Le Trading Fibonacci en France - Guide pour Débutants

En effet, ils sont souvent utilisés pour identifier les zones potentielles de support ou de résistance, repérer des niveaux clés de retracement ou d’extension des prix et peuvent être utilisés sur tous les marchés financiers.

En plus de ces aspects, ils peuvent être intégrés dans des approches globales de gestion des risques et contribuer à structurer l'analyse du marché, bien qu'ils ne garantissent aucun résultat.

Ce document est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Veuillez consulter un conseiller financier avant de prendre toute décision d'investissement. 

Concepts Fondamentaux du Trading Fibonacci

Un concept clé du trading Fibonacci repose sur une séquence mathématique bien particulière, dont l’importance dépasse largement les chiffres qui la composent.

Suite de Fibonacci

La suite de Fibonacci est une séquence mathématique où chaque nombre est la somme des deux précédents. La suite de Fibonacci s’étend jusqu’à l’infini :

• (0, 1), 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765, 10946, 17711, 28657, 46368, 75025, 121393, 196418, 317811, 514229, etc.

Après le huitième terme de la suite, deux ratios constants apparaissent :  

• 34/55 = 0.618181 ~ 0.618
• 55/89 = 0.617978 ~ 0.618
• 55/34 = 1.676471 ~ 1.618
• 89/55 = 1.618182 ~ 1.618

Nombre d’Or

Le nombre 1.618 est connu comme “le nombre d’or”, qui est omniprésent dans des structures naturelles et humaines, ainsi que sur les marchés financiers. La suite de Fibonacci est donc à la base des différents ratios utilisés pour les retracements et extensions de Fibonacci.

Ratios de Fibonacci

En trading, ces ratios sont pertinents car ils permettent d’identifier des niveaux de retournement potentiels, et aident au placement des take profit et des stop loss. Voici les ratios de Fibonacci les plus utilisés dans l’analyse technique des marchés :

• 23.6%
  • Division d’un nombre par celui situé trois places après lui dans la suite de Fibonacci. Exemple : 121393/514229= 0.2360679775 ~ 0.236.
  • Ce ratio est également trouvé en faisant le cube de 0.618 : 0.618^3 = 0.236029032 ~ 0.236.
• 38.2%
  • Division d’un nombre par celui situé deux places après lui. Exemple : 121393/317811= 0.3819660112 ~ 0.382.
  • Ce ratio est également trouvé en faisant le carré de 0.618 : 0.618^2 = 0.381924 ~ 0.382.
• 50% : Niveau psychologique basé sur des observations de marché plutôt que sur Fibonacci.
• 61.8%
  • Comme mentionné précédemment, il est obtenu en divisant un nombre par le suivant dans la suite.
  • Il s’agit également de l’inverse du nombre d’or : 1/1.618 = 0.618.
• 78.6% : Racine carrée de 0.618.
• 88.6% : Racine quatrième (racine carrée de la racine carrée) de 0.618.

Et les extensions :  

• 113% : Racine quatrième de 1.618.
• 127% : Racine carrée de 1.618.
• 161.8% : Phi, le nombre d’or.
• 261.8% : Carré du nombre d’or.

Fibonacci et l’Analyse Technique

Les outils dérivés de la suite de Fibonacci font partie de l’analyse technique (en opposition à l’analyse fondamentale) :  

• Retracements de Fibonacci.
• Extensions de Fibonacci.
• Arcs de Fibonacci.
• Éventail de Fibonacci.
• Cycles de temps de Fibonacci.
• Canaux de Fibonacci.

Tous ces outils de trading sont utilisés par les traders, bien que les retracements et extensions de Fibonacci soient les plus populaires. C’est pour cette raison que nous allons nous concentrer sur ces deux outils dans cet article.

Comme expliqué précédemment, les retracements et extensions de Fibonacci aident les traders à repérer des niveaux techniques pertinents dont ils peuvent se servir pour déterminer leurs points d’entrée, leurs take profit et stop loss. Les outils de Fibonacci peuvent également être combinés à d’autres indicateurs afin d’améliorer la prise de décision :

• RSI : Permet de confirmer une survente ou un surachat proche d’un niveau de Fibonacci.
• Moyenne Mobile : Identifier les confluences entre un niveau de Fibonacci et une moyenne mobile importante (par exemple, la moyenne mobile simple de période 200) pour confirmer son importance ou valider un signal.
• Volumes : Vérifier l’augmentation des volumes pour confirmer un rebond sur un niveau de Fibonacci.

La combinaison des niveaux de Fibonacci avec d'autres indicateurs est utile pour ajouter un contexte à l'analyse du marché et pour soutenir une approche plus prudente des entrées.

Les niveaux de Fibonacci sont des repères psychologiques influençant les décisions des traders et des investisseurs sur les marchés financiers. Il est parfois suggéré que l'utilisation généralisée de certains indicateurs, comme les niveaux de Fibonacci, peut contribuer aux réactions du marché, un phénomène parfois appelé prophétie autoréalisatrice : si un grand nombre de traders identifient les mêmes niveaux de Fibonacci comme des zones potentielles de retournement, beaucoup d’entre eux sont susceptibles de prendre des décisions similaires (achat ou vente) à ces niveaux. Cette concentration d’ordres crée alors une réaction du marché conforme aux anticipations, renforçant ainsi la pertinence de Fibonacci comme outil d’analyse technique.

Gestion des Risques et Psychologie du Trading

De nombreux traders utilisent les retracements et les extensions de Fibonacci dans le cadre de leur approche de gestion des risques. Par exemple, dans le cas d’une configuration d’achat, il est possible de placer un stop loss sous un niveau de retracement clé.

Les traders doivent être conscients que les niveaux de Fibonacci ne sont pas prédictifs et doivent être utilisés avec prudence en conjonction avec d'autres outils. En effet, chaque contact avec un niveau ne garantit en aucun cas un retournement mais augmente simplement les chances d’une réaction. Les outils basés sur la suite de Fibonacci ne sont pas une stratégie complète mais servent d’outils complémentaires.

Stratégies de Trading avec Fibonacci

Dans cette section, nous allons présenter les façons les plus courantes d’utiliser les retracements et extensions de Fibonacci. Il s'agit uniquement d'exemples illustratifs qui ne constituent pas des stratégies de trading complètes ni recommandées.

Il n’existe pas de méthode reconnue par tous les traders pour tracer les niveaux de Fibonacci ; cela dépend des préférences et de l’expérience de chacun. Pour les exemples à venir, le choix a été fait de tracer les retracements de bas en haut dans le cadre d’une tendance haussière en se reposant sur les mèches plutôt que sur le corps des bougies japonaises. Pour les extensions, le tracement est de haut en bas pour une tendance haussière.

Retracements de Fibonacci

Les retracements de Fibonacci peuvent être utilisés pour identifier des zones où le prix pourrait rebondir suite à une correction des prix :  

• 23,6 % : Correction légère, souvent ignorée.
• 38,2 % : Premier niveau significatif de support/résistance.
• 50 % (non officiel mais souvent utilisé) : Zone de retournement courante.
• 61,8 % : Niveau clé influencé par le nombre d’or.
• 78,6 % : Dernier niveau avant invalidation de la tendance.

Le graphique du CAC 40 ci-dessus est utilisé à titre d'exemple uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Dans cet exemple, on peut voir que le prix a rebondi deux fois sur des retracements de Fibonacci importants. Le premier rebond a eu lieu le 25/06/24 sur les 38,2 % et le deuxième le 26/06/24 sur les 61,8 %. À titre informatif, les deux indicateurs présents au bas du graphique sont un RSI et un stochastique, affichés au sein de la même fenêtre.

Lorsqu'on parle de “niveau de Fibonacci”, il ne s'agit pas d'un niveau précis, mais plutôt d'une zone de prix où une réaction est probable. En effet, les marchés ne respectent pas ces niveaux au point/pip près, mais évoluent dans une fourchette autour d’eux en raison de la volatilité et des différentes stratégies des traders. Ainsi, un retracement de 61,8 % ne signifie pas que le prix va rebondir exactement à ce niveau, mais qu’il existe une zone d’influence autour de ce ratio où l’offre et la demande peuvent générer un retournement ou une consolidation.

Nous avons ici un autre exemple avec un rebond du CAC 40 sur le retracement des 50% de Fibonacci. Pour confirmer un rebond, il est possible d’aller dans une unité de temps inférieure (H1, M30). Les confirmations peuvent être effectuées à l’aide d’autres indicateurs techniques ou en se reposant sur des figures chartistes ou des figures en chandeliers japonais (avalement, étoile du matin, etc.).

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Extensions de Fibonacci

Bien que les extensions de Fibonacci puissent être utilisées pour identifier des points d’entrée en se basant sur des excès du prix (dans ce cas, il est possible de les tracer de bas en haut, comme les retracements), les traders se reposent principalement sur ces derniers afin de déterminer leurs objectifs de prix :  

• 113 et 127 % : Premier objectif de prix (conservateur et agressif)
• 161,8 % : Niveau couramment utilisé pour déterminer des prises de profit.
• 261,8 % et 423,6 % : Pour des mouvements très volatils.

Reprenons le dernier exemple sur le CAC 40 en H4 pour illustrer cela. La différence ici est que les extensions ont été tracées de haut en bas :

Dans ce scénario, plusieurs niveaux d'extension de Fibonacci auraient pu servir de cibles de prix potentielles, selon l'approche du trader. Les options les plus conservatrices (113 et 127%) ont davantage de probabilité d’être atteintes, cependant le ratio risque/récompense (RR) aurait été plus faible que si l’objectif principal était situé sur l’extension 161.8%.  

Une autre option est de séparer la position en deux positions différentes :

• La taille de position est divisée en deux pour garder le risque global inchangé sur la configuration.
• Le point d’entrée est le même pour les deux positions.
• Le stop loss est situé sur le même niveau pour les deux positions.
• Une position a un objectif conservateur avec un RR plus faible.
• L’autre position a un objectif plus agressif, avec un RR plus avantageux.
• Certains traders choisissent de ramener leur stop loss sur le point d'entrée après avoir atteint un objectif de prix initial afin de se prémunir contre les pertes.

Outils Avancés : Arcs et Éventails de Fibonacci

Ces outils intègrent le temps comme dimension et sont utilisés par les traders pour surveiller les zones de marché potentielles.

Arcs de Fibonacci

Les arcs de Fibonacci sont tracés entre un point haut et un point bas et affichent des courbes basées sur les niveaux de Fibonacci afin d’identifier des zones de support et de résistance dynamiques. Contrairement aux retracements et extensions, qui sont fixes et horizontaux, les arcs de Fibonacci s’ajustent en fonction de la durée et de la volatilité du mouvement observé.

Éventails de Fibonacci

Les éventails de Fibonacci, quant à eux, sont une série de lignes diagonales tracées à partir d’un sommet ou d’un creux significatif selon les ratios de Fibonacci. Ils permettent d’identifier les niveaux de support et de résistance inclinés, offrant une perspective sur l'évolution de la tendance plutôt qu'un simple niveau statique. Contrairement aux retracements et extensions qui restent horizontaux, l’éventail s’adapte à l’angle du mouvement du marché.

Conclusion

Les retracements de Fibonacci permettent d’identifier des niveaux où le prix est susceptible de rebondir après une correction. Les traders les utilisent donc pour anticiper des zones de support et de résistance potentielles. Les extensions sont davantage utilisées pour déterminer des objectifs de prix une fois qu’une tendance est confirmée.

Il est cependant important de comprendre que les ratios de Fibonacci ne constituent pas une stratégie complète à eux seuls. Les niveaux de retournement potentiels peuvent être confirmés avec d’autres indicateurs tels que le RSI ou les moyennes mobiles. Il est également important de s’adapter aux conditions de marché. En effet, les ratios de Fibonacci sont un outil qui fonctionne mieux sur des marchés en tendance que sur des marchés en range.

Les ratios de Fibonacci ne sont en rien une garantie de succès : ils offrent un cadre structuré pour affiner l’analyse des marchés et appliquer une stratégie. Ils doivent être utilisés en combinaison avec une gestion du risque stricte.

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FAQ Fibonacci

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