Что такое бычий рынок? Определение, торговые и инвестиционные стратегии

Знаете ли вы, что в начале 2021 года, завершился самый долгий бычий цикл на рынке в истории?

С начала финансового кризиса 2008 года и до периода после пандемии в 2020 году индекс Nasdaq 100 вырос более чем на 800%, при этом некоторые акции, например Amazon, – более чем на 5000%! 

Конечно, не на всех рынках ситуация была столь же радужной, что лишний раз подчеркивает важность понимания того, когда вы находитесь на бычьем рынке, и какие стратегии следует применять, чтобы на нем заработать. Читайте дальше, чтобы узнать больше! 

Что значит бычий рынок?

Говоря простым языком, бычий рынок – это период, когда рынок переживает рост цен. Итак, что же значит бычий рынок? По сути, это означает, что покупатели контролируют рынок и являются доминирующими игроками в то время, как количество продавцов очень невелико. 

▶️ Комиссия по ценным бумагам и биржам США определяет бычий рынок как «время, когда цены на акции растут, а настроения на рынке оптимистичны. Как правило, период бычьего рынка наступает, когда индекс акций широкого рынка растет на 20% или более на протяжении как минимум двух месяцев».

Большинство инвесторов предпочитают бычьи рынки, поскольку большинство управляющих фондами и пенсионными портфелями работают только с длинными позициями. Это значит, что они ограничены покупкой активов, которые будут расти в цене, и это лишь одна из причин, по которой периоды бычьих настроений на рынке бывают действительно продолжительными.

На самом деле бычий рынок может формироваться на любом типе инструмента финансового рынка: акции, индексы, товары, валюты, облигации и прочее. Иметь доступ к целому ряду инструментов может быть полезно для диверсификации рисков на бычьих рынках. В торговой платформе MetaTrader 5, предоставляемой Admirals, вы можете следить за ценами на тысячи инструментов разных классов активов в реальном времени.

Нажмите на баннер ниже, чтобы скачать платформу БЕСПЛАТНО: ▼▼▼

Бычий и медвежий рынок – в чем их отличие? 

Бычьи рынки – это периоды времени, когда стоимость и цена финансового актива растет. Медвежьи рынки – это периоды времени, когда цена финансового актива падает и он обесценивается. Комиссия по ценным бумагам и биржам США определяет медвежий рынок как его падение «на 20% или более на протяжении как минимум двух месяцев». По сути, медвежий рынок является противоположностью бычьему рынку.

Рост цен на бычьем рынке неизбежно приводит к тому, что на рынок приходит еще больше инвесторов, которые тоже хотят заработать на повышении цен. Это в свою очередь улучшает настроения на рынке, привлекая таким образом еще больше людей и еще больше повышая цены.

На медвежьем рынке – все наоборот. Падение цен становится причиной пессимистичных настроений на рынке, что приводит к резкому и устойчивому снижению стоимости активов. Когда цены падают, люди, как правило, начинают паниковать и принимать нерациональные решения. Это является причиной возникновения кратковременных позитивных настроений на медвежьих рынках. Самыми известными медвежьими рынками были пузырь доткомов 2000 года, мировой финансовый кризис 2008 года и период пандемии коронавируса 2020 года (два последние можно увидеть на графике ниже).

Источник: Admirals MetaTrader 5, SP500, Weekly – Диапазон данных: c 22 мая 2005 г. по 1 февраля 2021 г., по состоянию на  1 февраля 2021 г. в 13:30 по GMT. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

Вы можете узнать больше о том, как торговать индексом S&P, в статье «Фондовый рынок США – Как торговать на нем».

История бычьего рынка

За всю историю мы наблюдали множество периодов бычьих рынков, каждый из которых длился разное количество времени. Некоторые бычьи рынки являются светскими, то есть могут длиться от пяти до 25 лет. Бум на рынке жилья, длившийся с 2002 по 2007 год, также известный как пузырь на рынке недвижимости, был бычьим рынком. Он возник после того, как Федеральная резервная система США снизила процентные ставки с целью стимулирования инвестиций. В 2007 году фондовый рынок достиг пика, что ознаменовало начало рецессии и периода медвежьего рынка.

Тем не менее самый продолжительный цикл бычьего рынка в истории длился с 2009 г. по март 2020 г., как показано на графике ниже. Рекордная бычья гонка длилась почти 11 лет, при этом индекс фондового рынка S&P 500 вырос за этот период более чем на 400%, а рост отдельных акций оказался еще более впечатляющим. Более того, многие аналитики называют это крупнейшим фактором создания капитала нашего времени, поскольку прибыль на фондовом рынке составила почти 20 трлн долларов.

Источник: Admirals MetaTrader 5, SP500, Weekly – Диапазон данных: c 22 мая 2005 г. по  1 февраля 2021 г., по состоянию на  1 февраля 2021 г. в 13:35 по GMT. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

Бычий рынок завершился в марте 2020 года во время пандемии коронавируса, когда за период с 19 февраля 2020 года по 23 марта 2020 года индекс S&P 500 упал на 33,9%. После этого мы наблюдали короткий период медвежьего рынка, который фактически ознаменовал начало бычьего рынка от уровня ценовых минимумов марта 2020 года. Достижение индексом рекордного максимума 18 августа 2020 года подтвердило начало цикла бычьего рынка.

Источник: CNBC, 2 февраля 2021 г.

Это также значит, что с конца 2020 года на фондовом рынке доминируют бычьи настроения. Таким образом, изучение того, как определять ключевые характеристики бычьих рынков, является одним из первых шагов на пути к извлечению из этого выгоды. Прежде чем мы разберем подходящие для этого инвестиционные и торговые стратегии, давайте рассмотрим, как можно определить, что мы находимся на бычьем рынке, а также его ключевые характеристики.

Хотите быть в курсе актуальных событий и разобраться как эти события могут повлиять на фондовый или валютный рынок? Специально для этого мы проводим вебинары каждую неделю. Участие бесплатное, необходима лишь регистрация!

Как понять, что мы находимся на бычьем рынке?

Бычий рынок схож с фазой подъема экономического цикла. Это самое желанное время для инвесторов, поскольку компании и предприятия, как правило, получают стабильную прибыль, а уровень безработицы остается низким. Поскольку такая ситуация позволяет потребителям тратить и инвестировать больше средств, обычно прибыль в этот период фондовом рынке растет.

Давайте рассмотрим ключевые характеристики бычьего рынка:

☑️ Рост фондового рынка составляет не менее 20% за два и более месяца. По мере роста цен желание инвесторов продолжать покупать становится только больше, что лишь способствует росту бычьего рынка.

☑️ Падение уровня безработицы. По мере роста позитивных настроений на рынке, компании начинают получать все больше средств от акционеров и обычно расширяют свою деятельность, нанимая больше людей, что в свою очередь снижает уровень безработицы.

☑️ Ралли, поддерживаемое глобально. Обычно бычьи рынки развиваются в условиях мягкой денежно-кредитной политики центральных банков. Например, самому продолжительному бычьему рынку в истории, длившегося с 2009 г. по март 2020 года, способствовали рекордно низкие процентные ставки.

Трейдеры и инвесторы также обычно используют технический анализ для определения возможностей бычьего рынка. Например, технические индикаторы скользящие средние, которые широко применяются трейдерами и инвесторами, помогают найти долгосрочное среднее значение цены, а также определить долгосрочные тренды.

Источник: Admirals MetaTrader 5, SP500, Weekly – Диапазон данных: с 22 мая 2005 г. по 1 февраля 2021 г., по состоянию на 1 февраля 2021 г. в 13:35 по GMT. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

На долгосрочном недельном графике индекса S&P 500, представленном выше, мы можем увидеть ценовое движение между двумя вертикальными зелеными линиями, которое демонстрирует самый длительный бычий рынок в истории. Хотя он начался в 2009 году, только приблизительно в 2012 году 50-дневная (красная линия), 100-дневная (зеленая) и 200-дневная (синяя) экспоненциальные скользящие средние начали двигаться вверх и отделяться друг от друга.

Это было началом долгосрочного восходящего тренда, но до сих пор они сохраняют этот же порядок. Вот почему скользящие средние широко используются инвесторами. С помощью них можно не только определять ценовые уровни для входа в рынок – как видно по многочисленным отскокам цены вверх при достижении уровней средних скользящих, – но и следовать тренду.

Торговые и инвестиционные стратегии на бычьем рынке

Существует множество торговых и инвестиционных стратегий, на которые трейдерам стоит обратить внимание в условиях бычьего рынка. Давайте разберем несколько разных стилей.

Стратегия инвестирования «покупай и держи» на бычьем рынке

Самый распространенный стиль инвестирования в условиях бычьего цикла – это стратегия «покупай и держи»: инвесторы покупают актив и держат его как можно дольше. Инвесторы, следуюшие данной стратегии, обычно держат позиции как минимум несколько месяцев, но, чаще всего, несколько лет. Это связано с тем, что бычий рынок обычно совпадает с фазой подъема экономического цикла. 

Инвесторы, однако, могут сделать более точный выбор для инвестирования. Учитывая ротацию секторов во время экономического цикла, инвесторы могут извлечь выгоду из роста более широкого фондового рынка, а также из любых других секторов, пользующихся спросом. Например, во время фазы подъема потребительский, технологический и сектор недвижимости, как правило, проявляют себя хорошо.

Источник: Admirals MetaTrader 5, #IYR, Weekly – Диапазон данных: с 21 мая 2006 г. по 1 февраля 2021 г., по состоянию на 1 февраля 2021 г. в 14:40 по GMT. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

На недельном ценовом графике выше представлена динамика по биржевому фонду iShares US Real Estate ETF. Этот фонд направлен на предоставление инвесторам доступа к американским компаниям по недвижимости и REIT (инвестиционным фондам недвижимости), которые позволяют инвестировать в недвижимость напрямую.

Во время самого продолжительного бычьего рынка с 2009 по 2020 год этот ETF также сохранял устойчивый восходящий тренд, когда 50-дневная, 100-дневная и 200-дневная экспоненциальные скользящие средние двигались одинаково.

Ниже представлен недельный график фонда Technology Select Sector SPDR, цель которого – предоставить инвесторам доступ к компаниям, входящим в состав индекса S&P 500. Данные компании работают с технологическим оборудованием, хранением данных, программным обеспечением, полупроводниками, предоставляют ИТ-услуги и многое другое.

Источник: Admirals MetaTrader 5, #XLK, Weekly – Диапазон данных: с 24 июля 2005 г. по 1 февраля 2021 г., по состоянию на 1 февраля 2021 г. в 15:40 по GMT. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

На приведенном выше графике отчетливо видно, насколько более плавным в данном случае был тренд во время бычьего рынка с 2009 по 2020 год, начало и конец которого отмечены зелеными линиями. Анализируя сектор подобным образом, инвесторы могут определять, какие компании вероятнее всего покажут лучшие результаты во время бычьего рынка.

К счастью, со счетом Admirals Invest.MT5 вы можете инвестировать как в акции, так и в ETF на 15 крупнейших фондовых биржах мира!

Знаете ли вы, что можете открыть счет с минимальным депозитом всего в €1, наслаждаться бесплатным доступом к ценам в режиме реального времени и инвестировать в акции, торговые комиссии для которых начинаются с $0,01 за акцию?

Просто нажмите на баннер ниже, чтобы начать: ▼▼▼

Свинг-трейдинг на бычьих рынках

Свинг-трейдинг – это метод торговли, при котором трейдер покупает или продает торговые инструменты, удерживая открытые сделки в течение нескольких дней, а в некоторых случаях и нескольких недель. Данный стиль подразумевает торговлю по тренду и его применение может быть полезно, когда на рынке достаточно четко прослеживается бычий тренд.

Обычно для принятия торговых решений свинг-трейдеры используют комбинацию технического и фундаментального анализа: Наиболее популярными индикаторами являются стохастический осциллятор (Stochastic) и индекс относительной силы (RSI). 

Источник: Admirals MetaTrader 5, #XLK, Weekly – Диапазон данных: с 22 апреля 2007 г. по 1 февраля 2021 г., по состоянию на 1 февраля 2021 г. в 16:40 по GMT. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

Например, на приведенном выше графике фонда Technology Select Sector SPDR в самом начале бычьего рынка в 2009 году все три скользящие средние пересеклись и продолжили движение вверх, подтвердив тем самым в конце 2010 года установившийся бычий тренд.

После этого свинг-трейдеры, как правило, воспользовались бы индикаторами, типа стохастического осциллятора, для определения признаков перепроданности рынка. Такими признаками обычно считаются ситуации, когда линии стохастика (красная и синяя) находятся либо ниже уровня 20, либо нижней горизонтальной линии в окне индикатора. 

Поскольку свинг-трейдеры, как правило, держат открытые позиции в течение нескольких дней или недель, они вполне могут рассмотреть возможность торговли контрактами на разницу цен (CFD), поскольку CFD позволяют трейдерам спекулировать на повышении и понижении цен, используя при этом кредитное плечо. Это значит, что вы можете торговать большим объемом позиции, используя меньший депозит.

Узнайте больше, нажав на баннер ниже, чтобы открыть счет: ▼▼▼

Внутридневная торговля на бычьих рынках

Дневные трейдеры любят бычьи рынки за сильные ценовые движения в течение дня. Стиль внутридневной торговли предполагает совершение сделок в рамках одного торгового дня. Дневные трейдеры обычно торгуют на более коротких таймфреймах: часовом и 15-минутном.

Хотя внутридневная торговля является одним из самых популярных методов торговли на бычьих рынках, она одновременно является наиболее сложной торговой стратегией для начинающих трейдеров. Это связано с тем, что в период доминирования бычьих настроений рынки зачастую двигаются очень быстро, особенно на коротких таймфреймах. Анализ рынка и принятие торговых решений за очень короткий промежуток времени требуют от трейдера практики.

Дневным трейдеры, как правило, фокусируются на торговле акциями секторов, демонстрирующих хорошие результаты во время бычьего тренда. Однако есть и другой вариант: торговать индексами фондового рынка с помощью CFD. Это позволит вам вести торговлю, выходя за рамки традиционных часов работы фондового рынка, что значительно снижает риск образования огромных гэпов.

Источник: Admirals MetaTrader 5, NQ100, Monthly – Диапазон данных: с 1 июня 2005 г. по 2 февраля 2021 г., по состоянию на 2 февраля 2021 г. в 16:40 по GMT. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

Например, на представленном выше долгосрочном месячном графике по CFD на индекс фондового рынка Nasdaq 100, мы четко видим долгосрочный бычий тренд. Индекс Nasdaq 100 включает в себя 100 крупнейших акций, котирующихся на бирже Nasdaq и выпускаемых, как правило, компаниями высокотехнологичного сектора.

Подобная ситуация будет идеальной для дневных трейдеров, которые ищут сильные направленные ценовые движения в течение дня. Хотя четкий тренд и нужные характеристики рынка будут прослеживаться не каждый день, на 15-минутном свечном графике по CFD на Nasdaq 100 ниже, мы можем увидеть период сильных бычьих настроений 1 и 2 февраля 2021 года.

Источник: Admirals MetaTrader 5, NQ100, M15 – Диапазон данных: с 29 января 2021 г. по 2 февраля 2021 г., по состоянию на 2 февраля 2021 г. в 17:40 по GMT. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

На приведенном выше 15-минутном графике восходящий ценовой тренд подтверждается 20-дневной (синяя), 50-дневной (красная) и 100-дневной (зеленая) экспоненциальными скользящими средними, движущимися вверх. Это подтверждает внутридневные бычьи настроения на рынке. После этого трейдеры обычно применяют технические торговые осцилляторы, например стохастиком, для определения признаков перепроданности рынка (когда линии осциллятора находятся ниже уровня 20) для определения возможных областей для входа на рынок и открытия длинных позиций.

Как торговать на бычьем рынке

Для того, чтобы начать торговлю на бычьем рынке выбранным вами классом активов, выполните следующие шаги:

☑️  Откройте торговую платформу MetaTrader 5, предоставленную Admirals. Либо скачайте ее здесь бесплатно.

☑️ Когда вы зайдете в платформу, выберите «Вид» в верхнем меню, чтобы открыть окно «Обзор рынка».

☑️ В окне «Обзор рынка» нажмите правой кнопкой мыши и из выпадающего меню выберите «Символы». Здесь вы можете выбирать из более 3000 инструментов, доступных для торговли с Admirals. Начните вводить название нужного инструмента, и появится список символов.

☑️ Нажмите OK, чтобы добавить символ в список инструментов в «Обзоре рынка». Затем перетащите символ на график, чтобы просмотреть его ценовую историю и текущие значения цены.

☑️ Чтобы открыть позицию, нажмите правой кнопкой мыши на график и выберите «Торговля», а затем «Новый ордер». В открывшемся окне ордера вы можете выставить собственные уровни стоп-лосса и тейк-профита, а также размер вашей позиции.

Снимок окна открытия ордера. Источник: Admirals, MetaTrader 5.

Определение того, находимся мы на медвежьем или бычьем рынке, требует широкого анализа рыночных условий, а также технического анализа индексов фондового рынка. Находясь в условиях бычьего рынка бывает сложно ответить на вопрос: когда закончится период бычьего рынка?

Ответить на данный вопрос Вам поможет уникальный инструмент для торговли и инвестирования индикатор Technical Insight Lookup. Вы получите действенные торговые и инвестиционные идеи по различным классам активов, включая акции, ETF, индексы, товары, валютные пары, облигации и многое другое!

Например, на изображении ниже можно увидеть поиск индекса S&P 500 в окне индикатора из обновленной версии торговой платформы MetaTrader 5, предоставляемой Admirals.

Он предоставляет список идей, основанных на техническом анализе, для на краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной торговли:

Пример поиска «S&P 500 Index» в окне индикатора Technical Insight Lookup в платформе MetaTrader 5 Supreme Edition, предоставляемой Admirals.

Вы можете получить этот индикатор совершенно БЕСПЛАТНО, нужно просто установить MetaTrader 5 Supreme Edition! С ним вы получите целый ряд продвинутых торговых инструментов, сможете узнавать настроение рынка, сможете начать пользоваться индикаторами корреляции и не только.

Просто нажмите на баннер ниже, чтобы начать загрузку: ▼▼▼

Почему стоит торговать и инвестировать на бычьем рынке с Admirals?

✔️ Торгуйте в хорошо зарекомендовавшей себя компанией с хорошей репутацией, которая имеет лицензию и регулируется Управлением финансового надзора (FCA).

✔️ Получите доступ к большому количеству классов активов, включающих в том числе более 3 000 акций и ETF!

✔️ Откройте для себя возможности БЕСПЛАТНОГО обновления вашей торговой платформы до Supreme Edition, чтобы получить доступ к индикатору Technical Insight Lookup.

✔️ Откройте инвестиционный счет Invest.MT5 для покупки акций и ETF на 15 крупнейших биржах мира.

✔️Откройте торговый счет Trade.MT5 для торговли CFD (контракты на разницу), чтобы открывать длинные и короткие позиции на рынке для получения потенциальной прибыли от растущих и падающих рынков.

Один из лучших способов начать — это протестировать торговую платформу и отработать свои идеи и стратегии в виртуальной торговой среде. Знаете ли вы, что вы можете БЕСПЛАТНО открыть демо-торговый счет в Admirals? Это означает, что вы можете торговать в виртуальной торговой среде, пока не будете готовы к открытию реального счета.

Попробуйте прямо сейчас, совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже!  ▼▼▼

Продолжайте свое обучение

• Акции Twitter: стоит ли купить TWTR?
• Что такое ценные бумаги и как торговать ими?
• Акции NIO: полное руководство по инвестированию

О нас: Admirals

Admirals - глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.