Hedge tegen inflatie - Waarin beleggen in tijden van inflatie?

Is het u ooit opgevallen dat goederen steeds duurder lijken te worden? U verbeeldt het zich niet, het is een onmiskenbaar feit dat u met tien euro vandaag niet hetzelfde kun kopen als twintig jaar geleden.

Dit is te wijten aan de inflatie, die hoewel het slecht klinkt, een volkomen normaal verschijnsel is. In feite is een zekere mate van inflatie eigenlijk wenselijk in een gezonde, goed functionerende economie. Maar als de inflatie uit de hand loopt, kan het uw zuurverdiende geld in gevaar brengen. Daarom is het belangrijk dat beleggers zich afdekken tegen inflatie.

Wat is inflatie?

Inflatie is de snelheid waarmee goederen en diensten over een bepaalde periode in prijs stijgen en bijgevolg de snelheid waarmee een valuta aan waarde of koopkracht verliest.

Natuurlijk klinkt een munt die zijn koopkracht verliest als iets verschrikkelijks, vooral voor consumenten. De meeste grote, ontwikkelde economieën richten zich echter op een lage, stabiele inflatie van ongeveer 2%, omdat het een bepaalde hoeveelheid uitgaven ten opzichte van sparen aanmoedigt, wat op zijn beurt bijdraagt aan het stimuleren van de economische activiteit.

Het wordt ook gezien als veel beter dan het alternatief van deflatie, waar de prijzen dalen en de koopkracht van een valuta toeneemt. Dit kan, ondanks het feit dat het aan de oppervlakte goed klinkt, leiden tot een onproductieve economie, omdat consumenten minder bereid zijn om afscheid te nemen van hun geld.

Wat is Hedging?

Hedging is een methode die op de financiële markten wordt gebruikt door handelaren en beleggers om risico's te beperken. Dit wordt meestal gedaan door een tegengestelde positie op de markt te openen om eventuele verliezen op hun hoofdpositie te compenseren.

Een eenvoudige manier om afdekking te zien is als een verzekeringspolis, die u kunt afsluiten om uzelf te beschermen tegen eventuele ongunstige bewegingen in uw beleggingen.

Maar wat heeft dit met inflatie te maken?

Als we het hebben over afdekking tegen inflatie, hebben we het over het beschermen van uw kapitaal tegen het devaluatie effect dat inflatie op het kapitaal heeft. Om de inflatie af te dekken, hebben beleggers daarom activa nodig die niet negatief zullen worden beïnvloed door de stijgende inflatie.

Trading Webinars bij Admiral Markets

Meer weten over trading? Bij Admiral Markets organiseren we elke dag van maandag tot en met vrijdag trading webinars! Deze live sessies worden verzorgd door professionele traders die een breed scala aan handelsonderwerpen behandelen en zijn helemaal GRATIS! Klik op onderstaande banner om u vandaag nog aan te melden voor een webinar:

Waarom moet ik me afdekken tegen inflatie?

Wanneer de inflatie lager is dan of dezelfde waarde heeft als de rente, vormt de inflatie geen significant gevaar voor spaarders. Wanneer dit wel het geval is, wordt de rente waartegen uw spaargeld waarde verliest als gevolg van inflatie gecompenseerd door de rente die u verdient voor het opslaan van uw geld op de bank.

Het probleem doet zich voor wanneer de inflatie de rente begint te overtreffen, een scenario dat momenteel in veel landen over de hele wereld werkelijkheid wordt. Wanneer dit gebeurt, verliest geld dat op de bank zit waarde met elke dag die voorbijgaat.

De wereldwijde rente staat al meer dan tien jaar op een historisch dieptepunt, sinds de 'Grote Recessie' van 2008, terwijl de inflatie boven het gewenste niveau begint te kruipen.

De oorzaken van deze recente stijging van de inflatie zijn tweeledig. Ten eerste hebben veel centrale banken de geldhoeveelheid in omloop tijdens de coronaviruspandemie gestaag vergroot – een proces dat bekend staat als quantitative easing – in een poging om hun economieën op gang te brengen. Dit heeft een onvermijdelijk gevolg van devaluatie van de valuta. Nu economieën over de hele wereld weer op de rails beginnen te komen na de economische schok van de pandemie, neemt de vraag sneller toe dan het aanbod, waardoor de prijzen stijgen.

In de VS is de inflatie bijvoorbeeld onlangs voor het eerst sinds 1990 boven de 5 procent uitgekomen, terwijl de rente nog steeds op een schamele 0,25 procent blijft liggen. Op basis van deze cijfers verliest het geld dat momenteel bij Amerikaanse banken wordt bespaard in wezen waarde met een snelheid van ongeveer 4,75% per jaar.

Daarom is het nu meer dan ooit belangrijk dat beleggers zich afdekking tegen inflatie. Maar wat zijn de beste manieren om zich te beschermen tegen inflatie?

Hoe hedgen tegen inflatie?

Dus hoe kan een belegger effectief afdekken tegen inflatie? We zullen nu enkele van de beste beleggingen tegen inflatie bespreken.

Beleggen in Grondstoffen

Om zich tegen de inflatie te kunnen beschermen, moeten beleggers hun geld in een actief stoppen waarvan de prijs samen met of bij voorkeur sneller stijgt dan de inflatie. Grondstoffen zijn een dergelijke activaklasse die kan worden gebruikt als inflatieafdekking.

In tijden van inflatie kan investeren in grondstoffen helpen de koopkracht van uw geld te behouden. Grondstoffen zijn de bouwstenen voor andere goederen en diensten, dus hieruit volgt dat wanneer deze goederen en diensten in prijs stijgen, hun respectieve grondstoffen ook in prijs zullen stijgen.

Natuurlijk is het om logistieke redenen, zoals opslag, onpraktisch voor beleggers om zich af te dekken tegen inflatie door fysieke grondstoffen te kopen. Daarom zijn financiële derivatenproducten, zoals Contracts For Difference (CFD's) een nuttig instrument voor beleggers die de inflatie willen afdekken door te beleggen in grondstoffen.

Om meer blootstelling aan de grondstoffenmarkt te krijgen, kunnen beleggers de voorkeur geven aan een commodity Exchange-Traded Fund (ETF’s) zoals de iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust ETF.

Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 - iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust ETF CFD (#GSG) - Weekgrafiek - Gegevensbereik: 14 oktober 2018 – 25 augustus 2021. Vastgelegd op: 25 augustus 2021. Let op: Prestaties uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

Beleggers die overwegen te investeren in grondstoffen om zich af te dekken tegen inflatie, moeten echter bewust zijn dat de grondstoffenprijzen vaak zeer volatiel zijn. Vanwege het feit dat grondstoffen over het algemeen alleen in bepaalde delen van de wereld kunnen worden geproduceerd, zijn hun prijzen zeer gevoelig voor factoren zoals geopolitieke gebeurtenissen en weersomstandigheden.

Er is echter één bepaalde grondstof, die vooral wordt beschouwd als de beste voor het afdekken van de inflatie.

Beleggen in Goud als inflatieafdekking

Goud wordt beschouwd als een safe haven – wat betekent dat beleggers in periodes van hoge inflatie en economische onzekerheid traditioneel massaal naar dit edelmetaal trekken, waardoor de vraag toeneemt en de prijs stijgt.

Deze safe haven kwaliteit was het meest recent duidelijk tijdens de coronaviruspandemie. Terwijl veel andere activa in waarde daalden, stegen de goudprijzen tot recordhoogten. Als de inflatie de komende maanden, zoals verwacht, blijft stijgen, kunt u verwachten dat de goudprijs ook zal stijgen.

Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 - Gold - Weekgrafiek. Gegevensbereik: 27 december 2015 – 25 augustus 2021. Vastgelegd op: 25 augustus 2021. Let op: Prestaties uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

Samen met goud worden ook andere edelmetalen zoals zilver en platina gezien als veilige activa en dus als goede beleggingen om de inflatie tegen te gaan.

Handel in goud CFD’s bij Admiral Markets

Met een Trade.MT5 account van Admiral Markets kunt u CFD's verhandelen op goud en een breed scala aan andere grondstoffen! Klik op de onderstaande banner hieronder voor meer informatie en om vandaag nog een rekening te openen!

Beleggen in Vastgoed als inflatie hedge

De vastgoedmarkt is historisch gezien een betrouwbare manier om af te dekken tegen inflatie. In periodes van verhoogde inflatie stijgen niet alleen de vastgoedprijzen, maar ook de huur die verhuurders hun huurders in rekening brengen.

Investeren in fysiek vastgoed vereist wel een substantiële minimale investering, maar er zijn goede alternatieven beschikbaar voor beleggers zoals Real Estate Investment Trusts (REIT's) en vastgoed ETF's.

REIT's zijn beursgenoteerde bedrijven die investeerdersgeld bundelen om inkomstengenererende eigendommen te kopen, zoals appartements- of kantoorgebouwen. Bovendien zijn REIT's verplicht om 90% van hun belastbaar inkomen uit te keren als dividend, wat hen ook een aantrekkelijke optie maakt voor inkomensbeleggingen.

Een voorbeeld van een REIT die dit jaar goed presteert, een aantrekkelijk huidig dividendrendement van ongeveer 2,8% heeft en die een goede optie zou kunnen zijn om in 2021 tegen de inflatie in te gaan, is de Tritax Big Box REIT - die zich richt op investeringen in grote logistieke faciliteiten.

Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 – Tritax Big Box REIT - Weekgrafiek. Gegevensbereik: 6 december 2015 – 25 augustus 2021. Vastgelegd op: 25 augustus 2021. Let op: Prestaties uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

Beleggen in Aandelen als inflatieafdekking

Een goed opgebouwde beleggingsportefeuille van aandelen wordt gezien als een goede inflatieafdekking op de lange termijn. Niet alle aandelen presteren echter goed in periodes van hoge inflatie. Natuurlijk, om effectief af te dekken tegen inflatie, moet u aandelen vinden in bedrijven die een hoger rendement ervaren dan het inflatiepercentage.

Bepaalde aandelen in specifieke industrieën kunnen dit bereiken. Een optie zou zijn om aandelen te kopen in bedrijven die zich bezighouden met de industrieën die we al in dit artikel hebben bekeken. Met betrekking tot goud en andere grondstoffen kunt u bijvoorbeeld de mogelijkheid evalueren om aandelen in mijnbouwbedrijven te kopen.

Andere aandelen om naar te zoeken om zich tegen inflatie af te dekken, zijn aandelen die in staat zijn om de economische onrust te doorstaan zonder de vraag van de consument naar hun goederen of diensten te verliezen. Bedrijven die bijvoorbeeld consumenten nietjes leveren – alledaagse goederen die mensen nodig hebben – passen in deze rekening. Consumentenproducten hebben meestal een inelastische vraag, wat betekent dat consumenten ze blijven kopen, ongeacht hun financiële situatie.

Enkele voorbeelden van bedrijven die basisproducten leveren zijn Unilever, British American Tobacco, Diageo en Coca-Cola.

Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 – The Coca-Cola Co. - Weekgrafiek. Gegevensbereik: 29 november 2015 – 26 augustus 2021. Vastgelegd op: 26 augustus 2021. Let op: Prestaties uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

Andere economische omstandigheden

Economische omstandigheden zijn echter slechts één factor die de inflatie bepaalt. Andere factoren zijn de invoerprijzen voor energie, bijvoorbeeld wisselkoersschommelingen, arbeidsproductiviteit en de verwachtingen van mensen over toekomstige inflatie.

Om het fenomeen inflatie beter te classificeren in het onderwerp inflatiebestendig beleggen, zijn de volgende drie concepten eveneens belangrijk:

Wat is deflatie?

Het scenario dat tegengesteld is aan inflatie is deflatie, waarbij het algemene prijsniveau over een langere periode daalt. Dit kan ook verwoestend zijn voor een economie. Deflatie kan het consumentengedrag zodanig veranderen dat het de economie schaadt.

Als consumenten geloven dat de prijzen in de toekomst zullen dalen, hebben ze minder prikkels om hun inkomen nu uit te geven. Als er minder wordt geconsumeerd, moeten bedrijven mogelijk de lonen verlagen of zelfs werknemers ontslaan.

Deze maatregelen kunnen een "deflatoire spiraal" in gang zetten waarin de terughoudendheid om te kopen leidt tot lagere economische activiteit en een snellere daling van de prijzen, en het proces herhaalt zich dan. Langdurige deflatie kan leiden tot een snelle economische neergang.

Wat is hyperinflatie?

Wanneer de inflatie extreem hoog is en bovendien versnelt, d.w.z. de prijzen snel en steeds sneller stijgen, ervaart een economie hyperinflatie. Dit wordt meestal geassocieerd met sociale onrust en maatschappelijke onrust.

Het bekendste voorbeeld van hyperinflatie was in Duitsland tussen de Eerste en Tweede Wereldoorlog. Meer recente gevallen omvatten Venezuela vanaf 2017, Zimbabwe in de jaren 2000 en Joegoslavië in de jaren 1990.

Een veel voorkomende definitie van hyperinflatie is wanneer de inflatie meer dan 50 procent per maand is. In sommige extreme gevallen kan hyperinflatie zo ernstig zijn dat de prijzen binnen een paar dagen verdubbelen.

Wat is stagflatie?

Terwijl we ervan uitgaat dat hoge inflatie meestal gepaard gaat met een sterke economie en lage werkloosheid, verwijst stagflatie naar de combinatie van relatief hoge inflatie en een zeer zwakke economie. Stagflatie is een economische toestand van stagnerende economische groei gecombineerd met hoge inflatie.

Hedgen tegen inflatie bij Admiral Markets

U zult blij zijn te weten dat u zich bij Admiral Markets kunt afdekken tegen inflatie met behulp van alle methoden die we in dit artikel hebben besproken!

Een Trade.MT5-account stelt handelaren in staat om CFD's te verhandelen op een reeks grondstoffen, waaronder goud, terwijl een Invest.MT5-account beleggers in staat stelt aandelen en ETF's te kopen van 15 van de grootste beurzen ter wereld!

Volg de onderstaande stappen om u bij Admiral Markets af te dekken tegen inflatie:

• Registreer bij Admiral Markets
• Log in op uw 'Dashboard' account
• Eenmaal in uw account scrolt u omlaag naar het gedeelte Live-accounts en selecteert u 'Live-account openen'

U moet uw contactgegevens, belastinggegevens en paspoortnummer opgeven voordat u bevestigt voor welk type account u zich wilt registreren

Uw aanvraag wordt vervolgens beoordeeld door Admiral Markets die per e-mail contact met u opneemt om u te adviseren over de uitkomst. Als uw aanvraag succesvol is, ontvangt u ook uw accountgegevens per e-mail.

Beleggen bij Admiral Markets

Met een Invest.MT5 kunnen beleggers meer dan 4.300 aandelen en meer dan 200 ETF's kopen tegen concurrerende voorwaarden! Andere voordelen voor Invest.MT5 rekeninghouders zijn:

• Exclusieve toegang tot onze Premium Analytics tool.
• Een rekening openen met een minimale storting van slechts €1.
• Gratis gebruik van 's werelds nummer één multi-asset handelsplatform, MetaTrader 5.

Klik op de onderstaande banner om vandaag nog een rekening te openen:

Andere artikelen die u kunnen interessen:

• Wat zijn de beste investeringen in 2023?
• Leren Beleggen voor Beginners - Beleggen voor Dummies
• Wat is trading? - Alles over trading en hoe u kunt beginnen met traden.

Over Admiral Markets

Admiral Markets is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!

Risicobepaling

Dit materiaal bevat geen beleggings- of investeringsadvies en zou niet als zodanig moeten worden geïnterpreteerd, noch als een uitnodiging of aanbieding tot deelname in transacties in financiële instrumenten. Merk op dat dergelijke beurs- en trading analyse geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties gezien het feit dat de relevante omstandigheden aan constante verandering onderhevig zijn. Alvorens u enige beslissingen maakt omtrent investeringen, beleggingen of trading, dient u advies in te winnen van een onafhankelijk, financieel adviseur om degelijk begrip van de geassocieerde risico's te verkrijgen.