Admiral Markets Group состоит из следующих компаний:

Admiral Markets Pty Ltd

Регулируется Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC)
  • Кредитное Плечо до:
    1:500 для розничных клиентов
  • Защита от волатильности
  • Защита от отрицательного баланса
ПРОДОЛЖИТЬ

Admiral Markets UK Ltd

Регулируется в Управлении по финансовому контролю Великобритании (FCA)
  • Кредитное Плечо до:
    1:30 для розничных клиентов,
    1: 500 для профессиональных клиентов
  • FSCS защита
  • Защита от отрицательного баланса
ПРОДОЛЖИТЬ
При выборе одного из регуляторов будет отображена соответствующая информация для всего веб-сайта. Если Вы хотите отобразить информацию для другого регулятора, пожалуйста, выберите его.
При выборе одного из регуляторов будет отображена соответствующая информация для всего веб-сайта. Если Вы хотите отобразить информацию для другого регулятора, пожалуйста, выберите его.
Регулятор asic fca

Как использовать стратегию хеджирования Форекс с невысоким уровнем риска

Время чтения: 14 минут

Как использовать стратегию хеджирования Форекс с невысоким уровнем риска

Хеджирование Форекс это метод компенсировать риск будущих колебаний цен.

Это очень распространенный тип финансовых транзакций, которые компании проводят на регулярной основе, как часть ведения бизнеса.

Компании часто получают нежелательное воздействие на стоимость иностранных валют и цены на сырье.

В результате они стремятся уменьшить риски, связанные с совершением финансовых операций.

Фактически, финансовые рынки в основном создавались только для таких транзакций - когда одна сторона снижает риск другой.

Авиакомпания может быть подвержена влиянию стоимости реактивного топлива, что, в свою очередь, коррелирует с ценами на сырую нефть.

Многонациональная корпорация США будет получать доход во многих разных валютах, но будет сообщать о своих доходах и выплачивать дивиденды в долларах США.

Компании будут хеджировать на разных рынках, чтобы компенсировать риски для бизнеса, вызванные этими нежелательными рисками.

Например, авиакомпания может выбрать хеджирование, покупая фьючерсные контракты на сырую нефть.

Это защитит компанию от риска увеличения издержек от повышения цен на нефть.

торговля cfd на нефть онлайн

При этом сырая нефть оценивается на международном уровне в долларах США.

Когда истекает срок действия фьючерсных контрактов, компания будет осуществлять физическую доставку нефти и платить в долларах США.

Если мы говорим о неамериканской компании, будет присутствовать валютный риск.

Поэтому существует большая вероятность того, что компания также решит хеджировать свой риск в иностранной валюте.

Для этого компания будет продавать свою собственную валюту, чтобы покупать доллары США и тем самым покрывать свою долларовую зависимость от позиции сырой нефти.

Тем не менее, это не просто компании, которые используют хеджирование на Форекс

Как частное лицо, вы можете оказаться в положении, когда хеджирование валютных рисков может вас заинтересовать.

Что такое хеджирование Форекс

Хеджирование позиций Форекс может осуществляться разными способами.

Вы можете частично хеджировать, как способ изолировать от основной части неблагоприятного хода или полностью хеджировать, чтобы полностью удалить любое воздействие будущих колебаний.

Существует также ряд инструментов, которые можно использовать, включая фьючерсы или опционы.

Но мы сосредоточимся на использовании спот рынка FX.

Вы, может, уже осуществляете хеджирование позиции Форекс, если у вас есть заграничный актив.

Например, предположим, что вы живете в Великобритании и инвестировали в акции Nintendo, получая прибыль после успеха Pokemon Go.

И скажем, что ваша нереализованная прибыль составляет 1 000 000 иен.

Теперь, если вы хотите подвести черту под этой прибылью: вы можете продать свои акции, а затем вернуть иену в стерлинг.

При курсе GBP/JPY 137,38 ваша прибыль составит 1,000,000 / 137,38 = 7,279 фунтов стерлингов (без учета транзакционных издержек).

Только что мы рассмотрели хеджирование Форекс пример, который осуществим с Admiral Markets.

ГИФКА

Если вы заинтересованы в том, чтобы сделать что-то подобное, попробуйте сами с MT4 Supreme Edition.

Скачать MetaTrader бесплатно

Теперь, возвращаясь к нашему сценарию, - что, если вы хотите сохранить ваши акции в надежде на увеличение своей прибыли?

В таком случае вы сохраняете длительное воздействие на Nintendo:

... но вы также подвержены риску GBP/JPY.

Что это значит?

Если Йена ослабеет, сократится ваша прибыль.

Вы можете быть счастливы узнать об этом заранее, если надеетесь получить дополнительную прибыль от укрепления иены.

Но если вы заинтересованы только в том, чтобы подвергнуть воздействию рассматриваемого актива без дополнительного воздействия FX, вы можете купить GBP/JPY как хеджирование сделок на Forex .

Таким образом, происходит хеджирование рисков на Форекс.

Сколько вы должны хеджировать?

Это зависит от того, хотите ли вы полностью удалить свой валютный риск.

Если вы хотите хеджировать всю позицию, вам нужно будет купить иену в размере 7 279 фунтов стерлингов.

Один контракт GBP / JPY составляет 100 000 фунтов стерлингов.

Поэтому вам необходимо будет купить 7 279/100 000 = 0.07279 контрактов.

Если иена теперь ослабнет против фунта, вы получите прибыль от торговли GBP/JPY по мере роста курса.

Сумма, которую вы делаете после того как применили хеджирование в форексе , должна компенсировать негативное влияние более слабой йены на вашу торговлю акциями.

На самом деле существует сложность, связанная с изменением валютного риска по мере изменения стоимости акций.

Следовательно, вам необходимо:

  1. изменить, насколько хеджируется, поскольку
  2. стоимость акций изменилась.

Теперь давайте рассмотрим исключительно хеджирование рисков Форекс.

Как работает хеджирование на рынке Форекс

Хеджирование сделок Форекс - это сокращение вашего риска, защита от нежелательных ценовых движений.

Очевидно, что самым простым способом снижения риска является сокращение или закрытие позиций.

В зависимости от обстоятельств хеджирование валютных пар на Форекс может быть более удобным, чем просто закрытие.

Давайте посмотрим на другой пример - скажем, что у вас есть несколько позиций FX перед голосованием Brexit.

Ваши позиции:

  1. Короткая 1 лот EUR/GBP
  2. короткая 2 лота USD/CHF
  3. длинная 1 лот GBP/CHF

В целом вы довольны этими долгосрочными позициями, но вас беспокоит возможность волатильности GBP после голосования Brexit.

Вместо того, чтобы уходить из двух позиций с GBP, вы вместо этого решаете применить хеджирование сделок на форекс

Вы делаете это, занимая дополнительную позицию, продавая GBP/USD.

Это уменьшает воздействие на GBP, потому что вы:

  1. продаете фунты и покупаете доллары США, в то время как
  2. ваши существующие позиции имеют длинные позиции GBP и короткие позиции доллары США.

Вы могли бы продать два лота GBP/USD, чтобы полностью хеджировать ваш стерлинговый риск, что также будет иметь дополнительный эффект от удаления вашего доллара.

Кроме того, вы можете хеджировать меньшую сумму, чем эта, в зависимости от вашего собственного отношения к риску.

хеджирование на форекс

На приведенном выше графике показано, как резко изменился курс GBP/USD после голосования Brexit.

Короткая позиция, взятая в GBP/USD в качестве хеджирования, спасла бы вас от большой потери.

Обратите внимание, что вы также можете торговать другой валютной парой: ключевым аспектом является shorting sterling, потому что это волатильность, которую вы пытались избежать.

В качестве примера здесь используется GBP/USD, поскольку он удобно компенсирует вашу существующую длинную позицию в долларах.

Обратите внимание, что это оказывает дополнительное влияние на вашу подверженность доллару США.

Другой, чуть менее прямой способ хеджирования валютного риска - разместить сделку с коррелированной валютной парой.

Матрица корреляции, которая поставляется вместе с MetaTrader 4 Supreme Edition, позволяет вам просматривать соотношение между различными валютными парами.

хеджирование на форекс

Если вы найдете валютную пару, которая сильно коррелирует с другой, можно построить позицию, которая нейтральна на рынке.

Например, допустим, у вас длинная позиция в GBP /USD.

Вы видите, что USD / CAD имеет сильную отрицательную корреляцию с GBP / USD (как на изображении выше).

Покупка USD / CAD должна теоретически хеджировать часть вашего воздействия - обеспечивая корреляцию.

Если вы заинтересованы в попытке построить нейтральную стратегию, вы можете поэкспериментировать на демо-счете.

Бесплатный демо-счет Форекс


Хеджирование Форекс - Рыночно-нейтральное положение путем диверсификации

Хедж-фонды используют способность покупать или продавать, чтобы получать прибыль, подвергаясь минимальному риску.

В основе стратегии лежит ценовая асимметрия.

Такая стратегия направлена на то, чтобы сделать две вещи:

  1. препятствовать рыночному риску путем торговли несколькими, коррелированными инструментами
  2. использовать асимметрию в цене.

Стратегия основывается на предположении, что цены в конечном итоге вернутся к среднему, принося прибыль.

Другими словами, эта стратегия является формой статистического арбитража.

Торги строятся таким образом, чтобы иметь общий портфель, максимально нейтральный по отношению к рынку.

То есть, колебания цен мало влияют на общую прибыль и убытки.

Ключевым преимуществом таких стратегий является то, что они по своей природе сбалансированы.

Теоретически это должно защищать вас от различных рисков.

На практике, однако, очень сложно постоянно поддерживать нейтральный по рынку профиль.

Почему?

Ну, корреляции между инструментами могут быть динамическими, для начала.

Следовательно, задача просто состоит в том, чтобы оставаться на вершине измерения отношений между инструментами.

Еще одна проблема заключается в своевременной работе с информацией и без существенных транзакционных издержек.

Хедж-фонды, как правило, используют такие стратегии, используя большое количество позиций акций.

С запасами между компаниями, которые работают в одном секторе, существуют четкие и простые общности.

Выявление таких близких связей с валютными парами не такое простое.

Кроме того, на выбор меньше инструментов.

Хорошей новостью является то, что MetaTrader Supreme Edition поставляется с матрицей корреляции, а также множеством других передовых инструментов.

Скачать метатрейдер суприм бесплатно

Использование опционов в стратегии хеджирование валютных рисков

Другой способ хеджирования риска - использовать производные инструменты, которые были первоначально созданы с этой целью.

Варианты являются одним из этих типов производных, и они делают отличный инструмент.

Опцион - это тип дериватива, который эффективно функционирует как страховой полис.

Таким образом, он имеет много применений, когда дело доходит до стратегий хеджирования.

Прежде всего, давайте определим, какой опцион.

Опцион FX - это право, но не обязательство покупать или продавать валютную пару ...

... по фиксированной цене на определенную дату в будущем.

Право на покупку называется опционом call.

Право на продажу называется опционом put.

Фиксированная цена, по которой опцион дает вам право покупать или продавать, называется ценой исполнения или стоимостью исполнения.

Установленная дата в будущем называется датой истечения срока действия.

Так, например:

... 1.2900 GBP / USD call - это право купить один лот GBP / USD за 1.2900.

Цена или премия опциона регулируются спросом и предложением, как и с любым предметом торговли на конкурентном рынке.

Мы можем, однако, рассмотреть стоимость опциона, состоящую из двух компонентов:

  • Внутренняя ценность
  • Ценность времени

Внутренняя ценность опциона заключается в том, насколько он стоит на рынке.

Call будет иметь только внутреннее значение, если:

... его цена исполнения меньше текущей базовой цены.

Противоположность верна для опциона put.

Однако цена опциона часто превышает его внутреннюю ценность.

Почему?

Опцион предлагает защитные преимущества для своего покупателя.

Из-за этого трейдеры готовы заплатить дополнительную сумму времени.

При прочих равных условиях, чем больше времени осталось до истечения срока действия опциона, тем больше его значение времени.

Рассмотрим наш 1.2900 GBP / USD call.

Точка GBP / USD является основным рынком.

Например, если базовое значение торгуется на уровне 1,2730, наш Call не входит в стоимость.

Его внутреннее значение равно 0.

Однако, если GBP / USD торгуется на 1.3050, наш опцион колл имеет внутреннюю стоимость 150 пунктов.

Это потому, что, если бы мы воспользовались опцией, мы могли бы купить GBP / USD по цене 1.2900, цену исполнения нашего опциона call.

Это позволило бы нам продавать по базовой цене 1,3050 за прибыль в 150 пунктов.

Пройдя эти основы ...

... давайте теперь посмотрим, как мы можем использовать опционы в рамках стратегии хеджирования форекс против потерь.

Интересная вещь об опционах - это асимметричный способ изменения цены, поскольку рынок идет вверх или вниз.

Опцион call будет увеличиваться по мере роста рынка.

Но если рынок падает, премия опциона может идти не ниже 0.

Это означает, что если вы купили call, у вас есть неограниченный потенциал роста со строго ограниченным снижением.

Это открывает двери для множества возможностей, когда дело доходит до стратегии хеджирования форекс.

Давайте рассмотрим простой пример:

... покупка опциона в качестве защиты от ценовых шоков.

Итак, как смягчить этот ценовой риск?

Профиль риска put состоит в том, что у вас есть фиксированная стоимость, т. е. надбавка, которую вы платите за покупку.

Но как только вы это заплатили, он обеспечивает защиту от резких нисходящих движений.

Давайте рассмотрим некоторые цифры.

Использование опционов в стратегии хеджирования

Допустим, вы купили один лот AUD/USD 9 сентября, когда цена была 0,7600.

Вы взяли длинную позицию в качестве carry trade, чтобы воспользоваться положительным обменом.

Тем не менее, вы хотите защитить себя от риска резкого движения вниз.

Вы решаете, что лучший способ хеджирования риска состоит в том, чтобы купить опцион на покупку денег.

Вы покупаете 0.7500 с истечением одного месяца по цене 0,0061.

По истечении срока действия 0.7500 будет стоить чего-то, если базовый уровень упадет ниже 0.7500.

Купив ставку, вы снизили максимальный спад на своей длинной сделке до 100 пипсов.

Это потому, что внутренняя ценность вашего предложения начинает расти, как только рынок опустится ниже цены исполнения.

Ваш общий недостаток:

... 100 пипсов между вашей длинной позицией и стоимостью упражнений плюс стоимость put.

Другими словами, в общей сложности 161 пипс.

На приведенном ниже графике показана эффективность стратегии по цене по истечении срока действия:

Использование опционов в стратегии хеджирования

Вы можете думать, что стоимость опциона эквивалентна страховой премии.

Следуя этой аналогии:

... разница между ценой исполнения и уровнем, на котором вы долгое время лежат в основе, немного напоминает франшизу страхового полиса.

Что самое интересное?

У вашего роста нет предела.

Пока AUD/USD продолжает расти, вы будете продолжать получать прибыль.

Чтобы продолжить наш пример:

... скажем, AUD / USD упадет до 0,7325 по истечении срока.

Вы потеряете 275 пунктов на своей длинной позиции.

Но ваше предложение, право продать AUD / USD на 7500, должно стоить 175 пипсов.

Поэтому вы потеряли всего 100 пипсов.

Добавьте, в первую очередь, стоимость премия опциона на 61 пункта, а ваш общий убыток - 161 пипс, как указано выше.

Независимо от того, как далеко упадет AUD / USD, это число никогда не увеличивается.

Теперь рассмотрим, что AUD / USD растет до 7750 по истечении срока.

Вы делаете 150 пипсов на своей длинной позиции, но ваш опцион стоит 61 пипс.

В целом, вы делаете разницу, что составляет 89 пунктов прибыли.

В заключение о стратегии и методах хеджирования Forex

Хеджирование всегда является чем-то вроде балансирующего действия.

Акт хеджирования задерживает риск, но компромисс заключается в том, как это влияет на вашу потенциальную прибыль.

Как отмечалось ранее, некоторые участники рынка хеджируют, чтобы полностью снизить свой риск.

Они с удовольствием откажутся от возможности получить спекулятивную прибыль в обмен на снятие цены.

Лучшая стратегия хеджирования форекс для них, скорее всего, будет:

  • сохранить некоторый элемент потенциала прибыли
  • компромиссы с точки зрения снижения прибыли в обмен на защиту от понижения.

Опционы - чрезвычайно полезный инструмент для хеджирования, как мы видели из нашего примера.

Однако их сложность означает, что они лучше подходят для трейдеров с более продвинутыми знаниями.

Опционы предлагают универсальность для создания различных стратегий хеджирования форекс-рисков.

Это позволяет полностью адаптировать вашу лучшую стратегию хеджирования форекс, чтобы правильно подойти к вашему отношению к риску.

Если вы хотите практиковать различные стратегии хеджирование рисков, торговля на демо-счете является хорошим решением.

Поскольку вы используете только виртуальные средства, нет никакого риска фактической потери денежных средств, и вы можете узнать, насколько такой риск вам подходит лично.

Бесплатный демо-счет - Открыть демо-счет

Продолжайте свое обучение на Форекс

CFD являются сложными инструментами и несут высокие риски потери денег из-за плеча.

CFD являются сложными инструментами и несут высокие риски потери денег из-за плеча.