Ochrona przed inflacją

Październik 12, 2021 16:15 Europe/Warsaw

Czy zauważyłeś kiedyś, że z upływem czasu towary wydają się być coraz droższe? To nie jest Twoja wyobraźnia - to niezaprzeczalny fakt. Za sto złotych dzisiaj nie kupisz tyle samo, co 20 lat temu. 

Wynika to z inflacji, która, choć może brzmieć źle, jest zjawiskiem zupełnie normalnym. W rzeczywistości, pewna wartość inflacji jest wręcz pożądana w zdrowej, dobrze funkcjonującej gospodarce. Ale kiedy inflacja wymyka się spod kontroli, może zacząć zagrażać ciężko zarobionym pieniądzom. Dlatego tak ważne jest, aby inwestorzy zabezpieczali się przed inflacją. 

Co to jest inflacja? 

Inflacja to tempo wzrostu cen towarów i usług w danym okresie czasu, a w konsekwencji tempo, w jakim waluta traci na wartości, czyli sile nabywczej. 

Naturalnie, utrata siły nabywczej waluty brzmi jak straszna rzecz, szczególnie dla konsumentów. Jednak większość dużych, rozwiniętych gospodarek dąży do utrzymania niskiej, stabilnej stopy inflacji na poziomie około 2%, ponieważ zachęca ona do przedkładania wydatków nad oszczędności, co z kolei pomaga pobudzić działalność gospodarczą. 

Jest ona również postrzegana jako znacznie lepsza od alternatywy w postaci deflacji, kiedy to ceny spadają, a siła nabywcza waluty wzrasta. To, mimo że na pierwszy rzut oka brzmi dobrze, może prowadzić do bezproduktywnej gospodarki, ponieważ konsumenci są mniej skłonni do wydawania swoich pieniędzy. 

Co to jest Hedging? 

Hedging jest metodą stosowaną na rynkach finansowych przez traderów i inwestorów w celu ograniczenia ryzyka. Zazwyczaj odbywa się to poprzez otwarcie przeciwstawnej pozycji na rynku w celu wyrównania strat poniesionych na głównej pozycji. 

Prostym sposobem myślenia o hedgingu jest myślenie jak o polisie ubezpieczeniowej, którą można wykupić w celu zabezpieczenia się przed niekorzystnymi zmianami w inwestycjach. 

Ale co to ma wspólnego z inflacją? 

Kiedy mówimy o zabezpieczeniu przed inflacją, mamy na myśli ochronę kapitału przed efektem dewaluacji, jaki wywiera na niego inflacja. Dlatego, aby zabezpieczyć się przed nią, inwestorzy potrzebują aktywów, na które rosnąca inflacja nie będzie miała negatywnego wpływu. 

Webinaria handlowe z Admirals 

Chcesz dowiedzieć się więcej o inwestowaniu? W Admirals (dawniej Admiral Markets) organizujemy webinaria tradingowe w języku angielskim, codziennie od poniedziałku do piątku! Są to sesje prowadzone na żywo przez ekspertów, którzy poruszają wiele różnych tematów związanych z inwestowaniem - i co najlepsze, są całkowicie bezpłatne! Kliknij w poniższy baner, aby zapisać się na webinar już dziś: 

Ochrona przed inflacją - dlaczego jest ważna? 

Gdy stopa inflacji jest niższa niż stopy procentowe lub ma taką samą wartość jak stopy procentowe, inflacja nie stanowi istotnego zagrożenia dla oszczędzających. W takim przypadku, stopa utraty wartości oszczędności z powodu inflacji jest równoważona przez odsetki, które otrzymujemy za przechowywanie pieniędzy w banku. 

Problem pojawia się, gdy inflacja zaczyna przewyższać stopę procentową, co jest obecnie rzeczywistością w wielu krajach na całym świecie. W takiej sytuacji pieniądze, które leżą w banku, tracą na wartości z każdym mijającym dniem. 

Globalne stopy procentowe są na historycznie niskim poziomie od ponad dekady, od czasu "Wielkiej Recesji" z 2008 r., podczas gdy inflacja zaczyna wykraczać ponad pożądane poziomy. 

Przyczyny tego niedawnego wzrostu inflacji są dwojakie. Po pierwsze, przez cały czas trwania pandemii koronawirusa wiele banków centralnych systematycznie zwiększało podaż pieniądza w obiegu - proces znany jako luzowanie ilościowe - próbując w ten sposób pobudzić swoje gospodarki. Nieuniknioną konsekwencją tego procesu jest dewaluacja waluty. Ponadto, ponieważ gospodarki na całym świecie zaczynają wracać na właściwe tory po szoku gospodarczym wywołanym pandemią, popyt rośnie szybciej niż podaż, co powoduje wzrost cen. 

Na przykład w Stanach Zjednoczonych inflacja przekroczyła ostatnio 5% po raz pierwszy od 1990 roku, podczas gdy stopa procentowa utrzymuje się na niskim poziomie 0,25%. W oparciu o te dane, pieniądze oszczędzane obecnie w amerykańskich bankach tracą na wartości w tempie około 4,75% rocznie. 

Dlatego teraz, bardziej niż kiedykolwiek, ważne jest, aby inwestorzy zabezpieczyli się przed inflacją. Ale jakie są najlepsze sposoby ochrony przed nią

Inflacja a oszczedności - Jak się zabezpieczyć?

Jak więc inwestor może skutecznie zabezpieczyć się przed wzrostem cen towarów i usług? Przedstawimy teraz niektóre z najlepszych inwestycji zabezpieczających przed inflacją. 

Towary 

Aby zabezpieczyć się przed inflacją, inwestorzy muszą ulokować swoje pieniądze w aktywa, których cena rośnie wraz z inflacją, lub w szybszym tempie niż inflacja. Towary są jedną z takich klas aktywów, które mogą być wykorzystywane do tego celu. 

W czasach inflacji, inwestowanie w towary może pomóc zachować siłę nabywczą Twoich pieniędzy. Towary są budulcem dla innych produktów i usług, więc kiedy ceny tych produktów i usług rosną, to ceny koniecznych do ich produkcji towarów również rosną.  

Oczywiście, ze względów logistycznych, takich jak magazynowanie, niepraktyczne jest dla inwestorów zabezpieczanie się przed inflacją poprzez zakup fizycznych towarów. Dlatego właśnie finansowe produkty pochodne, takie jak kontrakty różnic kursowych (CFD) są użytecznym narzędziem dla inwestorów, którzy chcą zabezpieczyć się przed inflacją poprzez inwestowanie w towary. 

W celu uzyskania większej ekspozycji na rynek towarowy, inwestorzy mogą wybrać towarowy fundusz ETF (Exchange-Traded Fund), taki jak iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust ETF. 

Źródło: Admirals MetaTrader 5 - iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust ETF (GSG), wykres tygodniowy. Zakres dat: 8 lipca 2018 - 12 października 2021. Data sporządzenia: 12 października 2021 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarantem przyszłych wyników. 

Jednak osoby rozważające inwestowanie w towary w celu zabezpieczenia przed inflacją muszą wziąć pod uwagę fakt, że ceny towarów mają tendencję do bycia bardzo zmiennymi. Ze względu na fakt, że towary mogą być produkowane tylko w niektórych częściach świata, ich ceny są bardzo wrażliwe na czynniki takie jak wydarzenia geopolityczne czy pogoda. 

Istnieje jednak jeden szczególny towar, który jest uważany za najlepszy do zabezpieczania inflacji. 

Złoto jako zabezpieczenie przed inflacją

Złoto jest uważane za aktywo bezpieczne, co oznacza, że w okresach wysokiej inflacji i niepewności gospodarczej inwestorzy tradycyjnie kierują się w stronę tego metalu szlachetnego, zwiększając popyt i podnosząc cenę. 

Ta cecha bezpiecznej przystani była ostatnio widoczna podczas pandemii koronawirusa. Podczas gdy wiele innych aktywów gwałtownie straciło na wartości, ceny złota poszybowały do rekordowych poziomów wszechczasów. Jeśli, zgodnie z przewidywaniami, inflacja będzie nadal rosła w nadchodzących miesiącach, można oczekiwać, że cena złota również wzrośnie. 

Źródło: Admirals MetaTrader 5 – Gold, wykres tygodniowy. Zakres dat: 11 października 2015 - 12 października 2021. Data sporządzenia: 12 października 2021 r. Wyniki z przeszłości nie są gwarantem przyszłych wyników. 

Wraz ze złotem, inne metale szlachetne, takie jak srebro i platyna, również są postrzegane jako bezpieczne aktywa, a zatem dobre inwestycje w celu zabezpieczenia przed inflacją. 

Handluj kontraktami CFD na złoto z Admirals 

Z kontem Trade.MT5 od Admirals możesz handlować CFD na złoto i wiele innych towarów! Kliknij w poniższy baner, aby dowiedzieć się więcej i otworzyć konto już dziś! 

Nieruchomości jako ochrona przed inflacją 

Rynek nieruchomości jest historycznie udowodniony jako niezawodny sposób zabezpieczenia przed inflacją. W okresach zwiększonej inflacji nie tylko ceny nieruchomości rosną, ale również czynsz, który wynajmujący pobierają od swoich najemców. 

Niestety inwestowanie w nieruchomości fizyczne wymaga znacznej minimalnej inwestycji, jednakże istnieją dobre alternatywy dostępne dla inwestorów z mniejszym kapitałem, takie jak Real Estate Investment Trusts (REITy) i ETFy nieruchomości. 

REITy to spółki notowane na giełdzie, które gromadzą pieniądze inwestorów w celu zakupu nieruchomości przynoszących dochód, takich jak apartamentowce czy biurowce. Co więcej, REITy są zobowiązane do wypłaty 90% swojego dochodu podlegającego opodatkowaniu w formie dywidendy, co czyni je atrakcyjną opcją dla inwestycji dochodowych. 

Przykładem REITu, który w tym roku osiągnął dobre wyniki, ma atrakcyjną bieżącą stopę dywidendy na poziomie ok. 2,8% i może okazać się dobrą opcją do zabezpieczenia przed inflacją w 2021 r. jest Tritax Big Box REIT - który koncentruje się na inwestycjach w duże obiekty logistyczne. 

Źródło: Admirals MetaTrader 5 - Tritax Big Box REIT, wykres tygodniowy. Zakres dat: 27 września 2015 – 12 października 2021. Data sporządzenia: 12 października 2021 r. Wyniki z przeszłości nie są gwarantem przyszłych wyników. 

Akcje jako zabezpieczenie przed inflacją

Dobrze skonstruowany portfel akcji jest postrzegany jako dobre zabezpieczenie przed inflacją w długim terminie. Jednakże, nie wszystkie akcje radzą sobie dobrze w okresach wysokiej inflacji. Naturalnie, aby skutecznie zabezpieczyć się przed inflacją, należy znaleźć akcje spółek, których stopa zwrotu jest wyższa niż stopa inflacji. 

Niektóre akcje w określonych branżach mogą to osiągnąć. Jedną z opcji jest zakup akcji spółek, które są zaangażowane w branże, którym przyjrzeliśmy się już w tym artykule. Na przykład, w odniesieniu do złota i innych towarów, można rozważyć możliwość zakupu udziałów w spółkach wydobywczych. 

Inne akcje, których należy szukać w celu zabezpieczenia się przed inflacją, to te, które są w stanie przetrwać zawirowania gospodarcze bez utraty popytu konsumentów na ich towary lub usługi. Na przykład, spółki, które dostarczają podstawowe produkty konsumpcyjne - dobra codziennego użytku, których ludzie potrzebują - pasują do tej definicji. Podstawowe produkty konsumpcyjne charakteryzują się nieelastycznym popytem, co oznacza, że konsumenci będą je kupować niezależnie od swojej sytuacji finansowej. 

Przykładami firm, które dostarczają dobra podstawowe, są Unilever, British American Tobacco, Diageo lub Coca-Cola. 

Źródło: Admirals MetaTrader 5 – The Coca-Cola Company, wykres tygodniowy. Zakres dat: 20 września 2015 - 12 października 2021. Data sporządzenia: 12 października 2021 r. Wyniki z przeszłości nie są gwarantem przyszłych wyników. 

Inflacja a oszczędności - Zabezpiecz się z Admirals 

Z pewnością ucieszy Cię fakt, że dzięki Admirals możesz zabezpieczyć się przed inflacją za pomocą wszystkich metod, które przeanalizowaliśmy w tym artykule! 

Konto Trade.MT5 pozwala inwestorom na handel CFD na wielu towarach, w tym na złocie, podczas gdy konto Invest.MT5 pozwala inwestorom na zakup akcji i ETF-ów z 15 największych giełd na świecie! 

W celu zabezpieczenia się przed inflacją z Admirals, należy postępować zgodnie z poniższymi krokami: 

  1. Zarejestruj się w Admirals 
  2. Zaloguj się do swojego Gabinetu Inwestora. 
  3. Po zalogowaniu do GI, przewiń w dół do sekcji "Rachunki Real" i wybierz opcję "Otwórz rachunek real". 
  4. Należy podać swoje dane kontaktowe, informacje podatkowe i numer dokumentu tożsamości, a następnie potwierdzić rodzaj rachunku, który chcesz zarejestrować. 

Państwa wniosek zostanie rozpatrzony przez Admirals, a następnie skontaktuje się z Pańśtwem drogą mailową informując o wyniku weryfikacji. Jeśli Państwa wniosek zostanie rozpatrzony pozytywnie, otrzymają Państwo również szczegóły dotyczące konta za pomocą poczty elektronicznej. 

Inwestowanie z Admirals 

Konto Invest.MT5 umożliwia inwestorom zakup ponad 4.300 akcji i ponad 200 ETF-ów na konkurencyjnych warunkach! Inne korzyści dla posiadaczy konta Invest.MT5 to: 

  • Ekskluzywny dostęp do naszego narzędzia Analizy Premium 
  • Otwarcie rachunku z minimalnym depozytem w wysokości zaledwie €1 
  • Bezpłatne korzystanie z platformy MetaTrader 5, będącej numerem jeden na świecie w dziedzinie handlu wieloma aktywami. 

Aby zarejestrować konto Invest.MT5 już dziś, kliknij w poniższy baner: 

O Admirals 

Admirals to wielokrotnie nagradzany, regulowany globalnie broker Forex i CFD, który ma w swojej ofercie ponad 8000 instrumentów finansowych oraz najpopularniejsze na świecie platformy handlowe: MetaTrader 4 i MetaTrader 5. Dołącz do nas już teraz!

Powyższy materiał nie zawiera porad inwestycyjnych, rekomendacji ani sugestii co do inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe i nie powinien być traktowany w taki sposób. Weź pod uwagę, że analiza dotycząca handlu nie jest miarodajnym wskaźnikiem, ponieważ okoliczności handlowe mogą zmienić się wraz z upływem czasu. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej zasięgnij porady niezależnego doradcy finansowego, aby mieć pełną świadomość podejmowanego ryzyka

Roberto Rivero
Roberto Rivero Autor tekstów o tematyce finansowej, Admirals, Londyn

Roberto spędził 11 lat zajmując się projektowaniem systemów tradingowych i decyzyjnych dla traderów i menadżerów funduszy. Posiada także 13 letnie doświadcznie w S&P, gdzie pracował z profesjonalnymi inwestorami.