Что такое инфляция: виды, причины, расчет, плюсы и минусы

Борис Петров
9 мин. чтения

Понятие инфляции знакомо многим. Упоминания инфляции можно встретить в большинстве СМИ практически ежедневно, и зачастую это явление вызывает у людей серьезную обеспокоенность.  

Однако мало кто действительно знает, что такое инфляция, как она рассчитывается, какие бывают виды инфляции и каковы причины этого экономического явления. А вы хотите узнать больше об инфляции? Тогда вы попали в нужное место! 

Что такое инфляция? 

Что такое инфляция простыми словами?  

Инфляция – это крупномасштабный рост цен на товары и услуги, а не только удорожание определенных товаров, как это определено Европейским центральным банком.  

В чем же проявляется инфляция? Когда мы говорим об инфляции, мы имеем в виду рост цен, в результате чего количество товаров и услуг, которых мы можем купить за 1 денежную единицу, сокращается. Другими словами, стоимость этой денежной единицы падает. 

Следовательно, рост инфляции влияет на: 

  • Покупательную способность населения 
  • Общие расходы населения 

Противоположностью инфляции является дефляция (отрицательная инфляция), когда цены на товары и услуги падают. 

Резкий рост потребительских цен может привести к замедлению экономики, однако не стоит рассматривать инфляцию как исключительно отрицательное явление. 

Многие центральные банки по всему миру проводят соответствующую денежно-кредитную политику для удержания локальной годовой инфляции в допустимых пределах. Именно здесь отчетливо просматривается связь между денежно-кредитной политикой и инфляцией. Целью центральных банков в развитых странах является инфляция на уровне от 2% до 3%. 

Например, целевым уровнем Европейского центрального банка является годовая инфляция “чуть менее 2%”, в то время как Федеральная резервная система США нацелена на среднегодовую инфляцию на уровне 2%.  

Денежно-кредитная политика и инфляция – два фактора, которые могут оказать серьезное влияние на движение цен на финансовых рынках и зачастую могут вызывать резкие изменения в движении различных финансовых активов.  

💡 Узнайте, как использовать данные об инфляции и другие экономические показатели на финансовых рынках, а также получите дополнительную информацию о трейдинге, базовые знания и принципы совершенно бесплатно благодаря нашему обучающему курсу! Просто нажмите на баннер ниже для того, чтобы принять участие!  ▼▼▼  

Zero to Hero

Научитесь торговать за 20 дней – от настройки платформы до совершения первой сделки

Виды инфляции 

Теперь рассмотрим основные типы инфляции по темпам роста цен, а также определим, какие из них являются здоровыми, а какие более вредными для экономики. Хотим обратить ваше внимание, что приведенные ниже цифры относятся не ко всем странам мира, а скорее к инфляции в странах с развитой экономикой.  

  • Медленная инфляция. Цены увеличиваются на 2-3% и менее в год. Потребители ожидают, что цены будут продолжать расти, и покупают товары и услуги “сейчас”, что стимулирует рост спроса. Медленная инфляция считается положительным фактором экономического роста. 
  • Ползучая (умеренная) инфляция. Цены растут на 3-10% в год. Потребители начинают покупать больше, чем им нужно, чтобы избежать покупки по более высокой цене в будущем. Поставщики и заработная плата изо всех сил пытаются удовлетворить спрос, и экономика начинает перегреваться. 
  • Галопирующая инфляция. Рост цен составляет более 10%, что ведет к абсолютному хаосу в экономике. Деньги слишком быстро обесцениваются, как и доходы населения. Галопирующая инфляция должна быть предотвращена любой ценой. 
  • Гиперинфляция. Это явление относительно редкое. Цены растут просто космическими темпами: более чем на 50% в месяц, а доходы населения тают с каждым днем. Во время гиперинфляции вся политическая система находится в серьезном потрясении. 
  • Стагфляция. Также относительно редкое явление, когда несмотря на рост цен, экономика находится в состоянии стагнации (застоя). Единственный пример такого явления – ситуация в США 1970-х годов: после упразднения золотого стандарта, когда стоимость доллара больше не была привязана к золоту, он упал, и в то же время цены на золото резко подскочили. 
  • Дефляция – противоположность инфляции (отрицательная инфляция). Дефляция характеризуется падением цен и часто возникает после того, как лопается финансовый пузырь. В целом, дефляция является очень тревожным сигналом и часто сопровождается экономическим спадом, и если цены продолжают падать в течение более длительного периода, может возникнуть депрессия.  

Официальная и реальная инфляция 

С древних времен правительства пытались контролировать инфляцию. Правительство заинтересовано в манипулировании официальной статистикой и часто сообщает о более низких темпах инфляции, чем оно есть на самом деле. 

Причины этого состоят в том, что заявленная низкая инфляция: 

  1. Говорит о хорошей работе правительства 
  2. Искажает реальную экономическую ситуацию таким образом, чтобы она выглядела лучше 
  3. Обеспечивает бо́льшую стабильность валюты 

Также следует отметить, что во многих странах существует политика индексации государственных зарплат и пенсий с учетом инфляции. Таким образом, при более низкой инфляции правительство может сэкономить значительные средства. 

Способов манипулирования статистикой инфляции много: нереалистичная потребительская корзина, которая фактически не отражает рыночное потребление, расширение класса товаров или замену одних товаров другими товарами, цены на которые не так сильно выросли. 

🚩Поэтому в большинстве случаев инфляция в странах выше, чем это заявлено в национальной статистике, и Россия, увы, не является исключением в этом вопросе. В некоторых случаях реальная инфляция может превышать официальную инфляцию в два или даже три раза. 

Причины инфляции 

Что может привести к инфляции? Существует множество причин инфляции, которые могут привести к росту или снижению цен. Но инфляция, как правило, является результатом увеличения производственных затрат или повышенного спроса на товары и услуги. Давайте рассмотрим эти два случая более подробно. 

  1. Инфляция, обусловленная затратами, возникает, из-за роста производственных затрат (сырье, заработная плата и т. д.). Спрос на товары остался неизменным, тогда как предложение сократилось на фоне роста производственных издержек. В результате добавленные производственные затраты перекладываются на потребителей в виде более высоких цен. При более высоких затратах на ведение бизнеса акции таких компаний могут упасть. 
  2. Инфляция спроса возникает, когда потребительский спрос на товар или услугу увеличивается, а доступное предложение, соответственно, уменьшается. Когда товаров становится меньше, потребители готовы платить больше, чтобы получить продукт, в соответствии с экономическим принципом спроса и предложения. В результате происходит повышение цены на товар или услугу. В этом случае акции компаний, у которых есть возможности для получения более высокой прибыли, могут вырасти. 

Воспользуйтесь преимуществами ценовых движений на финансовых рынках, вызванных такими экономическими факторами, как инфляция. Вы можете начать работу на рынке с виртуальными средствами на демо-счете, прежде чем приступать к торговле на реальном счете. Открытие счета займет считанные минуты: просто нажмите на баннер ниже и введите свою почту, чтобы начать ▼▼▼ 

Торгуйте без риска на демо-счете

Оттачивайте навыки торговли, используя виртуальные средства

Расчет инфляции 

Инфляция рассчитывается по-разному в зависимости от рассматриваемых типов товаров и услуг. Вот наиболее популярные индикаторы, используемые для измерения инфляции: 

  1. Индекс потребительских цен (ИПЦ). Индекс потребительских цен измеряет процентное изменение цены потребительской корзины товаров и услуг за определенный период времени. Этот экономический индикатор широко используется в большинстве стран мира для расчета инфляции. Конечно, состав корзины, на основании которой рассчитывается показатель, может различаться. 
  2. Индекс цен производителей. Индекс цен производителей – это показатель, состоящий из группы индексов, которые измеряют среднее изменение цен, получаемых отечественными производителями за свои товары и услуги. Этот индикатор измеряет изменение цен с точки зрения продавца, а не покупателя, в отличие от ИПЦ. 

Некоторые правительства и центральные банки предпочитают использовать другие индикаторы для измерения инфляции. Например, Федеральная резервная система США предпочитает использовать индекс расходов на личное потребление в качестве индикатора инфляции. 

Инфляция в России в 2021 году 

Давайте взглянем на местную ситуации и посмотрим, каковы темпы инфляции в России. 

Согласно последним данным Статбюро уровень инфляции в России в ноябре 2021 года составил 0,96%, что на 0,15% меньше, чем в октябре 2021 года. Если рассматривать инфляцию в России по годам, то инфляция в 2019 году составила 3,04%, в 2020 году – 4,91%, а на данный момент уровень инфляции с начала 2021 года составляет 7,51%, а в годовом исчислении –8,40%. Таким образом в течение последних трех лет уровень инфляции в России постоянно растет

В 2021 году Россия занимает 1 место по уровню инфляции в мире

Источник: Статбюро 

 

Плюсы и минусы инфляции: кому выгодна инфляция?  

Вы наверняка слышали выражение “Палка о двух концах”. В любой ситуации есть победители и проигравшие. Инфляция не является исключением из этого правила. 

Хотя инфляция не приносит значительной выгоды потребителям (скорее, наоборот), инвесторы могут извлечь выгоду из роста потребительских цен, покупая и удерживая ценные бумаги и другие активы на финансовых рынках. В то же время компании могут как выиграть от инфляции, так и пострадать от нее.

Но если говорить вкратце, инфляция может принести пользу

  • Некоторым компаниям: те компании, которые могут легко поднять цены на свою продукцию, не теряя при этом клиентов, например, компании по производству потребительских товаров или предоставлению коммунальных услуг. 
  • Заемщикам: рост цен будет означать снижение стоимости кредита. Но следует помнить, что доходы в таком случае также обесцениваются. 
  • Инвесторам: те умные инвесторы, которым удалось предвидеть рост инфляции и инвестировать в правильные активы, могут выиграть от роста цен. 

Но кто больше всех пострадает от роста инфляции

Вкладчики, те, кто хранит свои сбережения в наличных (дома, в банке и т.д.), понесут наибольшие потери в условиях высокой инфляции, поскольку рост цен подрывает покупательную способность денег. Неслучайно инфляцию называют тихим убийцей денег. 

📢 Если вам интересно узнать, какие существуют способы и возможности защиты ваших сбережений от инфляции, читайте нашу статью: 

Отметим, что таких способов очень много: начиная от инвестиций в золото и другие финансовые активы, заканчивая инвестициями в недвижимость через фондовые рынки. 

Заключение 

Надеемся, что теперь, после прочтения статьи, вы точно знаете, что такое инфляция, какие бывают типы инфляции, как она рассчитывается, а также, кому инфляция приносит выгоду, а кто проигрывает от повышения цен.

Торгуйте и инвестируйте с Admirals 

Мы предоставляем доступ к более чем 8 000 финансовым инструментам: валютные пары Форекс, CFD на индексы, акции и облигации, товары, ETF и криптовалюты, а также возможности инвестирования в реальные акции и ETF. С Admirals вы можете бесплатно использовать самую инновационную торговую платформу MetaTrader 5. Скачайте МТ5 совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже! 

Лучшая платформа для работы с несколькими активами в мире


Продолжайте свое обучение 

Ссылки 

О нас: Admirals

Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admirals. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admirals не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admirals установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admirals не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admirals прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

ЛУЧШИЕ СТАТЬИ
Что такое защитные активы? ➤ Лучшие активы для покупки в кризис
Сегодня защитные активы (или активы-убежища) приобретают все большее значение. Covid-19, инфляция, повышение процентных ставок и конфликты в Европе. Это лишь некоторые из причин неопределенности, которая наблюдается сейчас в мире. Эта неопределенность оказала заметное влияние на финансовые рынки.Во...
Что такое налог Тобина - Ключевые понятия
Наверняка в последние годы вы неоднократно сталкивались с новостями, в которых обсуждался налог Тобина, но знаете ли вы, что это такое и как этот налог влияет на некоторые инвестиционные продукты? Знаете ли вы, как он может повлиять на ваш инвестиционный или пенсионный фонд? В этой статье мы рассмот...
Как сохранить деньги от инфляции в 2022 году
Вы когда-нибудь замечали, что со временем товары становятся все дороже? Вам это не кажется, это действительно неоспоримый факт: на пятьсот рублей сегодня вы сможете купить намного меньше, чем, например, 20 лет назад. Это происходит из-за инфляции, которая, хотя может показаться чем-то исключительно...
Просмотреть все