Wat is liquiditeit? - Wat zijn liquide markten?

Januari 07, 2022 15:50 UTC
Leestijd: 11 minuten

U bent zeker tal van financiële berichten tegengekomen over marktliquiditeit, maar weet u wat liquiditeit betekent of wat liquide markten zijn?

Lees hieronder meer over de definitie van liquiditeit en welke financiële markten het meest liquide zijn en waarom.

Wat is marktliquiditeit?

Wat is marktliquiditeit en waarom is marktliquiditeit belangrijk? Laten we definiëren wat wordt bedoeld met de term marktliquiditeit. Wanneer we het hebben over liquiditeit op financiële markten, verwijzen we naar het gemak en de snelheid waarmee we een bepaald actief kunnen kopen of verkopen tegen een min of meer stabiele prijs. Als we het hebben over het dagelijkse leven, zal een persoon of bedrijf als liquide worden beschouwd als het de capaciteit heeft om aan zijn meest directe financiële verplichtingen te voldoen.

↳ Lange termijn capaciteit om aan deze verplichtingen te voldoen, wordt solvabiliteit genoemd.

Als we het hebben over solvabiliteit, kunnen we het verschil opmaken tussen solvabiliteit, marktliquiditeit en financieringsliquiditeit, wat het vermogen van een bedrijf is om tijdige betalingen te doen (kan via krediet zijn). Maar in dit artikel gaan we ons richten op marktliquiditeit.

Als we het hebben over liquiditeit in de markt, zal dit grotendeels afhangen van het aantal kopers en verkopers dat erin aanwezig is.

▶ Logischerwijs, hoe meer marktdeelnemers er zijn, hoe makkelijker we ons actief kunnen 'plaatsen'. En hoe liquider een actief is, hoe sneller we het kunnen verkopen.

Hierbij kunnen we bevestigen dat contant geld het meest liquide actief is, omdat we het op elk moment kunnen inwisselen voor elk product of dienst. Een huis of een auto is echter niet erg liquide omdat ze niet gemakkelijk te ruilen zijn. Ze vereisen tijd, prijsberekeningen en bijna altijd tussenpersonen.

Zo definiëren we marktliquiditeit. In de wereld van trading zijn begrippen als liquiditeit, spread, lot, aan de orde van de dag. Als u meer wilt leren over trading en handelsstrategieën die zijn aangepast aan alle niveaus, kunt u zich gratis registreren voor onze Zero to Hero handelscursus:

Liquiditeit vs illiquiditeit - Waarom is liquiditeit belangrijk in trading?

Wanneer we besluiten om in de wereld van de handel te springen, is het erg belangrijk voor ons kapitaal dat we rekening houden met de liquiditeit van de markt waarin we willen opereren. Waarom is marktliquiditeit belangrijk?

➨ Allereerst, hoe liquider de markt is, hoe minder risico we zullen nemen. Omdat er altijd iemand bereid zal zijn om te kopen of te verkopen.

➨ Ten tweede, hoe liquider de markt, hoe meer marktdeelnemers deze zal aantrekken. Dit zal altijd de opening van verschillende operaties vergemakkelijken, afhankelijk van onze belangen.

Bovendien kan liquiditeit in de handel rechtstreeks van invloed zijn op de spread die we de broker betalen om een bepaald instrument te verhandelen. Bij het meten van marktliquiditeit is een liquide markt er een die veel dagelijkse activiteiten heeft en bestaat uit veel actieve traders. Dit zal het verschil tussen de aankoop (vraag) en verkoop (bied) prijzen van een bepaald financieel actief verkleinen en daarom zal de spread kleiner zijn. Dit zijn enkele redenen waarom marktliquiditeit belangrijk is.

Laten we een praktisch voorbeeld nemen van hoe grotere liquiditeit de handel gemakkelijker maakt door minder kosten met zich mee te brengen.

↳ Als we het meest liquide valutapaar, de EUR/USD, verhandelen, is de typische spread bij Admirals 0,6 pips, zonder extra kosten.

↳ Als we echter met een minder liquide actief werken, zoals aandelen, zullen de kosten iets hoger zijn. Op de IBEX35 is Telefónica een van de meest liquide effecten: bij Admirals kunt u beleggen in haar aandelen met een typische spread van 2 pips.

Wanneer we ervoor kiezen om te opereren in een markt die als zeer liquide wordt beschouwd, moeten we ook rekening houden met de handelsuren. De reden is dat er op het ene uur niet hetzelfde aantal deelnemers zal zijn als in een ander uur.

↳ De valuta- of Forex markt wordt bijvoorbeeld beschouwd als een van de meest liquide markten. Als we echter met het EUR/GBP paar werken, zal het tijdens de Europese sessie niet zo liquide zijn als tijdens de Aziatische sessie of vakantieperiodes.

Ook wanneer verkopers beter presteren dan kopers of omgekeerd, kan dit de activiteiten bemoeilijken en kunnen we onze positie mogelijk niet met succes sluiten.

Een van de redenen waarom de laatste financiële crisis in 2008 uitbrak, was het gebrek aan liquiditeit van zogenaamde junk- of subprime-hypotheken. Hoewel de huidige context heel anders is, waarschuwde de Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA) begin 2020 voor liquiditeitsrisico's in de vastgoed sector:

"Veel van de fondsen in de vastgoedsector bieden dagelijkse liquiditeit, wat wijst op een risico op structurele kwetsbaarheid, omdat ze beleggen in illiquide activa, maar beleggers in staat stellen hun aandelen in korte tijd in te wisselen."

Marktliquiditeit - Welke markten zijn het meest liquide?

Zoals hierboven wordt uitgelegd, is contant geld het meest liquide actief van allemaal, omdat we het kunnen inwisselen voor vrijwel elk ander actief wanneer we maar willen. Daarom hebben we het over liquide markten als we het hebben over hoe snel we activa in contanten kunnen omzetten.

Laten we hieronder eens kijken welke markten het meest liquide zijn:

Forex

Voordat we het hebben over forex liquiditeit, zullen we eens kijken waar deze markt precies uit bestaat.

De Forex markt is waar valuta's worden verhandeld. Volgens de Bank voor Internationale Betalingen (BIS) beweegt deze markt 6,6 biljoen dollar per dag, een cijfer dat ons al een idee kan geven van de liquiditeit.

▶ De meesten onder ons hebben al deelgenomen aan deze markt, enkel en alleen al door de ene valuta in te wisselen voor de andere bij het voorbereiden van een reis naar het buitenland.

Bovendien moeten we in gedachten houden dat deze markt 24 uur per dag, vijf dagen per week geopend is: het opent op zondag om 23.00 uur, Midden-Europese standaardtijd (GMT +1) en sluit op vrijdag om 22.00 uur.

Valuta's worden in paren verhandeld. De EUR/USD meet bijvoorbeeld de waarde van de euro ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Wanneer de waarde van het paar stijgt, betekent dit dat de waarde van de euro stijgt ten opzichte van de dollar. Als de waarde daalt, betekent dit dat de dollar sterker wordt ten opzichte van de euro.

Valutaparen zijn verdeeld in drie categorieën op basis van hun handelsfrequentie en -volume en daarom hun liquiditeit:

Majors Dit zijn de paren bestaande uit USD, EUR, JPY, GBP, CHF, CAD, AUD, NZD
Minors Die paren die niet de USD bevatten, maar wel ten minste een van deze drie belangrijkste valuta's bevatten: GBP, EUR en JPY
Exotische paren Alles wat niet tot de bovenstaande valuta's behoort. Bijvoorbeeld MAD (Marokkaanse Dirham) of QAR (Qatarese Rial)

Logischerwijs zijn de paren gevormd door belangrijke valuta's het meest liquide omdat ze het meest worden verhandeld.

U kunt elk valutapaar observeren en hun liquiditeitsvoorwaarden controleren via het MetaTrader 5 handelsplatform. Klik op de onderstaande banner om vandaag nog gratis een rekening te openen:

Liquiditeit van Grondstoffen

Op het eerste gezicht zouden we kunnen denken dat grondstoffen geen erg liquide markt zijn, omdat de fysieke levering de uitwisseling van contant geld zou kunnen vertragen. Momenteel worden de zogenaamde grondstoffen echter verhandeld via afgeleide producten, zoals Contracts for Difference(CFD's), futures, of Exchange Traded Funds (ETF's),dus ze hebben veel liquiditeit.

De meest liquide grondstoffen zijn de grondstoffen die het vaakst worden verhandeld:

Liquiditeit van Metalen

Goud is het meest liquide van allemaal, ook al gebruikt tegenwoordig geen enkel land dit edelmetaal als monetaire referentie.

Beleggers wenden zich tot goud voor zijn stabiliteit in tijden van onzekerheid, daarom wordt het beschouwd als een safe haven. Aan de andere kant wordt het handelsvolume ook in stand gehouden door de vraag vanuit de juwelensector en andere sectoren, zoals elektronica.

Liquiditeit van Koffie

Dit is de tweede grondstoffenmarkt met het hoogste handelsvolume, na olie.

In deze markt wordt gespeculeerd over de evolutie van de koffieprijzen, die afhankelijk zijn van de wereldvraag, de productie, het klimaat in de gebieden waar het wordt geteeld en de beweging van de USD.

Liquiditeit van Petroleum

Grote boorbedrijven, zowel publiek als privaat, en luchtvaartmaatschappijen, overheden en andere entiteiten nemen deel aan de oliemarkt. Dit betekent dat het handelsvolume erg hoog is en daarom zijn er veel kopers en verkopers die de liquiditeit vergemakkelijken.

In die zin moeten we in gedachten houden dat ruwe olie niet alleen als brandstof wordt gebruikt, maar ook om kunststoffen, meststoffen en zelfs cosmetica te maken.

Liquiditeit van Aandelen

Wat is beursliquiditeit? Er is een verband tussen marktliquiditeit en handelsactiviteit. Zoals u zich kunt voorstellen, zijn de meest liquide aandelen die met het hoogste handelsvolume. Dat wil zeggen, degenen die snel kunnen worden uitgewisseld omdat er veel verkopers en kopers met hen werken. Dit is wat liquiditeit is op de aandelenmarkt.

Large-cap bedrijven genoteerd aan 's werelds belangrijkste aandelenindices zijn het meest liquide omdat veel van hun aandelen in slechts één sessie worden uitgewisseld.

Marktliquiditeit - Welke markten zijn het minst liquide?

De minst liquide activa zijn die welke de grootste problemen opleveren bij het snel en tegen een min of meer stabiele prijs verkopen of inruilen voor een ander actief.

Dit zijn enkele voorbeelden:

  • Huizen. De prijs van een huis is niet alleen afhankelijk van vraag en aanbod, maar ook van de huidige economische cyclus. Vanaf het moment dat het te koop wordt aangeboden tot het moment dat iemand het koopt, kunnen er maanden voorbijgaan.
  • Auto's. Wanneer we een auto kopen, kunnen we niet verwachten dat het een langetermijninvestering is, zoals zou kunnen gebeuren met een huis. Elk jaar is er een prijsdalingen rekening houdend met de staat, gebruik en leeftijd.
  • Elektronische apparaten (mobiele telefoons, televisies, huishoudelijke apparaten, computers, enz.). Net als auto's worden deze activa afgeschreven met het gebruik.

Waarom beginnen met beleggen bij Admirals?

✅ Beleggen met een gevestigde onderneming die is geautoriseerd en gereguleerd door onder andere de UK Financial Conduct Authority (FCA) en de Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC).

✅ Toegang tot meerdere activaklassen, waaronder financiële CFD's op meer dan +3000 aandelen, ETF's, indices, grondstoffen, valuta's en meer!

✅ Supercharge uw MetaTrader 5 handelsplatform volledig GRATIS door te upgraden naar het Supreme Editie platform om toegang te krijgen tot de Technical Insight Lookup indicator.

✅ Open een Invest.MT5 rekening om aandelen, aandelen en ETF's te kopen van 15 van de grootste beurzen ter wereld.

✅ Open een Trade.MT5-handelsrekening om via CFD's te handelen en mogelijk te profiteren van stijgende en dalende markten in aandelen, ETF's, indices, grondstoffen, valuta's en meer!

Wist u dat u een demo-rekening volledig GRATIS kunt openen om al deze diensten, producten en functies zelf te testen?

U kunt uw handels- en beleggingsideeën testen in een virtuele omgeving totdat u klaar bent om live te gaan!

Klik op de onderstaande banner om vandaag nog uw GRATIS demo-rekening te openen! ▼▼▼

Andere artikelen die u kunnen interesseren:

Over Admirals

Admirals is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!

Risico Disclaimer

Dit materiaal bevat geen beleggings- of investeringsadvies en zou niet als zodanig moeten worden geïnterpreteerd, noch als een uitnodiging of aanbieding tot deelname in transacties in financiële instrumenten. Merk op dat dergelijke beurs- en trading analyse geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties gezien het feit dat de relevante omstandigheden aan constante verandering onderhevig zijn. Alvorens u enige beslissingen maakt omtrent investeringen, beleggingen of trading, dient u advies in te winnen van een onafhankelijk, financieel adviseur om degelijk begrip van de geassocieerde risico's te verkrijgen.

Avatar-Admirals
Admirals Een alles-in-één oplossing voor het uitgeven, investeren en beheren van uw geld

Admirals is meer dan een broker, het is een financieel centrum dat een breed scala aan financiële producten en diensten aanbiedt. We maken het mogelijk om persoonlijke financiën te benaderen via een alles-in-één oplossing voor beleggen, uitgeven en beheren van geld.