Wat is een recessie? - Hoe beleggen tijdens een recessie.

Een economische recessie is een aanzienlijke afname van de economische activiteit die alle sectoren infecteert en zich in de loop van de tijd uitstrekt. In de praktijk wordt het als een recessie beschouwd wanneer een economie twee opeenvolgende kwartalen negatief is. In dit artikel bespreken we de oorzaken van een recessie, hoe het de aandelenmarkt beïnvloedt en hoe u kunt beleggen of investeren tijdens een recessie.

Definitie van een recessie

Het National Bureau of Economic Research, een Amerikaanse non-profit onderzoeksorganisatie, definieert recessie als volgt:

Veel economen en analisten gaan verder met de definitie van een recessie en stellen dat men van een recessie kan spreken wanneer een economie twee opeenvolgende kwartalen een negatieve bbp-groei heeft.

Er zijn andere, meer zichtbare indicatoren, zoals bedrijven die failliet gaan, krimpende winkelverkopen als gevolg van lage consumentenbestedingen, dalende huizenprijzen of hoge werkloosheidscijfers.

De daling van de economische activiteit wordt gemeten aan de hand van de volgende indicatoren: bruto binnenlands product (bbp), inkomen, werkgelegenheid, industriële productie en detailhandelsverkopen.

Oorzaken van een economische recessie

We kunnen zeggen dat er veel oorzaken zijn voor een economische recessie. Sommige zijn het resultaat van oorlogen, andere komen voort uit politieke acties van de regering. Over het algemeen wordt een economische recessie veroorzaakt door een onevenwichtigheid in de economie die moet worden gecorrigeerd.

Zo ligt de oorzaak van de economische recessie van 2008 in een irrationele overdaad op de woningmarkt. Iedereen dacht dat de huizenprijzen zouden blijven stijgen, waardoor veel mensen huizen kochten die ze zich niet konden veroorloven.

De Amerikaanse Federal Reserve hield de rente laag en moedigde leningaanvragen aan, met name aflossingsvrije leningen, die waarin alleen rente voor een bepaalde tijd wordt betaald. 

Financiële instellingen creëerden complexe producten die goede leningen vermengden met slechte leningen.

Toen mensen in gebreke bleven op hun leningen, raakten de financiële markten in paniek, wat uiteindelijk leidde tot bankfaillissementen en een reddingsoperatie van de overheid ter waarde van $ 700 miljard.

Terwijl de recessie van 2008 werd veroorzaakt door een teveel aan schulden in de economie, was de recessie van 2001 een gevolg van opgeblazen techaandelenkoersen, wat leidde tot het uiteenspatten van de 'tech bubbel'. In het verleden was elke recessie uniek, maar ze hebben allemaal enkele overeenkomsten, zoals hoge rentetarieven, zeepbellen in activaprijzen en extreme inflatieniveaus.

Om te voorkomen dat we verstrikt raken in de volgende recessie, is het belangrijk om hulpmiddelen te hebben die onze financiën helpen beschermen. De MetaTrader 5 Supreme Editie is een multi-asset handelsplatform dat toegang biedt tot hoogwaardige grafieken, analyses en realtime marktgegevens. Klik op de banner hieronder en u kunt deze volledig gratis downloaden:

Hoe beïnvloedt een recessie de aandelenmarkten?

Het is belangrijk om in gedachten te houden dat de aandelenmarkt niet een van de indicatoren is die waarschuwen voor een economische recessie. Dit komt omdat deze markt de opvattingen van beleggers over de toekomstige inkomsten van beursgenoteerde bedrijven vertegenwoordigt, niet de algehele staat van een economie.

In een recessie geven consumenten echter over het algemeen minder uit, wat kan leiden tot banenverlies, lagere winstgevendheid en verminderde potentiële winsten voor een bedrijf. Daarom is er meestal een overlap tussen een economische neergang en een beurscrash.

Laten we bijvoorbeeld eens kijken naar de financiële recessie van 2008 en de Dow Jones 30 aandelenindex (DJI30) die ongeveer dertig Amerikaanse bedrijven uit verschillende sectoren vertegenwoordigt, zoals Apple, Nike of McDonald's.

Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 - DJI30 - Maandgrafiek - Gegevensbereik: mei 2005 tot 15 juni 2022. Vastgelegd op 15 juni 2022. Let op: In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties. 

Het roze vak in de bovenstaande grafiek toont de daling van de Dow Jones 30 tussen oktober 2007 en maart 2009. Hoewel de index in die periode aanzienlijk daalde, bodemde deze niet voordat de economie weer begon te herstellen.

Dit komt omdat centrale banken tijdens een recessie meestal de rente verlagen om de kosten van lenen goedkoper te maken in de hoop dat bedrijven dat kapitaal zullen gebruiken om te investeren in groei, innovatie, banen, enz. Het idee is om de economie weer op het pad van groei te krijgen.

Dit begrijpen is de eerste stap in de voorbereiding op recessies.

Wat te doen bij een economische recessie?

Voor een beginnende of professionele trader, is een manier om voorbereid te zijn op een recessie voortdurende training om een grondige kennis van bestaande financiële producten te hebben. In die zin geven we u enkele tips:

• Open een handelsaccount bij een gereguleerde broker

In tijden van economische onzekerheid, zoals een recessie, is het belangrijk om erop te vertrouwen dat een broker onze belangen dient en orders competent uitvoert. Brokers die worden gereguleerd door 's werelds meest erkende financiële instellingen bieden een hogere mate van financiële stabiliteit en veiligheid.

Admiral Markets wordt gereguleerd door de Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), de Jordan Securities Commission (JSC) en de Australian Securities and Investments Commission (ASIC).

• Ontdek CFD's als u wilt handelen in bear markten

Er zijn verschillende voordelen, maar ook hoge risico's van het handelen in Contracts for Difference of CFD's. Met deze contracten kunnen traders proberen winst te maken in zowel bull- als bear markten. Dit is iets dat we later dieper zullen toelichten.

Leren hoe CFD trading werkt, kan erg handig zijn in een recessie waar sommige markten dalen en andere stijgen.

• Oefen met een eenvoudig, snel en veilig handelsplatform

Het populairste trading platform ter wereld is MetaTrader (MetaTrader 4, MetaTrader 5 en MetaTrader WebTrader). Of u nu handelt op een PC, Mac, Android of iOS, u hebt toegang tot alle versies van MetaTrader en kunt genieten van alle functies van hoogwaardige grafieken, evenals een breed scala aan activa, gegevens, nieuws en een breed scala aan technische en fundamentele indicatoren.

Als we tijdens een recessie op de financiële markten willen handelen, is het  belangrijk om te weten hoe u het handelsplatform moet gebruiken, hoe u toegang krijgt tot verschillende markten en hoe u in realtime een transactie kunt uitvoeren. Dit komt omdat veel beleggers en handelaren op dat moment moeite zullen hebben om hun portefeuilles goed aan te passen of te beheren, aangezien markten zeer snel kunnen bewegen.

• Ken alle financiële activa, zoals Forex, aandelen, grondstoffen en indices.

Er is een breed scala aan activa om te handelen op de financiële markten, zoals Forex, aandelen, grondstoffen, indices, obligaties of cryptocurrencies. Sommige van deze markten kunnen tijdens een recessie opwaartse of neerwaartse trends vertonen. Daarom is de algemene tendens van beleggers om zich te wenden tot safe haven activa zoals goud of de Zwitserse frank, of defensieve aandelen.

In het geval van een safe havens bedoelen we markten waarvan wordt verwacht dat ze hun waarde behouden, zelfs wanneer de wereldwijde financiële markten worden beïnvloed door een recessie.  De Zwitserse frank wordt beschouwd als een safe haven vanwege de stabiliteit van de Zwitserse regering en haar financiële systeem. Van zijn kant wordt goud beschouwd als een safe haven vanwege het gebruik ervan als valuta sinds de oudheid.

Een Demo Handelsrekening is een perfecte manier om te beginnen met oefenen in een risicovrije omgeving, met virtueel geld, en om vertrouwd te raken met de markten. Maar als u denkt dat u al klaar bent voor de live-markten kunt u een live rekening openen via de onderstaande banner:

Hoe voorbereiden op een recessie?

Zodra u uw handelsaccount hebt ingesteld en het MetaTrader-platform hebt gedownload, is de volgende stap om voorbereid te zijn het bouwen van een handelsplan.

In dit artikel zullen we ons afvragen of er handelsstrategieën zijn die tijdens recessies kunnen worden gebruikt.

Bestaan er handelsstrategieën voor een recessie?

Om te proberen deze vraag te beantwoorden, stellen we enkele mogelijkheden voor die u kunnen helpen beschermen in periodes van recessie.

#1 Diversifieer uw aandelenportefeuille

Voor degenen die aandelen van bedrijven in hun beleggingsportefeuille hebben, bestaat het risico dat ze waarde verliezen en tijdens de recessie in waarde dalen. Sommige van deze beleggers zullen proberen hun blootstelling af te dekken door CFD's op indices short te verkopen. Het idee is dat elke winst die wordt behaald met het handelen tijdens een bearmarkt de verliezen compenseert die voortvloeien uit de daling van uw aandelenportefeuille. Dit is echter gemakkelijker gezegd, dan gedaan.

Om zich voor te bereiden op een recessie, kunnen beleggers het concept van sectorrotatie gebruiken, dat bestaat uit het opnieuw in evenwicht brengen van een portefeuille van aandelen naar sectoren die over het algemeen beter presteren. In een economische neergang presteren bijvoorbeeld 'defensieve' sectoren zoals consumptiegoederen, nutsbedrijven en gezondheidszorg doorgaans beter dan andere sectoren zoals vrije tijd of discretionaire consumptie. Dit komt omdat deze bedrijven diensten of producten leveren die mensen nodig zullen blijven hebben, ongeacht de tijd die de economie doormaakt, zoals elektriciteit, gas of water.

Beleggers kunnen ook proberen massaal naar hoger renderende aandelen te gaan in termen van dividenden, een beloning die afkomstig is van de winst van het bedrijf.

Er zijn verschillende mogelijkheden om in aandelen te beleggen. Admiral Markets heeft het Invest.MT5-account waarmee u kunt beleggen in zowel aandelen als ETF's van 15 van 's werelds grootste beurzen via het MetaTrader 5-handelsplatform. Het bevat real-time marktinformatie, premium marktupdates, dividenduitkeringen, lagere transactiekosten en geen onderhoudskosten. Klik op de onderstaande banner voor meer informatie:

#2 CFD's op indices

Admiral Markets stelt u in staat om een breed scala aan CFD's te verhandelen op indices zoals de Dow Jones 30 (DJI30), de Duitse DAX (GER40) en de FTSE 100, onder anderen. Om te weten welke markten beschikbaar zijn op het platform, kunt u deze stappen volgen:

• Open MetaTrader
• Open het gedeelte 'Market Watch' in het menu 'Show' bovenaan of door op Ctrl + M te drukken als snelkoppeling op uw toetsenbord. Deze stap opent een lijst met marktsymbolen aan de linkerkant van de grafiek.
• Klik met de rechtermuisknop op het venster 'Market Watch' en selecteer Symbolen of druk op Ctrl + U op uw toetsenbord.
• Dit opent een nieuw venster met alle beschikbare markten.
• Selecteer 'Cash Indices CFD's'

Aandelenindices vertegenwoordigen een selectie van verschillende beursgenoteerde bedrijven. De Dow Jones 30-index wordt bijvoorbeeld berekend door de aandelenkoers van de 30 bedrijven die deze samenstellen te wegen. Het gaat onder meer om Apple, Boeing, Pfizer, Microsoft, Nike of Wal-Mart.

Omdat beursgenoteerde bedrijven geconfronteerd worden met de economische neergang, hebben hun aandelenkoersen de neiging om te dalen en daarom in plaats van een aandeel te kopen of in een index te beleggen in  de hoop dat de prijs zal stijgen, kiezen sommige beleggers ervoor om CFD's op indices te verhandelen om te proberen te profiteren van de bearish bewegingen van de markt.

Met CFD's kunt u verkooptransacties openen, wat betekent dat we het contract tegen een hoge prijs verkopen met de verwachting dat de prijs zal dalen en we dus tegen een lagere prijs kunnen kopen, waardoor winst het verschil maakt.

Let op: als de markt tegen de positie ingaat en stijgt, verliest de handelaar geld, dus goed risicobeheer is essentieel.

Voor beginnende handelaren is het raadzaam om te beginnen met een laag risico en stop loss te gebruiken, een tool waarmee u verliezen kunt beperken voor het geval de markt tegen ons ingaat. Kortom, het is de limiet van verliezen die we bereid zijn aan te nemen. De volgorde om korte CFD's op indices te kunnen verhandelen is als volgt:

• Selecteer een index op het MetaTrader-platform in het venster 'Symbolen' door te dubbelklikken op de gekozen index.
• Vervolgens verschijnt het onderstaande venster 'Order', waar de handelaar alle details (volume, stop loss, enz.) en 'Kopen' of 'Verkopen' kan selecteren.
• Om te leren hoe te identificeren wanneer de markt moet worden geshort, zijn er verschillende hulpmiddelen die handelaren kunnen gebruiken als technische indicatoren of met patronen zoals price action patronen.

#3 CFD's op Goud

Goud is een zeer populaire markt in tijden van onzekerheid. Zoals we hierboven al hebben gevorderd, is het een actief 'toevluchtsoord' om praktisch vreemd te zijn aan externe gebeurtenissen. Tijdens de financiële recessie van 2008 verlieten beleggers de aandelenmarkt richting de goudmarkt, zoals te zien is in de volgende grafiek:

Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 - Goud - Weekgrafiek - Gegevensbereik: oktober 1999 tot juni 2022. Vastgelegd op 15 juni 2022. Let op: In het verleden behaalde resultaten geen betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties.

Zoals we in de grafiek kunnen zien, toont de groene zone het begin van de opwaartse trend in de goudprijs in de tweede helft van 2008, samenvallend met de eerste fasen van de economische crisis, tot de piek die het bereikte in september 2011. De stijging begon al voor het uitbreken van de crisis, maar de trend versnelde toen de gevolgen van de recessie ernstiger waren, met het faillissement van grote bedrijven en reddingsoperaties voor banken. 

Van alle edelmetalen is goud de grootste markt en geeft het beleggers de mogelijkheid om te diversifiëren in tijden van recessie, evenals open posities, zowel op de korte als op de lange termijn.

Komt er een volgende recessie?

Wist u dat twee op de drie mensen niet voorbereid zijn op de volgende economische recessie? Dit is een zorgwekkende ontwikkeling, aangezien er steeds meer sprake is van een dreigende recessie als gevolg van de torenhoge inflatie en de steeds reëlere mogelijkheid dat centrale banken hun monetaire beleid zullen verkrappen.

De angst voor een dreigende nieuwe recessie in juni 2022 infecteerde de aandelenmarkten tijdens de eerste helft van de maand, met enkele dagen met scherpe dalingen die zich uitstrekten tot andere markten, zoals cryptocurrencies. Tegelijkertijd begonnen de risicopremies te stijgen, wat de ergste angsten opwekte.  

De mogelijkheid van een agressieve stijging van de rente wordt reëler nadat bekend werd dat de Amerikaanse inflatie in mei 8,6% bereikte, het hoogste percentage in 40 jaar. In Europa is de situatie vergelijkbaar.

Toegang hebben tot alle activaklassen via een snel en veilig handelsplatform en het hebben van een betrouwbare broker is een van de sleutel om voorbereid te zijn op de volgende recessie. In die zin voldoet Admiral Markets aan de volgende eisen:

• Wereldwijd gereguleerd.
• Toegang tot MetaTrader, het meest betrouwbare en veilige handelsplatform.
• Mogelijkheid om 24 uur per dag, vijf dagen per week te handelen.
• Beleid ter bescherming van een negatieve saldo.

Als u geïnteresseerd bent om dieper in de wereld van trading te duiken, bekijk dan de data van onze volgende gratis webinars door op de volgende banner te klikken.

Andere artikelen die u kunnen interesseren:

• Aandelen tegen inflatie - Hoe inflatie verslaan in 2024?
• Risicobeheer en trading - 10 Forex money management trading tips
• Wat is een Bear Market? - Beleggen tijdens bear market omstandigheden

INFORMATIE OVER ANALYTISCHE MATERIALEN:

De gegeven gegevens bieden aanvullende informatie met betrekking tot alle analyses, schattingen, prognoses, prognoses, marktoverzichten, wekelijkse vooruitzichten of andere soortgelijke beoordelingen of informatie (hierna "Analyse") die is gepubliceerd op de websites van beleggingsondernemingen van Admiral Markets die opereren onder het handelsmerk Admiral Markets (hierna " Admiral Markets”) Voordat u investeringsbeslissingen neemt, dient u goed op het volgende te letten:

• Dit is een marketingcommunicatie. De inhoud wordt uitsluitend voor informatieve doeleinden gepubliceerd en mag op geen enkele manier worden opgevat als beleggingsadvies of -aanbeveling. Het is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke vereisten die bedoeld zijn om de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied te bevorderen, en het is niet onderworpen aan enig verbod om voorafgaand aan de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied handel te drijven.
• Elke investeringsbeslissing wordt door elke klant alleen genomen, terwijl Admiral Markets niet verantwoordelijk is voor enig verlies of schade die voortvloeit uit een dergelijke beslissing, al dan niet gebaseerd op de inhoud.
• Met het oog op de bescherming van de belangen van onze klanten en de objectiviteit van de analyse, heeft Admiral Markets relevante interne procedures opgesteld voor het voorkomen en beheren van belangenconflicten.
• De analyse wordt opgesteld door een onafhankelijke analist, Jitanchandra Solanki (analist), (hierna "Auteur") op basis van hun persoonlijke schattingen.
• Hoewel alle redelijke inspanningen worden gedaan om ervoor te zorgen dat alle bronnen van de inhoud betrouwbaar zijn en dat alle informatie, zoveel mogelijk, op een begrijpelijke, tijdige, nauwkeurige en volledige manier wordt gepresenteerd, garandeert Admiral Markets niet de nauwkeurigheid of volledigheid van de informatie. opgenomen in de Analyse.
• Elke vorm van eerdere of gemodelleerde prestaties van financiële instrumenten die in de inhoud worden aangegeven, mogen niet worden opgevat als een uitdrukkelijke of impliciete belofte, garantie of implicatie door Admiral Markets voor toekomstige prestaties. De waarde van het financiële instrument kan zowel stijgen als dalen en het behoud van de activawaarde is niet gegarandeerd.
• Leveraged producten (inclusief contracts for difference) zijn speculatief van aard en kunnen resulteren in verliezen of winst. Voordat u begint met handelen, moet u ervoor zorgen dat u de risico's volledig begrijpt.