Wat is DCA of Dollar Cost Averaging?

Vele beleggers vragen zich af of er een handige beleggingsstrategie is op lange termijn, waarbij je met regelmaat een bedrag investeert z en tegelijkertijd de impact van volatiliteit op de financiële markten kunt verminderen? Misschien heb je dan al gehoord van dollar cost averaging, of in het kort de DCA strategie, die kan helpen de impact van prijsschommelingen in de loop van de tijd te verminderen, hoewel de methode het volatiliteitsgerelateerde risico's niet volledig elimineert.

Maar wat is Dollar Cost Averaging? In dit artikel bespreken we de voor- en nadelen van de DCA methode, hoe u deze vorm van periodiek beleggen opneemt in uw beleggingsstrategie, en hoe je DCA berekent met een praktisch voorbeeld. Lees hieronder meer.

Dit materiaal is alleen voor informatieve doeleinden en geen financieel advies. Raadpleeg een financieel adviseur voordat u investeringsbeslissingen neemt.

Wat is DCA?

Dollar cost averaging (DCA) is een beleggingsstrategie, of vorm van periodiek beleggen, waarbij je op regelmatige tijdstippen een vast bedrag investeert aan de marktprijs in activa zoals aandelen, ETF’s of indexfondsen. De DCA strategie is gericht op het verminderen van de timingrisico’s van marktvolatiliteit waarbij je als investeerder een gedisciplineerde benadering van beleggen volgt. Op deze manier investeer je op lange termijn aan een gemiddelde koersprijs over een bepaalde investeringsperiode. DCA elimineert echter geen marktrisico's en beleggers kunnen nog steeds verliezen lijden als de waarde van het actief aanzienlijk daalt of zich in de loop van de tijd niet herstelt.

De periodieke beleggingen met een constant bedrag kunnen op wekelijkse, maandelijkse, driemaandelijkse of zelfs jaarlijkse basis worden gedaan. De keuze van het interval hangt af van je risicotolerantie, je financiële situatie als belegger en je individuele beleggingsplan.

Door over een bepaalde periode te beleggen, wordt je investering gespreid en wordt het risico van emotionele beleggingsbeslissingen vermindert. Deze methode omvat doorgaans het kopen van meer activa wanneer de prijzen lager zijn en minder wanneer de prijzen hoger zijn, hoewel het geen bescherming biedt tegen verliezen als de waarde van het actief daalt.

Voordat u begint met het toepassen van de dollar cost averaging strategie is het handig om steeds je beleggingsstrategie te testen in een virtuele handelsomgeving met virtuele fondsen. Handelen brengt aanzienlijke risico's met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van uw volledige investering. Houd er rekening mee dat demo-rekeningen de risico's van echt handelen niet volledig weerspiegelen.

Bij Admiral Markets kan je een gratis demo-rekening openen om je DCA-strategie te testen voordat u een live-rekening opent. Klik op de onderstaande voor meer informatie:

Hoe werkt de DCA methode?

Het opzetten van een DCA-strategie vereist geen ingewikkelde rekenvaardigheden, en kan worden toegepast door beleggers met verschillende ervaringsniveaus.

Een investeerder kiest een bedrag om te investeren, een of meer activa en de frequentie waarmee te beleggen. Het proces omvat de volgende stappen:

1. Kies een vast bedrag: bijvoorbeeld €50, €200 of €1.000, het is belangrijk om voor elke investering hetzelfde bedrag aan te houden en dit gedisciplineerd te volgen.
2. Kies welke activa je wilt kopen: Dollar cost averaging kan worden toegepast op verschillende financiële activa zoals aandelen, ETF's, enz.
3. Beleg met regelmatige tussenpozen: Bijvoorbeeld een wekelijkse of maandelijkse DCA. Het is belangrijk om een constant tempo aan te houden.

Met het principe van dollar cost averaging vermijden beleggers de noodzaak om constant de activaprijzen te controleren in een poging een actief tegen een lagere prijs te kopen. Door regelmatig een vast bedrag te beleggen, kan de aankoopprijs op de lange termijn meer afvlakken. Als de prijs van het activum bijvoorbeeld sterk varieert van maand tot maand, kan een wekelijkse of maandelijkse investering een meer evenwichtige aankoopprijs in de loop van de tijd mogelijk maken. Deze benadering garandeert echter geen winst of neemt de risico's van verliezen weg, aangezien de prijs in de loop van de tijd nog steeds kan dalen.

De bovenstaande voorbeelden zijn uitsluitend bedoeld voor educatieve en illustratieve doeleinden en vormen geen beleggingsadvies of aanbevelingen.

DCA berekening van investeringen

Hoe wordt dollar cost averaging berekend? Om de gemiddelde DCA-prijs te berekenen wordt het totale geïnvesteerde bedrag gedeeld door het totale aantal eenheden van de activa.

Wanneer je de bovenstaande stappen van DCA methode hebt gevolgd en het investeringsbedrag en het investeringsinterval hebt bepaald, kan je aan de slag gaan met periodiek te beleggen in je activa naar keuze, zoals bijvoorbeeld aandelen.

Hierbij noteer je de prijs van het aandeel op elk beleggingsmoment. Als je bijvoorbeeld elke maand €100 investeert, moet je de prijs per eenheid noteren bij elke aankoop.

Deel dan de het geïnvesteerde bedrag door de prijs per eenheid om te zien hoeveel eenheden je ontvangt per aankoop. Als je bijvoorbeeld €100 investeert in een aandeel met een koers van €50, ontvang je 2 aandelen. (€100 investering / €50 aandeelprijs = 2 aandelen).

Vervolgens tel je alle eenheden op die je over de gehele beleggingsperiode hebt aangekocht, en tel je alle periodieke bedragen op om het totale geïnvesteerde bedrag te bekomen.

Als je dan het totale geïnvesteerde bedrag deelt door het totale aantal eenheden verkrijg je de gemiddelde kosten per eenheid of de gemiddelde DCA-prijs.

Het bovenstaande voorbeeld is uitsluitend bedoeld voor educatieve en illustratieve doeleinden en vormt geen beleggingsadvies of aanbeveling.

De gemiddelde DCA kan dus als volgt worden genoteerd:

Wanneer je de DCA strategie met consistentie en discipline hebt toegepast over een langere periode, zou de gemiddelde DCA-prijs van het aandeel kunnen resulteren in een lagere gemiddelde prijs in vergelijking met vele maanden, afhankelijk van de marktomstandigheden, maar dit is niet gegarandeerd.

Wat zijn de voor- en nadelen van Dollar Cost Averaging?

De DCA strategie heeft, zoals elke beleggingsstrategie, zijn voordelen maar ook zijn nadelen. Hieronder bespreken we waar je rekening mee moet houden wanneer je er voor kiest om deze strategie op te nemen als langetermijnbelegger.

Voordelen van DCA

Dollar cost averaging heeft verschillende voordelen op de aandelenmarkt.

Stabiliteit van de investering

De DCA-methode kan helpen risico’s te beperken die nuttig kan zijn voor beleggers op de aandelenmarkt of voor degenen die de timingrisico’s op hun beleggingsportefeuille willen verminderen. Met regelmatig en gedisciplineerd beleggen vermijd je als belegger dat je in één klap een som geld in volatiele markten injecteert. In plaats daarvan verdeel je kapitaal in meerdere stappen om de prijs in de loop van de tijd glad te strijken. DCA helpt je stress te beperken en een langetermijnvisie te hanteren.

Verminderd volitiliteitsrisico

Het andere voordeel van de DCA methode is de vermindering van het volatiliteitsrisico. In plaats van te proberen een markttoetreding te timen, wat moeilijk of zelfs onmogelijk kan zijn, zorgt dollar cost averaging voor een geleidelijke investering en dus een geleidelijke blootstelling aan de markt.

Nadelen van DCA

Nu we de voordelen van dollar cost averaging hebben besproken, zullen we de ook de nadelen verder analyseren.

Tijd om resultaten te zien

Dollar cost averaging is een langetermijnstrategie, die tijd nodig heeft om resultaten te genereren. In tegenstelling tot een grotere eenmalige investering waarbij de meerwaarden snel te zien zijn tijdens bullmarkten, komen de resultaten van investeringen van een kleiner en regelmatiger bedrag op de lange termijn tot uiting. Als belegger dien je consistent en gedisciplineerd te werk gaan, en geduld is hierbij een belangrijke kwaliteit.

Impact op de prestaties op korte termijn

Zoals we hierboven hebben besproken, kan de DCA-methode risico's helpen beheren, maar we mogen niet vergeten dat de DCA-methode ook kortetermijnwinsten kan beperken. Met de DCA-methode kan je mogelijk bepaalde winsten mislopen wanneer de markt bullish is in vergelijking met een grotere investering in één keer.

Toepassing DCA beleggen op financiële markten

Nu vraag je jezelf mogelijk af hoe je de DCA methode kan toepassen in de praktijk en of er handige DCA hulpmiddelen zijn die je hierbij kunnen helpen? Het antwoord hierop is dat u het volledige DCA proces zelf in handen neemt of gebruik maakt van online DCA tools die worden aangeboden door brokers of andere online platforms. Vaak wordt dollar cost averaging in verband gebracht met automated trading, vanwege de consistentie die de strategie vereist.

Je kan er dus voor kiezen om zelf al je DCA data zorgvuldig bij te houden met een spreadsheet als je geen toegang hebt tot DCA tools of automated DCA programma’s. Of je kan mogelijk enkel beroep doen op een DCA calculator zoals bijvoorbeeld de TipRanks Dollar Cost Averaging Calculator om een idee te krijgen van je belegging over een bepaalde periode.

Wanneer je er echter op zoek bent naar het automatiseren van je dollar cost average activiteiten, zullen we hieronder eens nader bekijken welke DCA hulpmiddelen er beschikbaar zijn.

DCA programma’s en tools voor DCA

Er zijn verschillende tools om DCA te implementeren, zoals platforms voor vermogensbeheer en DCA software.

Online handelsplatforms die DCA ondersteunen

Admiral Markets biedt trading tools, waaronder het Auto-Invest-aanbod, waarmee beleggers op eigen tempo kunnen deelnemen aan de financiële markten.

Met Admiral Markets Auto-Invest kunnen beleggers hun eigen investeringsplan opstellen met een bepaald bedrag en frequentie van beleggingen, waardoor een automatische uitvoering van hun DCA-plan mogelijk is.

DCA software voor asset management

Met tools zoals MetaTrader ben je in staat om je aandelenportefeuille te volgen, de gemiddelde aankoopprijs van activa te zien en de prestaties op de lange termijn te analyseren.

Wist je dat u real time koersontwikkeling van verschillende activa kunt bekijken op het Admiral Markets MetaTrader 5 handelsplatform? Je kan het platform geheel GRATIS downloaden via onze website. Je zou de volgende voorbeelden van DCA trading strategieën en technieken zelf kunnen volgen in het MetaTrader handelsplatform. Klik op de onderstaande banner voor meer informatie over MT5:

Voorbeeld van DCA in de praktijk

Om de DCA-strategie te illustreren, vergelijken we een investering via dollar cost averaging met een eenmalige investering.

De bovenstaande voorbeelden zijn uitsluitend bedoeld voor educatieve en illustratieve doeleinden en vormen geen beleggingsadvies of aanbevelingen.

Stel dat je besluit om 200 euro per maand te beleggen in een ETF die een beursindex vertegenwoordigt, zoals de Nederlandse AEX25 Index die de grootste en meeste liquide aandelen van de Amsterdamse beurs omvat.

Hier is een vergelijkingstabel over 12 maanden tussen een eenmalige investering en een periodieke investering met de DCA-methode . We gaan uit van een investering van €2.400 in een ETF, d.w.z.:

• Eenmalige investering: 2.400 euro bij de start.
• DCA-investering: € 200 per maand gedurende 12 maanden (d.w.z. € 2.400 in totaal).

De AEX ETF fluctueert als volgt:

Bron: Voorbeeld uitgewerkt door de auteur voor illustratieve doeleinden.

Het totaal van de aangekochte eenheden is dus:

• Eenmalige investering: 60 eenheden
• DCA investering: 69,67 eenheden

Eindwaarde (na 12 maanden):

• ETF-prijs aan het einde: 45 euro
• Waarde van de eenmalige investering: 60 eenheden x € 45 = € 2.700
• Waarde van de DCA-investering: 69,67 eenheden x 45 € = 3135,15 euro

Met de eenmalige investering zou de belegger dus 300 euro hebben verdiend en met de DCA-methode zou de belegger een winst van 735,15 € hebben door te profiteren van prijsschommelingen.

Waarschuwing: in dit voorbeeld is er geen rekening gehouden met de kosten die een broker kan toepassen. Dit is een fictief voorbeeld om te laten zien hoe de DCA-strategie werkt. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties.

De DCA strategie en de Nederlandse markt

Dollar cost averaging is bij Nederlandse beleggers zeer populair geworden door de rechtlijnigheid en de mogelijkheid om risico’s te beheren. Een deel van de Nederlandse beleggers staat bekend om haar spaarmentaliteit en zekere voorzichtigheid bij het nemen van investeringsbeslissingen. De systematische manier van beleggen en het aspect van risicobeheer van de DCA-strategie past om deze reden goed bij hun beleggingsmentaliteit. Door niet in te spelen op market timing maar door consistent te investeren, kan je trachten de volatiliteitsrisico’s van de markten te beheersen.

Vaak wordt dollar cost averaging in Nederland vaak ook in verband gebracht met pensioensparen, omwille van de focus op financiële planning op lange termijn. Door maandelijks een bedrag te investeren in pensioenfondsen kan je mogelijk in de loop van de tijd een relevant bedrag aan kapitaal opbouwen voor de toekomst.

In Nederland kunnen investeerders de DCA methode mogelijk toepassen op verschillende beleggingsinstrumenten die door brokers worden aangeboden zoals aandelen, ETF’s (Exchange-Trader Funds), indexfondsen en meer.

DCA vs Langetermijnbeleggen

De strategie van langetermijnbeleggen heeft over het algemeen tot doel om eenmalig of periodiek te beleggen om op een lange termijn winst te maken. In tegenstelling tot de DCA-strategie wordt bij de langetermijnbeleggingsstrategie niet elke maand een bedrag geautomatiseerd en kan de belegger vanaf het begin bijvoorbeeld één bedrag beleggen. Aan de andere kant zijn beide strategieën gebaseerd op de lange termijn, maar zijn er enkele fundamentele verschillen.

DCA richt zich op de investeringsmethode, terwijl langetermijnbeleggen meer gericht is op de duur van de investering en specifieke einddoelen die een belegger zich kan vooropstellen. Langetermijnbeleggen kan dus flexibel zijn in termen wanneer je investeert, terwijl dollar cost averaging een vaste, regelmatige investering vereist.

Daarnaast kan je met dollar cost averaging trachten het marktrisico te beheersen door investeringen periodiek te spreiden, terwijl langetermijnbeleggen vertrouwt op de historische trend van markten om over lange periodes te groeien, ondanks korte termijn fluctuaties.

In de praktijk kan de DCA-methode echter onderdeel zijn van een langetermijnstrategie. Het kan bijvoorbeeld worden gebruikt om geleidelijk een beleggingsportefeuille op te bouwen om voor de lange termijn vast te houden.

Conclusie: Dollar Cost Averaging uitleg

De DCA-methode is een beleggingsmethode die kan worden toegepast door veel langetermijnbeleggers die op zoek zijn naar een techniek die de aankoopprijs in de loop van de tijd afvlakt en het effect van volatiliteit in het geval van een marktdaling vermindert.

Door regelmatig op vaste basis te beleggen, zoals bijvoorbeeld elke maand, zouden beleggers minder last moeten hebben van de stress die wordt veroorzaakt door marktvolatiliteit of moeten voorkomen dat ze op een slecht moment beginnen. Aan de andere kant vereist de DCA-methode veel geduld en nauwgezetheid, het is zeker geen kortetermijnstrategie met perfect zichtbare resultaten na een maand, een kwartaal of zelfs een jaar. Daarom moeten beleggers kiezen tussen de DCA-methode of een andere beleggingsmethode, afhankelijk van de doelstellingen, situatie, risicotolerantie maar ook de langetermijnvisie.

Wanneer je eraan denkt om van start te gaan met DCA beleggen, is het zoals bij elke beleggingsstrategie handig om eerst je strategie te oefenen op een demo-rekening voordat u overgaat op beleggen met echt kapitaal. Als u echter meer informatie zoekt over beleggingssrekeningen, klik dan op de onderstaande banner:

Veelgestelde vragen over Dollar Cost Averaging (DCA)

Hoe implementeer je de DCA-strategie?

Andere artikelen die u kunnen interesseren:

• De Top Forex Strategieën & CFD strategieën
• Klein beleggen - Hoe beleggen met weinig geld?
• Wat zijn safe havens?

INFORMATIE OVER ANALYTISCHE MATERIALEN:

De verstrekte gegevens bieden aanvullende informatie met betrekking tot alle analyses, schattingen, prognoses, voorspellingen, marktoverzichten, wekelijkse vooruitzichten of andere soortgelijke beoordelingen of informatie (hierna "Analyse" genoemd) gepubliceerd op de websites van de beleggingsondernemingen van Admiral Markets die opereren onder het handelsmerk Admiral Markets (hierna "Admiral Markets"). Voordat u investeringsbeslissingen neemt, dient u aandachtig kennis te nemen van het volgende:

• Dit is een marketingcommunicatie. De inhoud wordt uitsluitend gepubliceerd voor informatieve doeleinden en mag op geen enkele wijze worden opgevat als beleggingsadvies of -aanbeveling. Het is niet opgesteld in overeenstemming met wettelijke vereisten die zijn ontworpen om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen, en het is niet onderworpen aan enig verbod op handel voorafgaand aan de verspreiding van beleggingsonderzoek.
• Elke beleggingsbeslissing wordt door de klant zelf genomen, waarbij Admiral Markets niet verantwoordelijk zal zijn voor enig verlies of schade die voortvloeit uit een dergelijke beslissing, ongeacht of deze gebaseerd is op de inhoud.
• Met het oog op het beschermen van de belangen van onze klanten en de objectiviteit van de Analyse heeft Admiral Markets relevante interne procedures opgesteld voor de preventie en het beheer van belangenconflicten.
• De Analyse is opgesteld door een analist (hierna te noemen "Auteur"). De Auteur, Florent Dubreuil, is een contractant voor Admiral Markets. Deze inhoud is een marketingcommunicatie en vormt geen onafhankelijk financieel onderzoek."
• Hoewel elke redelijke inspanning wordt geleverd om ervoor te zorgen dat alle bronnen van de inhoud betrouwbaar zijn en dat alle informatie, voor zover mogelijk, op een begrijpelijke, tijdige, nauwkeurige en volledige wijze wordt gepresenteerd, garandeert Admiral Markets niet de nauwkeurigheid of volledigheid van enige informatie in de Analyse.
• Elke vorm van in het verleden behaalde of gemodelleerde prestaties van financiële instrumenten die in de inhoud worden aangegeven, mag niet worden opgevat als een uitdrukkelijke of impliciete belofte, garantie of implicatie door Admiral Markets voor enige toekomstige prestatie. De waarde van het financiële instrument kan zowel stijgen als dalen en het behoud van de vermogenswaarde wordt niet gegarandeerd.
• Producten met hefboomwerking, waaronder Contracts for Difference (CFD's), zijn speculatief van aard en kunnen resulteren in verliezen of winst. Voordat u begint met handelen, dient u zich ervan te verzekeren dat u de risico's die hierbij betrokken zijn volledig begrijpt.