Tirgus likviditāte tirdzniecībā un likvīdākie tirgi

Maijs 26, 2021 08:56 Europe/Riga

Tirgus likviditāte ir viens no pamata terminiem, ja runa ir par finanšu tirgiem, tirdzniecību un investīcijām. Tirgus likviditāte ir pamatā normālai un efektīvai tirgus darbībai, bez kuras nebūtu iespējama aktīvu un vērtpapīru konvertācija naudā.

Kas īsti ir tirgus likviditāte, kas nosaka likviditātes apmēru tirgū un kāpēc tā ir svarīga ikvienam investoram un īpaši īstermiņa treiderim - uz šiem un daudziem citiem jautājumiem atbildēsim šajā rakstā.

Lai viestu skaidrību lasītajam, turpmāk apskatīsim sekojošas tēmas:

Kas ir tirgus likviditāte?

Kad runa ir par investīcijām un finanšu tirgu, jēdziens tirgus likviditāte tiek lietots, lai paskaidrotu efektivitāti un vieglumu ar kādu noteiktu aktīvu vai vērstpapīru ir iespējams konvertēt naudā, neietekmējot konkrētā aktīva vai vērstpapīra cenu. Protams vislikvīdākais aktīvs ir pati nauda, jo pārsvarā to ir ārkārtīgi viegli pārvērst citā aktīvā, piemēram, nekustamajā īpašumā, izejvielās, vērtspapīros u.tt. 

Attiecībā uz uzņēmumiem, likviditāte tiek lietota, lai paskaidrotu uzņēmuma spēju izpildīt savas finanšu saistības attiecībā pret citiem tirgus dalībniekiem, vai banku gadījumā, tā pārsvarā attiecās uz bankas spēju pildīt savas saistības attiecībā pret klientiem, piemēram, cilvēkiem, kuri ir noguldījuši savus līdzekļus bankā, kā arī citām finanšu institūcijām u.c.

Tātad:

  • likviditāte attiecas uz to, cik viegli aktīvu vai vērtspapīru var konvertēt skaidrā naudā, neietekmējot aktīva vai vērtspapīra tirgus cenu;
  • skaidrā nauda ir vislikvīdākais aktīvs, savukārt visi citi materiālie aktīvi tiek uzskatīti par mazāk likvīdiem;
  • divi galvenie likviditātes veidi ietver - tirgus likviditāti un grāmatvedības likviditāti;
  • likviditātes mērīšanai visbiežāk izmanto tekošo (Current Ratio), ātro (Quick Ratio /Acid-test ratio) vai naudas konvertācijas (Cash Ratio) metodi.

Kapēc likviditāte ir svarīga tirdzniecībā?

Kad runa ir par finanšu tirgu un dažādu finanšu produktu tirdzniecību, tirgus likviditāte ir viens no svarīgākajiem aspektiem, kuru ņemt vērā, jo:

  • tā noteiks ātrumu ar kādu jūs varēsiet pārdot sev piederošo finanšu produktu par sev vēlamo cenu;
  • tas ļaus vieglāk iegadāties izvēlēto finanšu produktu par sev vēlamu tirgus cenu.

Turklāt tirgus likviditāte var tiešā veidā ietekmēt darījuma izmaksas, finanšu instrumentu tirdzniecībā runa ir par spredu, jeb attiecību starp konkrētā finanšu produkta pirkšanas (ask) un pārdošanas (bid) cenu

Jo aktīvāks ir tirgus un vairāk tirgus dalībnieku, jo spredi ir ciešāki - mazāk aktīvā tirgū spredi jeb starpība starp ask un bid cenām ir lielāka (tātad pieaug darījuma izmaksas), kā arī finanšu produkta pārdošana un iegāde par sev vēlamo cenu var būt krietni sarežģītāka vai pat neiespējama, jo gluži vienkārši trūkst piedāvājuma vai pieprasījuma no abām pusēm, vai vienas no pusēm.

Likviditāte dažādos tirgos

Izvēloties finanšu instrumentu tirdzniecībai ir svarīgi zināt, ka dažādi tirgi var būt ar atšķirīgu likviditāti.

Galvenās biržas un tirdzniecības laiki

Tomēr, kad runa ir par tirgus likviditāti, svarīgi ir ņemt vērā ne tikai tirgu un konkrētu aktīvu tirdzniecībai, bet arī ievērot tirdzniecībai labākos laikus un tirdzniecības sesijas, jo tirgus aktivitāte var būtiski atšķirties, kas attiecīgi ietekmēs tirgus likviditāti un spredus.

Galvenās tirdzniecības sesijas ir:

  • Londonas (Eiropas tirdzniecības sesija);
  • Ņujorkas (Amerikas tirdzniecības sesija);
  • Londonas un Ņujorkas sesiju kopīgais laiks jeb laiks, kad pārklājās Eiropas un ASV tirdzniecības sesijas (tiek uzskatīts par aktīvāko laiku tirdzniecībai)
  • Tokijas; (Āzijas tirdzniecības sesija)

Mazāk nozīmīgās tirdzniecības sesijas ar zemu aktivitāti ir:

  • Velingtonas/Oklendas
  • Sidnejas
  • Frankfurtes
  • Honkongas
  • Singapūras

Vairāk par labākajiem laikiem tirdzniecībai un lielākajiem finanšu tirgiem uzzināsi, ja noklikšķināsi uz saites šeit.

Starptautiskais valūtu tirgus Forex

Lai gan Forex tirgus ir vislikvīdākais no tirgiem pasaulē, arī tajā tirgus likviditāte var atšķirties, izvēloties dažādus valūtu pārus tirdzniecībai.

Visbiežāk tirgotā valūta ir ASV dolārs (USD). Iemesls ir ļoti vienkāršs - ASV ekonomika ir lielākā pasaulē un USD ir valūta, kas visbiežāk parādās valūtu maiņas un tirdzniecības darījumos (gan precēm, pakalpojumiem un vērstpapīriem). Tā ir arī pasaules rezerves valūta.

Ņemot vērā darījumu apjomu ar USD, tādi valūtu pāri kā, piemēram, EURUSD tiek uzskatīts par vienu no likvīdākajiem, tātad arī spredi ir ciešāki un tirdzniecības izmaksas zemākas.

Valūtas pāru dalījums

Forex valūtu tirdzniecībā valūtas pārus iedala galvenajos jeb lielajos (Majors), mazajos (Minors vai Cross) un eksotiskajos (Exotic).

Lielos valūtu pārus veido visbiežāk tirgotās un lielākās valūtas, kuras ir:

  • USD – ASV dolārs;
  • EUR – eiro;
  • JPY – Japānas jena;
  • GBP – Lielbritānijas mārciņa;
  • CHF – Šveices franks;
  • CAD – Kanādas dolārs;
  • AUD – Austrālijas dolārs;
  • NZD – Jaunzēlandes dolārs.

Akciju tirgus

Attiecīgi akciju tirgus parasti ir mazāk likvīds un tā likviditāte var mainīties atkarībā no uzņēmuma, kura akcijas tiek tirgotas. Ņemot vērā akciju tirdzniecības apjomu un aktivitāti, mainās arī likviditāte. Populārāko un tirgotāko uzņēmumu akciju likviditāte parasti ir augstāka nekā to uzņēmumu, kuru akciju pieprasījums un piedāvājums tirgū ir zemāks.

Zemāk atradīsiet dažas no vistirgotākajām akcijām Nasdaq biržā:

  • Tesla Inc. - (TSLA);
  • Amazon.com Inc. - (AMZN);
  • NVIDIA Corp. - (NVDA);
  • Apple Inc. - (AAPL);
  • Microsoft Corp. - (MFST);
  • Alphabet Inc. Cl A - (GOOGL);
  • Facebook Inc. Cl A - (FB);

Katrā biržā tirgus aktivitāte var atšķirties, tāpēc pirms tirgot kādu no vērstpapīriem, vajadzētu pārliecināties par tirgus un konkrētā vērstpapīra likviditāti konkrētajā dienā. Ar Nasdaq biržā visaktīvāk tirgotajiem vērtspapīriem vari iepazīties šeit.

Akciju indeksi

Tas pats attiecās uz akciju tirgus indeksiem, likviditāte būs augstāka tiem akciju indeksiem, kuri pārstāv aktīvākos un lielākos akciju tirgus. Tiesa pirms sākt indeksu tirdzniecību, ir ārkārtīgi svarīgi, ka jums ir izpratne par to būtību, kā arī struktūru un vērtības aprēķina metodiku.

Tāpēc pirms sākt ieguldīt indeksā, investoram vajadzētu pievērst uzmanību tam:

Populārākie ASV akciju indeksi:

  • DJIA: Dow Jones Industrial Average indekss
  • S&P 500: Standard and Poor`s indekss
  • NQ100: NASDAQ indekss

Populārākie Eiropas akciju indeksi:

  • DAX 30: Vācijas 30 lielāko uzņēmumu akciju indekss
  • FTSE 100: Lielbritānijas 100 lielāko uzņēmumu akciju indekss
  • CAC 40: Francijas 40 lielāko uzņēmumu akciju indekss
  • STOXX 50: Eirozonas 50 lielāko un likvīdāko uzņēmumu akciju indekss

Populārākie Āzijas akciju indeksi:

  • Nikkei 225: Japānas 225 lielāko uzņēmumu akciju indekss
  • HSI 50: 50 Honkongas biržā tirgoto akciju indekss

Svarīgi arī pieminēt, ka tirgus likviditāte var mainīties atšķirībā no dienas vai konkrētās tirgus situācijas. Ja akciju tirgū būs liela nenoteiktība, tad likviditāte būtiski mazināsies un, visticamāk, arī spredi jeb starpība starp bid un aks cenu kotācijām būs lielāka. Sīkāk par dažiem no tirgotākajiem indeksiem vari uzzināt, noklikšķinot uz kādas no tēmām zemāk:

Kā piekļūt akciju un akciju indeksu tirgum?

Lai piekļūtu pasaulē lielākajām fondu biržām un iegādātos tajās tirgotos finanšu instrumentus, ir jāatver vērtspapīru jeb ieguldījumu konts pie sevis izvēlēta finanšu tiešsaistes brokera. 

Kāpēc ir nepieciešams brokeris?

Privātajam investoram bez lieliem finanšu līdzekļiem nav iespējams piekļūt finanšu tirgiem "pa tiešo", tirgus ir organizēts tā, ka lielākie biržu klienti ir investīciju bankas un citi spēlētāji, kuri cita starpā nodrošina arī pakalpojumus tiešsaistes brokeriem, kuri šajā gadījumā darbojās kā starpnieks starp privāto investoru un tirgu.

Jebkuram kurš vēlās iegādāties vērstpapīrus, ir jāatver attiecīgais vērtspapīru konts pie brokera, kurš nodrošinās iespēju iegādāties un turēt iegādātos finanšu vērstpapīrus.

Piemēram, atverot Invest.MT5 kontu pie Admirals, jums būs iespēja piekļūt Ņujorkas, Nasdaq, Londonas, Frankfurtes, Amsterdamas (Euronext), Tokijas, Austrālijas (ASX) un citām lielākajām fondu biržām. Mūsu klientiem ir iespēja veikt reālus ieguldījumus vairāk nekā 4000 uzņēmumu akcijās un biržā tirgotajos fondos (ETF), par to saņemot dividendes no ieguldītā akcijās vai fondu daļās.

Ar Invest.MT5 kontu varēsi iegādāties arī iepriekš minēto uzņēmumu, piemēram, Tesla, Microsoft, Total, Coca-Cola, Daimler, Apple, BMW, Airbus, Siemens un daudzu citu uzņēmumu akcijas, ieguldīt valstu un korporatīvajās obligācijās, visdažādāko sektoru ETF un pasaules lielākajos un nozīmīgākajos indeksos - tajā skaitā DAX 30 un S&P 500

Lai atvērtu ieguldījumu kontu pie Admirals, vienkārši noklikšķini uz zemāk redzamā banera un aizpildi konta atvēršanas elektronisko veidlapu.

Izejvielas

Izejvielu tirgū pieprasījumu un piedāvājumu īpaši nosaka konkrētās izejvielas pieprasījums un piedāvājums. Nereti izejvielu pieprasījumu un piedāvājumu nosaka ekonomiskā izaugsme, globālā tirgus situācija kopumā, saražotās izejvielas apjoms jeb piedāvājums tirgū u.c. faktori.

Parasti izejvielas tiek iegūtas, audzētas vai ražotas, un izejvielu tirgū tiek iedalītas četrās galvenajās kategorijās:

  • Lauksaimniecības izejvielas: tādas pamata preces kā cukurs, kokvilna, kafijas pupiņas, apelsīnu sula un vēl.
  • Enerģijas izejvielas: piemēram, nafta, dabasgāze, ogles.
  • Metālu izejvielas: tajā skaitā dārgmetāli, piemēram, zelts, sudrabs un platīns, bet arī tādi pamata metāli kā varš.
  • Dzīvnieku izcelsmes izejvielas: šī kategorija iekļauj cūkgaļu, liellopus un mājlopus kopumā, kā arī gaļas preces.

Desmit tirgotākās izejvielas pasaules biržās ir:

  • Jēlnafta WTI
  • Brent jelnafta
  • Dabasgāze
  • Zelts
  • Sudrabs
  • Kafija
  • Cukurs
  • Kokvilna
  • Varš
  • Kvieši

Katras izejvielas pieprasījumu un piedāvājumu, kā arī cenu nosaka specifiski apstākļi. Tiesa uzreiz jāsaka, ka starp likvīdākajām izejvielām ir zelts un sudrabs, kas tiek izmantoti gan ražošanā, gan kā rezervju un "droša patvēruma" aktīvi, gan arī plašāk izmantotās izejvielas, piemēram, nafta, kvieši, soja, industriālie metāli,  u.c. izejvielas, no kurām ir atkarīga mūsu ikdiena un nebūtu iedomājama normāla ekonomikas darbība. 

Ar dažiem no likvīdākajiem izejvielu tirgiem vari iepazīties, noklikšķinot uz kādas no tēmām zemāk:

Ar ko sākt?

Viens no labākajiem veidiem, lai sāktu akciju tirdzniecību, ir izmantot tās priekšrocības, kuras sniedz demo (mācību) tirdzniecības konts.

Kas ir demo konts?

Demo konts ir viens no labākajiem veidiem, lai apgūt investīciju un tiešsaistes tirdzniecības pamatus. Brokeri parasti piedāvā iespēju ātri atvērt Demo kontu, ar kura palīdzību varat trenēties pirkt un pārdot izejvielas vai citus finanšu instrumentus, kā arī pierast pie tirdzniecības programmas. Demo konta iespējas ir tādas pašas kā reālajā tirdzniecības kontā, tikai nauda nav īsta un nepastāv risks zaudēt savus privātos līdzekļus, kamēr vēl tikai mācaties.

Demo konta priekšrocības

Demo (mācību) tirdzniecības konts sniedz iespēju piekļūt finanšu tirgiem un simulēt reālo tirdzniecību ar virtuālajiem līdzekļiem. Citiem vārdiem sakot, demo kontā ir iespējams pārbaudīt sava tirdzniecības plāna un stratēģijas veiktspēju, atvērt tirdzniecības darījumus ar sevis izvēlētajiem finanšu instrumentiem, nepakļaujot riskam savus privātos līdzekļus.

Tirgojot ar virtuālajiem līdzekļiem demo kontā, ir iespējams apgūt ne tikai tirdzniecību ar akcijām, bet arī valsts obligācijām, valūtu pāriem, digitālajām valūtām, izejvielām (piemēram, metāliem vai WTI un Brent jēlnaftu)kā arī ETF un akciju tirgus indeksiem.

Tirdzniecība ar virtuālajiem līdzekļiem reālos tirgus apstākļos un plašais finanšu instrumentu klāsts, ir viena no tām priekšrocībām, kāpēc Admirals demo kontus izmanto ne tikai iesācēji, bet arī paši pieredzējušākie treideri un privātie ieguldītāji.

Ja vēlies pārliecināties kā strādā demo konts, vienkārši noklikšķini uz zemāk redzamā banera un sāc tiešsaistes tirdzniecību pāris minūšu laikā!

Nepieciešama palīdzība demo konta atvēršanai? Droši noskaties zemāk atrodamo video instrukciju, vai apmeklē mūsu YouTube kanālu, kur atradīsi ar citu noderīgu informāciju!

Kāpēc tirdzniecībai izvēlēties Admirals?

  • mēs nodrošinām kontu aizsardzību un finansiālās garantijas;
  • faktiskās tirgus kotācijas;
  • jūs izvēlēsities tirgot ar starptautiski atzīta un apbalvota brokeru uzņēmuma starpniecību, kas ir uzraudzīts no Austrālijas Vērtspapīru un ieguldījumu komisijas (ASIC), Kipras Vērtspapīru un biržas komisijas (CySEC), Apvienotās Karalistes Finanšu uzraudzības iestādes (FCA) un Igaunijas Finanšu uzraudzības iestādes (EFSA);
  • piedāvājam plašāko tirdzniecības kontu klāstu, kas ideāli atbildīs izvēlētajam tirdzniecības stilam un stratēģijai;
  • pieejams kredīplecs - līdz pat 1:500 klientiem ar statusu "profesionāls klients" un 1:30 klientiem ar statusu "privāts klients;"
  • iespēja tirgot mazus apjomus, piemēram, mini-lotes, kas ir 0,01 lote;
  • Admirals klientiem ir piekļuve vairāk nekā 8000 finanšu instrumentiem, iespēja izveidot pasīvo ienākumu investīciju portfeli veicot ieguldījumus reālajās uzņēmumu akcijās, dažādos sektoros, obligācijās un lielākajos pasaules indeksos ar biržā tirgotajiem fondiem (ETF)
  • saņem dividendes no ieguldījumiem akcijās vai fondu daļās. 
  • iespēja tirgot atvasināto finanšu instrumentu, piemēram, fjūčeru, izejvielu, Forex valūtas pāru, kriptovalūtu, metālu, obligāciju, ETF, akciju un akciju indeksu cenas starpības līgumus (CFD);
  • tiek atbalstīti visi tirdzniecības stili un stratēģijas: hedžēšana, skalpēšana, padomnieki (EA) – bez tirdzniecības barjerām;
  • nodrošinām bezmaksas mācību materiālus, kā arī attālinātos tiešsaistes vebinārus mūsu klientiem;
  • saņem jaunākās tirgus ziņas mūsu "Treidera blogā" vai sociālajā platformā Facebook;
  • vari tirgot finanšu instrumentus no sev ērtas viedierīces - PC, Mac, Web, Android un iOS;
  • mums ir ofisi visā pasaulē, tāpēc esam vienmēr pieejami saviem klientiem jebkurā laikā un vietā.
  • mūsu klientiem ir pieejama Admirals karte ērtākiem pārskaitījumiem, maksājumiem un līdzekļu izņemšanai no tirdzniecības konta.
  • vari izmantot Copry Trading sniegtās priekšrocības, kopējot veiksmīgo treideru darījumus, vai pašam piedāvājot savas stratēģijas, par to saņemot komisijas.

Ja esi jau atvēris demo vai reālo tirdzniecības kontu, droši noklikšķini uz banera zemāk, lai lejupielādētu jaunāko MetaTrader 5 tirdzniecības programmu.

Cita noderīga informācija

Par Admiral Markets

Admiral Markets ir vairākkārtējs starptautisku apbalvojumu ieguvējs, globāli regulēts Forex un CFD brokeris, kas piedāvā tirdzniecību ar vairāk kā 8000 finanšu instrumentiem, izmantojot pasaulē populārākās tirdzniecības programmas MetaTrader 4 un MetaTrader 5. Sāc tirgot jau šodien!

Šis materiāls nav uzskatāms par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu instrumentu. Tā kā apstākļi laika gaitā var mainīties, šāda tirgus analīze nevar tikt uzskatīta par uzticamu indikatoru šī brīža un nākotnes sniegumam. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus.

Avatar-Admirals
Admirals Viss vienā risinājums tēriņiem, ieguldījumiem un savu līdzekļu pārvaldībai

Vairāk nekā brokeris, Admirals ir tavu finanšu centrs, kurš piedāvā plašu finanšu produktu un pakalpojumu klāstu. Mēs esam radījuši "viss vienā" personīgo finanšu risinājumu līdzekļu ieguldījumiem, tēriņiem un pārvaldībai.