Een beurskrach in 2024? - Hoe beleggen tijdens een beurscrash

Wat is een beurskrach of beurscrash? Een beurskrach is een plotselinge daling van de prijzen op de markten, in een of meer soorten activa, bijvoorbeeld aandelen, obligaties, energie, metalen, landbouwproducten, valuta's, enz. Meestal is deze plotselinge daling een gevolg van een gebeurtenis die paniek veroorzaakt bij beleggers. In dit artikel geven we enkele voorbeelden van beurscrashen en waarin te beleggen tijdens een beurscrash.

Wat is een beurskrach?

Wat is de definitie van een beurscrash? Een beurscrash, zoals we hierboven hebben opgemerkt, is een duizelingwekkende en plotselinge daling van de prijs van de meeste effecten van een of meer financiële markten in een korte periode.

We moeten een onderscheid maken tussen kleine "marktschokken", dat zijn zeer snelle prijsdalingen die gewoonlijk worden gevolgd door een stijging en veroorzaakt door technische problemen of menselijke fouten, en de grote schokken van de aandelenmarkt, die alle markten beïnvloeden en langer duren.

In dit artikel zullen we het vooral hebben over het laatste geval.

Hoe ontstaat een beurscrash?

Een beurscrash is het gevolg van het uiteenspatten van een speculatieve zeepbel. En voordat deze bubbel barst, kunnen we verschillende gedragingen waarnemen:

Dracht

Er komt een innovatief product op de markt. Beleggers geloven dat het product echt potentieel heeft en in staat zal zijn om winst te genereren, waardoor de prijs van het activum stijgt.

Geboorte

Het trekt nieuwe investeerders aan, die anticiperen op toekomstige stijgingen van het actief en opnieuw andere beleggers aantrekken. De asset breekt nieuwe weerstanden en valideert een uptrend. Sommige beleggers denken dat het een goed moment is om met vertrouwen in de aandelenmarkt te beleggen en de trend te volgen. Dit is het begin van beursspeculatie.

Euforie

Nieuwe beleggers zijn rijk geworden en zullen de neiging hebben om opnieuw in het actief te investeren. De media maken gebruik van het 'fenomeen' en uw buurman, een nieuwkomer op de beurs, vertelt u dat hij het op tv heeft gezien en dat hij zijn bankier heeft gevraagd om deze aandelen in zijn portefeuille op te nemen. De bubbel groeit, in stand gehouden door het 'kudde'-effect.

Wanneer de prijs het hoogste niveau bereikt, zullen sommigen beginnen hun positie te liquideren en hun winst terug te winnen. Dit is het begin van het einde van de bullish beweging.

Explosie

Dit is trendomkering. Van een uptrend gaat de asset naar een downtrend. Soms als gevolg van een overschot aan verkopen in de markt, soms als gevolg van slechte statistieken, barst de zeepbel en veroorzaakt een aanzienlijke en brutale daling van de prijs.

Er ontstaat paniek onder beleggers en er ontstaat volatiliteit. Het is niet ongebruikelijk dat sessies meer dan 10% lager eindigen. De speculatieve zeepbel barst en het is precies op dat moment dat de beurscrash wordt geboren.

Als u meer wilt weten over fundamentele analyse van de markt, kunt u zich aanmelden voor de trading webinars van Admiral Markets. Deze live sessies behandelen een breed scala aan onderwerpen en zijn volledig gratis!  

Klik op de volgende banner om u nu te registreren:

Beurscrash na de Covid-19 pandemie

Dit is de laatste beurscrash tot maart 2022. Een nieuw virus verscheen in Azië en verspreidde zich over de hele wereld en doodde binnen een paar maanden miljoenen mensen.

Geconfronteerd met de gezondheidsrisico's van Covid-19, hebben verschillende economieën in de wereld vrijwel alle economische activiteit stopgezet. In Azië, Europa en de Verenigde Staten zaten miljoenen mensen thuis.  Het virus en de maatregelen die zijn genomen om de verspreiding ervan in te dammen, hebben miljoenen banen over de hele wereld vernietigd en 's werelds grootste economie in een recessie gestort.

Toen de pandemie onder controle kwam, begonnen landen hun economieën te heropenen en de activiteit te hervatten, maar in een geleidelijk tempo. Toen begonnen de economische gegevens zich te herstellen, zij het op zeer zwakke basis, en de meeste statistieken bereikten historische dieptepunten.

Het jaar 2020 was een handelsjaar van uitersten.  Als we beter kijken naar de wisselingen van de Dow Jones-index, had de Amerikaanse index voor de komst van de coronacrisis een all-time high bereikt van 29.551,42 punten. Op 16 maart 2020 beleefde de Dow Jones-index een van de slechtste dagen in zijn geschiedenis, met een daling van 12,9%. Op 23 maart 2020 daalde de Dow Jones naar een dieptepunt van 18.213,65 punten. Op 31 december 2020 had het echter een jaarrecord bereikt van 30.637,47 punten.

Na deze beurscrash keerden de meeste wereldwijde aandelenmarkten in 2021 terug naar recordkoersen.

Als u uw eigen strategieën wilt toepassen op tijden van hoge volatiliteit, maar zonder uw kapitaal te riskeren, kunt u een gratis demo-rekening openen bij Admiral Markets. Klik op de onderstaande banner om vandaag nog van start te gaan:

In de afgelopen jaren zijn er andere belangrijke dalingen op de aandelenmarkt geweest, waaronder de obligatiecrash van 1994 of de financiële ineenstorting in 2016, 2018 en 2019. In deze gevallen kunnen we spreken van een "mini-crashes". Deze mini-beurscrashes kunnen aanzienlijke gevolgen hebben, zoals in 2018, toen de Amerikaanse handelsoorlog met China een inzinking op de financiële markten veroorzaakte.

Sommige media praten graag op een terugkerende basis over een dreigende beurscrash, zoals in 2018, toen ze spraken over een obligatiecrash of beweerden dat "een nieuwe financiële crisis in de komende maanden zou kunnen ontstaan." Voorspellingen over de aandelenmarkt van vandaag zijn moeilijk, net als voorspellingen van een aanstaande beurscrash, een pullback in grondstoffen of zelfs een dreigende financiële crisis.

In deze gevallen is het beter dat u uw eigen fundamentele analyse doet en artikelen van gespecialiseerde pers leest.

Zullen de financiële zeepbellen die we kennen daarentegen barsten? Zullen ze een bank- of beursinstorting of zelfs een financiële ineenstorting veroorzaken?

Hier zijn drie analyses van de mogelijke oorzaken van een aanstaande beurscrash.

De 3 oorzaken die in 2024 een nieuwe beurskrach kunnen veroorzaken

Snelle renteverhoging

Als u het nieuws leest, dan moet je gehoord hebben dat de renteverhoging nabij is. Enerzijds omdat de groei van de belangrijkste economieën van de wereld sterk opveerde na de ontdekking van het vaccin tegen Covid-19, maar ook omdat de inflatie sterk is gestegen en centrale banken niet langer van plan zijn de markt met liquiditeit te overspoelen.

In de volgende afbeelding ziet u de evolutie van de rentetarieven van de Europese Centrale Bank (ECB) en hoe deze de afgelopen tien jaar op een historisch dieptepunt, rond de 0%, zijn gebleven.

Bron: ECB

Een snelle stijging van de tarieven zal extra financieringskosten met zich meebrengen voor iedereen: gemeenschappen, bedrijven, particulieren en zou ongetwijfeld grote financieringsproblemen veroorzaken.

Het is om deze reden dat centrale bankdirecteuren proberen een evenwicht te bereiken om een aandelenmarkt en financiële ineenstorting in bloeiende economieën te voorkomen. Een te snelle renteverhoging kan een obligatiezeepbel veroorzaken zoals die in de Griekse crisis.

Nieuwe varianten van Covid-19

We beleefden het in 2020, de angst voor een nieuwe opsluiting en een nieuwe stop in consumptie en activiteit, en dus groei. De nieuwste variant, genaamd Ómicron en eind november ontdekt, zorgde voor volatiliteit en angst.

De volatiliteit, weerspiegeld in de  VIX-volatiliteitsindex, steeg met 36,6% in slechts één maand toen deze nieuwe variant verscheen.

Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 - VIX Index - H4 Grafiek - Gegevensbereik: van 14 januari 2022 tot 21 maart 2022. Vastgelegd op 21 maart 2022 om 12.30 uur CET. Let op: In het verleden behaalde resultaten geen betrouwbare indicatoe  voor toekomstige prestaties.

De VIX dient om de angst van beleggers op de financiële markten te meten. De ontdekking van de Ómicron-variant zorgde ervoor dat de verschillende laboratoria reageerden op het vermogen van hun vaccins om deze nieuwe variant tegen te gaan. Ondanks de stijging van de volatiliteitsindex kenden de aandelenmarkten geen grote daling, maar we moeten waakzaam blijven.  

De grootste angst is dat de activiteiten van de bevolking weer moeten worden ingeperkt, wat ongetwijfeld een nieuwe en snelle daling van de financiële markten zou veroorzaken.

De vastgoedsector in China

De Chinese vastgoedsector verkeert in slechte gezondheid. Het bedrijf Evergrande verkeert in een uitzichtloze situatie en staat met zijn schuld van 260.000 miljoen euro op de rand van faillissement. Bouw en vastgoed zijn twee belangrijke pijlers voor de Chinese groei.

Evergrande is echter nummer 1 in de sector in China, met 200.000 werknemers en 3,8 miljoen banen in China.

Zozeer zelfs dat Beijing de oprichter van Evergrande ontbood na een dubbelzinnige verklaring van het bedrijf waarin werd gewaarschuwd dat het niet over voldoende middelen zou beschikken om zijn volgende schulden te betalen.

Het hoofd van Evergrande verkocht zelfs persoonlijke eigendommen en gebruikte 970 miljoen euro nadat het bedrijf er niet in slaagde zijn dochteronderneming en zijn 26 verdiepingen tellende vastgoedtoren te verkopen. Zonder de hulp van de Chinese overheid zal het waarschijnlijk faillissement aanvragen.

Dit faillissement zou een klap zijn voor de Chinese vastgoedsector, maar ook voor de verschillende schuldeisers van Evergrande en zou kunnen leiden tot een economische ineenstorting in China.

Aan de andere kant zijn buitenlandse partners relatief zwak. Evergrande heeft geen lopende werken in de rest van de wereld. De besmetting zou dus financieel zijn, internationale banken hebben zo'n 20.000 miljoen aan obligaties, wat geen systemisch bedrag is. We zullen echter waakzaam moeten zijn.

Weet u dat u de Trading Central Technical Lookup-indicator kunt gebruiken om bruikbare handelsideeën te vinden op duizenden instrumenten in Forex, aandelen, indices, grondstoffen en meer?

U kunt deze indicator volledig GRATIS gebruiken in het Premium Analytics gedeelte zodra u een account opent.

Klik op de onderstaande banner voor meer informatie:

Beurskrach voorspellingen? Wat te doen bij een volgende beurscrash

Hoewel beurscrash voorspellingen geen eenduidig antwoord geven op de vraag wanneer we de volgende beurscrash kunnen verwachten, zijn er enkele indicatoren die u in de gaten kunt houden. Bij een stock market crash is het met name van belang dat u zich goed voorbereid en uw beleggingsstrategie en beleggingsportfolio op de situatie afstemt. Er zijn uiteraard vele beleggers die (een deel van) hun investeringskapitaal hebben verloren tijdens een stock market crash. Een beurscrash zorgt immers voor ongewone marktvolatiliteit.

Er zijn echter ook voorbeelden van investeerders die hun fortuin hebben verdiend door handig in te spelen op de situatie die een beurskrach veroorzaakt. Warren Buffet heeft bewezen dat het absoluut mogelijk is uw portfolio te beschermen met een stock market crash in het vooruitzicht. Sterker nog, de legendarische belegger staat erom bekend dat hij tijdens beurscrashes juist redelijk actief investeert. Tijdens de piek van de bankencrisis verkondigde Buffet dat hij aandelen in Amerikaanse bedrijven opkocht.

Zo investeerde hij in 2008 in Goldman Sachs, de zakenbank die op dat moment op de rand van faillissement stond. Dit heeft hem zeker geen windeieren gelegd. Naar verluid maakte Buffet ruim $ 4 biljoen Amerikaanse Dollars winst op zijn investering en bezit hij nog altijd een aanzienlijk aandeel in het bedrijf.

Ook andere legendarische investeerders zoals George Soros wisten veel geld te verdienen tijdens een beurscrash. Soros staat bekend als 'de man die de Bank of Engeland brak'. Hij verdiende een groot deel van zijn kapitaal door te beleggen tijdens crisisomstandigheden. Hij profiteerde op Black Wednesday, op 16 september 1992, van een enorme shortpositie in de Britse pond.

Dit scenario is uiteraard een extreem voorbeeld van succesvol beleggen tijdens een market crash. Hoewel een beurscrash scenario absoluut mogelijkheden presenteert, is het belangrijk te beseffen dat deze marktconditie vrij uniek is en de nodige risico's met zich meebrengt.

Het is aldus van belang dat u hier rekening mee houdt en uw beleggingsstrategie hierop afgestemd. In de volgende paragrafen bespreken we verschillende mogelijkheden die u kunt overwegen wilt u inspelen op enige volgende beurscrash voorspellingen.

✔️ Diversificatie

Een beurscrash kenmerkt zich door scherpe dalingen. Hoewel de beurscrash voorspellingen u wellicht niet de gewenste duidelijkheid geven over de timing, kunt u hier wel informatie over de mogelijke aanleiding uit afleiden. Op basis hiervan zullen beleggers trachten te identificeren welke markten of marktsegmenten naar verwachting het hardst zullen worden geraakt en welke er beter vanaf zouden kunnen komen. Beleggers zullen voldoende risicospreiding en dus diversificatie toepassen op hun portfolio.

Het basisprincipe van succesvol traden of beleggen is het maximaliseren van winsten en het beperken van verliezen. Dit is tevens het uitgangspunt van hedging strategies. Door middel van hedging proberen traders hun risicoblootstelling op een bepaald activum te beperken door tegelijkertijd te investeren in een ander, negatief gecorreleerd instrument. Lees meer over de toepassing van hedging technieken in ons artikel 'Wat is Hedging? De beste hedging strategieën voor 2024'.

✔️ Short selling

In het voorbeeld van George Soros blijkt dat sommige investeerders ervoor kiezen zich te positioneren zodat zij kunnen profiteren van de neerwaartse bewegingen. Door short selling (het plaatsen van verkooporders) kunt u namelijk van de situaties dat de prijs daalt profiteren. Met behulp van de CFD constructie bijvoorbeeld kunt u zowel long als short orders plaatsen en inspelen op stijgende en dalende bewegingen in de markt. Zo kunt u in alle marktomstandigheden handelen en heeft u aldus de mogelijkheid om u beter tegen de risico's in te dekken.

✔️ Risicomanagement

Wanneer u zich toelegt op trading zult u moeten accepteren dat de kans op winst onlosmakelijk verbonden is met een bepaald risico - ongeacht of er een beurscrash voorspelt is, of niet. De gouden regel van succesvol traden op de lange termijn is het maximaliseren van winsten en het minimaliseren van verliezen. Analyse technieken en een goede trading strategie zijn erop geënt de beste handelsmogelijkheden te identificeren en hier op adequate wijze op in te spelen met het oogmerk winst te behalen.

Opmerkelijk genoeg gaan vrijwel alle beginners voorbij aan risicomanagement; het ondervangen van mogelijke risico's en het beperken van verliezen. Professionele handelaren zullen echter beamen dat een passend risicomanagement systeem vrijwel net zo waardevol is als een goede trading strategie. Hoewel geld beleggen zonder risico's strikt genomen niet mogelijk is, blijkt consistent succesvolle beleggingsresultaten behalen zonder risicomanagement evenmin een optie.

Het streven is de risicoblootstelling en eventuele verliezen op verlieslatende posities zoveel te beperken.

✔️ Beleggen in safe haven activa

Succesvolle traders zullen veelal hedging technieken toepassen en investeren in zogenaamde 'safe havens'. Een safe haven activum verwijst naar markten of instrumenten waarvan verwacht wordt dat zij hun waarde behouden, zelfs wanneer de wereldwijde financiële markten een klap krijgen. De Zwitserse Frank wordt beschouwd als een 'safe haven' vanwege de neutraliteit van de Zwitserse overheid en de stabiliteit van haar financiële systeem. Beleggen in goud wordt beschouwd als een veilige haven omdat het inherente waarde heeft.

Met name in tijden van politieke- en economische onrust, zoals na een beurscrash, blijkt beleggen in safe haven assets bijzonder populair. Traders proberen activa met een verhoogd risicoprofiel te verkopen ten behoeve van instrumenten zoals goud.

Conclusie

Zijn we op weg naar een nieuwe beurscrash? Als u dit artikel zorgvuldig hebt gelezen, moet u begrijpen dat het bijna onmogelijk is om deze vragen te beantwoorden. Aan de andere kant, rekening houdend met al deze analyse-elementen, is de huidige periode erg volatiel en moet u nog meer oplettend zijn dan normaal.

Met Admiral Markets kunt u profiteren van volatiliteit in tijden van onzekerheid door te handelen via Contracts for Difference (CFD's), waarmee u kunt profiteren van zowel de prijsstijgingen als -dalingen van duizenden instrumenten. Klik op de onderstaande banner om vandaag nog een rekening te openen:

Andere artikelen die u kunnen interesseren:

• Day trading Gids - Daytraden voor Dummies en de Ervaren Daghandelaar
• Wat is Stop Loss? Hoe een stop loss order berekenen?
• Wat zijn cyclische aandelen?
• Wat is Contango en wat veroorzaakt het?

Over Admiral Markets

Admiral Markets is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!

Risicobepaling

Dit materiaal bevat geen beleggings- of investeringsadvies en zou niet als zodanig moeten worden geïnterpreteerd, noch als een uitnodiging of aanbieding tot deelname in transacties in financiële instrumenten. Merk op dat dergelijke beurs- en trading analyse geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties gezien het feit dat de relevante omstandigheden aan constante verandering onderhevig zijn. Alvorens u enige beslissingen maakt omtrent investeringen, beleggingen of trading, dient u advies in te winnen van een onafhankelijk, financieel adviseur om degelijk begrip van de geassocieerde risico's te verkrijgen.