Wat zijn safe havens?

Covid-19, inflatie, renteverhogingen en conflicten in Europa. Dit zijn slechts enkele van de dingen die momenteel onzekerheid in de wereld veroorzaken en op zijn beurt heeft deze onzekerheid een merkbare impact gehad op de financiële markten.

In tijden van onzekerheid hebben beleggers de neiging om massaal naar zogenaamde "safe haven activa" te gaan. Maar wat zijn safe havens? En hoe kunt u daarin investeren? In dit artikel geven we een definitie van safe havens, voorbeelden van safe haven beleggingen en leggen we uit hoe u erin kunt beleggen bij Admiral Markets.

Definitie van Safe Haven

Een safe haven is een actief dat naar verwachting zijn waarde zal behouden of  in waarde zal stijgen tijdens perioden van economische onzekerheid en marktturbulentie. Beleggers zoeken in dergelijke tijden veilige havens op om hun blootstelling aan mogelijke neergangen in de markt te beperken.

In elke discussie over safe haven activa duiken veel van dezelfde namen regelmatig op. Het is echter belangrijk op te merken dat niet elke safe haven belegging geschikt is voor elke marktdaling en dat wat als een safe haven wordt geclassificeerd, dus kan variëren afhankelijk van de bredere economische omstandigheden.

Daarom moeten beleggers, om een geschikte safe haven te vinden, hun eigen onderzoek doen en ervoor zorgen dat de investering in kwestie geschikt is voor wat ze willen bereiken.

Safe Haven Beleggingen

De financiële markten gaan niet altijd omhoog. Neergangen en periodes van turbulentie zijn een normaal en helaas onvermijdelijk onderdeel van beleggen.

Daarom is het het beste voor beleggers om voorbereid te zijn op dergelijke perioden en om het effect te begrijpen dat een marktdaling kan hebben op niet alleen hun eigen beleggingen, maar ook op andere activaklassen.

In de volgende secties zullen we enkele van de meest populaire safe haven beleggingen bekijken voor het doorstaan van marktturbulentie. Maar vergeet niet dat dit geen exacte wetenschap is, de prijs van elk activum wordt bepaald door niveaus van vraag en aanbod in de markt en zal niet altijd reageren zoals u verwacht.

Bovendien veranderen populaire safe haven activa in de loop van de tijd, dus u moet ervoor zorgen dat u, voordat u een belegging overweegt, op de hoogte bent van de huidige markttrends.

Goud als Safe Haven

Wanneer de meerderheid van de mensen denkt aan een veilige haven, is het eerste dat waarschijnlijk in hun gedachten opkomt goud.  

Hoewel goud technisch gezien geen intrinsieke waarde heeft, wordt de mensheid al eeuwenlang aangetrokken door en waarde gehecht aan het glanzende edelmetaal. Zozeer zelfs, dat veel van 's werelds grootste centrale banken zelf grote goudreserves aanhouden om risico's te beperken en zich in te dekken tegen inflatie.

Historisch gezien is keer op keer aangetoond dat goud zijn waarde vasthoudt of zelfs verhoogt in tijden van onzekerheid en marktdalingen, hoewel een groot deel hiervan te wijten is aan psychologie.

Zoals we eerder vermeldden, worden prijzen gedreven door vraag en aanbod in de markt. Wanneer er een toename van de onzekerheid is of de wereldwijde markten dalen, is het eerste instinct van veel beleggers om massaal naar goud of Goud ETF's te gaan, omdat dit voor velen de eerste veilige havens is waar ze aan denken. Dit veroorzaakt een stijging van de vraag naar goud en bijgevolg, omdat er slechts een eindig aanbod van goud in de wereld is, stijgt de prijs ervan.

Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 - Gold - Daggrafiek - Gegevensbereik: 12 september 2019 - 5 januari 2021. Vastgelegd op: 2 maart 2022. Let op: In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties.

In de bovenstaande grafiek van 2020 kunnen we zien dat aan het begin van de Covid-19-pandemie, ondanks aanvankelijk dalende in prijs, de prijs van goud in de maanden die volgden enorm steeg. Tussen maart en augustus van dat jaar steeg de goudprijs met meer dan 40% en bereikte daarmee een recordhoogte.

Staatsobligaties

Voor degenen die niet bekend zijn met obligaties, zijn ze als een 'IOU' die rente betaalt. De belegger die een obligatie koopt, leent in wezen geld uit aan de emittent van de obligatie, die zich ertoe verbindt het oorspronkelijke geleende bedrag of principe volledig terug te betalen op een bepaalde toekomstige datum, samen met alle toepasselijke rente, bekend als couponbetalingen. 

Zowel bedrijven als overheden geven obligaties uit. Obligaties uitgegeven door de regeringen van grote ontwikkelde economieën worden echter beschouwd als bijna risicovrij, omdat het ongelooflijk onwaarschijnlijk is dat een dergelijke regering in gebreke zou blijven op haar schuld.

Daarom worden staatsobligaties uitgegeven door landen als de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk algemeen beschouwd als safe haven beleggingen en hebben ze de neiging om meer belangstelling te trekken in tijden van economische onzekerheid.

Safe Haven Valuta's

De Amerikaanse dollar, Zwitserse frank en Japanse yen worden allemaal tot op zekere hoogte beschouwd als safe havenactiva. Vaak kunnen beleggers in volatiele omstandigheden hun contanten en /of beleggingen omzetten in een van deze drie valuta's.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollar wordt, net als goud, meestal in elk gesprek genoemd als de meest populaire safe haven activa.

Inderdaad, zijn status als 's werelds reservevaluta en het feit dat de meeste grondstoffen in Amerikaanse dollars zijn geprijsd, dragen bij aan zijn populariteit in tijden van turbulentie. Bovendien is het de meest liquide valuta op de valuta- of Forex markt, wat betekent dat beleggers hun activa gemakkelijk van en naar dollars kunnen converteren.

Hieronder vindt u een grafiek van de Amerikaanse dollarindex, die de prestaties van de USD ten opzichte van een mandje van zijn rivaliserende buitenlandse valuta's volgt.

Below is a chart of the US dollar index, which tracks the performance of the USD against a basket of its rival foreign currencies. 

Zwitserse Frank

Dankzij de robuuste economie van Zwitserland, politieke neutraliteit, historisch lage inflatie en veilige banksector wordt de Zwitserse frank ook door velen beschouwd als een safe havenvaluta, en in tijden van turbulentie op de aandelenmarkt neemt de vraag naar de frank vaak toe.

Japanse Yen

Ons trio van safe haven valuta's wordt compleet gemaakt door de Japanse yen. Het pleidooi voor de yen als safe havenvaluta is interessant.

De Japanse overheid, haar bedrijven en individuele investeerders hebben de neiging om een grote hoeveelheid geld in overzeese activa te houden, waardoor de natie regelmatig de titel krijgt van "'s werelds grootste schuldeiser". Van bijzonder belang zijn buitenlandse staatsobligaties, die de neiging hebben om hogere rendementen te bieden aan de typisch laagrentende obligaties uitgegeven door de Japanse overheid.

In tijden van onrust of paniek op de markt hebben Japanse beleggers echter de gewoonte om veel van hun buitenlandse posities af te bouwen en weer om te zetten in hun binnenlandse valuta. Dit drijft de vraag naar de yen op en drijft bijgevolg de prijs op.

Safe Haven Aandelen

Hoewel sommigen misschien denken dat de aandelenmarkten helemaal moeten worden vermeden in tijden van onzekerheid, zijn er defensieve industrieën of defensieve aandelen die de neiging hebben om goed te presteren, ongeacht wat er op de bredere markt gebeurt, en deze worden door sommigen gezien als safe haven aandelen.

Dus, wat zijn safe haven aandelen?

Waar u vooral naar moet zoeken, zijn aandelen in bedrijven die goederen produceren met een inelastische vraag, dat wil zeggen goederen die mensen hoe dan ook zullen blijven kopen.

Bijvoorbeeld bedrijven die consumentenproducten produceren zoals Proctor & Gamble, nutsbedrijven zoals NextEra Energy, supermarkten zoals Tesco en bepaalde zogenaamde "sin stocks" zoals British American Tobacco of Diageo.

Een ander voorbeeld is het Coca Cola aandeel, dat al meer dat 50 jaar een stijgend dividend uitkeert, en zo behoort tot de Dividend King categorie.

Al deze bedrijven delen de kwaliteit van de productie en verkoop van goederen waarvan de vraag over het algemeen niet sterk zal worden beïnvloed door economische neergang en daarom goed blijft presteren in dergelijke perioden. En als deze aandelen hun beleggers een contant dividend uitkeren, wat veel defensieve aandelen doen, dan des te beter!

Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 - Proctor and Gamble - Weekgrafiek - Gegevensbereik: 30 augustus 2015 - 3 maart 2022. Vastgelegd op: 4 maart 2022. Let op: In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties.

Hoe te handelen en investeren in safe haven activa?

Bij Admiral Markets kunnen onze klanten op verschillende manieren blootstelling krijgen aan veel verschillende safe haven activa!

Handelen in CFD's op Safe Haven Activa

Met een Trade.MT5-account van Admiral Markets kunt u Contracts for Difference (CFD's) verhandelen op verschillende veilige havenactiva, zoals:

• Goud
• Talrijke Forex-paren die safe haven valuta's bevatten
• Amerikaanse dollar index futures
• 10-jarige Duitse Bund Futures
• 10-jaars Futures op Amerikaanse staatsobligaties

Evenals duizenden andere handelsinstrumenten! CFD's stellen handelaren in staat om te proberen te profiteren van zowel stijgende als dalende prijzen, zonder ooit eigenaar te worden van de onderliggende waarde. CFD's stellen handelaren ook in staat om gebruik te maken van hefboomwerking. Om u te registreren voor een Trade.MT5-account van Admiral Markets, klikt u op de onderstaande banner:

Beleggen in Safe Haven Aandelen

Als alternatief kunnen beleggers met de afzonderlijke Invest.MT5-account aandelen kopen in meer dan 4.300 aandelen, waaronder een aantal veilige havenaandelen zoals alle bovenstaande voorbeelden!

Voordelen van de Invest.MT5-account zijn onder meer:

• Concurrerende transactiekosten en geen onderhoudskosten voor accounts
• De mogelijkheid om een account te openen met een minimale storting van slechts €1
• Investeringsmogelijkheden van 15 van 's werelds meest prominente beurzen
• De mogelijkheid om fractionele aandelen te kopen in enkele van de meest populaire en opwindende openbare bedrijven ter wereld!

Klik op de onderstaande banner voor meer informatie of om u vandaag nog te registreren voor het Invest.MT5-account:

Over Admiral Markets

Admiral Markets is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!

Risicobepaling

Dit materiaal bevat geen beleggings- of investeringsadvies en zou niet als zodanig moeten worden geïnterpreteerd, noch als een uitnodiging of aanbieding tot deelname in transacties in financiële instrumenten. Merk op dat dergelijke beurs- en trading analyse geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties gezien het feit dat de relevante omstandigheden aan constante verandering onderhevig zijn. Alvorens u enige beslissingen maakt omtrent investeringen, beleggingen of trading, dient u advies in te winnen van een onafhankelijk, financieel adviseur om degelijk begrip van de geassocieerde risico's te verkrijgen.