Qu’est-ce qu’un Broker ?

Florent Dubreuil
11 Min de lecture

Un broker est un intermédiaire entre un vendeur et un acheteur. Vous pouvez trouver une multitude de brokers, aussi appelé courtiers.

Ils peuvent être dans le domaine de l’assurance, dans le domaine de la finance, dans le domaine de la location ou la vente automobile, dans le domaine de l’immobilier, et bien d’autres.  

Même si les brokers travaillent dans des secteurs différents, ils ont un rôle commun : l'intermédiation.  

Cet article est destiné à la définition du broker en finance. Ainsi si vous vous posez la question "Qu'est-ce qu'un broker en trading ?", vous êtes au bon endroit.

Vous allez découvrir ce qu’est un broker en tant que société d’intermédiation, comment le broker se rémunère et vous allez savoir les différents points à prendre en compte lorsque vous devez choisir votre courtier en bourse.  

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Définition de broker

Le broker, dont la traduction en français est courtier, est une société spécialisée dans l’accès aux marchés financiers. Le broker joue le rôle d’intermédiaire entre son client et les marchés financiers.  

Le rôle principal du broker est d’exécuter l’ordre de son client sur les marchés financiers.  

Le client du broker, qui peut être un trader ou un investisseur, va passer un ordre d’achat ou de vente sur un actif financier sur la plateforme de son broker.

Ce dernier va exécuter l’ordre de son client sur les marchés financiers.  

Un courtier doit avoir une licence réglementaire pour exercer son métier. Ainsi, le broker habilité transmettra les ordres des traders sur les marchés financiers pour exécuter l’ordre de son client.  

Le broker en tant que Société Intermédiaire  

Les brokers, en tant que sociétés, apportent de la plus-value, car ils peuvent fournir des études de marché et des données de marché.

Les brokers peuvent représenter soit le vendeur, soit l'acheteur, mais rarement les deux en même temps.   

Pour un investisseur ou un trader, il est quasiment impossible de ne pas faire appel à un courtier pour passer un ordre en bourse, que ce soit à l’achat ou à la vente.  

Ainsi, tous les brokers ne proposent pas les mêmes solutions. Certains vont se focaliser sur un actif bien spécifique, comme les actions ou les obligations (telle qu’une banque traditionnelle propose à ses clients).

D’autres seront bien plus diversifiés et pourront proposer à ses clients une offre plus riche et plus diversifiée.  

Un broker peut être courtier en actions, en futures, en Forex, en Option ou encore en fonds d’investissement.  

Enfin, les courtiers peuvent être appelés “dealing desk” ou “non-dealing desk”.  

Les dealing desk vont créer leurs marchés et sont en général des grandes institutions financières. En effet, le broker dealing desk possède son propre bureau de change.   

On dit qu’il fait le marché (market maker) car il est automatiquement la contrepartie dans chaque transaction de son client.

Lorsque son client perd de l’argent, le broker va en gagner et lorsque son client gagne de l’argent, le courtier dealing desk va en perdre. Il va ainsi vouloir se protéger. L’inconvénient est qu’il peut y avoir des conflits d’intérêts.

L'avantage du courtier dealing desk est qu'il n'a pas d'intermédiaire. Ainsi, le trader n'aura aucune latence entre le passage de son ordre et son exécution. 

À l’inverse, les brokers non-dealing desk vont transmettre l’ordre de son client directement sur le marché interbancaire.

Il va ainsi acheter ou vendre la paire de devises en temps réel en fonction de l’ordre passé par son client, à travers une ou plusieurs banques partenaires.  

C’est une solution plus transparente et le broker percevra sa rémunération à travers le spread ou commission entrée sortie. 

L'inconvénient des brokers non-dealing desk est qu'il s'agit d'un marché intermédiaire, ce qui peut parfois provoquer un slippage, votre ordre est exécuté à un prix différent du prix prévu en raison d'une forte volatilité. 

Les brokers en ligne

Les courtiers en ligne permettent aux traders et aux investisseurs de passer des ordres sur les marchés financiers dématérialisés. Le client devra avoir une connexion à Internet.

Les brokers en ligne proposeront les commissions les plus compétitives pour l'activité de trading sur les marchés financiers.

Généralement, leurs coûts moins élevés s’expliquent par un type de service moins complexe qui n'inclut pas de conseils, services de recherche ou planification des ordres.

Ce broker est un exécutant, il exécute vos ordres. Vous êtes en charge de gérer votre portefeuille, de décider sur quels instruments vous investissez, pour combien de temps, quelle stratégie vous appliquez, etc.  

C’est pour cela que les brokers en ligne fournissent des plateformes d'accès direct avec des capacités graphiques et de routage et avec accès aux réseaux de communication électronique (ECN), aux teneurs de marché, aux spécialistes et aux échanges multiples.  

Les courtiers en ligne n'ont pas pour mission de donner des conseils sur les actifs à négocier. C'est au trader de faire ses propres recherches. 

Les principaux avantages des brokers en lignes sont la vitesse d’exécution des ordres et l'accès simplifié à une plateforme de trading en ligne, permettant souvent des exécutions par pointer-cliquer. Des ordres complexes sur les actions et les options peuvent être passés sur ces plateformes.

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Broker : l’exemple d’Admirals

Le Broker Forex est une entreprise réglementée qui propose à ses clients un accès étendu aux marchés financiers dans le monde.

Elle passe les ordres de vente et d’achat des instruments financiers placés par les clients depuis un compte ouvert chez ce courtier.

L'activité de trading se développe en ligne via un logiciel appelé plateforme de trading en ligne.

Admirals est un courtier non-dealing desk.  

Admirals est un broker avec une présence mondiale et qui a une longue histoire de plus de 20 ans dans l’industrie Forex.

Réglementé dans plusieurs juridictions telles que le Royaume-Uni, Chypre, l’Australie, la Jordanie et l’Estonie, Admirals offre à ses clients plus de 8.000 instruments financiers à trader dans les marchés financiers internationaux.   

Avec Admirals, vous avez la possibilité de trader et d’investir sur les :

  • Devises (Forex).
  • CFD (contracts for difference) Matières premières (pétrole, gaz naturel, blé, maïs, café,...).
  • CFD Métaux précieux (or, argent, platine).
  • Actions (Airbus, Orange, L'Oréal, Facebook, Apple, BMW,...) et CFD actions.
  • CFD Obligations.
  • ETF et CFD ETF.
  • CFD Crypto monnaies (Bitcoin, Litecoin, Ripple,...).

Le broker Admirals est un courtier en ligne. Admirals vous offre l’accès à la plateforme de trading mondialement connu MetaTrader et vous propose d’exécuter vos ordres en un clic.  

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Comment se rémunère un broker ?

Un broker peut se rémunérer grâce à une commission à chaque trade.

Le courtier peut également se rémunérer grâce au spread qui correspond à l’écart entre le prix d’achat de l’actif et entre le prix de vente de ce même actif.  

Le broker peut également se rémunérer via le SWAP si le trader conserve sa position plus d’une journée.  

Ses rémunérations sont payées généralement lors de la clôture de la position et de façon automatique.  

Enfin, un courtier en finance peut également être rémunéré en facturant des commissions à l’ouverture et à la clôture d’une opération. 

Il faut savoir que chaque courtier à sa propre politique de frais.  

Au moment de choisir un Broker, quel est l'élément le plus Important à prendre en compte ?  

Si vous envisagez de trader et d’investir sur les marchés financiers, il vous faut absolument un broker. Et vous devez prendre le temps de bien choisir votre broker.  

Chaque trader à des besoins spécifiques. Si vous demandez à 5 traders ou investisseurs la définition d’un bon broker, vous allez avoir 5 réponses différentes.   

En effet, chaque trader a ses propres objectifs, à ses propres besoins, ses préférences de trading, sa propre aversion au risque et ses propres stratégies.  

Un broker qui est « le meilleur » pour un trader peut être « moyen » pour un autre ou bien « totalement inapproprié » pour un autre.  

Ainsi, avant de vous lancer dans le travail laborieux pour identifier le meilleur broker pour vous, assurez-vous de connaître vos besoins et les critères que votre broker doit accomplir.   

Mais un critère est encore plus important que vos critères personnels : la licence.  

La licence permet de réguler un broker et de réglementer son activité.  

Le courtier que vous choisissez doit idéalement être agréé et réglementé par une autorité réputée.

Ce détail est d'une importance capitale, car sinon tous vos efforts pourraient être vains.

En effet, si vous recherchez le meilleur courtier en fonction des frais ou du nombre d'actifs négociables, mais que le courtier choisi n'est pas réglementé, vous aurez perdu votre temps et devrez recommencer.

Un broker non régulé, qui ne possède pas de licence est un très mauvais signe. Il se peut qu’il soit sur une liste noire.

D’ailleurs, vous pouvez vérifier si un broker est sur liste noire en France sur le site de l’AMF (Autorité des Marchés Financier) qui est le “gendarme” de la bourse en France.   

Attention à bien regarder l’adresse du site internet. Il faut que l’URL soit exactement la même entre celle du broker et celle de la liste noire.

Si vous vérifiez qu'Admirals est blacklisté, vous verrez que deux sociétés ont usurpé le nom d’Admirals et que les URLs ne correspondent pas à l’adresse du site Admirals. En effet, Admirals (anciennement Admirals) n’a jamais été sur liste noire. 

La différence entre trader et broker

Parfois, il peut s'avérer difficile de comprendre exactement quelles sont les opérations exécutées par les participants aux marchés financiers, surtout si vous êtes débutant.   

Les brokers et les traders sont deux catégories d’acteurs importants sur les marchés financiers et les deux vendent et achètent des instruments financiers. Mais il y a des différences dans leurs rôles.  

Un trader c'est quoi ?

Un trader est soit le vendeur soit l’acheteur dans une transaction sur les marchés financiers.

Un trader n'a pas besoin d’une formation reconnue ou d’une accréditation pour devenir trader. Le trader lance les ordres d’achat ou de vente sur le marché, mais il n’a pas d’accès libre à ces marchés, il a besoin d’un intermédiaire pour exécuter ses ordres.

Cet intermédiaire, vous l’aurez compris, est le broker.  

Un broker c'est quoi ?

Il est une entité financière licenciée et réglementée qui exécute les ordres des traders sur les marchés.

Il exécute les ordres de ses clients. Il est aussi le responsable de la sécurité des fonds appartenant à ses clients.

Le broker met à la disposition du trader la plateforme de trading et une vaste collection d’outils d’analyse, historique des prix, plusieurs types des graphiques, indicateurs d’analyse, calculateurs de positions, des nouvelles économiques, etc.   

À retenir :

  • Le trader est le client du broker. Il prend les décisions d’investissement.
  • Le trader lance les ordres sur le marché, le broker les exécute.  
  • Le trader encaisse le profit ou assume la perte des ordres lancés sur les marchés, le broker perçoit sa rémunération, qu’importe le résultat de l’ordre exécuté.
  • Le trader prend ses décisions de trading en fonction de l’analyse technique ou fondamentale qu’il réalise et de son style de trading, scalping, day trading, swing trading.
  • En l’absence du trader, le broker ne peut pas exister, tout comme sans broker, le trader ne pourrait pas passer ses ordres.

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Conclusion

Bravo ! Vous êtes arrivé au bout de cet article consacré au broker. Vous avez pu y découvrir le métier d’un courtier ainsi que les détails importants que vous devez vérifier avant de choisir le vôtre.  

C’est pourquoi Admirals met à votre disposition des formations pour les traders débutants et un compte démo que vous pouvez utiliser pendant 30 jours pour vous familiariser avec la plateforme MetaTrader 5, mais aussi pour mettre au point vos stratégies découvertes dans les formations Admirals.

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