Финансовый кризис в России и перспективы российского рубля
В период с 2000 по 2012 год в российской экономике наблюдался один из самых крупных экономических бумов в мире. Валовой внутренний продукт, который измеряет общую стоимость всех товаров и услуг, произведенных страной, вырос на колоссальные 83%. Этот быстрый рост был в значительной степени обусловлен резким ростом цен на энергоносители, увеличением экспорта оружия и ростом прямых иностранных инвестиций.
Однако в 2013 году все пошло не так. После падения российской экономики рубль обвалился на 250% ниже по отношению к доллару США. Даже после того, как российский центральный банк (Банк России) вмешался, чтобы поддержать свою экономику, доверие инвесторов продолжало уходить. Даже по прошествии нескольких лет доверие инвесторов к российской экономике не удалось восстановить, поскольку рубль так и не достиг прежнего уровня.
В этой статье мы расскажем о некоторых причинах коллапса российской экономики и о том, почему он привел к финансовому кризису в России. Понимание этих причин может помочь в определении перспектив - и возможных торговых возможностей - для российской экономики и рубля в этом году.
Содержание
Чем был вызван экономический кризис в России
В следующем разделе мы рассмотрим, почему в России кризис достиг таких колоссальных масштабов. Есть два основных фактора, которые привели к коллапсу российской экономики с 2013 года: падение цен на нефть и экономические санкции.
1. Нефтяной кризис
Энергетические продукты, такие как нефть и природный газ, составляют значительную часть доходов российской экономики. Фактически, по данным ОВОС, нефть и природный газ составляли 68% от общей экспортной выручки России только в 2013 году. Это привело к тому, что российская экономика стала сильно зависеть от цен на энергоносители и сырье и в частности цен на нефть.
Во время экономического бума в стране с начала 2000-х годов цены на нефть росли из-за высокого спроса со стороны развивающихся рынков и быстрого роста предложения. Неиспользованные запасы сланцевой нефти были доступны в основном благодаря достижениям в нефтяной промышленности, таким как фрекинг и горизонтальное бурение, что в конечном итоге привело к сланцевому буму.
Неожиданный всплеск добычи нефти в США и Канаде наводнил рынок огромными запасами нефти, в результате чего цены на нефть упали на 50% в 2014 году. Нефть West Texas Intermediate (WTI) - глобальный ориентир цен на нефть - торговалась выше 100 долларов за баррель летом 2014 года, но к началу 2015 года цена снизилась до 50 долларов за баррель. Однако именно нежелание Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) снизить уровень добычи для повышения цен на нефть еще больше усугубило стресс для российской экономики.
2. Международные санкции
Вторая причина краха российской экономики связана с внешней политикой страны. В марте 2014 года Россия аннексировала бывшую украинскую территорию Крым. Этот шаг был осужден рядом видных международных лидеров и привел к исключению России из будущих встреч G8, которая теперь называется G7.
Действия России также привели к ряду финансовых санкций со стороны США и Европейского союза. Санкции против России 2014 года в основном касались финансового, энергетического и оборонного секторов. Описывая санкции в октябре 2014 года, вице-президент США (на тот момент) Джо Байден заявил: «Результатом стал масштабный отток капитала из России, а также фактическое замораживание прямых иностранных инвестиций, рубль находится на рекордно низком уровне по отношению к доллару, и Российская экономика балансирует на грани рецессии ".
Так какой вред эти санкции нанесли российской экономике? Согласно данным, собранным Всемирным банком и ОЭСР, рост ВВП России составил 1,06% в 2013 году, -1,07% в 2014 году и -3,9% в 2015 году. В 2014 году экономический рост страны начал сокращаться. Хотя падение цен на нефть и экономические санкции считаются основными причинами коллапса российской экономики, были и другие причины, о которых также важно знать.
3. Связь с долларом США
Экономика России сильно зависит от возможности вести торговлю в долларах США. Большинство мировых товарных рынков, таких как, например, рынок нефти, торгуются в долларах США. Санкции, наложенные на Россию в связи с вмешательством США в выборы 2016 года, фактически нанесли урон оборонной промышленности России и крупнейшим корпорациям, использующим доллар США.
В то время как страна активно пыталась отказаться от зависимости от доллара США, ослабление рубля еще сильнее усложнило ситуацию. Несмотря на то, что Россия является крупным экспортером, на доллар США в 2018 году приходилось 68 процентов притока капитала.
Это вызвало значительные проблемы в российской экономике, так как многие корпорации имели займы в долларах США. Таким образом, неспособность российских компаний совершать сделки в долларах США из-за экономических санкций затрудняло погашение их долговых обязательств. Это отпугнуло инвесторов из страны, что еще сильнее усугубило российский валютный кризис 2014 года и продолжает до сих пор оказывать давление на российскую экономику.
4. Диверсификация нефти
Даже после тяжелейшего финансового кризиса в России в 2014 году 50 процентов дохода страны по-прежнему приходится на добычу нефти и газа. Неспособность диверсифицировать свою экономику была основным предметом спора о том, почему валюта страны до сих пор не восстановилась до того уровня, который был до финансового кризиса в России.
В то время как российский газ продается в европейские страны, и его стоимость оценивается в евро, мировая торговля нефтью и сырьевыми товарами является прерогативой рынка доллара США. Крупные торговые партнеры вряд ли пойдут на риск, работая с другими валютами. Исключением является Китай, который уже увеличил закупки российской "рублевой" нефти и газа.
В связи с тем, что все большее число стран пытается отказаться от зависимости от нефти и газа и перейти на более чистые энергоносители, российская экономика еще долго может демонстрировать весьма печальные результаты. К сожалению, отсутствие диверсификации помогло коррумпированным и слабым институтам, сделав Россию второй по величине непривлекательной для инвесторов страной в мире и лишив ее возможностей экономического роста в ближайшем будущем.
Обвал экономики России и падение рубля
Торговля рублем на Форекс
Сочетание падения цен на нефть и международных санкций подорвало доверие инвесторов к российской экономике. Впоследствии инвесторы начали выводить свои деньги из России, продавать свои российские активы и перемещать доходы в другие страны. Волатильность российского рубля видна на следующем ценовом графике:
Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, USD/RUB, Weekly - Диапазон данных: с 21 декабря 2014 года по 06 ноября 2019 года, доступ к которому был осуществлен 06 ноября 2019 года, в 16:00 GMT - Обратите внимание: прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.
Этот график USD/RUB отображает величину девальвации российского рубля во второй половине 2014 года. На графике представлена стоимость российского рубля по отношению к одному доллару США.
В начале 2014 года один доллар США стоил 32,84 руб. К концу года стоимость одного доллара достигла 78,12 руб. Для юридических лиц, пытающихся выплачивать кредиты в долларах США, расходы выросли более чем вдвое за несколько месяцев. Что еще хуже, основной источник дохода страны - нефть - также рухнул, как показано на следующем графике:
Источник: Admiral Markets MT4, WTI, Monthly - диапазон данных: с 01 декабря 2006 года по 06 ноября 2019 года, доступ к которому был осуществлен 6 ноября 2019 года в 16:00 GMT. - Обратите внимание: прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.
Все перечисленные выше события вызвали падение курса рубля по отношению к доллару США на 250%. Что будет с российской валютой в будущем? Давайте рассмотрим факторы, которые могут повлиять на восстановление рубля.
Экономический кризис в России - Что ждет рубль в 2024 году
Как сказано выше, российская экономика и российский рубль находятся под сильным влиянием цен на нефть, доллара США и геополитических настроений на международном уровне. Поэтому многие независимые аналитики изучают данные рынки, чтобы определить риски, с которыми может столкнуться российская экономика и ее валюта.
Перспективы российской экономики на 2024 год выглядят неоднозначно, на ее траекторию влияют различные факторы. Аналитики прогнозируют умеренный рост ВВП на уровне около 1,5%, который замедлится до 1,3% в 2025 году. Экономические показатели России, рост которых первоначально прогнозировался на уровне 3,1%, могут столкнуться с проблемами из-за сохранения высоких процентных ставок.
Международный валютный фонд (МВФ) пересмотрел прогноз роста ВВП России на 2024 год в сторону понижения, присвоив более консервативную оценку в 0,5-1,5%. Ожидается, что социальные расходы вырастут, особенно в сфере национальной безопасности, отмечая геополитические проблемы как определяющий фактор расходов бюджета.
Динамика российского рубля тесно связана с экономическими факторами и глобальными геополитическими событиями. Прогноз Центрального банка России по денежно-кредитной политике предполагает потенциальные риски: инфляция, по прогнозам, вырастет до 11-13% в 2024 году из-за шока предложения и ослабления рубля. Однако ООН прогнозирует незначительный спад российской экономики в 2023 году, за которым последует возврат к низко-среднесрочному росту в 2024 году, что указывает на некоторую устойчивость национальной валюты.
Подводя итог, можно сказать, что российская экономика в 2024 году столкнется с проблемами, а на динамику курса рубля могут влиять экономическая политика, конъюнктура мирового рынка и геополитическая динамика.
Пары доллар США к российскому рублю (USD/RUB) или британский фунт к российскому рублю – лишь некоторые из валютных пар, которыми вы можете торговать в Admiral Markets. Нажмите на баннер ниже, чтобы узнать больше о широком разнообразии валютных пар, которые мы предлагаем.
Заключение
Волатильность, вызванная крахом российской экономики, предоставила разнообразные торговые возможности трейдерам, которые чувствуют себя комфортно, торгуя на такого рода событиях. Экономический кризис России во многом был вызван значительным падением цен на нефть и финансовыми санкциями. Даже спустя несколько лет нельзя сказать точно, когда закончится кризис в России ведь положение рубля на сегодняшний день не вызывает оптимизма, так как общее падение курса по отношению к доллару США составило 250%.
Тем не менее, есть некоторые интересные экономические данные для трейдеров, которые заслуживают внимания в этом году. Если вы готовы проверить свои торговые идеи и теории, подумайте об открытии демо-счета для практики в безрисковой торговой среде. Нажмите на баннер ниже, чтобы открыть свой БЕСПЛАТНЫЙ демо-счет!
Продолжайте свое обучение
- Что такое корреляция валютных пар
- Самые волатильные валютные пары Форекс
- Экзотические валютные пары Форекс
- Форекс блоги - 16 лучших
О нас: Admiral Markets
Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.
