Обвал фондового рынка: будет ли биржевой крах в этом году и что делать?

Немногие долгосрочные инвесторы смогли избежать последствий внезапного падения фондового рынка. Последний обвал рынка произошел в 2020 году в связи с началом пандемии Covid-19 и падением цен на нефть. Но что такое крах фондового рынка?

В этой статье мы подробно разберем, что такое биржевой крах, приведем несколько примеров таких событий, а также расскажем о том, что нужно делать при обвале фондового рынка. 

Что такое крах или обвал фондового рынка? 

Важно уметь отличать обвал рынка от небольшого «шока», когда на рынках наблюдается очень быстрое падение цен в результате технических проблем или ошибок, вызванных человеческим фактором, за которым следует рост.  

Крупные потрясения на фондовом рынке затрагивают все остальные рынки и длятся значительно дольше. Именно о таких случаях мы расскажем в нашей статье. 

Как происходит обвал фондового рынка? 

Крах фондового рынка является результатом лопнувшего экономического пузыря. До того, как этот пузырь лопнет, мы видим несколько стадий его развития: 

• Зарождение 
• Формирование 
• Эйфория 
• Крах 

Зарождение 

Инновационный продукт появляется на рынке. Инвесторы считают, что продукт имеет хороший потенциал и сможет приносить прибыль, в результате чего цена актива начинает расти. 

Формирование 

Привлекаются новые инвесторы, которые ждут увеличения стоимости актива в будущем, что в свою очередь привлекает еще больше инвесторов. Цена актива преодолевает уровни сопротивления, подтверждая восходящий тренд. Некоторые инвесторы считают, что сейчас самое подходящее время, чтобы с уверенностью инвестировать в фондовый рынок. Это становится началом биржевых спекуляций. 

Эйфория 

Новые инвесторы разбогатели и хотят снова инвестировать в актив. СМИ пользуются этим «феноменом», и ваш сосед, новичок на фондовом рынке, рассказывает вам, что видел это по телевизору и попросил своего банкира включить эти акции в свой портфель. Пузырь растет за счет эффекта «стада»: люди повторяют друг за другом, массово принимая одинаковые решения. 

Когда цена достигает своего пика, некоторые начинают закрывать свои позиции и забирать прибыль. Это начало конца бычьего тренда. 

Крах 

Начинается разворот тренда. Восходящий тренд актива сменяется нисходящим. Иногда из-за переизбытка продаж на рынке, иногда из-за плохой статистики пузырь лопается, вызывая резкий обвал цен. 

Среди инвесторов начинается паника, на рынке усиливается волатильность. Нередко за одну торговую сессию цены на активы падают более чем на 10%. Экономический пузырь лопается, и именно в этот момент происходит крах фондового рынка. 

Если вы хотите узнать больше о фундаментальном анализе и рынках в целом, пройдите наш обучающий курс всего за 20 дней, доступный клиентам Admiral Markets совершенно бесплатно. Просто нажмите на баннер ниже для того, чтобы начать! 

9 самых крупных биржевых крахов в истории 

Знаете ли вы, какие обвалы биржи были самыми крупными за всю историю? Мы рассмотрим каждый из них и расскажем, почему они так поразительны. 

Тюльпаномания (1637 г.) 

Тюльпаномания (также известный как тюльпанная лихорадка) считается первым в истории крупным финансовым кризисом. Он разразился в Нидерландах в феврале 1637 года, когда в результате ажиотажных торгов цены на луковицы тюльпанов, высоко ценившихся аристократией, многократно выросли, что привело к образованию спекулятивного пузыря. 

➤ Продажи фьючерсных контрактов на луковицы тюльпанов быстро превысили их доступное количество, и в 1637 году перегретый рынок рухнул. В разгар формирования пузыря цена за одну луковицу тюльпана в 20 раз превышала годовой оклад работника. 

Крах Уолл-стрит –  Начало Великой депрессии (1929 г.) 

Обвал фондового рынка США в 1929 году, возможно, самый известный биржевой крах в истории. 

Он начался 24 октября, в так называемый «черный четверг», положивший начало Великой депрессии и кризису 1929 года, который сперва затронул экономику США, а затем распространился на весь мир.  

➤ Почему наступил Черный четверг? Причина краха фондового рынка 1929 года заключалась в том, что система покупки акций в кредит, введенная в Соединенных Штатах в начале 1920-х годов, привела к возникновению экономического пузыря. 

Обвал рынка акций 1929 года привел к краху всего фондового рынка в последующие 3 года, затем кризис распространился на всю экономику, вызвав долгую и глубокую экономическую депрессию в 1930-х годах. 

Энергетический кризис (1973 и 1979 гг.) 

Крах фондового рынка 1973 года, также называемый нефтяным кризисом или «нефтяным эмбарго», – один из немногих обвалов рынка, который не стал следствием лопнувшего экономического пузыря. Фактически кризис 1973 года начался с резкого роста цен на нефть. Нефтедобывающие арабские страны решили ввести эмбарго в отношении союзников Израиля. 

➤ Затем цена на нефть выросла с 3 долларов США в октябре 1973 года до 12 долларов в марте 1974 года. 

Резкий рост цен на нефть душил мировую экономику, вступавшую в период рецессии, хотя последствия нефтяного кризиса не сказывались на мировой экономике до 1978 года. 

Второй нефтяной кризис произошел в 1979 году из-за иранской революции и приостановки экспорта нефти из страны на четыре месяца. Цены на нефть быстро выросли примерно с 17 до 35 долларов США, что замедлило и без того нестабильное восстановление мировой экономики. 

К слову, Admiral Markets предоставляет доступ к торговле CFD на нефть и другие сырьевые товары. С CFD вы можете торговать и получать прибыль как на росте, так и на падении цен. Начните торговать уже сегодня, нажав на баннер ниже: 

Чёрный понедельник (1987 г.)

Так называемым «черным понедельником» называют обвал фондового рынка, начавшийся в понедельник, 19 октября 1987 г. В «черный понедельник» произошло самое сильное падение Промышленного индекса Доу-Джонса на 22,6%, превзойдя предыдущий рекорд 1929 г. (-12,6%). В остальном мире картина также была неутешительной: парижский фондовый рынок упал на 9,7%, лондонский фондовый рынок – на 26%, а биржа Гонконга – на шокирующие 46%. 

➤ Кризис стал следствием формирования финансового пузыря на рынке акций, который непрерывно рос в течение 5 лет при Рональде Рейгане и его либеральной революции. Отправной точкой краха фондового рынка 1987 года также стала публикация данных о растущем дефиците торгового баланса США. 

Крах биржи Уолл-Стрит в 1987 году стал первым кризисом, участие в котором приняли компьютеры и автоматизированные торговые системы. Роботы стали массово совершать сделки на продажу после начала спада, что еще больше подстегнуло падение акций. 

Однако паника на фондовом рынке 1987 года случилась в условиях процветающей мировой экономики, что помогло остановить волну роста. Реальная экономика не сильно пострадала. 

Пузырь доткомов (2000 г.)

Пузырь доткомов начался в апреле 2000 года и длился 3 года. 

Конец 1990-х был очень благоприятным временем для фондовых рынков. Так, технологический индекс Nasdaq вырос в 5 раз в период с 1998 года по март 2000 года, достигнув своего пика. 

➤ Пузырь образовался как следствие резкого роста акций интернет-компаний, возникновения множества новых интернет-компаний, а также переходом давно существовавших компаний на ведение своего бизнеса в сети Интернет. Замедление началось в апреле 2000 г., но настоящий обвал случился ближе к концу 2000 г.

Ситуация усугубилась крахом фондового рынка в 2001 г., подкрепленным трагедией 11 сентября 2001 г. в США. 

Финансовый кризис (2008 г.) 

Крах фондового рынка 2008 года последовал за ипотечным кризисом 2007 года, когда на рынке жилья в США лопнул пузырь, и финансовые рынки начали медвежий цикл в 2007 году. 

Банкротство фирмы Lehman Brothers, объявленное в понедельник, 15 сентября 2008 г., дало толчок началу обвала Уолл-Стрит в 2008 г.

➤ Ипотечный пузырь образовался из-за предоставления необеспеченных кредитов неплатежеспособным домохозяйствам, в результате чего возрос спрос. Однако после повышения ставки ФРС в 2005 г., что увеличило стоимость погашения кредитов, число дефолтов начало быстро расти, достигнув 15% в 2007 г. 

Затем начался кризис: цены постепенно падали, что привело к череде банкротств кредитных организаций и инвестиционных фондов. Ипотечный кризис и крах 2008 года быстро переросли в мировой экономический кризис, во многом благодаря механизмам секьюритизации, когда невозвратные кредиты в США оказались в руках финансовых учреждений практически со всего мира. 

Кризис 2008 года также стал причиной долгового кризиса и последующего краха фондового рынка в 2011 году в следствие больших государственных расходов США, связанных с выделением средств для спасения банков и финансовых учреждений. 

Если вы хотите практиковать свои собственные стратегии в реальных рыночных условиях, не рискуя при этом своим капиталом, вы можете открыть демо-счет в Admiral Markets. Это бесплатно! Просто нажмите на баннер ниже:

Финансовый кризис (2011 г.)

Подобно первому и второму нефтяным кризисам 1973 и 1979 годов, кризис 2011 года не был результатом лопнувшего спекулятивного пузыря. Сложная экономическая и финансовая ситуация после кризиса 2008 года стала основной причиной падения фондового рынка летом 2011 года. 

После экономического кризиса 2008 года скандинавские страны испытывали большой дефицит государственного бюджета, и на начало лета 2011 года восстановление экономики оставалось крайне неустойчивым. 

➤ Многие страны переживали проблемы: долговой кризис Греции и ее возможный выход из еврозоны, риск банкротства некоторых банков, слухи об долге Испании, объявления досрочных выборов, планы по проведению политики жесткой экономии и плохие экономические данные Европы и США – все это сильно усугубило ситуацию. 

Обвал фондового рынка Китая (2015 г.) 

В 2015 году, несмотря на то, что лучший индекс Китая CSI 300 демонстрировал рост на протяжении года, Пекин попросил миллионы инвесторов покупать китайские акции для финансирования экономики. Мелкие акционеры вкладывали огромные средства в фондовый рынок.  

➤ Первый обвал привел ко второму краху, а затем к третьему, в результате чего произошло сильное падение всего фондового рынка. Китайский индекс за несколько недель упал более чем на 30%. 

Одним из последствий этого биржевого краха стало падение остальных фондовых рынков, как европейских, так и американских, хотя их падение было меньше, чем в Китае. 

Кризис Коронавируса (Коронакризис) (2020-2022 гг.) 

Это был последний крах фондового рынка по состоянию на март 2022 года.  

➤ Учитывая риски, связанные с Covid-19, несколько мировых экономик прекратили практически всю экономическую деятельность. В Азии, Европе и Соединенных Штатах миллионы людей были вынуждены не покидать своих домов. Вирус и меры, принятые для сдерживания его распространения, уничтожили миллионы рабочих мест по всему миру и погрузили крупнейшую экономику мира в рецессию. 

2020 год был годом крайностей для фондового рынка. Если мы посмотрим на индекс Доу-Джонса, то до начала коронакризиса он установил свой исторический максимум в 29 551,42 пункта. 16 марта 2020 года промышленный индекс Доу-Джонса пережил один из худших дней в своей истории, обвалившись на 12,9%. 23 марта 2020 года индекс Доу-Джонса упал до минимума в 18 213,65 пункта. Но 31 декабря 2020 года он достиг годового максимума в 30 637,47 пункта. 

В 2021 году большинство мировых фондовых рынков смогли восстановиться после обвала. 

Поэтому необходимо следить за новостями и быть в курсе геополитических и экономических событий во всем мире, чтобы понимать, как будет развиваться ситуация и станем ли мы свидетелями обвала фондового рынка, как это произошло в 2020 году в связи с пандемией коронавируса. Оставаться в курсе последний событий помогут наши бесплатные вебинары, которые мы проводим каждую неделю! 

Как защитить средства во время обвала рынка? 

Крах фондового рынка является результатом паники и страха на финансовых рынках. Обвал рынков характеризуется сильным неприятием и избеганием риска со стороны его участников. 

Рыночные механизмы, наблюдаемые во время регулярных коротких фаз избегания риска, обычно одинаковы и во время рыночных спадов. В такие периоды инвесторы стремятся продавать активы, несущие высокие риски, отдавая предпочтение безопасным активам.  

➤ Инвесторы обычно продают акции и покупают государственные облигации и золото, которые считаются активами-убежищами. Следуя этой модели продажи деривативов и покупки активов-убежищ, некоторым трейдерам и инвесторам удается быстро заработать много денег в периоды паники рынка. С Admiral Markets вы можете торговать CFD на индексы, облигации и сырьевые товары, такие как золото. 

➤ На Форекс есть высокодоходные валюты с высоким риском, а также валюты-убежища. Например, AUD и NZD являются высокодоходными, но инвесторы обычно закрывают свои позиции на этих рынках во время возросшего риска и открывают позиции по валютам-убежищам, таким как JPY и CHF.

Обратный процесс происходит, когда наступает фаза уверенности, а готовность пойти на риск возрастает. 

Заключение 

Назревает ли очередной финансовый кризис? Движемся ли мы к очередному краху фондового рынка? Случится обвал биржи в 2024 году? Если вы внимательно прочитали эту статью, то должны понимать, что ответить на эти вопросы практически невозможно. С другой стороны, принимая во внимание все эти элементы нашего анализа, текущий период действительно характеризуется крайней волатильностью на рынках, поэтому при работе вам следует быть еще более бдительным, чем обычно. 

Популярные вопросы о крахе фондового рынка

С Admiral Markets вы можете воспользоваться волатильностью в периоды неопределенности, торгуя с помощью контрактов на разницу (CFD), которые позволяют вам получать прибыль как от роста, так и падения цен тысяч инструментов. Нажмите на баннер ниже и начните торговлю прямо сейчас!

Продолжайте свое обучение

• Валютный рынок: что это и как работает торговля на Форекс?
• Лучший брокер для торговли Forex и CFD – как выбрать?
• Что такое Стоп Лосс в Форекс трейдинге

Ссылки

• Forbes
• Wikipedia
• Investopedia 
• Wall Street Journal 
• Financial Conduct Authority  

О нас: Admiral Markets 

Admiral Markets – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня! 
 
Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.  

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.