Ние използваме бисквитки, за да предоставим възможно най-доброто обслужване на нашия сайт. Продължавайки да разглеждате този сайт, Вие се съгласявате с бисквитките, които се използват. За повече информация, включително и как можете да промените Вашите предпочитания, моля, прочетете нашата Политика за поверителност.
Повече информация Приемам
81% от сметките на непрофесионалните инвеститори губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на средствав резултат на ливъридж. 81% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Помислете дали разбирате как функционират ДЗР и дали можете да си позволите да поемате високия риск от загуба на парите си. expand_more

Стоп лос: Какво представлява и как да го използвате в търговията?

Септември 12, 2020 11:30 Europe/Sofia

Повечето трейдъри, които имат известен опит на финансовите пазари вече знаят, че управлението на риска има ключово значение за успеха в търговията и инвестициите. Един от най-често използваните инструменти за риск мениджмънт се нарича - стоп лос поръчка (stop loss order).

Именно стоп лос ще е водещата тема на тази статия, в която не разберете:

  • Какво е стоп лос поръчка?
  • Стоп лос - как работи?
  • Предимства и недостатъци на употребата на стоп лос
  • Видове стоп лос
  • Стратегии за стоп лос трейдинг
  • Как да започнете търговия със стоп лос?

Да не губим повече време и да започваме!

Стоп лос: Какво представлява и как да го използвате в търговията?

Какво е стоп лос поръчка?

Първият логичен въпрос, на който трябва да отговорим е: какво е актуалното стоп лос значение и какво е стоп лос във Форекс търговията.

Стоп лос (stop loss) представлява отложена поръчка поставена чрез Вашия брокер, за да купи/продаде даден финансов актив на определена цена с цел да намали загубите от отворена позиция.

Въпреки че повечето трейдъри свързват понятието стоп лос ордер с дълга позиция (покупка), той може да бъде приложен по-същия начин и за къса позиция (продажба).

Поставянето на стоп лос ордер елиминира емоциите, които могат да повлияят на търговските решения. Това може да бъде особено удобно, когато човек не може да следи позицията си.

Има обаче едно стоп лос значение, което изпъква. Трябва да знаете, че никой не може да предвиди с точност бъдещите цени на финансовите пазари. Няма значение колко силен е модела или колко сериозна информация може да сочи към даден тренд. Бъдещите цени са неизвестни на пазара и влизането във всяка сделка представлява риск.

Повече от половината от сделките на даден трейдър може да са печеливши, но ако управлението на риска е лошо, то все още може да се окаже, че той е губещ. Неправилното управление на риска и капитала може да доведе до много неприятни последици и за да предотвратите това трябва да може да определяте потенциалните загуби и да ги ограничавате чрез поставянето на стоп лос поръчка.

Стоп лос - как работи?

Всеки стоп лос ордер има за цел да намали загубите на трейдъра купил/продал определен финансов инструмент. Добре е да имате такъв помощник, когато нямате възможност да сте на компютър, смартфон или таблет и да наблюдавате сделката си.

Поставен вече стоп лос ордер ще бъде изпълнен, когато цената достигне нивата, на които е поставен. Тогава този стоп лос ще се превърне в пазарна поръчка и ще бъде изпълнен по най-добрата пазарна цена, която е налична към момента.

Когато решите да използвате стоп лос поръчка във Вашата търговия трябва да следвате две правила, за да може поставянето на този тип отложена поръчка да е успешно:

  1. Когато купувате даден финансов актив т.е. очаквате цената да се покачи в бъдеще, трябва да поставите Вашата стоп лос поръчка под цената на сделката
  2. Когато продавате даден финансов актив т.е. очаквате цената да се понижи в бъдеще, трябва да поставите Вашата стоп лос поръчка над цената на сделката

Пример за Форекс стоп лос:

  • Вашият анализ сочи към потенциално поскъпване на валутната двойка EUR/USD
  • Влизате в сделка за покупка на EUR/USD на цена от 1,1900
  • Следователно трябва да поставите Вашия стоп лос ордер на цена по-ниска от 1,1900 (1,1890, 1,1800, 1,1750)

ЗАПОЧНЕТЕ ТЪРГОВИЯ

Предимства и недостатъци на употребата на стоп лос

Както всичко останало употребата на стоп лос във Вашата търговия има своите предимства и недостатъци, които ще поместим в таблицата отдолу:

ПредимстваНедостатъци
Поставяте стоп лос поръчка и забравятеМоже да бъде активирана от рязко движение на пазара
Ограничавате загубитеМоже да не бъде изпълнена точно на зададената цена
Безплатна еИзисква известен опит за откриване на точните нива за поставяне
Премахвате потенциални емоционални решения

Видове стоп лос ордер

Трейдърите и инвеститорите имат на разположение няколко различни вида стоп лос поръчки, които включват:
  1. Статичен стоп лос ордер
  2. Плаващ стоп лос оредер
  3. Стоп лимит ордер

Нека да разгледаме всеки един от тези видове стоп лос ордер в повече подробности.

Статичен стоп лос ордер

Трейдърите могат да поставят стоп лос на определена цена и повече да не движат или променят поръчката докато сделката не достигне тази стоп лос цена. Това е познато като статичен стоп лос ордер.

Лекотата на този механизъм дължи на неговата простота и на способността на трейдърите да уточнят, че търсят минимум 1:1 съотношение риск/печалба. Все пак добре е това съотношение да е 1:2 или дори 1:3.

Сега ще предоставим пример как да използваме Форекс стоп лос поръчка:

  1. Представете си, че суинг трейдър в Лос Анджелис открива позиция по време на азиатската сесия с очакванията, че волатилността по време на европейските или северноамериканските сесии ще повлияе най-много на сделката му.
  2. Този трейдър е искал да даде на сделката си достатъчно място, за да се развие, без да рискува прекалено голяма част от капитала си ако анализът му се окаже грешен.
  3. Така той поставя статичен стоп лос ордер от 50 пипса на позицията си.
  4. В резултат на това той иска да неговият тейк профит да е на по-голямо разстояние от неговата стоп лос поръчка. Така всеки лимит ордер трябва да е на повече от 50 пипса от цената на вход. Ако трейдърът иска да търси съотношение риск/печалба 1:2, то той просто трябва да зададе статичен стоп поръчка от 50 пипса и тейк профит на 100 пипса.

Статичните стопове могат да бъдат базирани и върху индикатори, които трябва да имате предвид ако искате да научите как да използвате стоп лос ордерите пълноценно.

Някои трейдъри базират статичния стоп лос на индикатори като среден истински диапазон (ATR). Ключовото предимство зад това е, че така трейдърите използват реална пазарна информация, за да помогнат на стоп лос поръчката си.

В предходния пример имахме статичен стоп лос от 50 пипса с тейк профит от 100 пипса. Но какво означава стоп лос от 50 пипса на волатилен пазар и на спокоен пазар?

На спокоен 50 пипса може да са голямо движение, докато на волатилен пазар това може да е прекалено малко.

Освен това употребата на индикатори като ATR или Pivot Points може да дадат възможност на трейдърите да използват актуална пазарна информация в опит да анализират по-добре управлението на риска.

На изображението отдолу можете да намерите графика на най-търгуваната валутна двойка в света EUR/USD с ниво на вход в сделка и поставена стоп лос поръчка:

Форекс стоп лос на EUR/USD, Часова графика

Източник: Admiral Markets, MetaTrader 5, EUR/USD, Часова графика с диапазон на данните 10 август 2020 - 11 септември 2020 година. Изготвена на 11 септември 2020 в 17:18 часа. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

Плаващ стоп лос ордер

Използването на статичен стоп лос може да донесе значителни предимства в подхода на начинаещия трейдър. Но други трейдъри са възприели концепцията за плаващ стоп лос ордер, за да се съсредоточат върху максимизирането на управлението на капитала си.

Плаващите стопове представляват поръчки, които ще бъдат коригирани, когато сделката се задвижи в полза на трейдъра ще намаляват още повече потенциалните загуби ако в последствие анализа Ви се окаже грешен.

Представете си, че трейдър заеме дълга позиция в EUR/USD на 1.1850 със стоп лос на 1,1750 и 100 пипса тейк профит на 1,1950.

  • Ако цената се придвижи до 1,1900, търговецът може да реши да коригира своя стоп лос до 1,1850 от първоначалните 1,1750. Така той е ограничил загубите си до 0, след като е преместил стоп лос поръчката си на цената на вход.
  • Дори и цената на EUR/USD да обърне и да се задвижи срещу позицията на трейдъра, той той е защитил своя капитал.

На графиката по-долу можете да придобиете визуална представа как ще изглежда горния пример.

Плаващ стоп лос ордер, EUR/USD, Часова графика

Източник: Admiral Markets, MetaTrader 5, EUR/USD, Часова графика с диапазон на данните 10 август 2020 - 11 септември 2020 година. Изготвена на 11 септември 2020 в 17:24 часа. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

Определянето на stop loss цена още при влизането в сделка:

  1. Премахва първоначалния риск от загуба
  2. Дава възможност този риск да се пренасочи към друга възможност на Форекс пазара
  3. Може просто да изчака вече защитената дълга позиция да се развие без да се притеснявате от прекалена загуба

Би било грешка да не вземем предвид плаващия стоп лос във Форекс трейдинга. Има много вариации на плаващия стоп като той може да се настрои автоматично да следва цената на определено разстояние.

Стопът може да се коригира на всеки пип, който сделката направи в полза на сделката на трейдъра. Следователно, като се позоваваме на примера, даден по-горе, ако валутната двойка EUR/USD се покачи до 1,1851 от стартовата цена 1,1550, стоп лосът ще бъде коригиран до 1,1751. За трейдърите, които искат да имат повече контрол, стоп лос поръчката може да бъде преместена ръчно, когато сделката се движи на печалба.

Например, това може да бъде доста полезно за трейдъри, които ползват трендови стратегии или търгуват на по-бързи пазари, тъй като ценовото движение играе ключова роля в техния общ търговски подход. Тези търговци трябва да знаят как да установят своята стоп лос поръчка в търговията на финансовите пазари.

Стоп лимит ордер

Стоп лимит ордер е отложена поръчка за покупка на финансов актив, която комбинира характеристиките на стоп и лимит поръчка. Следователно, когато стоп цената бъде достигната, поставеният стоп лимит ордер се превръща в лимит поръчка, а не в пазарна, както при останалите видове стоп лос поръчки.
Този вид поръчка дава възможност на трейдъра и инвеститора по-добре да контролира цената, на която може да бъде изпълнена поръчката за покупка на финансов актив.

Тествайте употребата статичен, плаващ стоп лос и стоп лимит ордер без риск за Вашия капитал с демо сметка от Admiral Markets. Вземете Вашата демо сметка сега напълно безплатно като кликнете на банера отдолу:

Демо търговия със стоп лос с Admiral Markets

Стратегии за стоп лос трейдинг

Много препоръчително е да използвате стоп лос стратегии във Вашата Форекс търговия. Веднага щом усвоите способността да определяте ключовите нива, ще можете да изградите стратегии базирани на ценовото движение и ефективно ще използвате съотношението риск/печалба.

Работещите стоп лос стратегии са голямо предимство и може да изведат Вашия трейдинг на следващо ниво. Все пак Вие ще трябва да намерите най-добрата и най-подходящата за Вас стоп лос трейдинг стратегия.

Тук ще дадем няколко примера:

  • Стоп лос трейдинг при вътрешен бар или пин бар
  • Стоп лос - "Постави и забрави"
  • 50% стоп лос

Сега да разгледаме всяка една от тях в детайли.

Стоп лос трейдинг при вътрешен бар и пин бар

Когато става въпрос за първоначалната стоп лос цена, то тя зависи от стратегията, която използвате. Въпреки че може да поставите стоп лос поръчка в съответствие с индивидуалните си предпочитания, има някои препоръчителни места за поставяне на stop loss ордер.

  • Стоп лос трейдинг при пин бар - поръчката се поставя зад опашката на пин бара. Независимо дали е мечи или бичи. Следователно Вашата стоп лос цена ще бъде достигната, ако модела пин бар вече няма да е валиден
  • Не трябва да мислите за удрянето на стоп лос ордер от цената като за нещо лошо. Така пазара Ви уведомява, че пин бар търговският модел не е валиден и ви предпазва от по-сериозни загуби.

В сравнение с пин бар стратегията, стоп лос трейдинг при вътрешен бар има две възможности. Тук стоп лос ордер може да се постави:

  1. Отвъд върха/дъното на вътрешния бар
  2. Отвъд върха/дъното на бара-майка.

Най-често срещаното и по-безопасно решение за stop loss трейдинг при вътрешен бар е отвъд върха/дъното на бара майка. И тук също, както и при стратегията с пин бар, ако стоп поръчката е ударена, то моделът вътрешен бар става невалиден.

Подобно разположение (отвъд върха/дъното на бара-майка) е по-безопасно, просто защото имате повече буфер между Вашата стоп лос цена и цената на вход, което може да бъде особено полезно при по-волатилните валутни двойки. Този буфер може да позволи на сделката Ви да се задържи активна значително по-дълго.

Сега трябва да обясним и другата възможност за поставяне на стоп лос при търговия на вътрешен бар - зад върха/дъното на вътрешния бар. Трейдърите може да имат предимство при такъв стоп лос трейдинг, тъй като той предлага по-добро съотношение риск/печалба. Основният, проблем е, че така се увеличава възможността да бъдете стопирани преди моделът да има възможност да се развие в полза на трейдъра.

По този начин вторият вариант може да се окаже по-рисков, въпреки по-доброто си съотношение риск/печалба, тъй като трейдърът има по-малък буфер между своята стоп лос цена и нивото на вход.

Кой вариант за поставяне на stop loss ще изберете зависи от Вашата толерантност към риск, съотношение риск/печалба и кои валутни двойки търгувате.

На следващата графика ще намерите пример за двете възможности за поставяне на Форекс стоп лос при търговия на вътрешен бар или пин бар. При продажба на GBP/USD след зеления пин бар, стоп лос поръчката трябва да бъде поставена над неговия максимум (червената пунктирана линия):

Стоп лос трейдинг при пин бар - GBPUSD

Източник: Admiral Markets, MetaTrader 5, GBP/USD, Дневна графика с диапазон на данните 7 март 2019 - 14 септември 2020. Изготвена на 14 септември 2020 година в 07:50 часа. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

Стоп лос цена "Постави и забрави"

Друга стратегия за Форекс стоп лос е "Постави и забрави". Основният принцип на тези стратегии не би могъл да бъде по елементарен - поставяте Вашия стоп лос ордер и оставяте пазара да се движи по курса си. По този начин:

  1. Ще намалите шанса сделката Ви да бъде затворена по-рано като държите стоп поръчката си на безопасно на разстояние от цената
  2. Ще елиминирате емоциите, тъй като няма нужда от Вашата намеса, след като поръчката бъде настроена. Веднага щом сте на пазара и сте настроили Вашия stop loss ордер, оставете на цената да свърши останалото.

Последното предимство е, че тази стратегия е изключително лесна за изпълнение и изисква само еднократно действие.

Такъв тип търговия със стоп лос има и серия от недостатъци:

  • Максималният допустим риск, който се поддържа от началото до края. Ако рискувате определена сума пари, всъщност имате шанса да загубите тази сума от момента, в който влезете в сделка до времето, когато излезете.
  • Нямате възможност за допълнителна защита на Вашия капитал и премахва възможността за корекции при промяна на пазарните условия.

Оставянето на стоп лос поръчката на едно място може да е емоционално предизвикателство дори и за най-опитен трейдър. Следователно, може да не е най-добрата стоп лос стратегия за някои търговци, но все пак заслужава внимание.

Стратегия 50% стоп лос

Въпреки че тази стратегия включва свиването на риска наполовина, то не винаги ще е точно наполовина.

Предимството е, че можем да използваме пазара, за да ни уведомим колко да защитим капитала си. Трейдърите могат да използват 50% стоп лос и при модел пин бар. Представете си, че влизате на бичи пин бар след дневно затваряне или с пазарна поръчка. На следващия ден пазарът затваря малко по-високо от Вашата входна цена.

Следователно, вместо да преместите стоп лос ордера на нивото на вход или да затворите сделката, можете просто да го преместите под минимума на днешната свещ.

Ако и на вторият ден пазарът затвори нагоре можете да използвате минимума на следващата свещ за поставяне на stop loss. Това Ви разрешава да намалите риска в някои случаи с повече от 50%. Трябва да отбележим, че едва ли ще искате да останете в тази сделка след като цената пробие под минимума за предходния ден.

Основните предимства на тази стратегия за стоп лос са:

  • Понижава риска наполовина. Например, ако сте рискували $100 в определена сделка, при положение, че пазарът се придвижи в желаната посока можете да намалите риска до $50. А в някои случаи дори и до по-малко.
  • Използва ценовото движение, с което понижава вероятността пазара да удари Вашия стоп лос ордер
  • Използва пазарните върхове и дъна, за да защитите стоп поръчката си, за разлика от произволните нива
  • Дава възможност на пазара да диша. Така ще позволите на цената да се движи, за да може да се развие сделката Ви.

Въпреки това, тази стратегия не е перфектна. Недостатъците и са:

  • Запазва 50% rриск. Тези нива може да задоволяват някои, но не и други. Точно там индивидуалните предпочитания играят важна роля при определянето на стоп лос стратегията, която използвате
  • Макар стратегията да осигурява на трейдъра малко пространство за дишане, тя все още има възможност да бъде спряна преждевременно

Това е още по-вярно за валутните двойки, които демонстрират колебливо ценово действие. Пазарните условия играят съществена роля при вземането на решение дали стратегията за Форекс стоп лос е приемлива.

Например, ако пазарът затвори около ниското ниво на втория ден в примера, даден по-горе, стратегията от 50% може да не е проработи. Това е така, защото ще преместите стоп лос поръчката твърде близо до текущата пазарна цена.

В ситуация като тази, оставянето на стоп лос ордера на първоначалното ниво може да е по-подходящо решение. Като цяло преместването на стоп поръчката при търговия на вътрешен бар може да е по-рисковано, отколкото при модела пин бар.

Ако използваме горния пример за търговия със стоп лос при пин бар на двойката GBP/USD, то стоп лос ордера би се изместил надолу, в посока на сделката:

Стратегия 50% стоп лос - GBP/USD

Източник: Admiral Markets, MetaTrader 5, GBP/USD, Дневна графика с диапазон на данните 7 март 2019 - 14 септември 2020. Изготвена на 14 септември 2020 година в 07:50 часа. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

Започнете да търгувате със стоп лос стратегии на платформа номер 1 в света за търговия с множество активи - MetaTrader 5, предоставена от Admiral Market. Вземете Вашата MetaTrader 5 днес, напълно безплатно като кликнете на банера по-долу:

MetaTrader 5 от Admiral Markets

Как да започнете търговия със стоп лос поръчка?

След като вече знаете какво е стоп лос поръчка, как работи и различните видове стоп лос ордери е настъпил момента да се насочите към по-интересната практическа част, а именно да започнете търговия със топ лос

Можете да започнете търговия само в три стъпки:

  1. Отворете сметка за търговия.
  2. Изтеглете Вашата платформа за търговия.
  3. Отворете прозорец Нова поръчка и направете първата си маржин сделка

Вижте следващото кратко видео, за да разберете повече подробности затова как да отворите реална сметка за търговия с Admiral Markets:

Нека да дадем един пример как да започнете търговия със стоп лос с валутната двойка EUR/USD.

Как да купите EUR/USD?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете валутната дойка EUR/USD
  4. Кликнете с десния бутона на валутната двойка и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на синия бутон "Покупка на пазар"

Когато отваряте покупка (дълга позиция) в EUR/USD вие очаквате поскъпване на еврото или поевтиняване на щатския долар, за да може да извлечете печалба от Вашата сделка.

Как да продадете EUR/USD?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете валутната дойка EUR/USD
  4. Кликнете с десния бутона на валутната двойка и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на червения бутон "Продажба на пазар"

Когато отваряте продажба (къса позиция) в EUR/USD вие очаквате поевтиняване на еврото или поскъпване на щатския долар, за да може да извлечете печалба от Вашата сделка.

За Admiral Markets

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме регулирани от най-стриктните финансови институции. Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & CFD-та върху акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и. С Admiral Markets можете да използвате безплатно най-иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, както и изключителната приставка MetaTrader Supreme Edition.

Получете приставката MetaTrader Supreme Edition напълно безплатно като кликнете на банера отдолу:

Безплатна приставка MetaTrader Supreme Edition от Admiral Markets

Открийте още интересни статии:

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайта на Admiral Markets. Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets AS (Admiral Markets) не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.