы на основе экономических показателей ищут подходящие экономики, которые могут развиваться быстрее других, и, таким образом, могут получать более высокую норму прибыли, чем другие. Без индикаторов большинство людей, совершающих сделки на рынке, были бы недостаточно осведомлены.

Благодаря индикаторам мы также можем наблюдать ухудшающиеся макроэкономические данные, которые могут привести к рецессии. В этой статье мы рассмотрим только те фундаментальные группы инструментов Форекс, которые влияют на рынок.

Публикации по макроэкономическим данным проводятся в соответствии с заранее определенным графиком, который можно найти на нашем веб-сайте. В связи с тем, что не все публикации важны в нашем календаре, вы можете найти точки, которые отвечают за разделение публикаций.

Самая важная информация отмечена тремя красными точками, наименее важная - зеленым.

Календарь Форекс Admiral Markets

Что такое экономические показатели

Источник: Admiral Markets

Давайте рассмотрим лучшие фундаментальные индикаторы Форекс рынка.

Фундаментальный анализ - индикаторы и инфляция

На простом и понятном всем языке инфляция — это отношение спроса к предложению на деньги в пределах одной страны.

Рассмотрим пару примеров, где используются эти фундаментальные индикаторы Форекс.

Случай первый: центральный банк, выполняя установку правительства, поводит раунд денежной эмиссии, чтобы простимулировать остывающую экономику. Денежная база растет, спрос на валюту падает, инфляция растет.

Случай второй: после внешнего экономического шока (скажем, падения цен на экспортируемое сырье) возникает паника на потребительском рынке и народ бежит менять рубли на доллары.

Спрос на рубли падает, они дешевеют. Это тоже инфляция. По факту, инфляция измеряется удорожанием определенной потребительской корзины, но вы должны четко понимать, что причины инфляции могут существенно разниться, как показано выше, а само по себе удорожание инфляцией не является.

Идем дальше. Важно понимать, что инфляция — это палка о двух концах. Каждая экономика, в зависимости от присущих ей уникальных факторов, самостоятельно определяет оптимальный уровень инфляции, необходимый для продолжения экономического развития.

Для "догоняющих" экономик (страны БРИК) это показатель, как правило, в пределах 7—10%. Для "развитых" (США, ЕС, Япония и пр.) оптимум находится на уровне 2%. Проблема в том, что первые не могут усмирить инфляцию, а вторые — разогнать.

Так как рынок держится на ожиданиях и прогнозах, в определении влияния инфляции важна не столько сама цифра, а то, на сколько она отличается от желаемого уровня, и на сколько она отличается от прогнозируемого уровня. Дельта инфляции, если вам так угодно.

К сожалению рядового трейдера, когда речь идет о фундаментальных индикаторах, зачастую невозможно сказать однозначно, что к чему ведет. Всегда необходимо рассматривать комплекс данных с учетом вида и состояния экономики.

В классической интерпретации, чем выше инфляция, тем дешевле валюта. Это логично. Однако истории известны случае (и не один), когда в развитых экономиках, страдающих от дефляции, усиленная эмиссия денег приводила только к большей дефляции — деньги утекали из страны через финансовые рынки.

торговля новостями демо счет форекс

Фундаментальные индикаторы Форекс - Процентная ставка

Ключевая процентная ставка — это процент, который центральный банк, взымает с коммерческих банков, за «аренду» его валюты. От ключевой ставки, происходят и все остальные ставки — от ипотеки на недвижимость до скорых займов.

Это тоже вполне логично, ведь если ваш банк занимает у ЦБ под 10%, вам он ниже чем под 10% занимать уже не может.

Для ЦБ ключевая процентная ставка — главный инструмент в регулировании, а вернее сказать, попытки регулирования финансовой ситуации в стране.

Здесь тоже вполне логично. Чем выше процент, тем меньше у всех желания занимать деньги, тем меньше инфляция.

Финансовыми правительствами уже очень многих стран практикуется так называемое инфляционное таргетирование. Это когда ЦБ, изменяя процентную ставку, пытается достичь заданного уровня инфляции.

Не будет преувеличением сказать, что вместе — инфляция и привязанная к ней ключевая процентная ставка — являются основными макроэкономическими показателями, а значит это основные индикаторы фундаментального анализа.

Однозначные фундаментальные индикаторы на Форекс

В этой подтеме, мы, не увлекаясь, рассмотрим несколько фундаментальных индикаторов, характер влияния которых на курс валюты относительно однозначен, такие как ВВП и уровень безработицы.

ВВП как фундаментальный индикатор Форекс

Внутренний валовый продукт — это общая стоимость произведенных товаров и услуг в пределах одной экономики, и с тем один из важнейших фундаментальных индукторов, замеряющий ее развитие.

Если из года в год ВВП растет, значит и страна производит все больше. Значит, тем больше товаров и услуг на условных полках как дома, так и на мировом рынке.

В случае с ВВП, как и с инфляцией, как и с прочими фундаментальными индикаторами, — важна разница между фактическим значением и ожиданием рынка.

Так как ВВП достаточно агрегированный показатель — зависит от многих факторов и сильно зависит от того, кто и как его считает — на него легко оказывать влияние.

Как бы то ни было, замедление роста ВВП — однозначно негативно сказывается на ожиданиях рынка о благополучии экономики, и, как правило, ведет к ослаблению валюты.

Политики, политические и экономические аналитики в значительной степени сосредоточены на этом показателе именно потому, что это всеобъемлющая мера. Инвестиционные банки, применяющие подход «сверху вниз» к анализу форекс, начинают с создания прогнозов об общем экономическом климате. ВВП является ключевой частью такого рода анализа макроэкономики валютного рынка.

Как трейдеры, мы должны знать об этом, но вы также должны осознавать тот факт, что, поскольку ВВП является индикатором отставания, его основное использование подтверждает то, что мы уже ожидаем.

Отсутствие своевременности означает, что его полезность в качестве торгового инструмента для краткосрочной и среднесрочной торговли ограничена. ВВП США выходит только один раз в квартал, и даже самая ранняя оценка отражает прошлые месяцы.

Фундаментальные показатели безработицы и Форекс

Уровень безработицы также является одним из основных фундаментальных форекс-индикаторов, так как оказывает непосредственное влияние на ВВП страны.

Продумать это не сложно. Трудоспособное население, не имеющее работы — это нагрузка на государственный бюджет и социальный устрой.

Рабочий без работы — это минус от производства, в котором он не учувствует, минус от налогов, которые не доплачивает предприятие, минус от семейного бюджета, а значит и от потребления товаров.

С другой стороны, рабочий без работы — это социальные издержки: от оплат пособия по безработице, до потери навыков, до диссоциации личности, до возрастающего уровня бытового насилия.

На курсы валют уровень безработицы влияет лишь косвенно, через ВВП и как спекулятивный повод для внутридневных колебаний.

Что нужно знать о безработице, так это то, что в условиях рыночной экономики, где без эффективного рынка труда не обойтись — она не может падать ниже определенного уровня.

Уровень этот так же определяется для каждой страны, региона и города индивидуально.

Слишком низкая безработица в таком случае означает не максимальную занятость и эффективность, а скорее нехватку трудовых ресурсов и их неэффективность.

Обучение на Форекс для новичков

Фундаментальные индикаторы - экономические индикаторы Форекс - Nonfarm Payrolls (NFP)

Для большинства трейдеров Forex и CFD это самый важный ежемесячный показатель в календаре. Он публикуется в первую пятницу каждого месяца Бюро статистики труда (BLS) наряду с уровнем безработицы (который является следующим показателем в нашем списке) в рамках отчета о занятости.

В отчете есть возможность существенно влиять на движение рынка Форекс. Одноминутный график EUR/USD ниже иллюстрирует подобное движение.

Желтая вертикальная линия указывает на выпуск отчета о занятости, который состоялся 7 июля 2017 года. Посмотрите, как резко цена переместилась всего за одну минуту! Также обратите внимание, насколько большим средний диапазон каждого бара становится после выпуска отчета по сравнению с предыдущим.фундаментальный анализ финансовых рынков

Источник: MetaTrader 4, график EURUSD

Почему он оказывает такое большое влияние на рыночные цены?

Часть ответа заключается в своевременности отчета. Занятость и бизнес-цикл тесно связаны, и, исторически, изменения в nonfarm payrolls двигались очень близко к квартальным изменениям ВВП. Решающее различие между ними заключается в том, что nonfarm payrolls выходят ежемесячно, рапортируя о месяце, который закончился всего за несколько дней до этого. ВВП сообщается ежеквартально и с большой задержкой.

Другая часть ответа - это влияние, которое отчет оказывает на денежно-кредитную политику. Максимальная занятость и стабильные цены - это две из трех монетарных целей ФРС. Из этого следует, что данные о занятости могут серьезно повлиять на восприятие рынка в отношении будущего направления денежно-кредитной политики.

Внешнеэкономические фундаментальные индикаторы Форекс

На сегодняшний день в мире существует всего несколько стран, которые живут за полной и плотной экономической шторой, как Северная Корея.

Что это означает? Это означает — закрытая экономика.

Ничто не экспортируется, ничто не импортируется. Ни товары, ни услуги, ни идеи. Никто не инвестирует за пределы страны, и никто не инвестирует из-за ее пределов.

Население довольствуется лишь тем, что само может произвести, а национальная валюта не более чем фантики для внешнего мира — она не котируется на мировом рынке.

Большинство народонаселения мира достаточно слабо себе представляет уровень интеграции своей национальной экономики в мировую, хотя каждый день ест хлеб, который на часть состоит из импортного зерна, ездит на иномарке и платит за все валютой, устойчивость которой гарантирована частично объемами экспорта нефти, добыть которую можно только арендуя технологии и оборудование за границей.

Два наиболее важных индикатора, способных дополнить восприятие являются торговый и платежный балансы – последние два фундаментальных Форекс индикатора, которые мы детально рассмотрим в первой части статьи.

Оговоримся особо. Как только речь начинает идти о фундаментальных индикаторах, подверженным влиянию не только изнутри, но и снаружи одной страны – однозначность исчезает.

форекс обучение онлайн бесплатно

Торговый баланс как фундаментальный индикатор Форекс

Торговый баланс — это соотношение экспорта к импорту. Положительное торговое сальдо — это когда общая стоимость экспортируемых товаров больше, чем общая стоимость импортируемых — означает, что страна больше продает, чем покупает, что, в принципе, является хорошей новостью.

Дальше — интересней. В зависимости от показателей торгового баланса, экономики делятся на импортеров и экспортеров.

Совершенно очевидно, что если в стране экспортере, существенная часть ВВП и бюджета которой напрямую зависит от экспорта, произойдет замедление темпов роста экспорта то, при прочих равных, это приведет к замедлению роста.

Для экономики—импортера все с точностью до наоборот. Чем больше импорта при уже отрицательном торговом сальдо — тем больше нагрузка на бюджет.

Как правило, отрицательное сальдо свидетельствует о неконкурентоспособности экспортных отраслей, и это явно негативный сигнал.

Тем не менее, существует несколько стран, которые довольно комфортно для себя являются сальдо импортерами. Удается им это по-разному, но высокий уровень экономического развития является в таком случае обязательным фактором.

Некоторые, как США, выпускают дополнительные финансовые инструменты (кроме валюты), которые привлекают иностранный капитал, выравнивая платежный баланс.

Другие, как к примеру Нидерланды или Швейцария, предоставляют международные услуг, что делает их как бы экспортерами услуг, опять же выравнивая платежный баланс.

Платежный баланс как фундаментальный индикатор Форекс

Платежный баланс — это доходы к расходам в масштабах государства, включая уже упомянутые выше Торговый баланс, Баланс Услуг, различные виды инвестиций, а также резервные активы.

Подбивая итоговый баланс, становится ясно, есть ли необходимость стране увеличивать (отрицательное сальдо) или уменьшать (положительное) свои долговые обязательства перед партнерами – другими странами.

Очевидно, неспособность страны сводить концы с концами, подстегивающая ее занимать за рубежом, – признак слабости экономики, но даже в подобной ситуации при устойчивых финансовых институтах, спрос на валюту этой страны может продолжать расти, а значит сама валюта будет укрепляться.

Давайте рассмотрим оставшиеся индикаторы фундаментального анализа Форекс.

Бесплатный демо-счет - Открыть демо-счет

Одним из наиболее часто употребляемых терминов в этой статье будет слово «паритет». Паритет — не что иное, как равенство двух величин.

Паритет — это равновесие рынка только с точки зрения фундаментальных индикаторов. Любители технического анализа могут закрыть глаза и представить идеальный мир, где ценовой график никогда не отрывается от скользящей средней.

Это и есть паритет в фундаментальном смысле — ничто не сталкивает цену курса слишком быстро и слишком сильно.Изменение в курсах валют происходит тогда, когда среди самых разнообразных показателей у стран начинаются несоответствия. Разумеется, речь идет об относительном соответствии.

Если ВВП США растет теми же темпами, что и всегда, и ВВП ЕС растет теми же темпами, что и всегда и это соответствует ожиданиям рынка, то мы наблюдаем паритет. По крайне мере, паритет в отношении одного показателя — ростов ВВП. Сами ВВП при этом вовсе не обязаны совпадать численными значениями.

В экономике, паритет — это краеугольный принцип, на котором держатся методики выявления долгосрочных трендов. Взаимодействуя, экономики стремятся к паритету в тех или иных показателях. Пока существует неравенство — существует тренд.

Паритет покупательской способности - фундаментальный индикатор Форекс

ППС — один из лучших фундаментальных форекс-индикаторов. Он используется как составляющая часть экономической теории, а также способ определения «реальной» стоимости валюты.

Идея основывается на принципе одной цены, где если предположить отсутствие логистических и финансовых барьеров, схожие товары должны иметь одинаковую стоимость и тут, и там.

ППС помогает трейдерам оценить соотношение курсов валют, при котором можно было бы покупать одни и те же продукты в разных странах за те же деньги. Более того, ППС можно использовать в качестве измерителя изменения цен на товары, получая дополнительные данные о «реальной» инфляции.

ППС можно так же использовать и в качестве определителя здоровья экономики, ведь в долгосрочной перспективе, скажем, годовой, тренды изменения ППС двух стран и тренды изменения курсов их валют имеют прямую корреляцию.

Более того, ППС часто берется за агрегатную составляющую при расчете ВВП, чтобы «причесать» цифры с учетом разницы курсов валют и таким образом получить более взвешенные — агрегированные — данные при сравнении экономического состояния стран.

Паритет ключевой ставки - фундаментальный индикатор Форекс

Паритет ключевой процентной ставки — один из наиболее доступных и в то же время интересных фундаментальных индукторов для форекс-трейдера.

Принцип тот же, что и при измерении покупательской способности, только в данном случае рассматривается ключевая процентная ставка, назначенная ЦБ и то, как она отличается в двух отдельно взятых экономиках.

Здесь место цен на продукты широкого потребления, рассматриваются цены на продукты финансовых рынков.

Опять же, если ставки не совпадают, то есть существует дисбаланс в доходности от сходных финансовых инструментов, скажем государственных облигаций, курсы валют войдут в долгосрочный тренд, стремящийся выровнять несоответствие.

Паритет ключевой ставки предполагает, что капитал может свободно перемещаться по усмотрению инвесторов, а также обмениваться на финансовых рынках по усмотрению инвесторов.

В таком случае логично предположить, что инвесторы всегда предпочтут активы с большей доходностью и меньшим риском, стало быть, и денежные потоки стремятся туда, где при прочих равных условиях прибыль от них выше.

В идеале, долларовые доходы от долларовых инвестиций должны равняться долларовым доходам от «евро-инвестиций».

На простом примере это выглядит так.

Когда в 2015 году Банк Англии поднял процентную ставку, а Банк Новой Зеландии примерно в тот же период наоборот — понизил, фунт стерлинг укрепился по отношению к новозеландскому доллару примерно на 5000 пунктов за 100 дней.

торговля акциями

Экономические показатели на Форекс как фундаментальная аналитика - Индекс потребительских цен (ИПЦ/CPI)

ИПЦ измеряет стоимость товаров и услуг, привязанную индексом к базовой отправной точке. Показатель дает нам объективную информацию о том, как быстро растут цены или падают.

Когда инфляция находится в пределах целевых уровней (в настоящее время 2%), она считается нормальной или даже желательной. Однако, если инфляция слишком далека от цели, она может весьма негативно повлиять на экономику.

Поскольку инфляция напрямую влияет на денежно-кредитную политику, отчет ИПЦ может оказать сильное влияние на цены на облигационных, валютных и фондовых рынках.

Обычно, отклонения от ожидаемых результатов имеют наибольшее влияние. Например, если индекс потребительских цен окажется намного выше ожидаемого, это будет причиной того, что ФРС будет склонна ужесточать денежно-кредитную политику в будущем.

При прочих равных условиях это оптимистичный знак для доллара США. Точно так же CFD трейдер может интерпретировать такие инфляционные данные как медвежье настроение для фондового рынка, поскольку ужесточение денежно-кредитной политики ведет к ограничению аппетита к риску.

Индекс потребительского доверия/Мичиганский индекс потребительских настроений

На пятом месте в нашем списке два отчета. Индекс доверия потребителей, составленный Конференционным советом, и индекс потребительских настроений, составленный Мичиганским университетом. Есть много опросов потребителей, но эти два являются самыми известными и наиболее широко используются экономистами и трейдерами Forex/CFD.

Потребительское доверие позволяет нам узнать, как потребители себя чувствуют. Если они чувствуют себя уверенно в своей работе и оптимистично оценивают свои будущие экономические перспективы, что мы можем подумать? Логично предположить, что они могут быть более склонны выходить и тратить.

Это будет способствовать экономическому росту. Поскольку оптимизм потребителей или пессимизм имеют такие сильные последствия для перспектив экономики, эти два отчета должны быть представлены в любом списке ведущих экономических индикаторов.

Индекс потребительского доверия выходит к концу месяца, а Мичиганский университет публикует свое исследование два раза в месяц. Эти отчеты, как правило, оказывают наибольшее влияние на Форекс и фондовые рынки, когда деловой цикл близок к повороту. Таким образом фундаментальный анализ фондового рынка и Форекс обязательно их учитывает.

Сильные настроения потребителей указывают на возможный рост экономики в будущем и это становится причиной бычьих настроений для акций. Слабые потребительские настроения являются медвежьим сигналом для фондового рынка. Фундаментальный анализ акций позволит отслеживать эти сигналы.

Исследование в Мичиганском университете выходит чаще. Тем не менее, в докладе Conference Board представлен более широкий круг респондентов, что предполагает большую статистическую надежность. Оба они довольно хорошо коррелируют с поворотами в бизнес-цикле, но на них сильно влияет рынок труда.

Если безработица остается высокой, когда восстанавливаются другие части экономики, настроения могут оставаться подавленными, что ведет себя как индикатор отставания в таких обстоятельствах.

Экономические показатели Форекс - Утилизация производственных мощностей

Этот показатель измеряет, как производственный сектор США работает как часть полной мощности. Определение полной мощности - это самый высокий уровень устойчивой продукции, которую завод может достичь. Другими словами, он учитывает такие вещи, как нормальное время простоя. Он рассчитывается как отношение индекса промышленного производства (выше), деленного на показатель полной мощности.

Фундаментальный анализ финансовых рынков такого типа дает нам своевременное данные о производстве/экономическом здоровье, а также понимание трендов, которые могут возникать в производственном секторе. Он также может дать информацию об инфляции. Если фабрики работают горячими, разумно предположить, что производители могут повышать цены.

Если фабрики работают, теряют максимальную мощность, машины, скорее всего, потерпят неудачу в результате переутомления. Взятие машин в автономном режиме создает риск увольнения рабочих в период высокого спроса, что нежелательно. Соответственно, производители, скорее всего, справятся с высоким спросом, подняв цены, а не оскорбляя работников. Это, в свою очередь, скорее всего, приведет к потребительским ценам, и мы получим более высокую инфляцию.

И наоборот, если использование мощностей работает на низких уровнях, это означает экономическую слабость. Как правило, ставки ниже 78% исторически указывали на предстоящую рецессию - или даже могут означать, что экономика уже находится в рецессии.

Таким образом, этот показатель используется ФРС для измерения трендов в обрабатывающей промышленности, более широкой экономике, а также инфляции. Это делает его важным индикатором для трейдеров CFD, особенно для торгующих облигациями, но также является ключевым маркером для тех, кто участвует в акциях и валютных рынках.

Подводя итоги: фундаментальные группы инструментов Форекс

В завершение хочется отметить, что экономика — это эмпирическая наука, где, к сожалению, нет тестовых площадок для проведения экспериментов. В этом смысле мы экспериментируем сами на себе. Новые данные появляются ежедневно, но и надежность их нередко ставится под вопрос, учитывая современную динамику развития мировых трендов.

Заявления об эффективности более-менее открытых рынков, под которыми в след за Европой и Америкой постепенно подписывается и остальной мир, в основе своей содержат зерно хаоса.

Рынки регулирует сами себя — в этом их прелесть и недостаток. Волны этих колебаний уже не первое столетие поочередно приносят странам то подъемы, то падения, предсказать которые заранее является весьма проблематичным.

Теперь Вы узнали основные индикаторы фундаментального анализа форекс и не забывайте тестировать новые знания на демо-счете, прежде, чем приступать к торговле на реальном счете.

Скачать MetaTrader бесплатно

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:
1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.
2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.
3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.
4. Аналитика готовится независимым аналитиком на основе личного опыта и суждениях Автора.
5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.
6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.
7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

CFD являются сложными инструментами и несут высокие риски потери денег из-за плеча.