Ние използваме бисквитки, за да предоставим възможно най-доброто обслужване на нашия сайт. Продължавайки да разглеждате този сайт, Вие се съгласявате с бисквитките, които се използват. За повече информация, включително и как можете да промените Вашите предпочитания, моля, прочетете нашата Политика за поверителност.
Повече информация Приемам
81% от сметките на непрофесионалните инвеститори губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на средствав резултат на ливъридж. 81% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Помислете дали разбирате как функционират ДЗР и дали можете да си позволите да поемате високия риск от загуба на парите си. expand_more

Какво е ликвидност и как да я използвате в търговията си?

Ноември 02, 2020 09:49 Europe/Sofia

Едва ли са много хората, които са слушали или чели финансови и икономически новини и не са срещали термина ликвидност. В същото време едва ли са много тези, които знаят точното му значение и как може се възползват като търгуват на ликвидни пазари. Всички тези, които искат да увеличат своите познания по тази тема са на точното място.

В тази статия ще разберете:

  • Какво е ликвидност?
  • Какво е коефициент на ликвидност на инвестиция?
  • Защо Ви е нужна пазарна ликвидност?
  • Какво е доставчик на ликвидност?
  • Кои пазари са с най-висока ликвидност?
  • Кои пазари са с най-ниска ликвидност?
  • Ликвидност и търговия на финансовите пазари
  • Как да започнете търговия на пазари с висока ликвидност?

Да не губим повече време и да започваме!

Какво е ликвидност и как да я използвате в търговията си?

Какво е ликвидност?

Като за начало трябва да дадем една ясна дефиниция за ликвидност във финансите. В повечето други сфери на живота значението на думата е сходно.

Ликвидност (финансова ликвидност) е термин, който се отнася за това колко лесно дадени активи могат да превърнато в пари в брой, без да бъде засегната неговата пазарна цена.

Например:

  • Активи като акции и облигации имат висока ликвидност, тъй като могат да бъдат превърнати в пари за изключително кратко време. В някои случи с един клик на мишката.
  • Активи като недвижими имоти, машини, съоръжения имат ниска ликвидност, тъй като при тях превръщането в пари в брой може далеч да не е толкова лесно.

Ако говорим за ежедневието, човек или бизнес ще се считат за ликвидни, ако имат способността да изпълняват най-непосредствените си финансови задължения. Разбира се. когато става въпрос за пазарна ликвидност, то тя ще зависи го голяма степен от броя на купувачите и продавачите, които са част от пазара.

Колкото повече участници има на един пазар и колкото повече капитал влагат те, толкова по-лесно ще може да продадете Вашия актив на този пазар. Следователно активът, който притежавате е по-ликвиден.

Като се има предвид това, можем да потвърдим, че паричните средства са най-ликвидният актив, защото можем да ги заменим по всяко време за всеки продукт или услуга. Основните финансови пазари също могат да се похвалят с висока ликвидност.

ЗАПОЧНЕТЕ ТЪРГОВИЯ

Какво е коефициент на ликвидност на инвестиция?

Различните коефициенти на ликвидност на инвестиция са важен клас финансови показатели, използвани за определяне способността на длъжника да изплаща своите текущи задължения, без да набира външен капитал. Тези показатели най-често се използват за измерване на обща ликвидност на компания.

Коефициентите на ликвидност измерват способността на компанията да плаща дългови задължения и нейния безопасен маржин чрез изчисляване на показатели за ликвидност като:

  • Текущ коефициент на ликвидност
  • Бърз коефициент на ликвидност
  • Коефициент на оперативния паричен поток

Споменатите коефициенти на ликвидност са най-полезни, когато се използват за сравняване. Тези сравнения може да са вътрешни и външни като при вътрешни сравнението е с предходни периоди, докато външното включва сравняване на тези показатели за ликвидност на различни компании или индустрии.

Но да разгледаме всяко едно от тези съотношения с малко повече подробности.

Текущ коефициент на ликвидност

Текущото съотношение измерва способността на компания да изплаща текущите си задължения (дължими в рамките на една година) с текущите си активи като парични средства, вземания и материални запаси. Колкото по-висок е този коефициент на ликвидност, толкова по-добра е ликвидната позиция на компанията.

Ето и формулата за изчисление на текуща ликвидност:

  • Текущ коефициент на ликвидност = текущи активи / текущи задължения

Бърз коефициент на ликвидност

Бързото съотношение измерва способността на компанията да изпълнява краткосрочните си задължения с най-ликвидните си активи и следователно изключва запасите от текущите си активи.

Формулата на изчисление е:

  • Бърз коефициент на ликвидност = (текущи активи - запаси - предплатени разходи) / текущи задължения

Коефициент на оперативния паричен поток

Съотношението на оперативния паричен поток е мярка за това колко добре текущите пасиви са покрити от паричните потоци, генерирани от операциите на компанията. Съотношението може да помогне за измерване на ликвидност на компания в краткосрочен план.

Ето и формулата за изчисление

  • Коефициент на оперативния паричен поток = оперативен паричен поток / текущи задължения

Освен когато става въпрос за физическо или юридическо лице (компания), ликвидността играе много важна роля на финансовите пазари. В следващата част на статията ще видите какво е значението на пазарната ликвидност.

Защо Ви е нужна пазарна ликвидност?

Когато решите да се включите на финансовите пазари е много важно да имате предвид ликвидността на пазара, на който искате да търгувате и инвестирате. Ето само няколко причини затова:

  1. Ликвидността намалява риска да не можете да продадете своите активи, когато искате
  2. Висока ликвидност ограничава възможностите за резки скокове на волатилността, с което също намалява рисковете
  3. Високата ликвидност намалява разходите за търговия, които се плащат на брокерите като спред, комисионни и тн. Колкото повече участници има на един пазар, толкова по-малка ще е разликата между цена купува и цена продава, следователно и спреда ще е по-малък.
  4. Висока ликвидност означава много участници, а колкото по-голям е интересна към един пазар толкова повече информация можете да откриете за него

Нека да дадем един пример за по-висока ликвидност на пазара:

  • Ако търгувате най-търгуваната валутна двойка в света - EUR/USD, то при Admiral Markets спреда Ви може да започва от 0
  • Ако търгувате валутна двойка с по-ниска ликвидност като GBP/NZD, то спредът Ви може да надхвърля 6 пипса

Тук е добре да отбележим, че текущата ликвидност на пазара може да зависи и от часовете за търговия. Причината е различния брой участници на пазара в различните периоди на денонощието.

Пример:

Валутният пазар (Форекс) се счита за най-ливидния финансов пазар в света. Според последният тригодишен доклад на Банката за международни плащания на Форекс пазара се търгуват над 6.6 трилиона долара всеки ден. Въпреки това ако търгувате валутна двойка EUR/GBP, то ще имат по висока ликвидност по време на европейската сесия, отколкото по време на азиатската.

Тествайте търговията с над 8000 финансови инструменти, които имат различна текуща ликвидност без да рискувате собствена капитал с демо сметка от Admiral Markets. Вземете Вашата безплатна демо сметка още сега като кликнете на банера отдолу:

Безплатна Форекс демо сметка от Admiral Markets

Какво е доставчик на ликвидност?

Вече знаете, че ликвидността е от ключово значение за финансовите пазари, но нека да видим как точно тя може да достигне до индивидуалните трейдъри и инвеститори. В някои случаиВашият брокер има собствен доставчик на ликвидност (може и да са повече от един).

Доставчик на ликвидност е финансова институция, която действа като посредник в търговията с финансови инструменти. Тази институция купува големи обеми от дадени финансови инструменти и след това ги разпределя на партиди на брокери, които вече ги предоставят директно на трейдърите и инвеститорите.

В работата на един доставчик на ликвидност на активи се включва:

  • Едновременно купуване и продаване на финансови инструменти с цел да се гарантира, че те винаги са достъпни при поискване

Много често тези институции, които отговарят за разпределянето на ликвидност може да са големи търговски банки, големи инвестиционни посредници или други финансови институции, които често биват наричани маркет мейкъри.

Кои пазари са с висока ликвидност?

Както споменахме по-горе паричните средства в брой са най-ликвидния актив, защото на практика могат да бъдат заменени за веки друг актив. Следователно когато става въпрос за пазари с висока ликвидност, трябва да се имат предвид колко бързо може да се превърнат дадени активи в пари.

Нека сега да видим кои са пазарите с най-висока ликвидност.

Форекс пазар

Преди да говорим за ликвидността на Форекс пазара нека да видим какво точно представлява този финансов пазар.

Вероятно вече знаете, че Форекс е името на международния валутен пазар, на който се търгуват над 6.6 трилиона долара дневно, което говори за огромната ликвидност, която притежава този финансов пазар.

Всеки, който някога е участвал на този пазар знае, че трябва да обмени една валута срещу друга, точно, както ако сте решили да пътуват в чужбина например. Освен това трябва да се вземе предвид, че този пазар е отворен 24 часа в денонощието, пет дни в седмицата: отваря в 00:00 часа в понеделник и затваря в петък в 23:59 часа.

Валутите се търгуват по двойки, например EUR/USD измерва стойността на еврото спрямо щатския долар.

  1. Когато стойността на двойката се увеличава, това означава, че стойността на еврото се увеличава спрямо долара.
  2. Когато стойността на двойката се понижи, това означава, че доларът поскъпва спрямо еврото.

Валутните двойките са разделени на три категории според честотата и обема на търговията, следователно и ликвидността им:

Основни

Това са двойките, съставени от USD, EUR, JPY, GBP, CHF, CAD, AUD, NZD

Второстепенни

Тези двойки, които не включват щатски долари, но включват поне една от основните валути

Екзотични

Всичко, което не е сред горните валути, например руска рубла (RUB) или мексиканско песа (MXN)

Логично, основните валутни двойки са с най-висока ликвидност, второстепенните - с по-ниска, а най-ниската ликвидност на Форекс пазара ще откриете при екзотичните валутни двойки.

Започнете Форекс търговия и разберете ликвидността на на 50 валутни двойки с платформа номер 1 в света за търговия с множество активи - MetaTrader 5, предоставена от Admiral Markets. Изтеглете MetaTrader 5 сега, напълно безплатно, като кликнете на следващия банер:

MetaTrader 5 от Admiral Markets

Пазар на суровини

Много е вероятно, първоначално да сте на мнение, че суровините са пазар с ниска ликвидност на активи, тъй като физическата доставка може да забави обмяната им към пари в брой. Въпреки това суровините се могат да се търгуват с т.нар. финансови деривати и инструменти като

А тези финансови инструменти често предлагат висока ликвидност. Едни от най-ликвидните пазари на суровини са тези на:

  1. Петрол
  2. Злато
  3. Природен газ
  4. Захар

На тези пазари могат да участват много големи компании, чиято дейност е свързана по един или друг начин с дадена суровина, което повишава сериозно ликвидността им.

Фондови пазари

Още в началото на статията отбелязахме, че акциите и облигациите са сред най-ликвидните активи, а теса основните активи на фондовите пазари. Тези от тях, които се търгуват с най-големи обеми могат да се похвалят и с най-висока ликвидност.

Например, компаниите с голяма капитализация, участващи в основните световни борсови индекси, са най-ликвидни, тъй като много от техните акции се търгуват в рамките на една сесия. Това може да акции на компании, които са част от S&P 500, Nasdaq, Dow Jones, DAX 30, FTSE 100, Nikkei 225 и тн.

Кои пазари са с ниска ликвидност?

Най-малко ликвидните активи са тези, които създават най-големи проблеми при тяхната продажба или замяна за друг актив бързо и това е по-трудно да се случи на стабилна цена.

Ето няколко примера:

  • Недвижим имот. Цената на жилищата зависи не само от търсенето и предлагането, но и от настоящия икономически цикъл. От момента, в който е пуснат в продажба до момента, в който някой го купи, могат да минат месеци.
  • Автомобили. Когато купувате автомобил, не може да очаквате да го направите като дългосрочна инвестиция, тъй като цената на повечето автомобили се понижава с възрастта, амортизацията, а и поради излизането по-нови модели.
  • Електронни устройства (мобилни телефони, телевизия), домакински уреди, компютри и др. Подобно на автомобила, тези активи се амортизират с употребата си и не успяват да задържат цената си за дълъг период от време.

На пазарни с ниска ликвидност е добре да се търгува доста по-внимателно, тъй като ниско ликвидните активи може да увеличат рисковете за инвестицията.

Ликвидност и търговия на финансовите пазари

Когато търгувате на финансови пазари е добре да имате предвид ликвидността, преди да отворите или затворите позиция. Това е така, защото, както вече отбелязахме липсата на ликвидност често се свързва с повишен риск.

Ако има волатилност на пазара, но има по-малко купувачи, отколкото продавачи, може да е по-трудно да затворите позицията си. В тази ситуация може да се стигне до там, че:

  1. Печеливша позиция може да се превърне в губеща
  2. Да се наложи да отворите вашата позиция на няколко части и на различни цени

Най-важното нещо, което трябва да запомните, е, че ликвидността на пазара не е непременно фиксирана, тя е динамична и се променя от висока ликвидност до ниска ликвидност. Тя може да зависи от различни фактори като търговския обем и периода в денонощието, и е от особено ключово значение за по-краткосрочните трейдъри - скалпиращи и търгуващи в рамките на деня.

Вече споменахме, че ако търгувате на пазар извън обичайното му работно време, може да откриете, че има по-малко участници и/или по-малки търговски обеми. Следователно ликвидността ще е много по-ниска.

Например, при валутните двойки с участието GBP може да има по-ниска ликвидност по време на азиатските часове за търговия. Това може да доведе до по-широки спредове, отколкото по време на европейските часове за търговия.

Разбира се не е добре да използвате само и единствено данните за ликвидността, когато търгувате. Можете да включите и множество други методи от техническия и фундаментален анализ.

Очевидно е, че колкото по-широк е диапазонът от налични инструменти, толкова по-лесно ще бъде за Вас да потвърдите своите търговски идеи. Със сигурност ще Ви е от полза да добавите приставката MetaTrader Supreme Edition към Вашия стандартен MetaTrader, за да получите достъп до над 60 допълнителни функции, спрямо стандартния пакет на платформите MetaTrader.

Изтеглете изключителната приставка MetaTrader Supreme Edition сега, напълно безплатно, като кликнете на банера отдолу:

MetaTrader Supreme Edition от Admiral Markets

Как да започнете търговия на пазари с висока ликвидност?

След като вече знаете какво е ликвидност, защо Ви е нужна ликвидност, кои пазари са висока и кои с ниска ликвидност е настъпил момента да се насочите към по-интересната практическа част, а именно да започнете търговия на висколиквидни пазари.

Можете да започнете търговия на тези пазари само в три стъпки:

  1. Отворете сметка за търговия.
  2. Изтеглете Вашата платформа за търговия.
  3. Отворете прозорец Нова поръчка и направете първата си сделка

Вижте следващото кратко видео, за да разберете повече подробности затова как да отворите реална сметка за търговия с Admiral Markets:

Нека да дадем един пример как да започнете търговия на пазари с висока ликвидност с валутната двойка EUR/USD.

Как да купите EUR/USD?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете валутната дойка EUR/USD
  4. Кликнете с десния бутона на валутната двойка и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на синия бутон "Покупка на пазар"

Когато отваряте покупка (дълга позиция) в EUR/USD вие очаквате поскъпване на еврото или поевтиняване на щатския долар, за да може потенциално да извлечете печалба от Вашата сделка.

Как да продадете EUR/USD?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете валутната дойка EUR/USD
  4. Кликнете с десния бутона на валутната двойка и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на червения бутон "Продажба на пазар"

Когато отваряте продажба (къса позиция) в EUR/USD вие очаквате поевтиняване на еврото или поскъпване на щатския долар, за да може потенциално да извлечете печалба от Вашата сделка.

За Admiral Markets

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме регулирани от най-стриктните финансови институции. Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & CFD-та върху акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и. С Admiral Markets можете да използвате безплатно най-иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, както и изключителната приставка MetaTrader Supreme Edition или портала Premium Analytics.

Получете незабавен, безплатен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда източника на финансови медии, като кликнете на банера отдолу:

Premium Analytics от Admiral Markets

Открийте още интересни статии:

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайта на Admiral Markets. Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets AS (Admiral Markets) не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.