Диверсификация портфеля: что это и 4 стратегии для диверсификации рисков

Январь 21, 2022 16:00 UTC
Время чтения: 9 минут

Торгуя и инвестируя на финансовых рынках, трейдеры сталкиваются с необходимостью идти на риск. Одним из способов диверсификации рисков является составление диверсифицированного портфеля.  

Сбалансированный портфель активов получается путем покупки или продажи взаимных фондов, валютных пар, акций, ETF и других ценных бумаг. Составление правильного инвестиционного портфеля является одним из самых важных инвестиционных решений, которые вы когда-либо принимали. Допустим, вы держите все свои инвестиции в аналогичных ценных бумагах, как облигации и акции. Доходность вашего портфеля будет отражать изменения на этих двух рынках: если они упадут, упадет и стоимость вашего инвестиционного портфеля.

В этой статье мы покажем вам несколько способов распределения рисков и диверсификации портфеля. 

Диверсификация портфеля: традиционный способ  

Прежде всего дадим определение тому, что такое диверсификация портфеля и его рисков: 

Диверсификация рисков – это стратегия распределения рисков за счет инвестирования средств в различные классы активов (валютой, акциями, облигациями, биржевыми фондами, CFD и т.д.). 

Для диверсификации портфеля инвесторы, как правило, выбирают комбинацию дивидендных акций и облигаций.

Долговые ценные бумаги также обычно приносят проценты во время экономического спада, в то время как акции и другие ценные бумаги в это время падают в цене. Вкладывая в обе формы инвестиций, вы получаете сбалансированный портфель. 

🔔 Эту стратегию можно использовать во времена экономической стагнации с одновременной инфляцией, так называемой стагфляции.  

Поскольку в такой ситуации валюты зачастую обесцениваются, проценты по облигациям могут не покрыть убытки от вложений в акции. Однако инвестиции в недвижимость тоже не всегда безопасны. Один из примеров: убытки по ипотечным кредитам, которые произошли на рынках США во время последнего мирового финансового кризиса в 2008 году. 

Как диверсифицировать риски с помощью валют 

Одним из способов диверсификации инвестиционного портфеля является диверсификация рисков с помощью торговли различными валютами на рынке Форекс. Предположим, часть ваших инвестиций находится в иностранной валюте, например в японской иене. В этом случае успешные инвестиции в иену могут компенсировать потенциальные потери из-за снижения стоимости вашей национальной валюты. 

В условиях высокого риска цены на сырьевые товары, как правило, начинают расти, а трейдеры активнее торговать австралийским долларом (AUD). Когда цены на сырьевые товары повышаются, фондовые рынки также обычно растут, создавая спрос на положительные свопы по парам с AUD, таким как AUDJPY и AUDCAD, в отличие от пар с иеной. 

В условиях низкого риска, обычно происходит обратное. Давайте пошагово рассмотрим условия, при которых иена будет укрепляться: 

  • Участники рынка избегают риска 
  • Золото растет в цене 
  • Цены на товары падают 
  • Цены на акции падают 

Поскольку кредиты в Японии дешевые, японцы, как правило, вкладывают большое количество средств в инвестиции за границей. Как только риск возрастает, они забирают свои деньги обратно, увеличивая спрос на иену. И наоборот, когда настроение на фондовых рынках оптимистичное, японцы направляют свои деньги за границу, продавая иену и покупая иностранную валюту. 

💡Если вы чувствуете, что вам нужна дополнительная информация о трейдинге, базовые знания и принципы, и хотите учиться, заходите к нам, у нас есть отличный уже готовый, и что более важно, совершенно бесплатный курс, который поможет вам разобраться в трейдинге как следует! Просто нажмите на баннер ниже для того, чтобы принять участие!  ▼▼▼ 

Какие валюты подходят для диверсификации рисков? 

Следующее особенно важно, если вы хотите диверсифицировать портфель и снизить риски: поскольку процентные ставки, например, в Швейцарии и Японии отрицательные, иметь смысл покупать иену и франк. Инвестор также может обменять часть средств в этих валютах на более доходные, например новозеландский доллар (NZD). 

Распределение части портфеля в товарные валюты также может помочь минимизировать инфляционный риск. Это может быть товарная валюта такой страны, как Канада, которая экспортирует сырую нефть, или валюта страны-экспортера золота, как, например, Австралия. 

К основным товарным валютам относятся австралийский, канадский и новозеландский доллары. Они зачастую дорожают в то время, как растущая инфляция ослабляет покупательную способность валют промышленно развитых стран, как, например, Японии, США и Европы. Таким образом, тщательно подобранная валюта в инвестиционном портфеле может оказаться более прибыльной в долгосрочной перспективе

⚠️ Инфляция является важным фактором при выборе ценных бумаг для инвестирования. Во время инфляции товары и услуги становятся дороже. Компании получают более высокие доходы, но стоимость их расходов также увеличивается. 

Диверсификация инвестиционного портфеля: стресс-тесты 

В целях диверсификации рисков инвесторам следует обратить внимание на стресс-тесты. При проведении стресс-теста анализируется способность финансового инструмента или финансового учреждения успешно справиться с финансовым кризисом. В особенности, это негативно влияет на акции банков. Банки подвержены трем основным видам риска: 

  • Операционный риск: использует так называемые стандарты «Базеля» для классификации определенных типов операционного риска. Исторические события операционного риска анализируются с применением внешних данных для определения событий с повышенным риском. 
  • Рыночный риск: использует параметр под названием «Стоимость под риском» (VaR) для оценки всех рыночных позиций, принадлежащих банку, в первую очередь облигации и кредитные деривативы. 
  • Кредитный риск: является самым большим риском для банков, поскольку оказывает влияние на большую часть капитала. Этот риск относится к кредитам, которые банки предоставляют клиентам и организациям. Он рассчитывается на основе кредитового сальдо клиента. 

Рыночный и кредитный риски рассчитываются, а операционный риск оценивается субъективно на основе прошлых операционных убытков и внешних событий. Регулирующие органы используют подход «сверху вниз» и диктуют, какими объемами акционерного капитала должны располагать банки, не оставляя это на усмотрение отделов рисков банков.

Кроме того, отделы рисков не привязаны к коммерческой стороне банков. 

Регуляторы по своей природе консервативны, т.к. в их интересах иметь здоровую банковскую отрасль. Поэтому они обычно диктуют наличие большего объема акционерного капитала. Это влияет на стоимость акций банков. 

⚠️ Согласно стресс-тесту, проведенному Forbes в 2014 году, диверсификация портфеля за счет акций и облигаций оказывает большее влияние на аспекты риска и дохода, чем любое другое решение о диверсификации: волатильность и доходность возрастают по мере увеличения доли акций в инвестиционном портфеле

Ниже приведены четыре стратегии инвестиционного портфеля, которые Вы можете рассмотреть. 

Стратегия 1: Диверсификация портфеля по отраслям 

Вот некоторые сектора акций, которые вам, как инвестору, стоит принять во внимание для диверсификации рисков: 

  • золото и железо 
  • банки 
  • энергетика (нефть и газ) 
  • телекоммуникации 
  • технологии 

Разделение вашего портфеля акций по различным секторам поможет смягчить «взлеты и падения» в этих секторах.

Золото, например, считается активом-убежищем, поэтому в случае экономического кризиса важно иметь акции из этой отрасли в своем инвестиционном портфеле. Мировое потребление энергии неуклонно растет, а это значит, что акции этого сектора могут вырасти в будущем, несмотря на ужесточение законов, касающихся влияние на климат, и постепенное увеличение доли зеленой энергии.  

Точно так же растет глобальный спрос на телекоммуникации и технологические средства. Например, взглянув на американский технологический индекс Nasdaq 100 вы увидите, как это влияет на цену акций. 

Только акции банковского сектора могут столкнуться с трудностями в будущем из-за сильного цифрового сдвига. 

Стратегия 2: Диверсификация инвестиций с помощью акций  

Акции компаний с более высоким риском обычно приносят более высокую доходность. Они, как правило, имеют высокую волатильность и могут стать прибыльным дополнением к вашему инвестиционному портфелю, но их следует сочетать с акциями компаний с низким уровнем риска, такими как «голубые фишки». 

Акции, называемые «голубыми фишками», принадлежат компаниям, у которых есть небольшой долг (или он вообще отсутствует) и стабильная прибыль. Они обычно ассоциируются с низким уровнем риска и более регулярно выплачивают дивиденды. 

Стратегия 3: Диверсифицированный портфель с помощью ETF 

Эта стратегия очень хорошо подойдет для начинающих инвесторов. ETF (Exchange Traded Fund) – это пакет акций и облигаций, которые представляют определенную часть рынка. Благодаря низкой комиссии за транзакции они хорошо подходят для диверсификации вашего инвестиционного портфеля.  

Они также отражают развитие рынка, что, как правило, приводит к росту доходности в долгосрочной перспективе. Кроме этого, некоторые ETF содержат тысячи акций, таким образом, вероятнее всего, возможные убытки при падении одних акций будут компенсированы прибылью от роста других.  

Со счетом Invest.MT5 вы можете диверсифицировать свой портфель, инвестируя в более чем 4500 акций и ETF, котирующихся на 15 крупнейших биржах мира. Низкие комиссии за транзакции, отсутствие платы за обслуживание счета, выплата дивидендов одни из преимуществ данного счета. Начните диверсифицировать риски уже сегодня, нажав на баннер ниже! 

Стратегия 4: Диверсификация активов с помощью CFD 

Контракты на разницу (CFD) также подходят для диверсификации рисков, поскольку с их помощью можно зарабатывать не только на росте, но и на падении цены. Таким образом, чтобы хеджировать позицию на покупку, можно открыть позицию на продажу по тому же финансовому инструменту, используя CFD. Или, если финансовые рынки находятся в нисходящем тренде, можно зашортить один или несколько из них благодаря CFD, чтобы минимизировать возникающие потери. 

Заключение 

Диверсификация портфеля – крайне важный аспект работы на финансовых рынках, поскольку помогает инвестору добиться большей оптимизации инвестиционного портфеля и снизить риски. Однако помните, что диверсификация инвестиций не является 100% гарантией от убытков. 

Торгуйте без риска с Admirals 

Прежде, чем начать инвестирование и торговлю реальными средствами, вы можете бесплатно открыть торговый демо-счет с Admirals, протестировать торговую платформу и отработать диверсификацию, свои идеи и стратегии в виртуальной торговой среде. Попробуйте прямо сейчас, совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже!  ▼▼▼  

Продолжайте свое обучение на Форекс:

Ссылки

О нас: Admirals 

Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня
 
Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.  

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admirals. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admirals не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admirals установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admirals не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admirals прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

Avatar-Admirals
Admirals Единое решение для расходования, инвестирования и управления вашими финансами

Admirals – это больше, чем просто брокер, это финансовый центр, предлагающий широкий спектр продуктов и услуг. Мы делаем возможным универсальный подход к личным финансам с помощью комплексного решения для инвестирования, расходования средств и управления деньгами.