Le Trading Fibonacci - Guide pour Débutants

Dans cet article, nous allons expliquer les concepts clés (suite de Fibonacci, nombre d’or, ratios), leur usage en analyse technique, et présenter des stratégies de trading Fibonacci applicables. Nous allons également mettre en pratique les retracements et extensions de Fibonacci, la façon de les intégrer dans un cadre de gestion des risques et de psychologie, ainsi que leurs limites.

Les informations dans cet article sont fournies à des fins éducatives uniquement et ne constituent pas un conseil financier. Consultez un conseiller financier avant de prendre des décisions d’investissement.

Concepts Fondamentaux du Trading Fibonacci

Un concept clé du trading Fibonacci repose sur une séquence mathématique bien particulière, dont l’importance dépasse largement les chiffres qui la composent.

Suite de Fibonacci

La suite de Fibonacci est une séquence mathématique où chaque nombre est la somme des deux précédents. La séquence de Fibonacci s’étend jusqu’à l’infini :

• (0, 1), 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, etc.

Après le huitième terme de la suite, deux ratios constants apparaissent : ~ 0.618 et ~ 1.618.

Nombre d’Or

Le nombre 1.618 est connu comme “le nombre d’or”, qui est omniprésent dans des structures naturelles et humaines, ainsi que sur les marchés financiers. La suite de Fibonacci est donc à la base des différents ratios utilisés pour les retracements et extensions de Fibonacci.

Ratios de Fibonacci

En trading, ces ratios sont pertinents car ils permettent d’identifier des niveaux de retournement potentiels, et aident au placement des take profit et des stop loss. Voici les ratios de Fibonacci les plus utilisés dans l’analyse technique des marchés :

• 38.2%
  • Division d’un nombre par celui situé deux places après
  • Également trouvé en faisant le carré de 0.618
• 50% : Niveau psychologique basé sur des observations de marché
• 61.8%
  • Niveau de référence le plus surveillé pour une correction "classique"
  • Division d'un nombre par le suivant
  • Également l’inverse du nombre d’or

• 161.8% : Phi, le nombre d’or
• 261.8% : Carré du nombre d’or

Niveaux moins fréquents mais utiles : 23,6% (pullbacks superficiels), 78,6% (corrections profondes), 127,2% et 200% (cibles intermédiaires en cas de momentum). En tendance, les prix ont tendance à réagir sur 38,2% ou 50%. En phase d'hésitation ou après une forte impulsion, les ratios de fibonacci 61,8% puis 78,6% deviennent des repères souvent utilisés par les traders. Aucun niveau n’est une garantie ; la probabilité de réaction augmente lorsqu’il coïncide avec un support/résistance, une moyenne mobile ou autre élément technique.

Fibonacci et l’Analyse Technique

Les outils dérivés de la suite de Fibonacci font partie de l’analyse technique (en opposition à l’analyse fondamentale). Parmi eux, les retracements et les extensions sont les plus utilisés, d’où le focus de cet article. Les arcs sont un autre outil dérivé de la séquence de Fibonacci, cependant beaucoup moins utilisés par les traders.

Les retracements et extensions de Fibonacci aident les traders à repérer des niveaux techniques pertinents dont ils peuvent se servir pour déterminer leurs points d’entrée, leurs take profit et stop loss. Les outils de Fibonacci peuvent également être combinés à d’autres indicateurs afin d’améliorer la prise de décision :

• RSI : Permet de confirmer une survente ou un surachat proche d’un niveau de Fibonacci.
• Stochastique : Comme le RSI, permet de confirmer une survente ou un sur-achat proche d’un niveau de Fibonacci.
• MACD : Recherche de croisement qui surviennent autour d’un ratio.
• Moyenne Mobile : Identifier les confluences entre un niveau de Fibonacci et une moyenne mobile importante (par exemple, la moyenne mobile simple de période 200) pour confirmer son importance ou valider un signal.
• Volumes : Vérifier l’augmentation des volumes pour confirmer un rebond sur un niveau de Fibonacci.

L’efficacité des niveaux de Fibo peut varier en fonction de la volatilité du marché. En effet, en période de forte volatilité ou lors de publications économiques importantes, les excès au-delà des niveaux sont fréquents et il convient donc d'être plus prudent.

Combiner analyse technique et analyse fondamentale aide à renforcer l'analyse et à filtrer les signaux potentiels. La pertinence des niveaux augmente lorsqu'ils coïncident avec des catalyseurs fondamentaux (banques centrales, inflation, résultats) : privilégier les configurations techniques qui vont dans le sens du scénario fondamental dominant, et se méfier des signaux allant contre cette tendance.

Astuce : De nombreux traders ajoutent une règle de confirmations avant d’entrer en position. Par exemple, dans le cas d'une prise de position dans le sens de la tendance de fond, attendre un pullback peu profond vers le niveau de Fibo 38,2 % ou 50 %, avec RSI qui repart à la hausse après avoir atteint la zone de survente et des volumes au-dessus de la moyenne, puis valider sur une clôture au-delà d'une moyenne mobile pertinente. Ceci est un exemple pédagogique uniquement. Il ne s'agit pas d'un conseil en investissement ni une recommandation d’achat ou de vente. Toute décision de trading comporte des risques.

Gestion des Risques et Psychologie du Trading

De nombreux traders utilisent les retracements et les extensions de Fibonacci dans leur gestion du risque et le placement de stop-loss. Par exemple, sur un scénario acheteur, un stop-loss peut être placé sous un retracement clé ou sous le dernier creux, avec une taille de position ajustée via l’ATR.

Les niveaux de Fibonacci ne sont pas prédictifs et doivent être combinés à d’autres outils. Chaque contact n’implique pas nécessairement un retournement, il suggère seulement une probabilité de réaction. Ces repères techniques complètent une stratégie et ne s'utilisent pas de façon isolée.

En psychologie du trading, il existe un phénomène appelé principe de prophétie auto-réalisatrice. Quand beaucoup d’opérateurs achètent autour d'un niveau spécifique, par exemple le retracement 61,8 %, la concentration d’ordres peut provoquer elle-même le rebond ou la réaction anticipée. Plus la volatilité est élevée, plus cet effet s’affaiblit.

Stratégies de Trading avec Fibonacci

Dans cette section, nous allons présenter les façons les plus courantes d’utiliser les retracements et extensions de Fibonacci. Il s'agit uniquement d'exemples illustratifs qui ne constituent pas des stratégies de trading complètes ni recommandées.

Il n’existe pas de méthode reconnue par tous les traders pour tracer les niveaux de Fibonacci ; cela dépend des préférences et de l’expérience de chacun. Pour les exemples à venir, le choix a été fait de tracer les retracements de bas en haut dans le cadre d’une tendance haussière en se reposant sur les mèches plutôt que sur le corps des bougies japonaises. Pour les extensions, le tracement est de haut en bas pour une tendance haussière.

Retracements de Fibonacci

• 23,6 % : Correction légère.
• 38,2 % : Premier niveau significatif de support/résistance.
• 50 % : Zone de retournement courante.
• 61,8 % : Niveau clé influencé par le nombre d’or.
• 78,6 % : Dernier niveau avant invalidation de la tendance.

Le graphique du CAC 40 ci-dessus est utilisé à titre d'exemple uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Dans cet exemple, on peut voir que le prix a rebondi deux fois sur des retracements de Fibonacci importants. Le premier rebond a eu lieu le 25/06/24 sur les 38,2 % et le deuxième le 26/06/24 sur les 61,8 %. À titre informatif, les deux indicateurs présents au bas du graphique sont un RSI et un stochastique, affichés au sein de la même fenêtre.

Lorsqu'on parle de “niveau de Fibonacci”, il ne s'agit pas d'un niveau précis, mais plutôt d'une zone de prix où une réaction est probable. En effet, les marchés ne respectent pas ces niveaux au point/pip près, mais évoluent dans une fourchette autour d’eux en raison de la volatilité et des différentes stratégies des traders. Ainsi, un retracement de 61,8 % ne signifie pas que le prix va rebondir exactement à ce niveau, mais qu’il existe une zone d’influence autour de ce ratio où l’offre et la demande peuvent générer un retournement ou une consolidation.

Nous avons ici un autre exemple avec un rebond du CAC 40 sur le retracement des 50% de Fibonacci. Pour confirmer un rebond, il est possible d’aller dans une unité de temps inférieure (H1, M30). D'autres indicateurs techniques, des figures chartistes et des figures en chandeliers japonais (avalement, étoile du matin, etc.) peuvent fournir des informations supplémentaires.

Vous souhaitez en savoir plus sur les ratios de Fibonacci et les différents indicateurs techniques avec lesquels combiner votre approche ? Admiral Markets met à votre disposition de nombreuses ressources pédagogiques : articles, guides, ebooks et webinaires.

Extensions de Fibonacci

Bien que les extensions de Fibonacci puissent être utilisées pour identifier des points d’entrée en se basant sur des excès du prix (dans ce cas, il est possible de les tracer de bas en haut, comme les retracements), les traders se reposent principalement sur ces derniers afin de déterminer leurs objectifs de prix :

• 113 et 127 % : Premiers objectifs de prix (conservateur et agressif)
• 161,8 % : Niveau de take profit potentiel.
• 261,8 % et 423,6 % : Pour des mouvements très volatils.

Reprenons le dernier exemple sur le CAC 40 en H4 pour illustrer cela. La différence ici est que les extensions ont été tracées de haut en bas :

Dans ce scénario, plusieurs niveaux d'extension de Fibonacci auraient pu servir pour le placement des niveaux de take-profit potentiels, selon l'approche du trader. Les options les plus conservatrices (113 et 127%) ont davantage de probabilité d’être atteintes, cependant le ratio risque/récompense (RR) aurait été plus faible que si l’objectif principal était situé sur l’extension 161.8%. Dans un scénario baissier, le principe est identique : les mêmes extensions (113 %, 127 %, 161,8 %) peuvent servir de take-profit, mais ces dernières seraient tracées dans l’autre sens, en projetant la baisse depuis le dernier swing pertinent.

En day trading, les niveaux de retracement s'identifient principalement sur des unités de temps M15–M30 (parfois H1) pour affiner l’entrée avant de viser des extensions proches. En swing trading, ils se tracent plutôt sur H4–D1.

Outils Avancés : Arcs et Éventails de Fibonacci

Ces outils intègrent la composante "temps" à l’analyse. Ils sont utiles quand la tendance n'est pas évidente (par exemple en range) ou la volatilité changeante. Les sections suivantes offrent un aperçu des arcs et des éventails de Fibo, et indiquent dans quels contextes chacun peut être envisagé. Une fois de plus, ces outils ne constituent pas des stratégies à eux-mêmes et sont à mettre en corrélation avec d'autres éléments techniques ou fondamentaux.

Arcs de Fibonacci

Tout comme les autres outils de Fibo, les arcs se tracent entre un plus haut et un plus bas. Ce sont des courbes dont le rayon est défini en appliquant un ratio de Fibonacci (38,2 %, 50 %, 61,8 %, etc.) à la distance haut-bas. Ils aident à visualiser des zones de support/résistance dynamiques, s’adaptent au temps et à la volatilité, et servent surtout après une impulsion pour estimer la profondeur d’un pullback ; ils gagnent en pertinence lorsqu’ils coïncident avec des niveaux horizontaux, un volume en hausse et une moyenne mobile clé.

Éventails de Fibonacci

Les éventails de Fibonacci sont des lignes diagonales tracées depuis un sommet ou un creux significatif selon les ratios de Fibonacci. Ils aident à repérer des supports/résistances inclinés et à lire l’évolution de la tendance. Contrairement aux retracements horizontaux, l’éventail s’adapte à l’angle du mouvement. En pratique, il sert à cadrer les replis dans une tendance, ajuster un stop suiveur ou encore valider une cassure d’angle.

Comparaison des Plateformes de Trading

De nos jours, la plupart des plateformes donnent accès aux principaux outils de Fibonacci, dont les retracements, les extensions, les arcs et les éventails. La différence se joue sur l’ergonomie et les fonctions autour: édition rapide des niveaux, libellés personnalisés, multi-graphiques pour comparer les unités de temps, alertes sur prix/ratio. En revanche, la qualité et la profondeur des données relèvent du courtier, non de la plateforme.

Il est difficile de backtester automatiquement une stratégie basée sur les niveaux de Fibonacci : la méthode de tracé varie d’un trader à l’autre et les critères de sélection des swings diffèrent. Le trading algorithmique fondé sur retracements/ratios est possible, mais il s’adresse à des profils très expérimentés car il fait face aux mêmes limites (définition formelle des swings, risques de biais). Rien ne remplace l’expérience. Le backtest manuel est possible, mais exposé au biais rétrospectif : les swings paraissent évidents a posteriori. Il a plus de sens s’il est réalisé au fur et à mesure, sans afficher l’évolution ultérieure du marché.

Astuce : Par défaut, MetaTrader n’affiche pas le prix sur les niveaux de Fibo. Pour les afficher, ouvrez les paramètres de l’outil, allez dans l'onglet "Fibo Levels", éditez la colonne "Description" de chaque niveau et ajoutez "%$". Cliquez sur "Ok" pour appliquer les changements sur le graphique.

Conclusion

Les retracements de Fibonacci peuvent aider à identifier les niveaux potentiels auxquels le prix pourrait réagir après une correction. Les traders peuvent les utiliser pour anticiper les zones de support et de résistance potentielles. Les extensions sont davantage utilisées pour déterminer des objectifs de prix une fois qu’une tendance est confirmée.

Il est cependant important de comprendre que les ratios de Fibonacci ne constituent pas une stratégie de trading complète à eux seuls. Les niveaux de retournement potentiels peuvent être confirmés avec d’autres indicateurs tels que le RSI ou les moyennes mobiles. Il est également important de s’adapter aux conditions de marché, les outils de Fibonacci étant plus pertinents en tendance qu’en range.

Les ratios de Fibonacci ne sont en rien une garantie de succès : ils offrent un cadre structuré pour affiner l’analyse, à combiner avec une gestion du risque stricte. Avant toute application en réel, il est préférable de réaliser des backtests afin d’en évaluer la robustesse. Tenir un journal de trading dédié aux configurations de trading impliquant les ratios de Fibonacci permet de suivre la performance et d’ajuster l’approche.

FAQ Fibonacci

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