Kas ir kredītplecs finansēs un CFD tirdzniecībā?

Šajā rokasgrāmatā apskatīsim sekojošas tēmas:

Kas ir sviras finansējums jeb kredītplecs tirdzniecībā?

Citiem vārdiem sakot, šis finanšu mehānisms sniedz iespēju ar salīdzinoši mazu paša kapitālu atvērt liela apjoma darījumus, sedzot tikai daļu no kopējā darījuma vērtības.

Piemēram, ieguldot reālajās uzņēmuma akcijās vai ETF, treiderim ir jārēķinās, ka viņam būs jāsedz pilna cena par iegūtajām akcijām vai fonda daļām.

Kad pozīcija, kas atvērta ar kredītplecu tiek slēgta, aizņemtā nauda tiek atgriezta brokerim, un treideris saņem no darījuma gūto peļņu vai sedz darījumā gūtos zaudējumus no sava paša kapitāla.

Lai atvērtu un uzturētu darījumu atvēru, treiderim ir jāiemaksā noteikta daļa no darījuma vērtības, sedzot to ar paša kapitālu. Šī nauda terminoloģijā tiek saukta par maržu jeb ķīlu.

Kredītplecu parasti izsaka kā koeficientu, kas atspoguļo to, cik lielu pozīciju var atvērt, ņemot vērā jūsu paša kapitāla jeb maržas lielumu.

Izmantojot kredītplecu apdomīgi, ar sviras finansējuma palīdzību trederis var radīt sev būtiskas priekšrocības, gūstot lielu kapitāla atdevi ar salīdzinoši mazu sākuma depozītu, bet treideriem jāņem vērā, ka kredītplecs var novest arī pie lielākiem zaudējumiem, izmantojot sviras finansējumu neapdomīgi. Lai labāk izprastu, kā strādā sviras finansējums jeb kredītplecs CFD un citu produktu tirdzniecībā, apskatīsim - kas ir kredītplecs finansēs?

Kredītplecs CFD tirdzniecībā un kredītplecs finansēs?

Finanšu pasaulē sviras finansējums ir saistīts ar līdzekļu aizņemšanos, lai iegādātos aktīvus. Pārsvarā tas tiek darīts, lai samazinātu sava privātā kapitāla dalību ieguldījumos. Parāda proporcija, visbiežāk, tiek mērīta kā parāda un kapitāla attiecība (debt/equity ratio). Ja uzņēmums, investīcijas vai īpašums tiek atzīts kā "highly leveraged" - ar augstu sviras finansējumu - tas nozīmē, ka parāda proporcija pret paša kapitālu ir ļoti augsta.

Bet, kā kredītplecs strādā CFD tirdzniecībā?

Treideri bieži vien kredītplecu jeb sviras finansējumu uzskata par tādu kā kredītlīniju, kuru brokeris piešķir savam klientam. Tomēr šis formulējums nebūs īsti precīzs, jo tirgojot ar kredītplecu, nekāds kredīts nav jāatmaksā un netiek aprēķināti arī kredītprocenti - tā vietā brokeris par kredītpleca izmantošanu piemēro komisiju jeb svopu (angliski - swap). Izmantojot kredītplecu, jūsu vienīgais pienākums ir aizvērt darījumu pie sevis izvēlēta cenas līmeņa, no darījuma gūstot peļņu vai zaudējumus. Gadījumā, ja atvērtais darījums jums nesīs ievērojamus zaudējumus, brokeris lūgs jums papildināt kontu, lai jūsu konta bilance sasniegtu noteiktu līmeni un darījums netiktu aizvērts piespiedu kārtā.

Kā apgūt tirdzniecību ar kredītplecu, nepakļaujot savus privātos līdzekļus riskam?

Ar ko sākt?

Viens no labākajiem veidiem, kā apgūt tirdzniecību ar kredtīplecu jeb sviras finansējumu, ir izmantot tās priekšrocības, kuras sniedz BEZRISKA demo (mācību) konts.

Kas ir demo (mācību) konts?

Demo jeb mācību konts pēc savas būtības ir forex un akciju tirdzniecības simulators, kurš ļauj reālos tirgus apstākļos simulēt reālo tirdzniecību. Pēc būtības iespējas šajā kontā ir tādas pašas, kā tirgojot ar reālo tirdzniecības kontu, tikai tirdzniecība notiek ar virtuālajiem nevis privātajiem/reālajiem līdzekļiem.

Lai apgūtu kredītpleca darbības principus bezriska vidē, vienkārši noklikšķini uz banera zemāk, lai atvēru demo tirdzniecības kontu.

Sviras finansējuma koeficienti

Admiral Markets atvasināto finanšu instrumentu tirdzniecībai piedāvā dažādus sviras finansējuma koeficientus: 

• 1:30
• 1:50
• 1:100
• 1:200
• 1:500

Maksimālais pieejamais sviras finansējums būs atkarīgs no tā:

• Vai strādājat Eiropas regulējuma ietvaros, kur maksimālais kredītplecs mainīsies atkarībā no tā, vai esat klients ar statusu "profesionāls klients" vai "privāts klients".  Attiecīgi, klientiem ar statusu "profesionāls klients" pieejamais kredītplecs būs līdz 1:500, bet "privātiem klientiem" līdz 1:30.
• Ja jūsu izvēle būs par labu brokerim, kas darbojas ārpus Eiropas tirgus, piemēram, izvēloties Admiral Markets Jordan, tad pieejamā kredītpleca likme būtu līdz pat 1:500.
• Atkarībā no izvelētā instrument, piemērotā kredītpleca koeficients var mainīties no 1:2 līdz 1:500.

Kā aprēķināt maržu jeb ķīlu, ņemot vērā piemēroto kredītplecu

Kā jau noskaidrojām pašā sākumā, kredītplecs treiderim ļauj atvērt darījumus, samazinot paša kapitāla līdzdalību tajā. Šis finansējums ļauj tirgot instrumentus lielākā apjomā, nekā faktiskā konta bilance, tādejādi potenciāli gūstot arī lielāku peļņu. 

Protams, sviras finansējums vienādi attiecas arī uz zaudējumiem: izmantojot kredītplecu, treideris riskē ātrāk zaudēt savu depozītu, ja šis finansējums tiek izmantots neapdomīgi. Šī iemesla dēļ Forex tirdzniecība ar maržu ir jāveic piesardzīgi.

Kā aprēķināt maržu jeb nodrošinājumu?

Maržas aprēķina piemērs valūtu pārim EURUSD

Tirdzniecība ar kredītplecu pati par sevi nepalielina jūsu peļņu vai zaudējumus, tomēr tas ļauj:

• atvērt vairāk tirdzniecības darījumu;
• palielināt savu pozīciju apjomu;

Kredītpleca izmantošana protams var palielināt jūsu gūto peļņu vai zaudējumus. Apskatīsim, kā:

Tirdzniecība ar maržu nozīmē, ka brokeris darījuma atvēršanas brīdī, kā nodrošinājumu pieprasa noteiktu % no darījuma nominālvērtības. Proti:

No otras puses, šis piesaistīto līdzekļu apjoms ir ļāvis jums atvērt darījumu 100 000 eiro vērtībā, tāpēc, aprēķinot peļņu vai zaudējums, jums ir jāņem vērā visi iepriekš minētie lielumi, un proti: 

Tirdzniecība ar kredītplecu tiek uzskatīta arī par abpusgriezīgu zobenu, jo Forex kontus ar lielāku aizņemto līdzekļu īpatsvaru ietekmē lielas cenu izmaiņas, palielinot iespējamību sasniegt stop out līmeni, kad darījums(-i) tiek slēgti piespiedu kārtā, nepietiekamu līdzekļu dēļ tirdzniecības kontā.

Tāpēc, izvēloties tirdzniecību ar kredītplecu, ir svarīgi īstenot labu un pārdomātu riska pārvaldību.

Tagad, kad mums ir labāka izpratne par piesaistīto līdzekļu izmantošanu, apskatīsim, kā tas darbojas praktiskā piemērā:

Piemērs

Pieņemsim, ka mēs vēlamies iegādāties 5 partijas valūtu pāri EURUSD (1 lotes nominālvērtība = 100 000 eiro)

Mūsu piemērā mēs neņemam vērā tirdzniecības izmaksas: 

• Pirkuma cena; 1.10000
• Pārdošanas cena; 1.10250
• Pip pieaugums = 25
• Tirdzniecības konta bilance; 10 000
• Līgumu apjoms lotēs: 5
• Kredītpleca likme: 1:100
• Darījuma nominālvērtība; 5 x 100 000= 500 000 eiro
• Nepieciešamā marža jeb paša kapitāla nodrošinājums: 1 lotei ar kredītplecu 1:100 = 100 000 / 100 = 1000 eiro
• Nepieciešamā marža par 5 lotēm: 5 x 1000 = 5000 eiro
• Punkta vērtība: 10 USD - atverot 5 lotes, jūsu peļņa par katru pip būtu 50 USD
• Peļņa 25 x 50 = 1250 ASV dolāri
• Rentabilitāte: 25%

Tas pats notiktu arī zaudējumu gadījumā.

Katram treiderim ir ļoti svarīgi saprast visu šo jēdzienu būtību. Ja vēlies apgūt tirgus, tad noteikti izmanto iespēju apmeklēt mūsu bezmaksas vebinārus, kuriem reģistrēties vari, noklikšķinot uz banera zemāk:

Kredītpleca aprēķināšana ar tirdzniecības kalkulatoru

Jo lielāks kredītplecs tiks izmantots, jo vairāk brīvo līdzekļu paliks tirdzniecības kontā, pēc darījumu atvēršanas. Droši vari izmantot mūsu Tirdzniecības kalkulatoru, lai aprēķinātu bilanci, nepieciešamo maržas apjomu un potenciālo peļņu:

Kā mainīt kredītplecu savam tirdzniecības kontam pie Admiral Markets

Ja vēlies izmēģināt dažādus sviras finansējumus tirdzniecībā, jums vienkārši jāveic šādas darbības:

• Autorizējies savā Dashboard kontā;
• Dodies uz savu tirdzniecības kontu.
• Noklikšķiniet uz trīs punktu ikonas, tad izvēlies opciju "Mainīt kredītplecu".
• Izvēlnē izvēlieties vēlamo, maksimālo kredītplecu.

Piedāvātās opcijas nevar mainīt manuāli, tie ir Admiral Markets piedāvātie kredītpleca līmeņi dažādiem kontiem.

Atceries, ka tev vienmēr it iespēja samazināt sviras finansējuma efektu uz darījumu, izmainot pozīcijas lielumu.

SVARĪGI: Kredītplecu nav iespējams mainīt tieši no MetaTrader 4 un 5, tas jādara caur Dashboard kontu.

ESMA noteikumi par piesaistīto līdzekļu izmantošanu

2018. gada augustā Eiropas regulators ESMA (Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde) publicēja jaunas prasības attiecībā uz piesaistītajiem līdzekļiem, samazinot mazumtirgotājiem atļauto piesaistīto līdzekļu līmeni.

Kredītpleca pieejami apjomi klientiem ar statusu "privāts klients"

• 1:30 (nepieciešamā marža jeb paša kapitāla nodrošinājums = 3,33% ) - galvenajiem valūtu pāriem
• 1:20 (nepieciešamā marža = 5% ) CFD indeksiem, mazajiem valūtu pāriem un zelta CFD
• 1:10 (nepieciešamā marža = 10%) citiem indeksu un metālu CFD
• 1:5 (nepieciešamā marža = 20%) akciju un citu pamatā esošo aktīvu CFD
• 1:2 (nepieciešamā marža = 50% ) kriptovalūtu CFD

Galvenie ESMA valūtu pāri ir šādi:

• Visi valūtu pāri, kas ietver šādas valūtas: ASV dolāru (USD), eiro (EUR), Japānas jenu (JPY), Lielbritānijas mārciņu (GBP), Kanādas dolāru (CAD) vai Šveices franku (CHF).

Visi pārējie valūtu pāri tiek uzskatīti par mazajiem pāriem.

Kādi ir primārie indeksi (pleca līdz 20) un kādi ir sekundārie indeksi (pleca līdz 10)?

Kā ESMA 27.03.2018 ir definējis, ka galvenie akciju tirgus indeksi ir:

FTSE 100, CAC 40, DAX 30, DJI 30, SP 500, NQ 100, Nikkei 225, ASX 200 un STOXX 50 - šiem indeksiem piemērotais kredītplecs ir līdz 1:20.

Visi pārējie indeksi tiek uzskatīti par mazāk svarīgiem un tiem piemērojamais kredītplecs ir līdz 1:10.

Pirms 2018. gada augusta Eiropā kredītpleca likmes nebija ierobežotas, un katrs brokeris varēja piedāvāt sev vēlamo kredītplecu. Tas vairs nav iespējams, un maksimālais pieejamais sviras finansējums klientiem ar statusu "privāts klients" ir 1:30.

Klientiem ar statusu "Profesionāls klients" pieejamais kredītplecs var būt lielāks, bet, tad brokerim ir jāpiešķir šāds status klientam. Pie Admiral Markets "Profesionāliem klientiem" maksimālā kredītpleca likme ir 1:500.

Instrumenti, kuri tiek tirgoti ar kredītplecu

• CFD
• Forex
• Opcijas
• Nākotnes līgumi jeb fjūčeri
• Forvardu līgumi (Forwards)
• Garantiju līgumi (Warrants)

CFD jeb cenas starpības līgumu gadījumā peļņa vai zaudējumi tiek aprēķināti, kā starpība starp pozīcijas atvēršanas un slēgšanas cenu. 

Vai es varu tirgot akcijas, izmantojot kredītplecu? Jā, tas ir iespējams! Izmantojot akciju CFD, jūs varat tirgot akcijas ar kredītplecu, protams, neiegādājoties CFD pamatā esošo bāzes aktīvu.

Visbiežāk kredītplecu izmanto Forex tirdzniecībā, kam seko indeksi, izejvielas, akcijas un kriptovalūtas.

Vai svarīgi izmantot kredītplecu Forex tirdzniecībā?

Atbilde uz šo jautājumu būs atkarīga no jūsu pieejamo līdzekļu apjoma:

Sviras izmantošana varētu būt noderīga gadījumos, ja:

• Jums ir neliels pieejamais kapitāls ieguldījumiem;
• Jūs vēlaties atvērt lielāku pozīcijas apjomu par paša pieejamo kapitālu;
• Jūs vēlaties efektīvāk izmantot tirgus svārstības;
• Jūs vēlaties un esat gatavs uzņemties lielāku risku;

Sviras izmantošana varētu nebūt nepieciešama gadījumos, ja:

• Jums ir liels sākuma kapitāls;
• Jūs nevēlaties uzņemties augstu risku;
• Jūs nevēlaties ieguldīt tirgos, kuri prasa lielu ieguldījumu apjomu.

Tirdzniecība bez kredītpleca

Vai ir iespējama tirdzniecība bez kredītpleca jeb sviras finansējuma? Jā, jūs varat tirgot arī bez sviras finansējuma!

Tirdzniecība ar kredītplecu un bez - piemērs

Pieņemsim, ka treideris, kuram ir pieejams kredītplecs attiecībā 1:20, vēlas atvērt tirdzniecības darījumu apjomā 100 000 EUR (1 lote).

Lai aprēķinātu pozīcijas atvēršanai nepieciešamo maržu, pozīcijas kopējā vērtība ir jādala ar sviras finansējuma koeficientu. Tāpēc minētajā piemērā nepieciešamā marža būtu 5000 eiro (t.i. 100 000 / 20).

Pieņemsim, ka treideris ir veicis depozītu apjomā 5000 EUR, un vēlas atvērt pozīciju 100 000 EUR vērtībā. Tabulā zemāk atradīsiet piemēru, kāda būtu sviras finansējuma ietekme uz potenciālo atdevi, salīdzinot ar kontu, kurā sviras finansējums izmantots netiek.

Kā redzams piemērā augstāk, sviras efekts palielina treidera potenciālo peļņu. Tas var būt ļoti izdevīgi, ja tirgus virzās jūsu izvelētā virzienā. Tomēr tas var maksāt ļoti dārgi, ja kustība notiks pretējā virzienā.

Sviras finansējuma priekšrocības un trūkumi

Kā varam redzēt, sviras finansējums ir abpusgriezīgs zobens, kuru vajadzētu izmantot apdomīgi.

Ir svarīgi atcerēties, ka kredītpleca izmantošana ir saistīta ar riskiem un, veicot tirdzniecību ar lielu kredītplecu, jūsu varat ātri zaudēt savu depozītu.

Iesakām izvairīties no liela kredītpleca izmantošanas, ja jums nav pietiekama pieredze tirdzniecībā.

Tirdzniecība ar kredītplecu jeb sviras finansējumu

Mēs ceram, ka šis raksts jums palīdzēja viest skaidrību par to, kas ir kredītplecs un, kā tas var ietekmēt jūsu tirdzniecības rezultātus. 

Ir svarīgi atcerēties, ka tirdzniecība ar kredītplecu ietver riskus, jo iespēja gūt lielāku peļņu nozīmē arī lielākus riskus, kas saistīti ar zaudējumiem. Tāpēc cenšaties izvairīties no pārāk liela kredītpleca izmantošanas, ja neesat guvis pietiekamu pieredzi finanšu instrumentu tirdzniecībā. 

Kredītplecs var būt ļoti noderīgs, ja jūs to izmantojat pareizi un apdomāti, bet tas var radīt būtiskus zaudējumus, ja izmantosiet to neapdomīgi. 

3 padomi sviras finansējuma izmantošanai

• Ja esat iesācējs, iesakām izmantot zemāku kredītplecu, jo tas arī samazinās jūsu iespējamos zaudējumus.
• Vispirms trenējieties bezmaksas demo kontā ar virtuāliem līdzekļiem.
• Izvēlies uzticamu un regulētu brokeri, piemēram, Admiral Markets, kur varat pielāgot kredītplecu pēc vajadzības.

Kad būsi guvis nepieciešamās zināšanas un pieredzi, no demo konta varēsi pārslēgties uz tirdzniecību reālajā kontā

Cita noderīga informācija

• Vērtspapīru tirgus
• Izejvielu un preču tirgus
• Tirdzniecība bez kredītpleca
• Atliktie darījumi

Par Admiral Markets

Admiral Markets ir vairākkārtējs starptautisku apbalvojumu ieguvējs, globāli regulēts Forex un CFD brokeris, kas piedāvā tirdzniecību ar vairāk kā 8000 finanšu instrumentiem, izmantojot pasaulē populārākās tirdzniecības platformas MetaTrader 4 un MetaTrader 5. Sāc tirgot jau šodien!

Šis materiāls nav uzskatāms par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu instrumentu. Tā kā apstākļi laika gaitā var mainīties, šāda tirgus analīze nevar tikt uzskatīta par uzticamu indikatoru šī brīža un nākotnes sniegumam. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus.