Wat is het verschil tussen gewone aandelen en preferente aandelen

April 02, 2021 16:00 UTC
Leestijd: 17 minuten

Wist u dat aandelen in een bedrijf in twee verschillende vormen voorkomen? Veel retailbeleggers kennen het verschil niet tussen gewone aandelen en preferente aandelen. Ook al wordt dat laatste gebruikt door de legendarische belegger en miljardair Warren Buffett!

Buffett's meest recente miljardenaankopen in Bank of America en Occidental Petroleum werden voornamelijk gedaan via preferente aandelen. Maar wat is het verschil tussen preferente en gewone aandelen?

Lees verder voor meer informatie en hoe u in beide kunt beleggen! ▼▼▼

Common Stocks vs Preferred Stocsk

In dit artikel leert u:

✅ Het verschil tussen gewone en preferente aandelen kennen.

✅ Hoe te beginnen met beleggen in zowel preferente als gewone aandelen.

✅ Waarom exchange traded funds (ETF's) de sterkste blootstelling aan preferente aandelen bieden voor retailbeleggers.

✅ Waarom preferente aandelen unieke kansen kunnen bieden voor dividendbeleggers en hoe u er ook in kunt gaan beleggen!

✅ Hoe een Invest.MT5-account te openen met een minimum van slechts € 1 en toegang te krijgen tot lage commissies vanaf slechts $ 0,01 op Amerikaanse aandelen en ETF's.

✅ Hoe een Trade.MT5-account te openen om te traden in aandelen en ETF's via Contracts for Difference (CFD's), waarmee u mogelijk kunt profiteren van stijgende EN dalende markten.

✅ Hoe toegang te krijgen tot bruikbare real-time trading- en belegingingsideeën op duizenden markten met behulp van het exclusieve Admirals Supreme Editie handelsplatform dat u GRATIS kunt downloaden!

✅ en nog veel meer!

Gewone aandelen versus preferente aandelen

Wanneer een bedrijf kapitaal wil aantrekken om te groeien, bieden ze beleggers aandelen van het bedrijf aan. De aangeboden aandelen kunnen variëren en komen voor in twee vormen: gewone aandelen of preferente aandelen. 

Bij het beantwoorden van de vraag 'wat beschrijft het verschil tussen preferente en gewone aandelen het best?' zijn er een aantal verschillen die elk type aandeel uniek maken en belangrijk zijn voor beleggers om te weten.

Wist u dat u live prijzen van zowel preferente als gewone aandelen kunt bekijken in het MetaTrader 5 handelsplatform? In feite kunt u realtime prijzen van meer dan + 3.000 aandelen en ETF's van over de hele wereld bekijken, toegang krijgen tot geavanceerde onderzoekstools en ook rechtstreeks op het platform traden!

Klik op onderstaande banner om uw GRATIS download te starten: ▼▼▼

MT5

✴️ Wat zijn gewone aandelen?

Gewone aandelen zijn misschien wel het meest voorkomende type aandelen dat door bedrijven wordt aangeboden en zijn ook de aandelen waarmee retailbeleggers traden. De markt voor gewone aandelen is veel groter dan voor preferente aandelen. Wanneer de financiële media het over aandelen heeft, refereren ze over het algemeen naar gewone aandelen.

Bij de aankoop van gewone aandelen koopt de belegger in wezen een deel van het eigendom in het bedrijf. Het doel is om deze aandelen terug te verkopen aan de markt nadat ze in waarde zijn gestegen om vervolgens te profiteren van het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs. 

Houders van gewone aandelen ontvangen doorgaans stemrechten op het aandeel en ook dividenden voor sommige bedrijven. Dividenden zijn in wezen een deel van de winst die het bedrijf heeft gemaakt. U vindt hier meer informatie over terug u in het artikel 'Dividend Stock Trading – De Beste Dividend Aandelen'.

✴️ Wat zijn preferente aandelen?

Preferente aandelen hebben enkele van dezelfde kenmerken en eigenschappen van gewone aandelen, maar ze delen ook enkele van dezelfde kenmerken van een obligatie. Een obligatie is gewoon een lening. De uitgever van de obligatie (een bedrijf of overheid) leent kapitaal van de obligatiehouder (de belegger die de obligatie koopt). De uitgever van de obligatie verricht vaste betalingen aan de obligatiehouder tegen een vaste rentevoet voor een vastgelegde termijn.

Preferente aandelen worden geleverd met enkele van dezelfde kenmerken als een obligatie, zoals een vast bedrag aan inkomsten door dividenduitkeringen. Dit betekent dat de belegger kan profiteren van de waardestijging van de aandelen van een bedrijf en daarnaast ook een inkomen krijgt om de aandelen te houden. Preferente aandelen keren doorgaans ook hogere dividenden uit.

De Zweedse bank Svenska Handelsbanken AB, waarin u kunt beleggen via de Admirals Invest.MT5-rekening, biedt bijvoorbeeld twee soorten aandelen aan, zoals hieronder te zien is op de pagina Admirals Contractvoorwaarden:

Svenska Handelsbanken

Bron: Admirals Contractvoorwaarden, 26 januari 2021

Zoals u kunt zien in het bovenstaande, biedt het bedrijf de mogelijkheid om te beleggen in twee soorten aandelen:

▶️ SCA. A - Svenska Handelsbanken AB - PREF series A. De PREF-formulering staat voor een preferent aandeel.

▶️ SHB. B - Svenska Handelsbanken AB. Aangezien er hier geen PREF-formulering wordt vermeld, is het een gewoon aandeel.

Wanneer we kijken naar de recente dividendgeschiedenis van beide bedrijven, zien we dat het preferente aandeel van Svenska Handelsbanken AB in de meeste gevallen hogere dividenden heeft uitgekeerd.

Svenska Handelsbanken AB - PREF series A (SCA. A)

Svenska Handelsbanken AB (SHB. B)

Betalingsdatum

Opbrengst

Betalingsdatum

Opbrengst

3 apr 2019

6.27%

3 apr 2019

5.90%

28 mrt 2019

7.47%

28 mrt 2019

7.04%

5 apr 2017

4.39%

5 apr 2017

4.33%

23 mrt 2016

4.44%

23 mrt 2016

4.38%

1 apr 2015

5.52%

1 apr 2015

5.23%

Bron: Investing, 26 januari 2021

De bovenstaande tabel geeft de historische dividendopbrengst weer van het gewone aandeel (eerste kolom) en het preferente aandeel (tweede kolom). De dividendopbrengst is hoger geweest in het preferente aandeel dan in het gewone aandeel. Hoewel de dividendopbrengst verandert op basis van de aandelenkoers, vertonen beide soorten aandelen historisch gezien een zeer vergelijkbare koersontwikkeling.

Wist u dat u kunt beleggen in meer dan 3.000 aandelen en ETF's van 15 van 's werelds grootste beurzen met een Admirals Invest.MT5 account?

Met slechts een minimale storting van € 1 om de rekening te openen, kunt u genieten van gratis toegang tot real-time prijzen, lage commissies en lage minimale transactiekosten, zodat u een portefeuille van dividenduitkerende aandelen kunt opbouwen!

Klik op de onderstaande banner om aan de slag te gaan: ▼▼▼

Stock Portfolio

De onderstaande screenshot toont de langetermijn- en maandelijkse trend van Svenska Handelsbanken AB PREF Series A aandelen. Het is duidelijk dat de langetermijnuptrend zich tussen 1993 en 2006 heeft ontwikkeld en vervolgens opnieuw van 2009 tot 2015.

Svenska Handelsbanken AB PREF Series A

Bron: Admirals MetaTrader 5, SCA. A, Maandelijks - Gegevensbereik: van 1 januari 1993 tot 27 januari 2021, geraadpleegd op 27 januari 2021 om 13:30 GMT. Let op: Eerdere prestaties zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

Sinds 2015 heeft de aandelenkoers van de bank het moeilijk. Hoewel deze daling de dividendopbrengst zou verhogen, is de trend van deze aandelenkoers hetzelfde geweest als het gewone aandeel van Svenska Handelsbanken AB, zoals de grafiek hieronder laat zien:

Svenska Handelsbanken AB

Bron: Admirals MetaTrader 5, SHB. B, Maandelijks - Gegevensbereik: van 1 juli 1991 tot 27 januari 2021, geraadpleegd op 27 januari 2021 om 14:30 GMT. Let op: Eerdere prestaties zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

De bovenstaande grafiek van de gewone aandelen van Svenska Handelsbanken AB lijkt sterk op de preferente aandelen van Svenska Handelsbanken AB PREF Series A. Het enige verschil is dat de dividendopbrengst hoger zou zijn geweest op de preferente aandelenbelegging.

Preferente aandelen hebben ook bepaalde voordelen ten opzichte van gewone aandelen. Namelijk de volgende:

▶️ Preferente aandelen hebben vaak een hogere dividendopbrengst dan gewone aandelen, dus kunnen goed presteren in een markt met een lage rente, waar beleggers op zoek zijn naar opbrengsten.

▶️ Houders van preferente aandelen ontvangen dividenden vóór houders van gewone aandelen.

▶️ Houders van preferente aandelen hebben een grotere kans om te worden terugbetaald en maken een grotere aanspraak op de bedrijfsactiva dan gewone aandeelhouders als een bedrijf failliet gaat.

Sommige preferente aandelen kunnen ook converteerbaar zijn, wat betekent dat de uitgever van de aandelen het recht heeft deze na een bepaalde periode van de markt te nemen. Dit kan leiden tot een aanzienlijke premie voor de preferente aandeelhouder, afhankelijk van de marktomstandigheden. 

Indien u meer informatie wenst over dividendaandelen en dividendopbrengsten kunt u deze 46-minuten durende video bekijken van een professional: 'Why And How To Invest In Dividend Stocks.' ▼▼▼

Verschil tussen preferente en gewone aandelen

Nu u meer weet over de individuele kenmerken van preferente aandelen en gewone aandelen, zullen we enkele van de belangrijkste verschillen samenvatten voordat we bekijken hoe we in een van beide kunnen beleggen.

 

Gewone aandelen

Preferente aandelen

Stemrecht

Ja

Nee

Aanspraak op inkomsten

Tweede

Eerste

Dividend

Variabele

Vaste

Volatiliteit

Hoge

Lager maar nog steeds hoog

Geschiktheid

Groeibeleggers

Dividendbeleggers

Een van de grootste verschillen tussen gewone aandelen en preferente aandelen is de uitkering van dividenden. Bij gewone aandelen worden dividenden uitgekeerd als het bedrijf winstgevend is. Bij preferente aandelen worden dividenden met vaste intervallen uitgekeerd, ongeacht van de winstgevendheid van het bedrijf. Ze zijn ook cumulatief, wat betekent dat als ze één uitbetaling missen, deze in de volgende periode moet worden uitbetaald. 

De aanspraak op inkomsten is ook heel belangrijk. Als een bedrijf failliet gaat, staan de preferente aandeelhouders als eerste in de rij om betaald te worden, waardoor er niets meer kan overblijven voor gewone aandeelhouders. Daarom is vasthouden aan hoogwaardige bedrijven essentieel voor gewone aandeelhouders.

Sommige traders kunnen er ook voor kiezen om te speculeren op het koersverloop van een aandeel (preferent of gewoon) met behulp van Contracts for Difference (CFD's). Dit stelt gebruikers in staat om lang en kort te traden en mogelijk te profiteren van stijgende en dalende markten omdat er geen eigendom is van de onderliggende activa. 

Met CFD's kunnen traders er ook voor kiezen om aan margin trading te doen. Dit betekent dat u een grotere positiegrootte kunt beheren met een kleinere inleg, wat rendementen en verliezen kan versterken. Klik op onderstaande banner voor meer informatie en/of om een rekening te openen: ▼▼▼

Share CTA

Wanneer beleggen in gewone of preferente aandelen

De keuze tussen het beleggen in gewone of preferente aandelen komt neer op de beleggingsstijl, waarvan er veel verschillende soorten zijn. Dit omvat inkomensbeleggers, groeibeleggers, waardebeleggers, enz.

Over het algemeen zijn beleggers die gewone aandelen kopen op zoek naar een meerwaarde op hun belegging. Dit is de meest voorkomende vorm van beleggen, omdat er gewoon meer gewone aandelen beschikbaar zijn dan preferente aandelen. 

Beleggers die preferente aandelen kopen, zijn meestal meer geïnteresseerd in de dividendopbrengsten die ze kunnen ontvangen. De meeste beleggers schuwen echter preferente aandelen in een markt met stijgende rentes omdat het de nominale waarde van de aandelen verlaagt.

Warren Buffett staat bijvoorbeeld bekend om aandelen voor een zeer lange periode te houden. Daarom houdt hij ook van dividenduitkerende aandelen. Gelukkig staat Buffett’s reputatie het hem toe om gretig preferente aandelen op te kopen. 

▶️ Buffett's miljardenaandeel in Bank of America was een speciale klasse van 6% ‘Cumulatieve Perpetual Preferred Stock’ uitgegeven aan Berkshire Hathaway, die ook een optie had om 700 miljoen gewone aandelen te kopen.

▶️ Buffett's belegging van $ 10 miljard in Occidental Petroleum om Anadarko Petroleum uit te kopen, werd gedaan door 100.000 preferente aandelen te kopen met een dividenduitkering van 8% per jaar.

Hoewel alledaagse beleggers dit soort deals doorgaans niet kunnen construeren, zijn er producten die beleggers kunnen helpen om toegang te krijgen tot de preferente aandelenmarkt. Een dergelijk product is een ETF, of een exchange traded fund.

Verschil tussen preferente aandelen en gewone aandelen via ETF's

ETF's fungeren als beleggingsfondsen die de prestaties van een specifieke groep instrumenten opvolgen. Er zijn ETF's die beursindexen, internationale aandelenmarkten, commodities, valuta's en aandelensectoren opvolgen.

Ze bieden beleggers toegang tot een reeks markten waar ze anders geen toegang toe zouden hebben. Zo zijn er bijvoorbeeld ETF's die sectoren zoals lithium en batterijen, robotica, hernieuwbare energie, en vele anderen opvolgen.

Met Admirals kunt u traden op de iShares US Preferred Stock ETF CFD. Dit betekent dat u speculeren op de koersrichting van deze ETF, zowel lang als kort. iShares is 's werelds grootste aanbieder van ETF's. 

▶️ Volgens de factsheet van het fonds is het doel van de iShares US Preferred Stock ETF om beleggers "Blootstelling aan Amerikaanse preferente aandelen te bieden, die kenmerken hebben van obligaties (een vast dividend uitkeren) en aandelen (eigendom in een bedrijf vertegenwoordigen)."

De factsheet geeft ook een overzicht van de historische opbrengsten van het fonds, zoals hieronder weergegeven op basis van een hypothetische belegging van $ 10.000 van 26 maart 2007 en 26 januari 2021:

iShares Preferred and Income Securities ETF

Bron: iShares, 27 januari 2021

Het fonds beschrijft ook andere kenmerken, zoals de topholdings binnen de portefeuille en de sectoren waarin ze zich bevinden. Meer dan 60% van het fonds wordt toegewezen aan financiële instellingen en meer dan 20% aan industriële bedrijven. Meer informatie over de verschillende beurssectoren vindt u in het artikel -'Aandelensectoren – De 11 sectoren van de aandelenmarkt die u moet kennen'.

De top-10 holdings in ETF’s volgens wegingspercentage, vanaf 26 januari 2021, wordt hieronder weergegeven:

ETFs top 10 holdings

Bron: iShares, 27 januari 2021

Beleggers kunnen ervoor kiezen om te traden of beleggen in ETF of ervoor kiezen om individueel te beleggen in een aantal van de topholdings van het fonds - indien dit voor hen beschikbaar is. Sommige markten zijn mogelijk niet beschikbaar via traditionele retailplatforms. Daarom zijn ETF's populair bij retailbeleggers, omdat het hen toegang geeft tot producten waar ze normaal gesproken geen toegang toe zouden hebben.

Wist u dat u kunt beleggen in de beste aandelen en ETF's van 15 van de grootste beurzen ter wereld met een Admirals Invest.MT5-account? Met slechts een minimale storting van € 1 om de rekening te openen, kunt u genieten van gratis toegang tot realtime prijzen met toegang tot lage commissies en lage minimale transactiekosten! 

Klik op de onderstaande banner om aan de slag te gaan: ▼▼▼

Invest in Stocks & ETFs

Hoe beleggen in gewone of preferente aandelen

Of u nu belegt in gewone aandelen of preferente aandelen via het Admirals handelsplatform, u kunt dit op dezelfde manier doen. Volg gewoon de vier onderstaande stappen:

▶️ Open uw GRATIS MetaTrader 5 handelsplatform aangeboden door Admirals, of start uw gratis download hier, indien u het nog niet hebt gedownload.

▶️ Als u eenmaal op het platform bent, selecteert u View in het topmenu om het venster Market Watch-venster te openen.

▶️ Klik met de rechtermuisknop in het Markt Watch-venster en selecteer Symbols. Hier kunt u zoeken naar individuele markten die een verscheidenheid aan activaklassen bestrijken. Begin met het typen van de markt waarop u wilt traden en er zal een selectie van instrumenten verschijnen.  

▶️ Nadat u op OK hebt gedrukt, voegt u het symbool toe aan uw Market Watch-venster. Sleep het symbool naar de grafiek om historische en live prijzen van het instrument weer te geven. Als u een handelsticket wilt openen, klikt u met de rechtermuisknop op de grafiek en selecteert u Trading en vervolgens New Order. Er wordt een handelsticket geopend om uw eigen entry, stop loss, take profit levels en uw positiegrootte te nemen.

MetaTrader 5 Chart

Een screenshot met het MetaTrader 5 handelsplatform aangeboden door Admirals met een handelsticket geopend op de grafiek.

Wist u dat u automatisch, in realtime en op verschillende beleggingscategorieën zoals aandelen, ETF's, indexen, commodities en valuta's, bruikbare trading- en beleggingsideeën kunt vinden met behulp van de Technical Insight Lookup Indicator?

U kunt dit volledig GRATIS krijgen bij het upgraden van uw MetaTrader 5 handelsplatform naar de Admirals Supreme Editie!

De onderstaande afbeelding toont bijvoorbeeld een zoekopdracht naar de iShares US Preferred Stock ETF in de indicator die vervolgens een lijst biedt met bruikbare technische gebeurtenissen voor de korte, middellange en lange termijn:

iShares US Preferred Stock ETF Indicator

Een screenshot met een voorbeeld van het zoeken naar 'iShares US Preferred Stock ETF' in de Technical Insight Lookup Indicator van het MetaTrader 5 Supreme Editie platform van Admirals.

Door technische gebeurtenissen te combineren met fundamenteel onderzoek, kunnen beleggers een aanzienlijke voorsprong in de markt opbouwen om hoogkwalitatieve opportuniteiten te vinden in alle belangrijke activaklassen. Het kan een geweldige aanvulling zijn voor uw trading en belegging setup!

Klik op de onderstaande banner om uw GRATIS download te starten: ▼▼▼

MT5 Supreme

Beleggen in gewone of preferente aandelen bij Admirals

✔️ Beleg met een gevestigde onderneming die is geautoriseerd en gereguleerd door de UK Financial Conduct Authority (FCA).

✔️ Krijg toegang tot meerdere activaklassen, waaronder meer dan 3.000 aandelen en ETF's!

✔️ Supercharge uw MetaTrader 5 handelsplatform volledig GRATIS door te upgraden naar het de MetaTrader 5 Supreme Editie om toegang te krijgen tot de Technical Insight Lookup Indicator.

✔️ Open een Invest.MT5 beleggingsrekening om aandelen en ETF's te kopen van 15 van de grootste beurzen ter wereld.

✔️ Open een Trade.MT5 handelsrekening om met CFD's te traden en mogelijk te profiteren van stijgende en dalende aandelenmarkten, ETF's, indexen, commodities, valuta's en meer!

Een van de beste manieren om aan de slag te gaan, is door alle functies en services van Admirals zelf te testen.

U dit doen door een GRATIS demo trade- of beleggingsrekening te openen! Dit betekent dat u kunt kopen en verkopen in een virtuele omgeving tot dat u klaar bent om live te gaan!

Klik op onderstaande banner om uw demo-rekening vandaag nog te openen! ▼▼▼

Demo-rekening

Over Admirals

Admirals is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!

Risicobepaling

Dit materiaal bevat geen beleggings- of investeringsadvies en zou niet als zodanig moeten worden geïnterpreteerd, noch als een uitnodiging of aanbieding tot deelname in transacties in financiële instrumenten. Merk op dat dergelijke beurs- en trading analyse geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties gezien het feit dat de relevante omstandigheden aan constante verandering onderhevig zijn. Alvorens u enige beslissingen maakt omtrent investeringen, beleggingen of trading, dient u advies in te winnen van een onafhankelijk, financieel adviseur om degelijk begrip van de geassocieerde risico’s te verkrijgen.

Avatar-Admirals
Admirals
Een alles-in-één oplossing voor het uitgeven, investeren en beheren van uw geld

Admirals is meer dan een broker, het is een financieel centrum dat een breed scala aan financiële producten en diensten aanbiedt. We maken het mogelijk om persoonlijke financiën te benaderen via een alles-in-één oplossing voor beleggen, uitgeven en beheren van geld.