Analyse Technique en Trading - Guide pour Débutants

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Les traders et investisseurs utilisent cette approche pour identifier des opportunités sur les marchés, souvent en combinaison avec l’analyse fondamentale. Des plateformes telles que MetaTrader 4 et MetaTrader 5 proposent de nombreux outils et indicateurs pour l’analyse technique, ce qui les rend particulièrement populaires auprès des débutants.

Ce document est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Veuillez consulter un conseiller financier avant de prendre toute décision d'investissement. 

Principes Fondamentaux de l’Analyse Technique

Les marchés laissent des indices visuels que l’analyse technique cherche à décrypter pour essayer anticiper les tendances.

Qu’est-ce que l’Analyse Technique ?

Comme mentionné précédemment, l’analyse technique est une approche des marchés financiers basée sur l’observation des prix et des volumes, autrement dit les données de marché, afin d’anticiper les évolutions futures. Cette approche complète l’analyse fondamentale, qui se base quant à elle sur la santé financière des entreprises et de l’économie en général.

Parmi les outils les plus utilisés en analyse technique, on retrouve :  

• Les indicateurs techniques : RSI, MACD, moyennes mobiles, etc.
• Les figures chartistes : Canaux, triangles, drapeaux, biseaux, double/triple sommet et creux, etc.
• Les figures en chandeliers japonais : Avalement, étoile du soir/matin, harami, pendu, marteau, etc.
• Les différentes représentations du prix : Graphique en barres, en chandeliers japonais, en courbes, en Heikin Ashi, etc.

Pourquoi Utiliser l’Analyse Technique ?

L’analyse technique est utilisée à la fois par les traders débutants et les traders plus expérimentés. Cette approche est couramment utilisée pour analyser les tendances et générer des signaux d'achat et de vente potentiels, bien que son efficacité puisse dépendre des différentes conditions du marché et de l'expérience du trader.

Elle permet également d'affiner la gestion du risque, notamment en ce qui concerne le placement des stop loss afin de limiter les pertes. L'analyse technique est largement utilisée sur de nombreux marchés financiers tels que le forex, les actions, les obligations, les matières premières ou les cryptomonnaies, bien que son efficacité puisse varier en fonction des conditions du marché et d'autres facteurs d'influence.

Cependant, comme toute approche en trading, il ne s’agit pas d’une solution infaillible. L’expérience et la discipline jouent un rôle important dans sa maîtrise, et la combinaison avec l’analyse fondamentale permet d’affiner encore plus la prise de décision.  
 
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Indicateurs Techniques Clés pour les Débutants

Il existe beaucoup d’indicateurs techniques pour analyser les prix. Certains sont plus utilisés que d’autres par les traders, ce qui renforce leur pertinence. Ce phénomène est connu sous le nom de principe d’auto-réalisation. Lorsque de nombreux traders observent les mêmes signaux (par exemple : croisement de moyennes mobiles, seuil de surachat du RSI), ils peuvent en venir aux mêmes conclusions et agir en conséquence, influençant directement le marché.  

Cependant, bien que l’analyse technique soit un outil puissant pour la prise de décision, elle ne garantit en aucun cas le succès. Les marchés restent imprévisibles et sont soumis à de nombreux autres facteurs.

Tous les indicateurs présentés dans cette section sont plus efficaces lorsqu’ils sont combinés à d’autres outils techniques ou utilisés en complément d’une stratégie de trading bien définie.

Les Moyennes Mobiles

Les moyennes mobiles permettent de lisser la volatilité en affichant la moyenne des prix de clôture passés sous forme de courbe. Il existe deux principaux types de moyennes mobiles :  

1. Moyenne mobile simple (SMA, pour Simple Moving Average) : Moyenne normale des prix sur une période donnée.
2. Moyenne mobile exponentielle (EMA, pour Exponential Moving Average) : Ce type de moyenne mobile donne davantage de poids aux prix les plus récents, la rendant plus réactive.

Les moyennes mobiles sont majoritairement utilisées pour identifier l’évolution globale des prix : tendance haussière, baissière, et range (dérive latérale). Pour les opportunités de trading, une possibilité est de se reposer sur les croisements haussiers et baissiers entre des moyennes mobiles de différentes périodes. Les deux croisements les plus connus sont les suivants :

• La croix d’or (Golden Cross) : Lorsqu’une moyenne mobile de période 50 (ou une autre MM de court terme) passe au-dessus d’une moyenne mobile de période 200 (ou une autre moyenne mobile de long terme). Il s’agit d’un signal haussier.
• La croix de la mort (Death Cross) : C’est l’inverse de la croix d’or. Une croix de la mort se produit lorsqu’une moyenne mobile à court terme passe en dessous d’une moyenne mobile à long terme. Il s’agit donc d’un signal baissier.

Le Relative Strength Index (RSI)

Le RSI est un indicateur technique borné qui permet de mesurer la force et la vitesse (momentum) des mouvements de prix sur un actif donné. Étant un indicateur borné, il ne peut prendre que des valeurs comprises entre 0 et 100. Les deux zones de valeur auxquelles les traders accordent le plus d’attention sont :  

1. Entre 0 et 30 : C’est la zone de “survente”. Elle donne une indication d’un potentiel retournement haussier à la suite d'une chute rapide des prix.
2. Entre 70 et 100 : À l’inverse, c’est la zone de “surachat”. Cette dernière indique un potentiel retournement baissier à la suite d'une hausse des prix.

En plus de pouvoir être utilisé comme filtre dans une stratégie de trading, le RSI permet aussi de repérer des divergences, un signal clé en analyse technique. Une divergence se produit lorsque le prix évolue dans une direction tandis que le RSI évolue dans la direction opposée. Par exemple :

• Divergence haussière : le prix atteint un nouveau plus bas, mais le RSI marque un plus haut.
• Divergence baissière : le prix atteint un nouveau plus haut, mais le RSI marque un plus bas.

Ces divergences indiquent souvent un affaiblissement de la tendance en cours et peuvent précéder un retournement du marché.

Le MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Le MACD est un indicateur non borné qui mesure la force et la direction d’une tendance. Par défaut, il est composé de deux lignes. La première, du nom de “ligne MACD”, représente la valeur de la moyenne mobile exponentielle de période 12 moins la moyenne mobile exponentielle de période 26 :  

• Ligne MACD = EMA (12) - EMA (26).

La deuxième est la “ligne de signal”. Il s’agit d’une moyenne mobile exponentielle de période 9 appliquée à la ligne MACD.

Enfin, la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal est mise en évidence par l’histogramme, qui est le troisième composant de l’indicateur en plus des deux lignes. Certains traders se reposent sur les croisements des lignes du MACD afin d’affiner leurs signaux d’achat et de vente sur les marchés.

Figures Chartistes Essentielles

Les marchés financiers présentent de nombreuses figures chartistes, chacune illustrant des dynamiques spécifiques entre l’offre et la demande.

Épaule-Tête-Épaule

L’épaule-tête-épaule est une figure chartiste de retournement qui indique un changement de tendance haussière vers baissière, et inversement. Elle se compose de quatre éléments :  

1. L’épaule gauche : Première hausse suivie d’un repli, formant un sommet intermédiaire.
2. La tête : Second sommet plus haut que l’épaule gauche, suivi d’un nouveau repli.
3. L’épaule droite : Troisième hausse, souvent plus faible que la tête, avant un nouveau repli.
4. La ligne de cou : Ligne de tendance reliant les creux entre les épaules et la tête, servant de niveau clé. Sa cassure valide le retournement.

L’une des façons de trader cette figure est d’attendre une cassure de la ligne de cou, suivie d’un pullback de cette dernière avant d’entrer en position. Le take profit se calcule en mesurant l’amplitude entre le sommet de la tête et la ligne de cou, puis en reportant cette distance dans la direction de la cassure. Cela permet d'estimer un objectif de prix potentiel sur la base de la structure du marché, bien que les résultats réels puissent varier en fonction des mouvements plus larges du marché.

Le stop loss est quant à lui généralement placé au-dessus de l’épaule droite afin de limiter les pertes en cas d’invalidation du signal baissier. Il ne s’agit évidemment que d’un exemple, il existe de nombreuses façons de trader cette figure chartiste.

Double Sommet et Creux

Le double sommet/creux est une figure de retournement signalant un changement de tendance après l’incapacité du prix à dépasser un seuil précédent, qu’il s’agisse d’un plus haut ou d’un plus bas.

Comme dans le cas de l’épaule tête épaule, la figure est considérée comme validée si la ligne de cou est cassée. Elle est composée de trois éléments :

• Premier sommet (ou creux) : Une impulsion initiale du marché qui forme un point haut (dans le cas d’un double sommet) ou un point bas (dans le cas d’un double creux), suivie d’un repli.
• Second sommet (ou creux) : Une nouvelle tentative du marché de poursuivre la tendance précédente, atteignant un niveau similaire au premier sommet (ou creux), mais échouant à le dépasser de manière significative.
• Ligne de cou : Niveau horizontal ou légèrement incliné reliant le creux intermédiaire (dans le cas d’un double sommet) ou le sommet intermédiaire (dans le cas d’un double creux). Sa cassure valide le retournement de tendance.

Une des stratégies courantes pour trader cette figure consiste à attendre une cassure franche de la ligne de cou, suivie d’un éventuel pullback sur ce niveau avant de prendre position. Cette confirmation peut contribuer à réduire la probabilité de faux signaux et aider les traders à identifier des niveaux d'entrée plus favorables.

Généralement, le take profit se calcule en mesurant la distance entre les sommets (ou creux) et la ligne de cou, puis en reportant cette distance dans la direction de la cassure. Cela fournit un cadre pour estimer un mouvement de prix potentiel, bien que les résultats réels soient soumis à la volatilité et à l'incertitude du marché.

Le stop loss, quant à lui, est généralement placé au-dessus du dernier sommet dans le cas d’un double sommet, ou en dessous du dernier creux pour un double creux.

Triangles (Ascendants, Descendants)

Le triangle descendant et le triangle ascendant sont des figures de continuation signalant une consolidation avant une reprise de tendance. Le triangle descendant se caractérise par un support horizontal et des sommets décroissants, traduisant une pression vendeuse accrue. À l’inverse, le triangle ascendant présente une résistance horizontale et des creux ascendants, traduisant une pression acheteuse croissante.

Pour les traders, il est essentiel d’attendre une cassure franche du niveau clé, souvent suivie d’un pullback de confirmation. L’objectif de prix se calcule en reportant la hauteur du triangle depuis le point de cassure. Le stop loss est généralement placé au-dessus du dernier sommet pour un triangle descendant et sous le dernier creux pour un triangle ascendant, limitant ainsi les pertes en cas d’invalidation du signal.

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Choisir la Bonne Plateforme de Trading

Le choix de la plateforme de trading est une étape importante pour tout trader dans la mesure où cela influence les différentes approches qui peuvent être utilisées. Elle doit être intuitive et facile à utiliser, en particulier pour les débutants.

Il est donc essentiel d’opter pour une plateforme offrant des outils d’analyse technique avancés. La présence d’indicateurs techniques variés, d’outils de dessin pour identifier les figures chartistes et de paramètres personnalisables permet aux traders d’adapter leur analyse en fonction de leur stratégie. Une exécution rapide des ordres est également primordiale pour éviter les écarts de prix et optimiser les points d’entrée et de sortie. Enfin, la sécurité des fonds et des données personnelles doit être un critère central, ce qui implique de choisir une plateforme fiable.

Le choix de la plateforme est étroitement lié à celui du courtier en ligne. Un bon courtier propose des plateformes performantes, un accès aux marchés régulés et des conditions de trading transparentes. MetaTrader 4 et MetaTrader 5 sont parmi les solutions les plus utilisées pour leur robustesse et leurs nombreuses fonctionnalités d’analyse technique. La Plateforme Admiral Markets se distingue également en offrant des outils avancés, ainsi qu’un accès à des comptes démo pour s’entraîner sans risque, le tout sous un environnement sécurisé et régulé.

Conclusion

L’analyse technique est une approche populaire des marchés en trading. Utilisée à la fois par les traders débutants et expérimentés, elle permet de mieux comprendre l’évolution des cours et d’anticiper les mouvements futurs potentiels.  

L'analyse technique regroupe une vaste gamme d’outils de trading, tels que les indicateurs techniques, les figures chartistes et les figures en chandeliers japonais, qui facilitent l’interprétation des tendances et la prise de décision. Toutefois, elle ne garantit pas le succès et doit être utilisée en complément d’une bonne gestion du risque et d’une discipline rigoureuse.  

Pour progresser efficacement, les traders utilisent des plateformes de trading adaptées et sécurisées, offrant des outils performants et un accès aux marchés en temps réel. Admiral Markets, compatible avec MetaTrader 4 et MetaTrader 5, donne accès à des comptes de démonstration et à des ressources pédagogiques pour accompagner les traders dans l'apprentissage et le test de stratégies. 

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