L’Indicateur ATR en Trading : Comprendre et Tirer Parti de la Volatilité des Marchés
En trading, l'ATR (Average True Range) est un indicateur non borné qui peut aider à mieux appréhender le concept de volatilité. Comprendre la volatilité est essentiel, car elle a un impact direct sur la gestion des risques et la prise de décision.
La volatilité est la mesure des fluctuations de prix, indiquant le niveau d’incertitude sur un marché. Un marché volatil peut offrir davantage d’opportunités, mais amplifie également le risque.
L’ATR est donc un outil clé pour quantifier la volatilité :
- Il aide les traders à adapter leur gestion du risque.
- Il permet de fixer des stop loss dynamiques et d’ajuster la taille des positions.
- Couplé à d’autres indicateurs techniques, il améliore la prise de décision.
- Il est disponible sur de nombreuses plateformes, telles que MetaTrader 4 et MetaTrader 5, proposées par Admiral Markets.
Sommaire
Comprendre l’ATR : Un indicateur clé de la volatilité
L’ATR aide à mieux comprendre les variations du marché en se concentrant uniquement sur la volatilité.
Définition et utilité de l’ATR
Développé en 1978 par J. Welles Wilder, l’ATR a pour objectif principal de mesurer la volatilité des prix. Pour ce faire, l’indicateur analyse l’amplitude des mouvements de prix sur une période donnée. Contrairement à la plupart des autres indicateurs, l’ATR se focalise donc uniquement sur la volatilité et ne donne pas d’indication sur la direction des prix.
Pourquoi l’ATR est-il important en trading ?
En trading, l’ATR peut aider les traders à placer leurs stop loss. En effet, un stop loss a davantage de probabilités d’être déclenché lors de pics de volatilité, surtout s’il est fixé relativement proche (relatif à l’unité de temps) du point d’entrée. Ainsi, en se basant sur l’ATR, les traders et investisseurs peuvent placer leurs stop loss de façon dynamique en se basant sur les informations données par l’indicateur.
En plus du placement du stop loss, l’ATR peut également aider dans d’autres aspects de la gestion des risques. Il est possible de l’utiliser pour adapter sa taille de position aux conditions du marché. En général, les traders ont tendance à réduire leur taille de position afin de mieux maîtriser leur risque lorsque la volatilité est élevée.
Enfin, l’ATR est également en mesure de confirmer des analyses techniques. Par exemple, si la stratégie d’un trader requiert une augmentation de la volatilité pour confirmer une cassure technique, comme la sortie d’un range ou d’un triangle à la hausse ou à la baisse, alors l’ATR est un indicateur qui peut indiquer si, en effet, la volatilité a augmenté lors de la cassure.
Comment est calculé l’ATR ?
Cet indicateur clé en analyse technique repose sur une formule courte mais efficace, permettant de mesurer la volatilité avec précision.
Formule de l’ATR en Trading
Comme son nom l’indique, l’ATR calcule la moyenne (average) du “true range” sur une période donnée, par exemple 14. Si l’on applique l’ATR sur un graphique en unité de temps journalière, alors la valeur indiquée sera la moyenne du “true range” des 14 dernières périodes, soit les 14 derniers jours.
La formule de l’ATR est la suivante : ATR = ((ATR précédent * (n-1)) + TR) / n
- n = Nombre de périodes.
- TR = True Range. Le “true range” est la plus grande valeur parmi :
- Haut du jour – Bas du jour
- Haut du jour - Clôture de la veille
- Bas du jour - Clôture de la veille
Exemple pratique
Pour mettre en pratique ce calcul, prenons un exemple concret sur le CAC 40 avec un ATR de période 3 par souci de compréhension. Ainsi, avec une période de 3, la formule sera la suivante : ATR = ((ATR précédent * (3-1)) + TR) / 3
- TR Jour 1 = 50 points
- TR Jour 2 = 55 points
- TR Jour 3 = 48 points
Pour calculer l’ATR initial (jour 1), nous faisons une moyenne simple des trois premiers TR :
- TR = (50+55+48)/3 = 51
Pour l’ATR du jour 2, nous pouvons utiliser la formule précédente :
- ATR = ((51*2)+55)/3 = 52.3
Enfin, pour le jour 3, nous avons :
- ATR = ((52.3*2)+48)/3 = 50.87
Plus la période utilisée est longue, plus la valeur donnée par l’ATR est lissée. À l’inverse, une période plus courte rend l’ATR plus réactif aux changements de volatilité du marché.
Utilisation de l’ATR en trading
Combiner l’ATR avec d’autres indicateurs
Une stratégie de trading complète repose le plus souvent sur plus d’un indicateur technique afin de prendre plusieurs éléments en considération. Ainsi, en plus d’utiliser l’ATR qui fournit des informations sur la volatilité, les traders peuvent également se reposer sur des moyennes mobiles ou encore le RSI (Relative Strength Index).
La combinaison de ces différents indicateurs et leur interprétation peut offrir aux traders de nombreux signaux de trading, en fonction de leur approche et de leur gestion des risques.
ATR et gestion du risque
L’ATR est un outil puissant, mais il révèle tout son potentiel lorsqu’il est associé à d’autres indicateurs.
Méthode du stop-loss basé sur l’ATR
Il est habituel pour les traders expérimentés d’adapter leur risque de façon dynamique en fonction des conditions de marché, et donc de la volatilité. Dans la mesure où l’ATR indique la volatilité moyenne sur une période donnée, une utilisation pratique possible est de placer son stop loss en fonction de cette valeur.
Reprenons l’exemple précédent sur le CAC 40. Nous savons que l’ATR de période 3 est de 50.87. Ainsi, un trader pourrait décider de placer son stop loss à 1.5*ATR en dessous de son point d’entrée, soit 76.30 points. Différents multiplicateurs peuvent être utilisés, tels que 2 ou même 3, en fonction de la tolérance au risque du trader. Il ne s’agit que d’un exemple, il est important de prendre en considération d’autres éléments lors du placement de son stop loss, tels que des niveaux techniques clés ou encore le calendrier économique.
Taille de position
Il n’existe pas de formule admise pour définir la taille de position car le prix du point ou du pip peut varier en fonction des actifs, des courtiers et des instruments financiers choisis. Par exemple, le montant en devise pour une position d’achat d’un contrat sur la paire de devises EURUSD avec un stop loss à 50 pips peut être différent du montant pour une position d’un contrat, toujours avec un stop loss à 50 points, sur le CAC 40.
En fonction de leur stratégie et de leur style, les traders peuvent avoir une approche différente de la gestion de leur risque par trade. Pour donner une idée, si un trader a l’habitude de risquer 1% de son capital par trade lorsque la volatilité est faible, alors il pourrait choisir de ne risquer que 0.5% si l’ATR indique que la volatilité est élevée.
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L’ATR sur la plateforme MetaTrader
Facilement accessible sur MetaTrader 4 et 5, l’ATR peut être ajouté en quelques clics pour analyser la volatilité des marchés.
Ajouter l’ATR à son graphique
Il est relativement intuitif d’ajouter l’indicateur ATR à un graphique de prix sur les plateformes de trading MetaTrader 4 et MetaTrader 5. Voici les étapes à suivre :
- Ouvrir la plateforme de trading MetaTrader 4.
- Cliquer sur l’icône “Navigateur” dans la barre d’outils en haut à gauche de la plateforme, ou utiliser le raccourci clavier CTRL+N.
- Localiser “ATR” parmi la liste des indicateurs.
- Faire un clic droit sur l’ATR et sélectionner “Attacher au graphique”, ou bien le sélectionner et faire glisser l’indicateur sur le graphique.
Personnalisation de l’ATR
Lorsque l’on ajoute l’ATR sur un graphique de prix, la fenêtre de configuration s’ouvre. C’est depuis celle-ci qu’il est possible de modifier la période. Par défaut, la période est de 14 dans la mesure où c’est la plus répandue parmi les traders et investisseurs.
D’autres paramètres de personnalisation sont accessibles depuis les onglets “Couleur”, “Niveaux” et “Visualisation”. Il est par exemple possible de modifier la couleur de l’indicateur ou encore de choisir sur quelles unités de temps on souhaite que l’indicateur soit affiché.
Pour ne pas surcharger les graphiques, MetaTrader offre également la possibilité de superposer les indicateurs au sein d’une même fenêtre. Pour cela, il suffit de faire glisser l’ATR sur la fenêtre d’un indicateur existant, par exemple un RSI, au lieu de le faire glisser au milieu du graphique. Il est important de noter que la lecture de l’indicateur est plus difficile dans la mesure où le RSI est un indicateur borné (peut prendre une valeur entre 0 et 100), alors que l’ATR est non borné (peut prendre n'importe quelle valeur).
Conclusion
L’ATR est un indicateur de volatilité utilisé par de nombreux traders. Sa popularité vient du fait qu’il peut être appliqué à différents aspects d’une stratégie de trading.
En effet, il peut être combiné à d’autres indicateurs afin de confirmer une configuration technique, l’utilisant donc comme filtre. Il permet également d’optimiser la gestion du risque. Les traders se reposent sur les informations fournies afin d’ajuster leur stop loss et leur taille de position.
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FAQ L'ATR en Trading
L’ATR peut-il prédire la direction du marché ?
Non, l’ATR ne donne pas d’indications sur la tendance des prix. Il permet uniquement de mesurer la volatilité sur un actif donné.
Quelle est la période la plus utilisée pour l’ATR ?
La période par défaut est de 14, mais elle peut être ajustée selon le style de trading : scalping, day trading, swing trading.
L’ATR peut-il être utilisé sur tous les marchés financiers ?
Oui, il est possible d’utiliser l’ATR pour mesurer la volatilité sur tous les marchés tels que le forex, les indices, les actions ou encore les matières premières.
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