Admiral Markets Group состоит из следующих компаний:

Admiral Markets Pty Ltd

Регулируется Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC)
  • Кредитное Плечо до:
    1:500 для розничных клиентов
  • Защита от волатильности
  • Защита от отрицательного баланса
ПРОДОЛЖИТЬ

Admiral Markets UK Ltd

Регулируется в Управлении по финансовому контролю Великобритании (FCA)
  • Кредитное Плечо до:
    1:30 для розничных клиентов,
    1: 500 для профессиональных клиентов
  • FSCS защита
  • Защита от отрицательного баланса
ПРОДОЛЖИТЬ
Обратите внимание, если Вы закроете это окно без выбора компании, Вы соглашаетесь действовать в соответствии с регуляцией FCA (Великобритания).
Обратите внимание, если Вы закроете это окно без выбора компании, Вы соглашаетесь действовать в соответствии с регуляцией FCA (Великобритания).
Регулятор asic fca

Надежные активы - Инвестируйте, когда паника охватывает рынки

Время чтения: 16 минут

Надежные активы (или активы-убежища) являются финансовыми инструментами, стоимость которых возрастает в периоды экономического спада или повышенного риска рецессии. Эти активы стоят особняком во время кризиса, потому что они не связаны тесно с развитием экономики, что означает, что они не потеряют ценности даже в том случае, если рынки рухнут.

надежные активы

Сегодня активы-убежища приобретают все большее значение. Многим инвесторам хорошо известны надежные активы, но когда рынки охватывают хаос и паника, они могут отреагировать слишком поздно.

Лучший способ определить надежные активы - взглянуть на два последних финансовых кризиса: когда происходила значительная продажа активов, даже тех, которые считаются «безопасными».

Как идентифицировать надежные активы?

"Безопасность" и надежность некоторых активов в тех ситуациях, когда паника захватывает финансовые рынки, обусловлена несколькими причинами. Во-первых, эти инструменты гарантированы организациями, доверие к которым не вызывает сомнений, потому что инвесторы считают, что они всегда будут платежеспособными и никогда не обанкротятся. Например, правительства самых развитых стран.

Во-вторых, инвесторы знают историю этих активов и знают, что они успешно переживают все финансовые кризисы в мире. Например, драгоценные металлы. Таким образом, активы, считающиеся безопасными, включают в себя финансовые инструменты и сырье, которые:

✅Неоднократно подтвердили свою устойчивость

✅Предприятие, которое их выпускает, всегда является платежеспособным

В моменты паники инвесторы склоняются к стабильным активам, чтобы защитить свои деньги от надвигающегося шторма. Хаотичные движения на рынках делают активы-убежища еще более надежными в глазах инвесторов, что повышает их ценность.

Однако когда в мировой экономике все хорошо и никто не видит рисков на горизонте, инвесторы делают ставку на более рискованные активы. В таком случае ценность активов-убежищ падает.

start trading rus

Надежные активы - Что к ним относится?

Чтобы лучше понять, что такое актив убежище, давайте приведем сравнение с рыбацкой лодкой. Если океан спокойный, мы покидаем порт и отправляемся на рыбалку. Однако мы знаем, что спокойные воды могут измениться в любое время, как и финансовые рынки.

Поэтому мы должны проявлять бдительность, чтобы шторм застал нас не в открытом море, а в безопасной гавани. Инвесторы делают то же самое: они предпочитают зарабатывать меньше денег, но сохраняют свой капитал в безопасности. Защита - это самое главное.

У активов-убежищ есть определенные характеристики, которые обычно способствуют его репутации:

Ликвидность: активы должны быть легко конвертируемыми в наличные деньги в любое время.

Функциональность: актив должен быть функциональным, то есть спрос на него обеспечен в долгосрочной перспективе.

Ограниченное предложение: рост предложения никогда не должен превышать спрос.

Нет возможности замены: активы вряд ли устареют с течением времени и не будут заменены на что-либо другое.

Постоянство во времени: качества активов не должны ухудшаться или снижаться со временем.

Со временем одни надежные активы могут сменяться другими, поэтому важно идти в ногу с инвестиционными тенденциями. Тем не менее, существует список надежных активов, которые сохраняют свои позиции на протяжении долгих лет и стабильно остаются в фаворитах. К ним относятся:

✅Доллар США

✅Японская йена

✅Швейцарский франк

✅Облигации некоторых правительств

Золото

✅Оборонительные акции

Надежные активы - Фавориты

Теперь, когда мы знаем немного больше о безопасных активах, давайте внимательнее посмотрим, какие из них являются фаворитами:

Форекс - JPY, USD и CHF. Во времена кризиса деньги обычно покидают развивающиеся рынки в пользу Японии, Соединенных Штатов и Швейцарии.

✅Государственные облигации - Япония, США и Швейцария. Считается, что экономики этих стран наиболее безопасны и стабильны, а правительства кажутся платежеспособными при любых обстоятельствах.

✅Драгоценные металлы. Хотя драгоценные металлы больше не принадлежат к денежной системе, история неоднократно доказывала, что они являются самым безопасным активом в истории.

К ним могут присоединиться другие финансовые инструменты, но они должны соответствовать требованиям, которые мы упомянули выше, то есть быть стабильными и заслуживающими доверия на экономическом и правительственном уровне.

С другой стороны, мы должны учитывать, что некоторые валюты могут сильно коррелировать с фондовыми индексами. Если экономическая ситуация в стране будет позитивной, а центральный банк снизит процентные ставки, инвесторы будут использовать валюту для финансирования своих инвестиций.

В этом случае они финансируют свои новые инвестиции с помощью дешевых кредитов. Во время серьезного кризиса на рынке они быстро погашают свои кредиты, и поэтому рынок вступает в финансовый кризис или рецессию.

Инвестируйте с Admiral Markets

Твердая валюта - Японская йена

Япония является страной с третьей по величине экономикой в мире. Несмотря на ограниченный размер страны и небольшое число населения, экономика работает отлично. У Японии консолидированная позиция в мире, и ее валюта и облигации считаются одними из самых безопасных на рынке.

Японская йена считается надежным убежищем, потому что ее курс часто повышают по отношению к доллару, когда акции и государственные облигации США испытывают волатильность.

После Второй мировой войны экономика Японии была реструктурирована, что позволило ей догнать другие крупные мировые экономики. В настоящее время Банк Японии пользуется большим уважением, и иена стала одной из самых сильных валют в мире. Несмотря на вмешательство государства, ликвидность иены продолжает привлекать инвесторов в трудные времена на финансовых рынках.

Йена заслужила репутацию твердой валюты благодаря большому положительному сальдо торгового баланса Японии. Стоимость иностранных активов, принадлежащих японским инвесторам, намного выше, чем стоимость японских активов, принадлежащих иностранцам.

Это означает, что когда на рынках появляются сильные движения, средства покидают другие валюты и возвращаются на внутренние рынки, тем самым укрепляя йену.

Японская йена укрепляется в основном по двум причинам:

✅Во-первых, инвесторы, которые ценят устоявшуюся позицию Японии и хорошую политическую ситуацию, покупают японские активы.

✅Во-вторых, японская иена является валютой с низкой процентной ставкой. Инвесторы используют этот факт для получения дешевых кредитов и инвестируют их в более рискованные активы, такие как акции, облигации развивающихся стран и так далее.

Поэтому при возникновении риска они спешно погашают кредиты и вынуждены выкупать ранее проданную иену.

✅Еще одна причина, по которой йена по-прежнему функционирует в качестве безопасного убежища во время кризиса, заключается в том, что это общепринятое мнение. Как и золото, йена доказывала свое "звание" на протяжении многих лет.

В качестве доказательства давайте посмотрим на график с поведением USDJPY и индекса SP500 в худшие годы последнего финансового кризиса.

надежные активы

Источник: investing.com

Синяя линия отражает движение пары USDJPY, а фиолетовая линия показывает индекс SP500. Серая рамка показывает период 2006-2012 гг. Поскольку индекс SP500 находился в явном нисходящем тренде, инвесторы быстро переключились на безопасные активы, и поэтому иена укрепилась против доллара (таким образом, пара USDJPY упала).

Швейцарский франк также вырос в цене во время мирового финансового кризиса, но его влияние на международные рынки было минимальным по сравнению с долларом, золотом и иеной.

Анализ немецкого Бундесбанка показывает, что швейцарский франк часто приобретает ценность, когда на фондовых рынках появляются признаки финансового стресса.

Твердая валюта - Швейцарский франк

Второй валютой, входящей в число наиболее консолидированных валют-убежищ, является швейцарский франк. Швейцарская экономика давно стала примером для других. На протяжении многих лет она считался стабильной, а швейцарская финансовая система является не только лучшей в мире, но и самой безопасной.

ВВП Швейцарии в несколько десятков раз меньше по объему по сравнению с ВВП Японии, поэтому швейцарский национальный банк должен защищать свою валюту любой ценой.

надежные активы

Источник: investing.com

На графике выше мы видим валютную пару USDCHF (желтая линия) против SP500 (фиолетовая линия). Основным моментом является период, отмеченный серым прямоугольником, когда рынок был медвежьим, а швейцарский франк укрепился по отношению к доллару.

Типичными причинами, по которым инвесторы предпочитают швейцарский франк в качестве валюты убежища, являются политический нейтралитет швейцарского правительства, его сильная экономика и высокоразвитый банковский сектор, которым он владеет.

Независимость этой страны от ЕС сделала ее популярным убежищем для сохранения капитала в тех случаях, когда возникают негативные политические или экономические обстоятельства.

Фактически, во время кризиса в еврозоне во франк стекалось столько денег, что швейцарский центральный банк ввел временную денежную коррекцию по отношению к евро, чтобы попытаться ослабить свою национальную валюту.

Надежные активы - Оборонительные акции

Трейдеры, которые предпочитают инвестировать в акции, могут также искать убежище в так называемых оборонительных акциях, потому что они имеют тенденцию превосходить другие акции на рынке во время рецессии, даже если их прибыль скромна в моменты, когда на рынках все спокойно.

Оборонительные акции - это акции тех компаний, которые перечислены в секторе основных товаров: коммунальные услуги, продукты питания, напитки, товары, связанные со здравоохранением и так далее.

Они считаются надежными активами, потому что спрос на товары и услуги обычно остается стабильным даже в периоды экономической нестабильности. Кроме того, они, как правило, распределяют дивиденды, несмотря на экономические кризисы.

Оборонительные акции не следует путать с сектором «обороны», который относится, в частности, к производству оружия.

Сектора, считающиеся оборонительными:

✅Энергетический сектор. Акции компаний, занимающихся электроэнергией или газом, обычно считаются надежными, потому что они предлагают важные услуги отдельным лицам и компаниям, даже если их поражает кризис.

✅Фармацевтический сектор.

✅Инфраструктура и коммунальное обслуживание концессионеров.

Валюта убежище - Доллар США

На протяжении более чем 50 лет доллар США был одним из самых популярных убежищ во времена экономического спада. Он имеет несколько характеристик, которым должны соответствовать надежные активы: наиболее важным пунктом является то, что это самая ликвидная валюта на рынке Forex.

Доллар США по-прежнему занимает привилегированное положение. Цена на все продукты, особенно на нефть, устанавливается в этой валюте. Кроме того, рынок облигаций США и рынки капитала являются крупнейшими в мире: если что-то происходит в этой стране, все это чувствуют.

Доверие к доллару США вытекает из Бреттон-Вудских соглашений 1944 года, когда был установлен новый мировой экономический порядок, который консолидировал доллар США в качестве мировой эталонной валюты.

Эта система была сломана в 1970-х годах, но даже позже доллар оставался убежищем, потому что он представлял крупнейшую экономику мира.

Доллар США это валюта убежище. Его самое большое преимущество перед другими валютами состоит в том, что это резервная валюта. Неоднократно доллар сохранял свою ценность и после значительных рецессий.

надежные активы

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition. Недельный график. Диапазон данных: январь 2007 г. - сентябрь 2010 г. Доступ осуществлен 29 января 2020 г. Обратите внимание, что прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

На верхнем графике мы видим производительность SP500 в период с января 2007 года по сентябрь 2010 года, периода, когда разразился крупный финансовый кризис. На графике ниже показано развитие индекса доллара США на том же этапе. В медвежий момент SP500 мы видим, как доллар прибавил в стоимости.

Хотя многие полагали, что на статус доллара в качестве безопасного актива будет влиять возросшая волатильность, вызванная противоречивой политикой президента США Дональда Трампа, похоже, что валюта все еще считается активом-убежищем. Например, хотя торговая напряженность с Китаем и вызвала колебания на фондовых и товарных рынках, индекс доллара США вырос на 6,40% в период с января 2018 года и до конца октября 2019 года.

Традиционно считалось, что когда сильная экономика испытывает турбулентность, ее валюта перестает считаться убежищем и ослабевает по сравнению с другими более надежными активами. Однако в 2008 году, когда в США разразился мировой финансовый кризис, стоимость доллара неожиданно выросла по отношению к другим валютам, удивив экономистов и показав, насколько сложно прогнозировать поведение валют-убежищ.

Укрепление доллара было отчасти связано с привлекательностью казначейских облигаций США, считающихся лучшими и самыми безопасными в мире. Когда в сентябре 2008 года банк Lehman Brothers рухнул, инвесторы отвернулись от более рискованных корпоративных облигаций и бежали к облигациям, поддерживаемым правительством США.

Они сделали это из соображений безопасности, несмотря на то, что высокий спрос на казначейские облигации вызвал резкое падение их доходности, пока она не упала до минимума. Между тем, этот большой приток казначейских облигаций вызвал увеличение спроса на доллар и, как следствие, повышение курса доллара США.

Если вы хотите более подробно вникнуть в некоторые понятия, связанные с трейдингом, вы можете ознакомиться с нашими бесплатными вебинарами и зарегистрироваться на те, которые вас интересуют больше всего. Вам просто нужно нажать на следующий баннер:

webinars rus

Надежные активы - Побочные эффекты

Бегство к казначейским облигациям США и доллару во время недавнего финансового кризиса вызвало большой дефицит доллара, что вызвало резкий спад международной торговли. С другой стороны, рост доллара нанес ущерб американским экспортерам, но помог импортерам.

Аналогично, укрепление йены оказало негативное влияние на японских производителей и экспортеров. В то же время сокращение потребительских расходов в США означало падение спроса на импорт, что, в свою очередь, нанесло ущерб японским экспортным компаниям. Импорт США из Японии в начале 2009 года сократился на 40%.

По оценкам Всемирной торговой организации (ВТО), в период кризиса объем мировой торговли сократился примерно на 12%, а соотношение мировой торговли к ВВП уменьшилось почти на 30%.

То, как активы убежища и твердые валюты, особенно доллар, реагировали на события во время недавнего кризиса, привело к фундаментальным изменениям во взглядах экспертов на мировую экономику.

Экономисты теперь понимают, что безопасные активы не всегда соответствуют историческому поведению, подвержены влиянию определенных обстоятельств и могут вести себя довольно неожиданно.

Фактически, в январе 2018 года, когда доллар и иена укрепились, что совпало с усилением напряженности на рынках, золото, казначейские облигации США и швейцарский франк ослабли.

Кроме того, по мнению некоторых аналитиков, в последние годы неожиданно сформировался новый актив-убежище: биткоин.

Актив убежище - Биткоин

В последнее время заметно, что успех Биткоина все больше коррелирует с ростом глобальной неопределенности. Хотя корреляция еще не полностью установлена, многие считают, что в ближайшем будущем мы будем чаще видеть перевод капитала в биткоины.

Однако не все аналитики считают, что покупка биткоинов - это разумная инвестиционная стратегия, потому что это очень спекулятивный актив. Несмотря на это, в конце января 2020 года, когда на рынках почувствовались первые волнения, связанные с "коронавирусным" влиянием, Биткоин значительно переоценился, превысив 9 000 долларов США, что в три раза больше, чем годом ранее.

надежные активы

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition. BTC - График H4. Январь 2020 года. Доступ осуществлен 29 января 2020 года. Обратите внимание, что прошлые результаты не являются гарантией будущих доходов.

На приведенном выше графике мы видим, как Биткоин начинает очень заметный бычий путь 24 января 2020 года, когда количество зараженных коронавирусом в Китае увеличивается, а в Европе и США начинают обнаруживаться новые случаи заражения, что вызывает турбулентность на рынках.

Надежные активы - Золото

На протяжении всей истории золото считалось активом-убежищем, хотя сегодня оно частично заменено другими активами. Общество всегда возвращается к золоту, и это, вероятно, никогда не изменится.

Вскоре после начала последнего кризиса золото набрало обороты и сильно выросло, как мы можем видеть на следующем графике:

надежные активы

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition. Еженедельный график. Золото. Диапазон данных: апрель 2005 г. - январь 2020 г. Доступ осуществлен 29 января 2020 г. Обратите внимание, что прошлые результаты не являются гарантией будущих доходов.

В январе 2020 года мы видим, как цена на золото снова растет - как это происходило и с Биткоином - из-за угрозы, которую представляет коронавирус COVID-19, появившийся в Китае и быстро распространившийся на все страны мира.

Во время экономических кризисов золото растет. Когда экономика восстанавливает силы, этот драгоценный металл теряет свою привлекательность. Так было и во время прошлого кризиса: индекс цен на золото увеличился почти на 25% в период с 2008 по 2010 год, а затем, как и ожидалось, снизился до 22% в 2012 году.

Японская иена является валютой убежищем, она была единственной азиатской валютой, которая приобрела ценность во время финансового кризиса, влияя на мировую экономику и изменяя баланс сил на валютном рынке.

Надежные активы - Могут ли ценные бумаги быть активом-убежищем?

Когда инвестировать в ценные бумаги?

Кризисы неизбежны, потому что они являются частью рыночных циклов, поэтому трейдеры всегда должны быть готовы быстро реагировать. Это означает, что они должны четко понимать, в какие активы убежища они будут инвестировать, чтобы защитить свой портфель и выработать стратегию.

Трейдеры должны знать, что во время финансовых кризисов волатильность рынка возрастает, и торговые движения могут иметь большое значение. Спекулянты попытаются воспользоваться этой повышенной волатильностью. Плохая подготовка может привести к провалу вашей стратегии.

Не существует идеального способа торговли активами-убежищами, но трейдер, который понимает движения вокруг этих активов в случае наступления кризиса, с большей вероятностью добьется успеха.

Как инвестировать в твердые валюты и надежные активы с Admiral Markets

С Admiral Markets UK Ltd вы можете инвестировать в активы убежища, которые подходят вам лучше всего: в валюты, таких как USD или JPY, в оборонительные акции, в золото или в биткоин. Но как? Со счетом Trade.MT5 вы можете инвестировать в CFD на криптовалюты, золото, облигации или акции с спредом от 0,5.

Торговля CFD позволяет использовать кредитное плечо, то есть вы можете начать торговать с капиталом, составляющим небольшой процент от цены актива.

Конечно, вы должны быть осторожны при использовании этого инструмента, потому что, так же, как он увеличивает вашу выгоду, он может увеличить размер финансовых потерь.

Admiral Markets также предлагает возможность напрямую инвестировать в акции и ETF через счет Invest.MT5 со спредами от 0. Ознакомьтесь с нашими спецификациями контрактов. Если вам нужна дополнительная информация, просто нажмите на следующий баннер:

Инвестируйте с Admiral Markets

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

CFD являются сложными инструментами и несут высокие риски потери денег из-за плеча.