Stop Loss : Comprendre et Utiliser le Stop Loss en Trading

Dans cet article, vous allez découvrir :

• Ce qu’est un ordre de stop loss et son fonctionnement ;
• Les avantages et les limites des ordres stop loss ;
• Comment configurer un stop loss étape par étape, en mettant l’accent sur les différents outils disponibles sur des plateformes de trading telles que MetaTrader 4 ou MetaTrader 5.

Que vous soyez un trader débutant ou que vous ayez déjà quelques bases, cet article vous aidera à intégrer le stop loss dans votre stratégie afin d'avoir le contrôle sur votre risque, tout en restant réaliste face aux limites de cet outil.

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Qu'est-ce que le Stop Loss ?

Le stop loss repose sur des principes essentiels qui permettent aux traders de mieux gérer leurs positions. 

Principes Fondamentaux

Le stop loss est un ordre en attente, au même titre que l’ordre take profit. Les traders utilisent cet outil pour clôturer automatiquement un trade. La clôture est déclenchée lorsque le prix d’un actif atteint un niveau précis. Cet outil est une mesure de protection, aidant à limiter les pertes potentielles sur une position.

Son fonctionnement est relativement intuitif : le trader définit un prix (seuil de perte maximum) en fonction de sa tolérance au risque.

L’utilisation du stop loss est pratique pour les traders qui ne peuvent pas rester devant leurs écrans. Il constitue donc un pilier de la gestion des risques en trading.

Avantages et Inconvénients

Comme d’autres outils, le stop loss a des avantages et des inconvénients. Ces derniers sont donc à prendre en considération avant d’intégrer le stop loss dans la stratégie.

Avantages :

Le stop loss permet aux traders de garder le contrôle sur leurs fonds en limitant les pertes potentielles. De plus, il élimine l’aspect émotionnel du trading car ce dernier est placé préalablement à l’ouverture de la position. Enfin, comme c'est un ordre automatique, il n’a pas besoin d'intervention manuelle pour se déclencher. Les traders n’ont donc pas besoin de rester devant leurs écrans pour surveiller le marché.

Inconvénients :

Le stop loss peut se déclencher trop tôt dans des marchés volatils, clôturant une position avant un possible retournement. Étant un ordre fixe, des ajustements manuels sont nécessaires en cas de changement des conditions de marché. De plus, en cas de forte volatilité menant à du slippage ou des gaps, il peut s'exécuter à un prix moins avantageux que prévu.

Le stop loss est un outil essentiel à la plupart des stratégies de trading. Cependant, il est important de garder à l’esprit que ce dernier n’est pas infaillible et possède des limites. Tous ces aspects sont donc à prendre en considération.

Types de Stop Loss

Il existe différents types de stop loss. Ils peuvent être utilisés en fonction des stratégies et styles de trading.

Ordre Stop de Vente

Un ordre stop de vente (ou sell stop order) est principalement utilisé pour se protéger contre les pertes sur des positions longues ou pour entrer dans des stratégies de vente à découvert. Ce type d’ordre permet de vendre un actif automatiquement dès que le prix descend sous le seuil fixé par le trader.

Seuil de Déclenchement

Le seuil de déclenchement est le niveau de prix défini pour que l’ordre soit activé. Prenons l’exemple d’une position acheteuse sur le Germany 40 à 15 800 points. On ne veut pas perdre plus de 100 points sur la position. Dans ce cas, on peut placer un stop loss à 15 700 points. Lorsque le Germany 40 atteint ce niveau, l’ordre de vente est déclenché, évitant davantage de pertes.

Durée de Validité

La durée de validité détermine combien de temps l’ordre reste actif sur le marché.

Vous pouvez choisir :

• Day Order : Expire à la fin de la journée.
• Good Till Cancelled (GTC) : L’ordre reste actif jusqu’à ce qu’il soit déclenché ou annulé manuellement.

Risque de Gap

Lorsque le marché ouvre avec un écart de cotation par rapport au prix de clôture précédent, on dit qu’il y a un “gap”. Si l’absence de cotations se situe précisément autour du stop loss, l’ordre peut être exécuté à un prix différent. Dans ce cas, la perte peut être plus importante que prévu. Le risque est encore plus élevé lors d’annonces économiques ou de périodes de volatilité.

Ordre Stop Suiveur

Les ordres stop suiveurs permettent de protéger une partie des gains potentiels réalisés. L'avantage est que ce type de stop loss permet de laisser la position ouverte pour bénéficier de mouvements favorables du marché. Ces ordres ajustent automatiquement le seuil de déclenchement en fonction de la performance de l’actif.

Par exemple, supposons une position acheteuse sur le Germany 40 à 15 500 points. Le stop loss est fixé à 50 points, soit 15 450 points. Si le Germany 40 monte à 15 550 points, alors le stop sera automatiquement ajusté à 15 500 points. En revanche, si le cours redescend à 15 500 points, la position sera clôturée automatiquement. Cela permet de limiter la perte potentielle.

Ordre Stop d’Achat  

À l’inverse de l’ordre stop de vente, l’ordre stop d’achat est utilisé pour se protéger contre les pertes sur des positions vendeuses ou pour entrer sur le marché une fois une tendance haussière confirmée. Ce type d’ordre permet d’acheter un actif automatiquement (jouant ainsi le rôle de stop loss pour les positions de vente à découvert) dès que son prix passe au-dessus du seuil fixé par le trader.

Volatilité

La volatilité joue un rôle majeur dans le placement des ordres stop loss. Dans ces conditions de marché, il est possible de fixer des stop loss plus larges.

Cela permet au cours de fluctuer plus librement et protège mieux contre les possibles gaps et fortes variations, évitant des déclenchements prématurés.  

Gestion des Risques avec l’Ordre Stop Loss

La gestion des risques est une des clés du trading. Le stop loss y joue un rôle essentiel.

Une option peut consister à combiner plusieurs outils pour le choix du stop loss. Ces outils incluent le ratio risque rendement, l’analyse technique ou la discipline émotionnelle permettent d’optimiser cet aspect.

Ratio Risque/Rendement

Le ratio risque/rendement (RR) est très important pour évaluer si le profit potentiel d’un trade vaut le coup par rapport au risque. Autrement dit, le RR évalue le gain par rapport à la perte.

Par exemple, si vous risquez 100 € pour gagner 300 €, votre ratio rendement/risque est de 3:1, ce qui est généralement considéré comme favorable. Le stop loss est donc essentiel pour établir ce ratio : il détermine ce que l’on se permet de perdre et aide à vérifier que chaque trade est aligné avec la stratégie.

Importance de la Diversification

Un autre aspect important de la gestion des risques est la diversification. En répartissant le capital entre plusieurs actifs et secteurs non corrélés, il est plus facile d’avoir le contrôle sur l’ensemble de son risque.

Par exemple, en cas de position acheteuse à court terme à la fois sur l'indice SP500 et sur le Dow Jones 30, les probabilités que si l'un des deux baisse l'autre baisse également sont fortes en raison de leur corrélation importante. Cette probabilité serait moins importante dans le cas d'une position acheteuse sur un indice US et d'une autre sur une matière première ou une paire de devises, par exemple.  

Analyse Technique

L’analyse technique offre de nombreuses options sur lesquelles les traders peuvent se reposer afin de placer leur stop loss sur des niveaux de prix clés. Les zones de support et de résistance, les retracements de Fibonacci, et les indicateurs tels que l’ATR (Average True Range) ou les moyennes mobiles peuvent aider à identifier des zones où le marché est susceptible de réagir.

• Support et Résistance : On peut placer un stop loss en dessous/au-dessus d’un niveau de support/résistance pour limiter les pertes en cas de cassure du niveau.
• ATR : Cet indicateur mesure la volatilité sur une période donnée (renseignée dans les paramètres de l’indicateur) et permet de placer des stop loss en conséquence afin de tenir compte de la volatilité.
• Moyenne mobile : Les moyennes mobiles peuvent aider les traders à placer leur stop loss en servant de niveau dynamique de support ou de résistance.

En utilisant ces outils, tous disponibles sur les plateformes de trading MetaTrader 4 et Metatrader 5, vous pouvez placer vos stop loss en vous appuyant sur des éléments techniques concrets et rationnels.

Money Management

Pour limiter les pertes, il est également important de savoir gérer son capital. En général, les traders ne risquent pas plus que 1 à 2 % de leur capital sur un seul trade. Il ne s’agit cependant pas d’une règle absolue. En effet, il faut prendre en compte les possibles corrélations entre différentes positions.

Par exemple, pour un capital de trading total de 10 000 €, le risque maximum par opération serait généralement de l’ordre de 100 à 200€, bien que cela dépende évidemment des conditions de marché, de l’horizon de temps ou encore de la stratégie utilisée.  

Les traders changent la taille de position pour modifier le risque.

Procéder avec un risque limite par trade aide à préserver le capital. Surtout en cas d’une série de trades perdants.

Psychologie du Trader

Les émotions peuvent souvent être l’ennemi du trader. Les deux principales sont la peur et l’euphorie. Dans le contexte du stop loss, nous allons nous focaliser sur la peur.  

La peur de perdre ou l'espoir d'un rebond peut pousser les traders à déplacer leur stop loss, ce qui peut augmenter les pertes. Ce réflexe peut vite aggraver la situation et mettre en danger le capital.

Les stop loss offrent une solution pour contrer ces tendances émotionnelles. Ainsi, déterminer une perte acceptable à l’avance aide les traders à éliminer le besoin de prendre une décision au dernier moment et sous pression. Ils peuvent donc se concentrer sur l'application de leur stratégie, même lorsque le marché va à l’encontre de leurs anticipations.

Exemples de Stop Loss sur des Plateformes de Trading

Voyons comment appliquer concrètement un stop loss sur l’une des plateformes les plus utilisées. 

Utilisation de MetaTrader

MetaTrader est l’une des plateformes de trading les plus populaires parmi les traders et investisseurs. Cela est dû à sa flexibilité, son accessibilité et ses outils avancés. Configurer un ordre de stop loss sur cette plateforme est donc un processus intuitif.

Placement d'un Ordre Stop Loss

1. Cliquer sur “Nouvel Ordre” en haut de votre plateforme MetaTrader.
2. Définir la taille de position (volume), type d’exécution et niveau de take profit.
3. Placer son niveau de stop loss en fonction de l’analyse.
4. Valider l’ordre en cliquant sur “Vente au Marché” ou “Achat au Marché” pour une exécution au marché. Pour un ordre en attente, cliquer sur “Placer”.

Le stop loss sera actif une fois l’ordre exécuté. La position se clôturera automatiquement si le prix défini est atteint. 

Paramètres Avancés

MetaTrader offre également des options avancées pour personnaliser les stop loss :

• Modification de l’Ordre : Vous pouvez ajuster le niveau de stop loss directement depuis le graphique. Pour cela, il faut faire un clic droit sur la position ouverte et sélectionner “Modifier”. Vous pouvez aussi modifier un stop loss depuis l’onglet “Trading” du Terminal de votre plateforme.
• Stop Suiveur : Comme mentionné plus haut, activer cette option sur MetaTrader permet au stop loss d'évoluer en fonction des mouvements du marché.

Pourquoi Trader avec Admiral Markets

Admiral Markets, courtier en ligne reconnu pour ses fonctionnalités avancées, son exécution rapide des ordres et ses ressources pédagogiques, convient aux traders de tous niveaux.

• Outils Graphiques Avancés : Les traders peuvent définir leurs niveaux de stop loss avec précision grâce à des indicateurs et des outils d’analyse technique intégrés aux plateformes MetaTrader 4 et 5.
• Exécution Rapide des Ordres : Une exécution rapide des ordres permet aux stop loss d'être actifs dès que la position s’ouvre, même dans des conditions de marché volatiles.
• Ressources Pédagogiques : Admiral Markets propose des webinaires, des articles, des guides, et des analyses de marché gratuites pour aider les traders à améliorer leurs compétences en gestion des risques.
• Support Multilingue : Admiral Markets possède un service client disponible en plusieurs langues, y compris le français. Les traders ne sont donc jamais seuls et sont accompagnés par Admiral Markets à chaque étape de leur parcours.

Conclusion

L’ordre stop loss est un outil incontournable de la gestion des risques. Il offre aux traders une solution pour limiter leurs pertes potentielles et garder le contrôle des risques liés aux marchés. Comprendre son fonctionnement, ses avantages et ses limites est important pour l'utiliser au mieux. Son intégration dans une stratégie de trading aide à limiter les pertes potentielles.

Avec des plateformes comme MetaTrader 4 et 5, vous disposez des outils et des ressources nécessaires pour configurer et optimiser vos stop loss. Admiral Markets offre des fonctionnalités avancées, des analyses de marché gratuites, et des ressources pédagogiques. Ces éléments assistent les traders de tous niveaux dans leurs décisions.

Prêt à passer à l’action ? Avec Admiral Markets, vous pouvez ouvrir un compte démo gratuit et apprendre à placer et ajuster vos stop loss dans un environnement sécurisé, sans risquer votre capital. C’est l’occasion de pratiquer et d’améliorer vos compétences en gestion des risques.

FAQ Le Stop Loss en Trading

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