Какво е ликвидност и как да я използвате в търговията си?

Едва ли са много хората, които са обърнали внимание на някои финансови и икономически новини и не са се сблъсквали с термина ликвидност. В същото време едва ли са много тези, които знаят точното му значение и как тези знания могат да им помогнат за вземане на информирано решение за търговия на финансовите пазари.

Искате да увеличите Вашите познания относно ликвидността? Тогава сте на правилното място!

Да не губим повече време и да започваме!

Какво е ликвидност?

Ликвидността е термин, който може да се използва в два различни, но свързани аспекта в икономиката и финансовите пазари:

1. Ликвидност на пазара. Възможността да се купи или продаде актив на пазара, без да се предизвика значителна промяна в цената му. Този аспект се отнася за активи и пазари. Високата ликвидност означава, че активите се търгуват ефективно, на стабилни цени и с тесен спред. Ниската ликвидност може да доведе до резки движения на цените, трудности при извършване на сделки и по-широк спред.
2. Ликвидност на финансирането. Способността на лице, фирма или финансова институция да изпълнява текущите си задължения и да предоставя средства за операции или инвестиции. Отнася се до пари в брой и достъп до кредит. Високата ликвидност на финансирането означава лесен достъп до пари в брой или кредити за покриване на нуждите. Ниската финансова ликвидност може да затрудни работата на дадено лице, фирма или финансова институция.

Проблемите с ликвидността на пазара могат да доведат до затруднения с ликвидността на финансите и обратно.

Например, ако банките не са в състояние да продадат активите си на справедливи цени (ниска пазарна ликвидност), те може да имат затруднения при осигуряването на средства за текущите си пасиви (финансова ликвидност).

Докато пазарната ликвидност измерва колко ефективно се представят пазарите, ликвидността на финансирането отразява вътрешното здраве на финансовата институция или организация. И двете са от решаващо значение за стабилността на финансовите системи.

Тествайте търговия на някои от най-ликвидните финансови пазари в света без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admiral Markets (преди това Admiral Markets). Вземете Вашата демо сметка още сега като кликнете на банера отдолу

Какво е коефициент на ликвидност на компания?

Основните коефициенти на ликвидност включват:

• Текущ коефициент на ликвидност = текущи активи / текущи задължения
• Бърз коефициент на ликвидност = (текущи активи - запаси - предплатени разходи) / текущи задължения
• Коефициент на оперативния паричен поток = оперативен паричен поток / текущи задължения

Споменатите коефициенти на ликвидност са най-полезни, когато се използват за сравнения. Тези сравнения може да са вътрешни и външни като при вътрешни сравнението е с предходни периоди, докато външното включва сравняване на тези показатели за ликвидност с конкурентни компании или със средното за цялата индустрия.

Защо Ви е нужна пазарна ликвидност?

Когато решите да влезете на финансовите пазари, е много важно да имате предвид ликвидността на пазара, на който искате да търгувате и инвестирате. Ето само няколко причини за това:

1. Ликвидността намалява риска да не можете да продадете активите си, когато искате.
2. Високата ликвидност ограничава възможностите за резки скокове във волатилността, като по този начин намалява някои рискове, включително слипидж, манипулация на цените и др.
3. Високата ликвидност намалява разходите за търговия, които се плащат на брокери, като спредове, комисионни и др. Колкото повече участници има на пазара, толкова по-ниски ще бъдат разходите за търговия.
4. Високата ликвидност означава много участници и колкото по-интересен е пазарът, толкова повече информация за него можете да намерите в медиите.

Нека дадем пример за връзката между ликвидност и разходи, като използваме Форекс пазара за пример. Следните примери за активи са само за образователни цели и не представляват инвестиционен съвет:

• Ако търгувате с най-търгуваната валутна двойка в света - EUR/USD, тогава при Admiral Markets вашият спред може да започне от 0. 
• Ако търгувате валутна двойка с по-ниска ликвидност като GBP/NZD, тогава вашият спред може да надхвърли 6 пипса.

Тук е добре да се отбележи, че текущата ликвидност на пазара може да зависи и от часовете за търговия. Причината е различният брой участници на пазара в различните периоди от деня.

Започнете търговия с над 8000 ликвидни финансови инструмента с платформа номер 1 в света за търговия с множество активи - MetaTrader 5, предоставен от Admiral Markets. Вземете Вашата MetaTrader 5 като кликнете на банера по-долу:

Какво е доставчик на ликвидност?

Вече знаете, че ликвидността е от ключово значение, както за бизнеса, така и за финансовите пазари, но нека да видим как точно тя може да достигне до индивидуалните трейдъри и инвеститори. 

В работата на един доставчик на ликвидност на активи се включва:

• Покупка и продажба на финансови инструменти едновременно, за да се гарантира, че те винаги са на разположение при поискване.

Много често тези институции, които отговарят за разпределянето на ликвидност може да са големи търговски банки, големи инвестиционни посредници или други финансови институции, които често биват наричани маркет мейкъри. В някои случаи Вашият брокер има собствен доставчик на ликвидност (може и да са повече от един).

Пазари с висока и ниска ликвидност

Ликвидността на пазарите зависи от обема на търговията, броя на участниците и лекотата, с която активите могат да бъдат купувани и продавани. Следователно трябва да се отбележи, че ликвидността на определени пазари може да се промени с течение на времето.

Паричните средства са най-ликвидният актив, тъй като на практика могат да бъдат обменени за всеки друг актив. Ето защо, когато става въпрос за пазари с висока ликвидност, трябва да се има предвид колко бързо определени активи могат да бъдат превърнати в пари.

Имайте предвид, че следните примери за активи са само за образователни цели и не представляват инвестиционен съвет.

Търгувайте на най-ликвидния финансов пазари в света - Форекс, при спредове започващи от 0 пипса. Започнете още днес като кликнете на банера отдолу:

Ликвидност и търговия на финансовите пазари

Когато търгувате на финансовите пазари, е добре да вземете предвид ликвидността преди отваряне или затваряне на позиция. Това е така, защото, както вече отбелязахме, липсата на ликвидност често е свързана с повишен риск и по-високи разходи за търговия.

Ако на пазара има волатилност, но има по-малко купувачи, отколкото продавачи, може да е по-трудно да затворите позицията си. В тази ситуация може да се стигне дотам, че:

• Печелившата позиция може да се превърне в губеща.
• Да трябва да отворите позицията си в няколко части и на различни цени.

Най-важното нещо, което трябва да запомните е, че пазарната ликвидност не е непременно фиксирана, тя е динамична и се променя от висока ликвидност към ниска ликвидност. Тя може да зависи от различни фактори като обем на търговията и време на деня и е особено ключова за краткосрочните трейдъри - скалпиране и търговия в рамките на деня.

Вече споменахме, че ако търгувате на пазар извън обичайното му работно време, може да откриете, че има по-малко участници и/или по-малки обеми на търговия. Следователно ликвидността ще бъде много по-ниска.

Например валутните двойки, включващи GBP, могат да имат по-ниска ликвидност по време на азиатските часове за търговия. Това може да доведе до по-широки спредове, отколкото по време на европейските часове за търговия. За начинаещи трейдъри и инвеститори може да е добра идея да обмислят експозиция към по-ликвидни активи и пазари.

Разбира се не е добре да използвате само и единствено данните за ликвидността, когато търгувате. Можете да включите и множество други методи от техническия и фундаментален анализ.

Търговията не е подходяща за всеки. Тя е силно спекулативна и носи значителен риск от загуба. Въпреки че предлага потенциални възможности, търговията включва и висока волатилност, а търговията с ливъридж може да увеличи както печалбите, така и загубите. Инвеститорите на дребно трябва напълно да разберат тези рискове, преди да търгуват.

Как да започнете търговия на ликвидни пазари?

Сега, след като се запознахте с това какво е ликвидност, защо се нуждаете от ликвидност, кои пазари са високи и кои с ниска ликвидност, може би е време да разгледате по-интересната практическа част, а именно как можете да започнете да търгувате на високоликвидни пазари.

Можете да започнете да търгувате и инвестирате на финансовите пазари само в 3 стъпки

1. Отворете сметка за търговия.
2. Изтеглете Вашата платформа за търговия.
3. Отворете прозорец Нова поръчка и направете първата си сделка

Нека да дадем един пример как да започнете търговия на пазари с висока ликвидност с най-търгуваната валутната двойка в света EUR/USD.

Как да купите EUR/USD?

1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
2. Отидете на "Състояние на пазара"
3. Потърсете валутната дойка EUR/USD
4. Кликнете с десния бутон на валутната двойка и след това изберете "Прозорец на графика"
5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
7. Кликнете на синия бутон "Покупка на пазар"

Когато отваряте покупка (дълга позиция) в EUR/USD вие очаквате поскъпване на еврото или поевтиняване на щатския долар, за да може потенциално да извлечете печалба от Вашата сделка. Въпреки това може да възникнат загуби, ако пазарът се движи срещу вашата сделка.

Как да продадете EUR/USD?

1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
2. Отидете на "Състояние на пазара"
3. Потърсете валутната дойка EUR/USD
4. Кликнете с десния бутона на валутната двойка и след това изберете "Прозорец на графика"
5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
7. Кликнете на червения бутон "Продажба на пазар"

Когато отваряте продажба (къса позиция) в EUR/USD вие очаквате поевтиняване на еврото или поскъпване на щатския долар, за да може потенциално да извлечете печалба от Вашата сделка. Въпреки това може да възникнат загуби, ако пазарът се движи срещу вашата сделка.

За Admiral Markets

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме оторизирани и регулиран от финансови регулатори като Financial Conduct Authority (FCA), Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC) и Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC). Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & ДЗР на акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и.

С Admiral Markets можете да използвате безплатно иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, MetaTrader Supreme Edition, както и изключителния портал Premium Analytics.

Получете незабавен, безплатен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда източника на финансови медии. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу:

Открийте още интересни статии:

• Кои са най-добре представящите се акции по време на криза?
• Акции за електронна търговия: Как да инвестирате в тях?
• Как да инвестирате в акции на банки?

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Предоставените данни предоставят допълнителна информация относно всякакви анализи, оценки, прогнози, прогнози, пазарни прегледи, седмични прогнози или други подобни оценки или информация (наричани по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете на инвестиционните компании на Admiral Markets Markets, работещи под търговската марка Admiral Markets Markets (наричани по-долу Admiral Markets Markets).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1. Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информационна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Той не е изготвен в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните изследвания, и не е забранено да бъде разглеждан преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets Markets не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали се основава на съдържанието или не.

3. За да защити интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets Markets е установил подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси. 4. Авторът на тази статия, Борис Петров, е служител/изпълнител на Admiral Markets. Това съдържание е маркетингова комуникация и не представлява независимо финансово проучване.

5. Въпреки че се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, точен и пълен начин, Admiral Markets Markets не гарантира точността и пълнотата на информацията, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или изпълнение на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или подразбиращо се обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може да се увеличава и намалява по всяко време, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продадените продукти (включително договорите за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалби. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.