Wat is diversificatie? - Risicospreiding bij beleggen

De risicospreiding van een beleggingsportefeuille is een strategie om het gebruikte risico te spreiden over verschillende beleggingscategorieën. Een evenwichtige beleggingsportefeuille is een van de belangrijkste factoren bij het handhaven of verhogen van de waarde van succesvolle beleggingen over een lange periode. In dit artikel laten we u verschillende manieren van risicodiversificatie en portefeuillediversificatie zien.

Een evenwichtige activaportefeuille wordt verkregen door het kopen of verkopen van fondsen, valutaparen, aandelen, ETF's en andere effecten. Het samenstellen van de juiste beleggingsportefeuille is een van de belangrijkste beleggingsbeslissingen die u ooit zult nemen. Laten we zeggen dat u al uw beleggingen in vergelijkbare effecten zoals obligaties en aandelen houdt. Uw portefeuillerendement weerspiegelt dan de ontwikkelingen in deze twee markten. Dalen ze, dan daalt ook de waarde van uw beleggingsportefeuille.

Risicospreiding met behulp van valuta's

Een manier om een diversificatie voor uw beleggingsportefeuille te bereiken, is door risico's te spreiden met behulp van valuta's in Forex trading. Stel dat u een deel van uw beleggingen in een vreemde valuta hebt geïnvesteerd, zoals de Japanse yen. In dit geval kunnen succesvolle investeringen in de yen helpen om mogelijke mislukkingen in de binnenlandse valuta te compenseren.

In een omgeving met een hoog risico hebben de handelsprijzen van grondstoffen de neiging om te stijgen. Traders investeren dan meestal in de Australische dollar (AUD). Naarmate de grondstoffenprijzen stijgen, stijgen de aandelenmarkten meestal ook, wat een vraag naar positieve swaps op AUD-paren zoals AUDJPY en AUDCAD veroorzaakt, in tegenstelling tot de yen.

In een risicomijdende omgeving gebeurt meestal het tegenovergestelde. Als gevolg hiervan stijgt de yen omdat buitenlandse investeringen uit Japan terug naar huis worden gebracht. Laten we eens stap voor stap kijken naar de omstandigheden waaronder de yen wordt gewaardeerd:

• 100% risicomijdende stemming
• Goud stijgt in waarde
• Grondstoffenprijzen dalen
• Aandelenkoersen dalen

Omdat Japanners meestal goedkope leningen krijgen, hebben ze de neiging om veel in het buitenland te investeren. Zodra het risico toeneemt, brengen ze hun geld terug, waardoor de vraag naar de yen toeneemt. In het tegenovergestelde geval, wanneer de aandelenmarkten bullish zijn, pompen de Japanners hun geld naar het buitenland, verkopen ze yen en kopen ze vreemde valuta.

Zonder risico Forex traden met een Admiral Markets demo-rekening

Traders die voor Admiral Markets kiezen, kunnen zonder risico Forex traden met een demo-rekening. Een demo trading account is een ideale omgeving voor de beginnende Forex trader om te oefenen in echte marktomstandigheden, of voor een doorgewinterde trader om een nieuwe strategie te testen zonder hun eigen kapitaal te riskeren! Klik op de onderstaande banner om vandaag nog uw gratis demo-rekening te openen:

Traditionele risicospreiding

Beleggers hebben de neiging om een combinatie van dividend aandelen en obligaties te gebruiken voor portefeuillediversificatie. Schuldbewijzen leveren meestal rente op, zelfs tijdens een economische neergang, terwijl aandelen en andere effecten in die tijd waarde verliezen. Bij een belegging in beide beleggingsvormen krijgen ze een evenwichtige portefeuille.

Deze strategie kan worden gebruikt in tijden van economische stagnatie met gelijktijdige inflatie. Zo'n scenario wordt stagflatie genoemd. Omdat valuta's vaak worden gedevalueerd in het proces, kunnen rentetarieven op obligaties mogelijk niet in staat zijn om de verliezen van aandelenbeleggingen op te vangen. Vastgoedbeleggingen zijn echter niet altijd veilig. Een voorbeeld hiervan zijn de verliezen van de subprime-hypotheekcrisis in de VS, die in 2008 een wereldwijde crash van de financiële markten veroorzaakte.

Uitbreiding van de beleggingsportefeuille met een vreemde valuta

Het kan de moeite waard zijn voor uw risicospreiding om te beleggen in vreemde valuta. Dankzij lagere kosten en gemakkelijkere toegang tot buitenlandse markten is dit nu mogelijk. Zo zou u een deel van uw online beleggingen in de Amerikaanse vastgoedmarkt kunnen stoppen, omdat u daar soms geld kunt lenen tegen lage rentes.

De rest van het geld zou u kunnen beleggen in een vreemde valuta die een hoger rendement belooft. U moet altijd in gedachten houden dat een sterke valuta vaak gepaard gaat met een positieve handelsbalans en een robuuste economische ontwikkeling.

Welke valuta's zijn geschikt voor risicospreiding?

Het volgende is vooral belangrijk als u uw portefeuille wilt diversifiëren en uw risico wilt diversifiëren: Omdat de belangrijkste rentetarieven in Zwitserland en Japan bijvoorbeeld negatief zijn, kan het zinvol zijn om de yen en frank te kopen. Een belegger kan ook een aantal van deze valuta's inwisselen voor valuta met een hoger rendement, zoals de Nieuw-Zeelandse dollar (NZD).

Het overhevelen van een deel van de portefeuille naar grondstoffenvaluta's kan het inflatierisico blijven helpen vermijden. Dit kan een grondstoffenvaluta zijn zoals die van Canada, omdat het ruwe olie (crude oil) exporteert, of van een goudexporterende natie zoals Australië.

De belangrijkste grondstoffenvaluta's zijn Australische, Canadese en Nieuw-Zeeland. Ze profiteren vaak wanneer de stijgende inflatie de koopkracht in de geïndustrialiseerde landen Japan, de Verenigde Staten en Europa verzwakt. Een zorgvuldig geselecteerde valutapositie in de beleggingsportefeuille zou daarom op de lange termijn de meest winstgevende optie kunnen zijn.

Inflatie is een belangrijke factor als het gaat om het kiezen van de juiste effecten voor uw beleggingsportefeuille. Inflatie betekent dat goederen en diensten duurder worden. Bedrijven behalen hogere inkomsten, maar ook de kosten van hun uitgaven stijgen.

Stresstests als instrument voor risicodiversificatie

Met het oog op risicodiversificatie moeten beleggers aandacht besteden aan stresstests. Bij het uitvoeren van een stresstest wordt het vermogen van een financieel instrument of instelling om een financiële crisis te overleven geanalyseerd. Vooral bankaandelen worden getroffen. Banken zijn blootgesteld aan drie belangrijke risicogebieden:

• Operationeel risico: Bij het beoordelen van operationele risico's worden de Basel-normen gebruikt om verschillende soorten risico's te classificeren. De operationele risicogebeurtenissen uit het verleden worden geëvalueerd en gecombineerd met externe gegevens om gebeurtenissen met een verhoogd risico te identificeren.
• Marktrisico: Een parameter genaamd Value at Risk (VaR) wordt gebruikt om het marktrisico te beoordelen. Dit geldt voor alle marktposities van de bank, met name obligaties en kredietderivaten.
• Kredietrisico: Kredietrisico is de grootste risicofactor omdat het het meeste kapitaal betreft. Het gaat om de leningen die de bank uitleent aan klanten en instellingen. Het wordt geëvalueerd op basis van het klantensaldo.

Markt- en kredietrisico worden berekend, terwijl het bedrijfsrisico subjectief wordt geëvalueerd op basis van operationele verliezen uit het verleden en externe gebeurtenissen. Toezichthouders hanteren een top-down benadering en dicteren hoeveel kapitaal banken moeten aanhouden, in plaats van het over te laten aan de risicoafdelingen van de banken. Daarnaast zijn de risicoafdelingen niet gebonden aan de zakelijke kant van de banken.

Toezichthouders zijn inherent conservatief omdat een gezonde banksector in hun belang is. Dus schrijven ze meestal voor om meer eigen vermogen aan te houden. Dit heeft een impact op de aandelenkoers van banken.

Volgens een stresstest uitgevoerd door Forbes in 2014, heeft portfolio diversificatie met aandelen en obligaties meer invloed op het rendement en het risico dan welke andere diversificatiebeslissing dan ook. Onderstaande grafiek laat zien dat volatiliteit en rendement toenemen naarmate het aandelengedeelte van de beleggingsportefeuille hoger wordt.

Bron: Forbes - Portfolio Allocatie

Strategieën voor risicodiversificatie

Hieronder presenteren we drie strategieën voor risicodiversificatie en portefeuillediversificatie.

1. Risicospreidingsstrategie: aandelen spreiden over verschillende sectoren

Enkele van de aandelensectoren die u als belegger zou kunnen overwegen voor risicospreiding zijn:

• Goud en ijzer
• Banken
• Energie (olie en gas)
• Telecommunicatie
• Technologie

Het opsplitsen van uw aandelenportefeuille over verschillende sectoren kan helpen om de op- en neergang in die sectoren op te vangen. Goud wordt bijvoorbeeld beschouwd als een safe haven in tijden van economische crisis, daarom is het altijd goed om aandelen uit dit gebied in uw beleggingsportefeuille te hebben. Het wereldwijde energieverbruik neemt gestaag toe, wat betekent dat aandelen in deze industrie in de toekomst kunnen stijgen, ondanks mogelijk strengere klimaatregels.

Ook de wereldwijde vraag naar telecommunicatie en de nodige technologische middelen neemt toe. Een blik op de Amerikaanse technologie-index Nasdaq 100 laat zien hoe dit de aandelenkoersen kan beïnvloeden. Alleen aandelen uit de banksector kunnen het in de toekomst moeilijk krijgen door de sterke verschuiving naar digitaal.

Wist u dat u real time koersontwikkeling van verschillende activa op eenvoudige wijze kunt bekijken op het Admiral Markets MetaTrader 5 handelsplatform. U kunt het platform geheel GRATIS downloaden via onze website. Als u nog niet over het MT5 handelsplatform beschikt raden wij u aan deze nu te downloaden, zodat u de volgende voorbeelden van trading strategieën en technieken zelf kunt volgen. Om uw download te starten, klikt u op de onderstaande banner:

2. Risicospreiding in de beleggingsportefeuille

Bedrijfsaandelen met een hoger risico leveren doorgaans een hoger rendement op. Ze hebben meestal een hoge volatiliteit en kunnen winstgevende toevoegingen aan uw beleggingsportefeuille zijn, maar ze moeten worden gecombineerd met aandelen van bedrijven met een lager risico, zoals blue chips. Blue chip bedrijven met weinig of geen schuldenlast en een stabiel inkomen worden meestal geassocieerd met een laag risico. Ook keren ze vaker dividend uit.

3. Diversificatie met ETF's

Deze strategie wordt vooral aanbevolen voor beginners in beleggingen. Een ETF (Exchange Traded Fund) bundelt verschillende aandelen en obligaties die een specifiek deel van een markt vertegenwoordigen. Door hun lage transactiekosten zijn ze geschikt om uw beleggingsportefeuille te diversifiëren. Ze weerspiegelen ook de ontwikkeling van de markt, wat meestal leidt tot stijgende rendementen op de lange termijn. Sommige ETF's bevatten duizenden individuele aandelen, wat betekent dat aandelen met slechte prestaties worden gecompenseerd door aandelen met goede prestaties.

4. Diversificatie met CFD's

Contracts for Difference (CFD's) zijn ook geschikt voor risicospreiding, omdat ze kunnen worden gebruikt om niet alleen in te zetten op stijgende maar ook op dalende prijzen. Om een LONG-positie af te dekken, kunt u een CFD gebruiken en short gaan op hetzelfde financiële instrument. Of als de financiële markten zich over het algemeen in een neerwaartse trend bevinden, kunt u een of meer van deze markten shorten met een CFD om de resulterende verliezen te beperken.

Risicomanagement bij Admiral Markets

Om te beginnen met beleggen, hebt u een platform nodig waarmee u aandelen kunt kopen en andere investeringen kunt doen. Bijzonder geschikt hiervoor is de MetaTrader 5 evenals de gratis plugin MetaTrader Supreme Editie. Voordat u echter begint met beleggen in echte markten, moet u vertrouwd raken met hoe MetaTrader werkt in ons gratis demo-account. Daarin kunt u onder reële omstandigheden handelen met virtueel kapitaal voordat u live handelt. Klik op de onderstaande banner om vandaag nog een rekening te openen:

Andere artikelen die u kunnen interesseren:

• Wat is het verschil tussen gewone aandelen en preferente aandelen
• Beleggen in zilver - Zilver aandelen en zilver ETF kopen in 2023
• Wat zijn safe havens?

Over Admiral Markets

Admiral Markets is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!

Risicobepaling

Dit materiaal bevat geen beleggings- of investeringsadvies en zou niet als zodanig moeten worden geïnterpreteerd, noch als een uitnodiging of aanbieding tot deelname in transacties in financiële instrumenten. Merk op dat dergelijke beurs- en trading analyse geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties gezien het feit dat de relevante omstandigheden aan constante verandering onderhevig zijn. Alvorens u enige beslissingen maakt omtrent investeringen, beleggingen of trading, dient u advies in te winnen van een onafhankelijk, financieel adviseur om degelijk begrip van de geassocieerde risico’s te verkrijgen.